管理会计在一次企业拟融资租赁实务的应用实例

1、管理会计在一次企业拟融资租赁实务的应用实例 管理会讣在一次企业拟融资租赁实务的应 用实例 摘要，融资租赁实务中,调查、测算、分析、决策等各个环节贯穿着一个重要原 则，就是成本效益原则，强调管理会计在融资租赁决策中运用尤其重要 关键词，融资租赁，管理会计，预测分析，决策 购入机器设备方，承租方,，A公司，以下简称A, 代理进口商，第三方,，B公司，以下简称B, 租赁融资方，出租方,，C公司，以下简称C, A经营情况如下，简要,A成立注册于2012年9月，属于一般工业生产型企业， 无自营进出口权，2015年6月A拟投资一新项目，该项H总投资额为8000万人，其 中机器设备总额约2500万元,须从德

2、国进口 A与B进口代理合同惜况如下，简要,，于2015年8月初,AB双方签订进口代理 合同，合同金额共2500万，进口设备到岸价2180万，进口关税320万,其他清关费、 代理费等忽略不计，不再叙述,，机器设备应到港后,三天内完成验收手续，验收后,A 付清B全部款项后，方可提货。A自2015年8月至2015年12月5日止支付C公司 共 1300 万元，尚有1200万未支付 山于行业情况瞬变,A高层管理人员于2015年8月中旬意识到货款回收有可能 产生不利因素，经集体讨论、选取后决定于2015年8月底与C进行沟通融资租赁事 宜 A高层拟出对C公司谈判预期如下,2015年9月初，争取C对A的生产经

3、营情况 进行尽职调查,9月底形成尽调报告后,2015年10月底双方签订融资租赁合同等一 系列协议,并将融资敞口确定在1200万,融资租赁款项支付于2015年12月26日， 也就是机器设备从德国运至厦门东渡海关口岸日后的笫5天 经过与C公司业务主管接触后，C拟出融赁协议主要条款如下，简要,，该项1_|融 资租赁U询是全新设备，机器设备使用期为5年，行业使用期限最短的标准，正常使 用期限为10年，。本项目融资租赁期限36个月，自2016年1月到2018年12月31 日止。本项目融资租赁总额1375万元，自行担保余额175万,净融资租赁额1200万, 融资租赁利息总计159万,每月融资租赁付款额，本

4、金，支付方式为36个月平均分摊, 融资利息则随本金递减而递减。在融资租赁期内，如A无法支付每月融资租赁款，则 C有购买该融资租赁资产的优先选择权,购买价款总讣1000元。A另支付C融资租 赁手续费72万，开具6%的增值税专用发票，手续费于2015年11月底一次性支付， 如期支付后，则该融资租 赁合同生效，否则A与C签订的一系列融资租赁合同自行作废。C对本融资租赁 每月收款额属于本金收回部分的，开具收据，属于利息收回部分开具17%的增值税专 用发票。该融资租赁协议须A、B、C三方共同签订，届时,C方融资租赁款项1200 万，直接支付给B方，无须B方提供担保 于是，经过C公司2015年9月初尽职调

5、查后，2015年10月初,A公司高层急需 支持融资租赁协议决策的数据，提出以下问题， 一、商业运作的融资租赁是不是会讣准则规定的融资租赁，实际融资利率是多 少，山财务部计算结果，以便与商业银行流动资金贷款利率相对比 根据A高层传达的信息,笔者作为财务主管人员判断与计算如下， ，一,该租赁为融资租赁。以上信息资料符合企业会计准则第21号-一租赁 第六条的第一、二款。虽然，拟融资租赁协议主要内容，包含着C更多的选择权，有 相当的被投资A性质，拟签订的融资租赁协议也没有出现最低租赁付款额、未担保 余额等专业术语，最重要条件是无须A公司提供担保，而用标的物双方确认的余值购 买选择权，以便用实质重于形式

6、的原则进行职业判断 ,二,融资利率计算如下表,，尾数有调整， 山于C开具利息是增值税专用发票，具有抵扣流转税作 用，所以，就利率而言，应是不含税的利率，年利率二不含税月利率0. 534%X 12月 =6. 408% 从会计核算角度看，拟融资租赁的履约成本是支付手续费72万，符合企业会 计准则第21号-一租赁第八条的规定，要么一次性摊销，要么分期摊销。从生产经 营角度看,手续费72万，仅是本次业务数额较大的支出，应为融资成本的一部分，应 计算转化为利率。笔者赞同后一种观点，且按与最低融资租赁付款额账面余额相配 比,递减分期计算分摊 笔者运用内插法，或EXECL表格公式，计算，将不含税的手续费,开

7、6%的增值税专 用票，的计算月利率为0. 267%,则年利率0. 267%X 12=3. 204% ,三，经营管理上而言，拟融资租赁协议实际年利率=6. 408%+3. 204% =9. 612%,虽 然高出同期商业银行流动资金贷款利率,5. 62%, 3. 992%, 一者比当期市场利率12%以 上略低，符合A公司高层的预期，二者此融资租赁节约商业银行贷款授信额度 二、72万融资租赁手续费对公司利润表影响较大，是一次性计入当年损益，还是 分摊到以后各期间，如果是分摊，按什么方法计算分摊， 如果一次性计入当期损益，不含税手续费对2016年度损益影响太大，不切合实 际情况，当然，也可以每月平均分摊， 分摊额67. 92万?36=1. 89万，笔者认为最佳分摊方法，是按与融资租赁的账面余 额相挂钩的方法也相当于实际利率分