自考复习财务报表分析公式汇编

1、 1/ 101 / 10 自考复习：财务报表分析（一）公式汇编 、 净利润增减变动及原因分析（P50） 差异及变动百分比计算 1. 某项目增减差异=某项目报告期数值-前期数值 2. 某项目增减差异变动百分比=某项目增减差异十前期数值X100 % 二、营业利润主要项目的因素分析（P56） 1. 产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动对利润的影响额=基期产品销售利润x（销售数量完成率-1） 销售数量完成率 X 100% =E （报告期产品销售数量X基期单价）十刀（基期产品销售数量X基期单价） 2. 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响 在生产环节上 销售成本变动对利润的影响额 =ET

2、报告期产品销售数量X（基期产品单位生产成本-报告期产品单位生产成本） 在销售环节上 销售成本变动对利润的影响额=基期销售费用一报告期销售费用 3. 产品销售价格变动对销售利润的影响 价格变动对利润的影响额 =ET报告期产品销售数量X（报告期产品单位售价-基期产品单位售价） 探 但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算： 价格变动对利润的影响额 =等级品销售数量X（实际等级的实际平均单价一实际等级的基期平均单价） 其中： 实际等级的实际平均单价 =E（各等级销售数量x该等级实际单价）十各等级销售数量之和 实际等级的基期平均单价 =E（各等级销售数量x该等级基期单价）十各等级销售数量之和 4. 产

3、品等级构成变动对销售利润的影响额 等级构成变动对利润的影响额 =报告期等级品销售数量X （实际等级构成的基期平均单价-基期等级构成的基期平均 单价） 其中：基期等级构成的基期平均单价 =E（各等级基期销售数量x该等级基期单价）十各等级基期销售数量之和 5. 产品销售结构变动对销售利润的影响 销售结构变动对利润的影响额=刀（报告期产品销售数量X基期产品单位利润）一基期 产品销售利润X销售数量完成率 探 若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消费税率 或单位税额的变动将影响销售利润。可通过下列公式计算影响额： 从价定率 消费税率变动对利润的影响额 =Er报告期产品销售收入

4、x（基期消费税率一实际消费税率） 从量定额 单位消费税额变动对利润的影响额 =Er报告期产品销售数量x（基期单位销售税额-实际单位销售税额）三、评价 企业获利能力的财务比率（P65） 有限责任公司投资回报比率 1. 长期资本报酬率 =（利润总额+ 利息费用）+ （长期负债平均值 +所有者权益平均值）x 100 % 其中：公式分子的利息只包含长期负债负担的部分；公式分母长期负债中， 不应包含 住房周转金等与经营活动无关的内容。 2. 资本金收益率=净利润十资本金总额X100 % 其中：在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可直接以 期末数计算。 股份有限公司投资回报率 1.

5、 股东权益报酬率（又称股东权益收益率或净值报酬率） =净利润十股东权益平均值X100% 其中：“净利润”使用税后利润。 探若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。 普通股股东权益报酬率 =（净利润优先股股利）+ （股东权益平均值优先股股东权益平均值）X100% 2. 普通股每股收益（又称普通股每股利润或每股盈余） =（净利润-优先股鼓励）十流通在外普通股股数 3. 市盈率 =普通股每股市价十普通股每股收益 4. 普通股每股股利 =普通股股利总额十流通在外普通股股数 其中：“普通股股利总额”可使用现金股禾薦 5. 普通股每股账面价值（又称普通股每股净资产） =（股东权益总额-优先股股东权益）

6、十流通在外普通股股数 企业经营与利润比率 1总资产利润率（又称总资产报酬率或总资产收益率） =（利润总额+ 利息支出净额）十平均资产总值X100% 其中：“利息支出净额”使用息税前利润 是衡量一个企业经营业绩的最佳指标 2. 毛利率 =毛利润十销售收入X 100% 探 销售成本率=销售成本十销售收入X100%= 1毛利率 3. 营业利润率（又称销售利润率） =（营业利润+ 利润支出净额）十销售收入X10% 其中：“利息支出净额”一般用息税前利润 4. 销售净利率 =净利润十销售收入X 100% 5. 成本费用利润率 =营业利润+（销售成本 +销售费用+管理费用+财务费用）X 100% 四、短期

7、偿债能力的比率分析（P141） 流动比率=流动资产十流动负债 速动比率=速动资产十流动负债 现金比率=（货币资金 +有价证券）十流动负债X100% 其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。 五、融资结构弹性分析（P159） 融资结构弹性=弹性融资十融资总额X100% 某类弹性融资强度=某类弹性融资十弹性融资总额X100 % 六、 长期偿债能力的比率分析（P161） 资产负债比率（又称负债比率）=负债总额十资产总额X100 % 所有者权益比率=所有者权益总额十全部资产总额X100 % 权益乘数=1十所有者权益比率 产权比率（又称负债与所有者权益比率）=负债总额十所有者权益总额X100 % 有

8、形净值债务比率=负债总额十所有者权益（无形资产+递延资产）X 100% 利息保障倍数（已获利息倍数）=（税前利润+利息费用）十利息费用X 100 % 营运资金与长期负债比率=（流动资产流动负债）十长期负债X100% 长期负债比率=长期负债十负债总额X100% 七、资产结构比重分析（P182） 流动资产比率=流动资产十资产总额X100% 固定资产比率=固定资产十资产总额X100% 非流动资产比率 =（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）十资产总额X100% =（资产总额一流动资产）十资产总额X100% =1流动资产比率 流动资产与固定资产的比率=流动资产十固定资产x100 % 八、资产

9、管理效果分析（P192） 资产周转速度分析 1总资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额十平均资产总额 其中：平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）十2 探“产品或商品销售收入净额”是指销售收入扣除销售折扣、销售折让、销货退回等 后的金额。资产总额即资产负债表中的总资产，实为资产净值。 探 总资产周转天数=计算期天数十总资产周转率（次数） 2. 固定资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额十固定资产平均净值 其中：固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）十2 探 固定资产周转天数=计算期天数十固定资产周转率（次数） 3. 流动资产周转率（次数）=流动资产周转额十流动资

10、产平均占用额 其中：流动资产平均占用额=（期初流动资产+期末流动资产）十2 探 流动资产周转率（天数）=计算期天数十流动资产周转率（次数） 4. 应收账款周转率（次数）=赊销收入净额十应收账款平均余额 其中：赊销收入净额=销售收入一现销收入一销售退回一销售折让一销售折扣 应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）十2 探应收账款周转天数（又称应收账款账龄） =计算期天数十应收账款周转率（次数） =（应收账平均余额X计算期天数）十赊销收入净额 5. 存货周转率（次数）=一定期间的销货成本十存货平均余额 其中：存货平均余额=（期初存货+ 期末存货）十2 探 存货周转天数=计算期天数十存货周转

11、率（次数） =（存货平均余额X计算期天数）十销售成本 6. 营业周期=应收账款周转天数 +存货周转天数 资产利润率分析 1总资产利润率（又称总资产报酬率）=利润总额十平均资产总额X100% 其中：“利润总额”一般用税后利润。 2. 流动资产利润率=利润总额十流动资产平均余额X100% 流动资产利润率=销售利润率X流动资产周转率 3. 固定资产利润率=利润总额十固定资产平均余额X100% 应该采用 削弱指标 P235） 固定资产占用额可以是原值，也可以是净值，出于指标计算一致性的考虑， 净值。但由于采用净值时指标受到固定资产新旧程度及企业固定折旧政策的影响， 的可比性，因此在这里我们主张采用固定

12、资产原值。九、现金流量的比率分析（ 现金流量偿债能力的分析 1. 现金比率=现金十流动负债X100% “现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。 2. 经营活动净现金比率 =经营活动净现金流量十流动负债X100 % =经营活动净现金流量十负债总额X100 % 3. 到期债务本息偿付比率 =经营活动净现金流量+（本期到期债务本金+现金利息支出）X 100 % “到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。 现金流量支付能力的分析 7/103/ 10 100% 1. 支付现金股利比率=经营活动净现金流量十现金股利X 其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部

13、现金股利额。 2. 现金充分性比率 十（债务偿还额 100% =（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量） +资本性支出额+支付股利、利息额）X 100% 现金充分性比率必须保持1以上。 现金流量获利能力分析 1. 每股经营现金流量 =（经营活动净现金流量-优先股股利）十流通在外的普通股股数X 2净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数） =净利润十经营活动净现金流量 净收益质量分析（即财务质量） 1净利润现金保证比率=经营活动现金流量十净利润X100% 探现金获利指数=1十净利润现金保证比率 2. 现金与流动资产比率 =现金与现金等价物净增加额十流动资产X100%

14、 3. 销售收入现金回收比率 =经营活动净现金流量十销售总额X100 % 十、杜邦财务分析体系（P243） 股东（所有者）权益报酬率=总资产利润率X权益乘数 其中：总资产利润率=销售净利率X资产周转率 股东（所有者）权益报酬率=销售净利率X资产周转率X权益乘数 I一、综合系数分析（P247） 关系比率=实际值十标准值 各项比率的综合系数=重要性系数X该指标的关系比率 综合系数合计数=各项比率的综合系数之和 探 财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系，这套体系包括十大指标, 分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。 销售利润率=利润总额十产品销售净额X100%

15、 总资产报酬率=（利润总额 +利息支出）十平均资产总额X100% 资本收益率=净利润十实收资本X100 % 资本保值增值率=期末所有者权益总额十期初所有者权益总额X100 % 资产负债率=负债总额十资产总额X100 % 流动比率=流动资产十流动负债（或速动比率=速动资产十流动负债） 应收账款周转率=赊销净额十平均应收账款余额X100% 存货周转率=产品销售成本十平均存货成本X100% 社会贡献率=企业社会贡献总额十平均资产总额X100% 社会积累率=上交国家财政总额*企业社会贡献总额X100 % 十二、财务预警分析的方法（P253） 单变模式 债务保障率=现金流量十债务总额X100 % 资产收益率=净收益十资产总额X100 % 资产负债率=负债总额十资产总额X100 % 多变模式 9/103/ 10 Z= 0.012X1