全球钾肥行业展望与发展前景

1、钾肥需求展望钾肥需求展望 3,250.0 4,663.0 554.0 2,113.0 2,574.0 3,569.0 1,879.0 857.0 1,510.0 0123456789 N P205 K20 Variation in 2009/10Variation in 2010/11Variation in 2011/12 全球化肥需求短期预测全球化肥需求短期预测 （百万吨养分）（百万吨养分） 来源： IFA 农业，2011年5月 2009/10年浮动值 2010/11年浮动值2011/12年浮动值 区域性钾肥需求短期展望区域性钾肥需求短期展望 （百万吨百万吨K2O） -1.5-1.0-0.

2、50.00.51.01.52.02.5 Oceania Africa West Asia E. Eur. & C. Asia W. & C. Europe Lat. Am. & Carib. North America South Asia East Asia Variation in 2009/10 Variation in 2010/11 Variation in 2011/12 来源： IFA 农业，2011年5月 东亚 南亚 北美 西欧和中欧 东欧和中亚 西亚 非洲 大洋洲 2009/10年浮动值 2010/11年浮动值 2011/12年浮动值 拉丁美洲和加勒比地区 全球化肥需求中期展

3、望全球化肥需求中期展望 （百万吨养分）（百万吨养分） 基准年基准年 Average Annual Change Base Year 2015/16 N+1.9% p.a. P2O5+3.1% p.a. K2O+4.7% p.a. Total+2.6% p.a. 来源： IFA 农业，2011年5月 年均变化 基准年 总计 区域性钾肥需求中期展望区域性钾肥需求中期展望 （百万吨百万吨K2O） 024681012 Ocea Africa West E. Eu W. & Lat. North Sout East Av. 2008/09 to 2010/11 Variation in 2015/16

4、Top-4 85% 来源： IFA 农业，2011年5月 东亚 南亚 北美 西欧和中欧 东欧和中亚 西亚 非洲 大洋洲 2008/09年至2010/11年平均值 2015/16年浮动值 前4名 85% 拉丁美洲和加勒比地区 世界钾肥需求状况世界钾肥需求状况 来源： IFA 农业，2011年5月 百万吨百万吨K2O 上海 巴黎 新德里 蒙特利尔 上升 下降 20082009 2010 (e) Change 2011 (f) Change 2015 (f) Change N98.7100.7102.6+1.9%105.2+2.5%112.4+1.9% p.a. P2O534.136.839.9+8

5、.4%41.4+3.8%44.9+3.3% p.a. K2O24.422.927.2+18.6%28.7+5.6%32.6+4.6% p.a. Total157.2160.5169.7+5.8%175.3+3.3%189.9+2.6% p.a. 公历年全球化肥需求预测公历年全球化肥需求预测 （百万吨养分）（百万吨养分） 回落至2007年的水平 来源： IFA 农业，2011年5月 变化变化变化 总计 估计预测预测 0 5 10 15 20 25 30 35 199519971999200120032005200720092011 Industral and losses Fertilizer

6、consumption 1995 - 2011年世界钾需求量年世界钾需求量 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 百万吨百万吨K2O 工业需求量和损耗 化肥消费量 世界钾肥消世界钾肥消费费量量 来源： IFA 农业，2011年IFA数据 硫酸钾 复合肥 氯化钾 百万吨百万吨K2O 0 10 20072008200920102011e Brazil 0 10 20072008200920102011e China 0 10 20072008200920102011e India 0 10 20072008200920102011e West Europe 0 1 2 3 4 5 20

7、072008200920102011e Indonesia/Malaysia 0 10 20072008200920102011e USA 钾肥进口钾肥进口 2007-2011年的主要年的主要进口国进口国 来源： IFA 农业，2011年5月 西欧 中国 美国印度 巴西 印度尼西亚/马来西亚 氯化钾氯化钾.百万吨百万吨.估计量估计量 钾肥供应前景钾肥供应前景 2010年区域性氯化钾生产量和消费量年区域性氯化钾生产量和消费量 氯化钾氯化钾.百万吨百万吨.估计量估计量 5.3 6.2 欧洲欧洲 18.9 2.3 东欧和中亚东欧和中亚 16.6 8.9 北美洲北美洲 2.1 8.5 拉丁美洲拉丁美洲

8、 0.9 非洲非洲 0.5 大洋洲大洋洲 5.3 0.5 西亚西亚 6.8 南亚南亚 16.8 3.9 东亚东亚 生产量生产量 消消费费量量 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 1995-2010钾肥开工率钾肥开工率 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Capacity Production Operating rate 氯化钾百

9、万吨估计量氯化钾百万吨估计量 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 产能 产量 开工率 2010 2015 钾肥产能发展钾肥产能发展 现有产能扩产 新兴供应商 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 2010 2018年钾肥扩建项目年钾肥扩建项目 北美北美15 加拿大12 美国3 拉美拉美3 巴西1 智利2 西亚西亚4 以色列2 约旦2 亚洲亚洲14 中国10 老挝4 东欧和中亚东欧和中亚8 俄罗斯3 白俄罗斯4 乌兹别克斯坦1 全球范围内的生产国共有44个项目 绿地项目 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 2010 - 2015 北美洲 加拿大钾肥公司 克

10、里钾肥厂1.0 加拿大钾肥公司 艾伦钾肥厂1.0 加拿大钾肥公司 罗肯维尔钾肥厂2.7 加拿大钾肥公司 NB1.2 美盛公司 贝尔普莱恩钾肥厂0.7 至 2.7 美盛公司 科隆萨钾肥厂0.5 至 0.8 美盛公司 艾斯特哈齐钾肥厂1,8 加阳公司 万斯科伊钾肥厂0.7 IPI HB 钾矿厂 0.2 东欧和中亚 4.2 谢尔维尼特钾肥公司0.5 白俄钾肥公司2.0 乌拉尔钾肥公司 Bereniki41.7 西亚 0.6 约旦0.5 ICL0.1 拉丁美洲 1.5 SQM0.3 巴西淡水河谷公司 Carnalitta钾肥厂1.2 现现有生产商的主要产能发展有生产商的主要产能发展 氯化钾百万吨氯化钾

11、百万吨 9.8 至12,1 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 2010 2015年新兴钾肥供应商年新兴钾肥供应商 产能产能日期日期 东欧和中亚 俄罗斯 ：欧洲化工 2.32013 +2.32015 +3.42017 拉丁美洲 阿根廷 ：巴西淡水河谷公司PRC 2.42014 +1.92017 其他 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 氯化钾百万吨氯化钾百万吨 1 1 2 2 2 3 3 4 4 4 4 4 5 6 6 6 1 1 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 0 0 0 2 - 2 4 6 8 10 12 20002003 2006 2009 201

12、2 2015 2005 2015年中国钾肥产能年中国钾肥产能 产品产品百万吨百万吨 氯化钾 硫酸钾 硫酸钾镁 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 氯化钾百万吨氯化钾百万吨. 估计量估计量 2007 2011 2015 西欧9,39,39,3 东欧和中亚19,220,427,6 北美26,027,139,3 拉丁美洲1,82,75,4 非洲0,00,01,2 西亚5,76,76,7 东亚3,95,99,6 全球全球66,372,599,7 中短期产能预测中短期产能预测 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 2,400 1,200 2,383 2,008 6,778 9,

13、664 -10203040 Argentina Uzbekistan Brazil UK Spain Chile United States Jordan China Israel Germany Belarus Russia Canada 2010 2015年各国钾肥产能变化年各国钾肥产能变化 2010 至2015年的变化 氯化钾百万吨氯化钾百万吨 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 加拿大 俄罗斯 白俄罗斯 德国 以色列 中国 约旦 美国 智利 西班牙 英国 巴西 乌兹别克斯坦 阿根廷 1.2 1.9 0.4 1.8 2.2 1.1 2.3 0.6 0.3 1.4 0.7 0

14、.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 20112012201320142015 EA WA LA NA EECA 2011 2015年世界钾产能年度变化年世界钾产能年度变化 百万吨百万吨K2O 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 东亚 西亚 拉美 北美 东欧和中亚 2011 2020年新兴钾肥项目年新兴钾肥项目 北美北美20 加拿大11 美国9 拉美拉美29 阿根廷12 玻利维亚2 巴西11 智利1 墨西哥1 秘鲁2 非洲非洲9 刚果共和国3 厄立特里亚 1 埃塞俄比亚4 突尼斯1 其他其他11 澳大利亚7 老挝4 东欧和中亚东欧和

15、中亚6 哈萨克斯坦1 俄罗斯2 土库曼斯坦2 乌兹别克斯坦1 共75个 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 - 10 20 30 40 50 60 70 200020032006200920122015 KMgSOP SOP MOP 2000 - 2015钾产能变化钾产能变化 百万吨百万吨K2O 9% 2000-2005 12% 2005-2011 37% 2011-2015 43 60 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 硫酸钾镁 硫酸钾 氯化钾 K2O百万吨百万吨 钾肥钾肥 产能产能 IFA 预测预测 30 40 50 60 70 200820092010201

16、12012201320142015 2008 2009 2010 2011 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 2007200820092010e2011e 产能 39,840,341,642,743,5 供给能力 35,236,337,137,939,0 % 88%90%89%89%90% 设计设计产能产能 时间选择 发展阶段 产量增大 操作方面 历史业绩 可实现的最大生产量可实现的最大生产量 供应供应 世界钾产能和供应世界钾产能和供应 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 世界钾肥供世界钾肥供应应： 主要假设条件主要假设条件 1. 产能提升：产能提升：2- 3 年

17、年 2. 新项目发展时间：新项目发展时间： 7-10 年年 3.供应开工率：供应开工率： 平均值为平均值为 88% 4.产能发展产能发展 俄罗斯和阿根廷发展推迟俄罗斯和阿根廷发展推迟 白俄罗斯和加拿大快速扩产白俄罗斯和加拿大快速扩产 5.绿地绿地项目：项目： 俄罗斯俄罗斯 （欧洲化工）和阿根廷（欧洲化工）和阿根廷 (淡水河谷公司淡水河谷公司) 6.棕地项目棕地项目： 加拿大加拿大 （加拿大钾肥公司）、（加拿大钾肥公司）、 美国（美国（IPI）、）、 巴西（淡水河谷巴西（淡水河谷 公司）公司） 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 0510152025 LA EA WA WE EEC

18、A NA 20102015 百万吨百万吨K2O 2010 2015年世界钾肥供应发展年世界钾肥供应发展 ( 有效产能有效产能 ) 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 北美 西欧 西亚 东亚 拉丁美洲 东欧和中亚 35 36 38 39 40 43 45 48 52 40 40 42 43 43 48 51 56 60 0 10 20 30 40 50 60 70 200720082009201020112012201320142015 2005 - 2015 世界钾肥产能和供应量世界钾肥产能和供应量 百万吨百万吨 K2O 产量产量 供应量供应量 产能产能 来源： IFA PIT

19、委员会， 2011年5月 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 201020112012201320142015 供应量 百万吨百万吨K2O 2010 - 2015世界钾肥供世界钾肥供/需平衡需平衡 肥料用途 工业用途 供应量低增长情况供应量低增长情况 供应： 从3900万吨 增加至 5200万吨，每年增加6.9% 需求：从 3100万吨 增加至 3700万吨 ，每年增加 4% 来源： IFA PIT 委员会， 2011年5月 国际化肥工业协会 钾肥需求展望钾肥需求展望 世界钾肥需求状况世界钾肥需求状况 来源： IFA 农业，2011年5月 百万吨百万吨K2O 上海 巴黎 新德里 蒙特利尔 上升 下降 世界钾肥消世界钾肥消费费量量 来源： IFA 农业，2011年IFA数据 硫酸钾 复合肥 氯化钾 百万吨百万吨K2O 0 10 20072008200920102011e Brazil 0 10 2007200820092