自考财务报表分析习题-答案

1、2012财务报表分析习题及答案 权益乘数一一所有者权益比率的倒数， 称作权益乘数，即企业的资产 总额是所有者权益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入的一定量 资本在生产经营中所运营的资产越多。 2、普通股每股收益 普通股每股收益也称普通股每股利润或每股盈余，是指公司净利 润与流通在外普通股的比值。 3、产权比率 产权比率，也称负债与所有者权益比率，是企业负债总额与所有 者权益总额之比。其计算公式为：产权比率二负债总额/所有者权益 总额X 100% 4、资产结构及种类 5、融资结构 融资结构一一也称资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道 取得的资金之间的有机构成及其比重关系。 6、财务报表

2、分析 财务报表分析是指以财务报表为主要依据， 采用科学的评价标准和适 用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营 成果和现金流量等重要指标的比较分析， 从而对企业的经营情况及其 效绩作出判断、评价和预测。 7、.总资产周转率 总资产周转率一一是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的 比率，即企业的总资产在一定时期内周转的次数，总资产周转率是反 映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标。 8融资结构弹性 融资结构弹性，是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化， 能够适时调整和改变的可能性。 9、或有事项 企业现存的一种状态或处境，其最终结果是否发生损失或收益

3、，依其未来 不确定事项是否发生而定。 10、制造费用 制造费用是产品生产企业为生产产品或提供劳务而发生的各项间接 性的生产耗费。 11、营运资金 营运资金一一是指一定时期内企业的流动资产超过流动负债的部分。 一般而言，营运资金为正数，表明企业的流动负债有足够的流动资产 作为偿付的保证；反之，则意味着偿债能力不足。 12、利息保障倍数 利息保障倍数又称已获利息倍数是企业息税前利润与所支付的利息 费用的倍数关系。 13、财务会计报告 财务会计报告是反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期 间财务成果、现金流量的文件。 14、比率分析法 利用财务比率，包括一个单独的比率或者一组比率，以表明某一个方面

4、的 业绩、状况或能力的分析方法。 15、净现金流量结构 净现金流量结构是指经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量 净额在现金及现金等价物净增加额中的构成和所占的比重 五、简答题 1、分析货币资金规模的适应性和质量时应注意哪些问题 ？ 企业的资产规模、业务收支规模。一般地说，企业资产总额越大，相 应的货币资金规模也就越大；业务收支频繁，处于货币形态的资产也 会较多。 第二，企业筹资能力。如果企业信誉好，在资本市场上就能够较容易 地筹集资金，向金融机构借款较方便。因此，企业就没有必要持有大 量的货币资金。 第三，企业的行业特点。不同行业的企业，其合理的货币资金结构也 会有所差异。有时甚至会很大

5、。 第四，企业的定期存款。企业的银行存款和其他货币资金中有些不能 随时用于支付的存款，它们必将减弱货币资金的流动性，对此，应在 报表附注中加以列示，以正确评价企业资产的流动性及其短期偿债能 2、什么是企业收益性分析？其意义何在？ 收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力 所进行的分析、评价和预测。收益性分析是财务报表分析的核心。分 析企业的收益性，其意义在于： (1) 促进企业提高资产管理水平； (2) 促进企业改善资产结构，提高资金运用效果： (3) 促进企业扩大经营规模； (4) 促进企业增强市场竞争能力。 3、简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系 流动比率=流动资

6、产/流动负债 速动比率=(流动资产存货)/流动负债 现金比率=现金及其等价物/流动负债。 (1) 以全部流动资产作为偿付流动负债的基础， 所计算的指标是流动 比率。它包括了变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用， 若存货 中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。 (2) 速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为 偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。 （3）现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量 过大会对企业资产利用效果产生负作用， 这一指标仅在企业面临财务 危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。 4、简述成本费用分析

7、的意义。 （1）为成本考核提供依据 （2）为未来成本预测和计划提供依据 （3）促使企业改善经营管理，提高成本管理水平，增强市场竞争能力。 5、简述存货周转质量分析应注意的问题。 答案：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数， （0.5分）在分析判断时应当注意： 第一，如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数 据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量； （1.5 分） 第二，注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如 果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同， 但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；（1.5分）

8、 第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况， 观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存 货周转的未来趋势。（1.5分） 6、什么是杜邦财务分析体系？其作用有哪些？ 杜邦财务分析体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指 标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价 的方法。杜邦财务分析体系的主要作用在于：通过分析，一方面可以 了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系，查明 各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在问题，为进一步采取具 体措施指明方向；另一方面还为决策者优化经营结构和理财结构， 提 高企业偿债能力和经营效益提供

9、了基本思路，即提高股东 (所有者) 权益报酬率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构，节约成本费用 开支，合理资源配置，加速资金周转，优化资本结构等。它通过几种 重要的财务比率之间的相互关系，全面、系统、直观的反映企业的财 务状况，从而大大节省了报表使用者的时间。 7、运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题 ？ (1) 指标内容、范围和计算方法的一致性； (2) 会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性； 时间单位和长度的一致性。 (4) 企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。 8如何调整企业的融资结构？ 可以通过融资存量调整和流量调整来改变。 (1) 存量调整是在企业现有资

10、产规模下对现存自有资本和负债进行 结构上的相互转化。这种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表 现为两种类型：第一，直接调整；第二，间接调整。 （2）流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资 结构的合理化调整。这种调整通常适用下以下情况：第一，资产负债 比例过高时，提前偿还旧债，举借新债；或增资扩股，加大主权资本 融资；第二，资产负债比例过低时且企业效益较好时，为充分发挥财 务杠杆效用，可追加贷款等。 9、简述成本费用分析的意义。 （1）为成本考核提供依据 （2）为未来成本预测和计划提供依据 （3）促使企业改善经营管理，提高成本管理水平，增强市场竞争能力。 10、什么是综合系数

11、分析法？其分析程序如何？ 综合系数分析法：也称沃尔比重分析法，是把选定的各项财 务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后 通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累 计分数，从而对企业的财务状况做出综合评价。 第一，选定评价企业财务状况的比率指标； 第二，根据各项比率的重要程度，确定其重要性系数； 第三，确定各项比率的财务比率标准值和实际值； 第四，计算关系比率（关系比率=实际值标准值）； 第五，计算综合系数(各项比率的综合系数=重要性系数 M该指标 的关系比率； 综合系数合计数=各项比率的综合系数之和). 11、如何理解财务报表分析的依据应该是客观、可靠的实际情

12、况？ 答：数据是财务报表分析的主要依据，是分析基础。但是仅凭数据， 分析工作难以深入，因此，数据资料必须和客观、可靠的实际情 况相结合，才能在分析过程中作出正确的判断，得出正确结论。 特别是财务报表分析中的原因分析，要依赖对实际情况的掌握。 因此，要求财务报表分析人员要深入实际，做好调查研究工作， 真正掌握与分析有关的实际情况。 12、运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题 ？ (1) 指标内容、范围和计算方法的一致性； (2) 会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性； (3) 时间单位和长度的一致性. (4) 企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致 . 13、简述企业资本

13、结构的影响因素。 答：(1)企业面临的筹资环境；(2)资本成本与融资风险；(3)行业因素; (4) 企业生命周期；(5)获利能力与投资机会 14、如何调整企业的融资结构？ 可以通过融资存量调整和流量调整来改变。 (1) 存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行 结构上的相互转化。这种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表 现为两种类型：第一，直接调整；第二，间接调整。 （2）流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资 结构的合理化调整。这种调整通常适用下以下情况：第一，资产负债 比例过高时，提前偿还旧债，举借新债；或增资扩股，加大主权资本 融资；第二，资产负债比例过

14、低时且企业效益较好时，为充分发挥财 务杠杆效用，可追加贷款等。 15、简述流动比率的缺点。 答：（1）流动比率是静态分析指标（2）没有考虑流动资产的结构 （3）没有考虑流动负责结构（4）流动比率易受人为控制 六、计算题 1、某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元， 本年净利润为30万元，销售净利率为20%，销售收入中赊销收 入占70%。计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。 答：销售收入=（30- 20）X 100%= 150 （万元） 赊销收入=150X 70%= 105 （万元） 应收账款周转次数=105- （30+40） - 2】=3 （次） 应收账款周转天数=3

15、60-3= 120 （天） 2、某公司有关数据如下表： 2009年 2010年 主营业务收入 3160万元 5000万 元 赊销比例 95% 90% 应收账款平均余额 2000万 元 2500万 元 主营业务成本 1800万元 3300万 元 存货平均余额 200万元 220万 元 假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。 要求：(1)计算该公司2009年及2010年应收账款周转率和周转天 数： (2) 计算该公司2009年及2010年存货周转率和周转天数： (3) 分析计算得出的结果。 答：(1)应收账款周转率：3160X 95%2000=1.501 周转天数：365- 1.50仁

16、243.17天 (2) 存货周转率：1800- 200=9 存货周转天数：365- 9=40.56天 (3) 应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账 款收回得快，应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的可能 性越小。一般来说存货周转率越高，存货周转天数越短，说明存货周 转的越快，存货的流动性越强。 3、某公司年初流动资产为220万元，年末流动资产为280万元，本 年利润总额为100万元，所得税税率为30%，销售净利率为20%。 计算该公司流动资产利润率和流动资产周转率。 答：净利润：100X( 1-30%) =70万元 销售收入：70 - 20%=350万元 流动资产利润率：

17、70- (220+ 280)宁2=28% 流动资产周转率：350- (220+ 280)宁2=1.4 4、振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)： 产品销售 收入 75 6 净利润 30 营业利润 52 财务费用 14 利润总额 46 资产平均 46 总额 0 要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率 答：营业利润率：52-756=6.88% 销售净利率：30- 756=3.97% 总资产利润率：46 - 460=10% 5、某企业某年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、 待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个 部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为4

18、0%计算该 企业7月份的现金比率，并作简要评价。 答: 速动比率二如流动负债1壬流动资产-存货2流动负债 又打应收账款=40%流动负债 -流动资产-存货-应收账款（1.2 -0.4）流动负债=0.8流动负债 流动资产-存货-应收账款 流动负债 6、宏达公司2010年和2009年的现金流量净增加额资料如下表所示 宏达公司现金流量净增加额构成单位：万元 项目 2010 年 2009 年 经营活动产生的现金流 120 000 90 000 量净额 投资活动产生的现金流 量净额 -900 000 -400 000 筹资活动产生的现金流 量净额 1 000 000 250 000 汇率变动对现金的影响 额 0 0 现金及现金等价物净增 加额 220 000 -60 000 要求：(1)编制宏达公司现金流量净增加额结构分析