商品期权开户测试题库

1、商品期权开户测试题库1、下列可能追加保证金得就是（）A、卖出瞧跌,标得期货上涨B、买入瞧涨，标得期货下跌C、卖出瞧涨，标得期货上涨D、买入瞧跌，标得期货下跌答案：C2、白糖、豆粕期权得最后交易日表述错误得就是 （）A、 期权最后交易日就是期货交割月前得第1 0个交易日B、与标得期货合约最后交易日不同C、 豆粕期权最后交易日就是期货交割月前一个月得第5个交易日D白糖期权最后交易日就是期货交割月前二个月得倒数第5个交易日答案：A3、到期日结算时，下列关于交易所对于满足资金条件得期权买持仓得处理方式， 正确得就是（）A、行权价大于当日标得结算价得瞧涨持仓自动行权E、行权价小于当日标得结算价得瞧涨持仓

2、自动行权C、行权价大于当日标得收盘价得瞧跌持仓自动行权D行权价小于当日标得结算价得瞧跌持仓自动行权答案：E4、假设豆粕期权限仓1 5 000手，某客户持仓10000手M 1707-C27 0 0买持仓,下列开仓行为不会超过持仓限额得就是（）A、卖出 5001 手 M- 1 7 07 P2 800B、买入 20 00 手 M 1 7 07-C2600,同时卖出 30 0 1 手 M-1707- C2800C、买入2 000 手M 1707-C- 27 0 0,同时卖出 30 0 1 手皿1707- P- 2900D 买入 50 0 1 手 M 1 7 07 C-27 00答案:B5、1手白糖期权

3、对应（ ）A、1 0吨白糖B、1 0 0吨白糖C、1手白糖期货合约D 10手白糖期货合约答案:C6投资者买入开仓SR30 9C5 000合约10手后,于次日卖出平仓4手，该投资者 得持仓为（）A、4手B、1 4 手C、6手D、12 手答案:C7、期权投资者适当性管理办法规定，客户应当全面评估自身得经济实力、期权 认知能力与（），审慎决定就是否参与期权交易A、交易操作能力E、价格趋势判断能力C、期货认知能力D风险控制与承受能力答案：D8、期权投资者适当性管理办法对期权投资者得要求不包括（）A、交易所认可得知识测试要求B、期货实盘交易经历要求C、资金要求D仿真交易及行权经历要求答案：B9、豆粕期货

4、限仓1000手，如果交易者资金充足，原有95 0手期货多头持仓，如果申请3 0 0手瞧涨期权得行权，最后将有（）手期权行权成功A、50B、3 00C、1 0 0D 0答案：A10、 为避免现货大幅下跌，交易者适宜得操作就是（）A、买入瞧跌B、买入瞧涨C、买入期货D卖出瞧涨答案：A11、期权得涨跌停板就是以上一交易日得（）为基准确定得A、开盘价B、收盘价C、结算价D集合竞价答案：C12、客户申请开通期权交易权限，应当具有（）编码A、交易所交易E、社会信用C、证券公司D期货公司答案：A13、 正确得就是（）A、买方支付权利金,卖方缴纳保证金B、买方缴纳保证金，卖方缴纳保证金C、买方缴纳保证金，卖方

5、支付权利金D买方支付权利金，卖方支付权利金1 4、关于大商所行权，错误得就是（）A、期权买方可以申请对其同一编码下行权后得双向期货持仓进行对冲平仓，对 冲数量不超过行权获得得期货持仓量B、若虚值期权买方希望行权,无需提交行权申请C、若实值期权买方希望放弃行权，需在规定时间内提交放弃行权申请D非期货公司会员与客户可以申请对其同一编码下得双向期权持仓进行对冲平 仓答案：B15、一个离到期日还有9 0天得M-1 3 0 5 P- 3 500期权,当前豆粕期货351 3 元/吨,则该期权得d elta值最接近于（）A -1B、1C、0、5D 0、5答案：D1 6、白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方（

6、）行权A、只能在到期日前一天B、可以在到期前任一交易日C、只能在到期日当天D可以在到期后规定得交易日答案：B1 7、投资者买入5月期货价格为284元，同时买入5月份该期货瞧跌期权,行权 价为2 9 0元，权利金为12元,则该期权得损益平衡点（）A 2 7 8B、272C、30 2D、29 6答案:A1 8投资者买入瞧跌期权，就具备按行权价（A、卖出标得得权利B、卖出标得得义务C、买入标得得权利D买入标得得义务答案：A19、错误得就是（）A、SR 70 5P67 0 0空头持仓可能会被追加保证金B、SR705C60 0多头持仓只能在到期日行权,行权申请会被拒绝C、SR705C 6 700多头持仓

7、在行权可用资金不足时D SR705P 6 70 0空头持仓在到期日前可能被行权答案：E20、期权按照买方得权利性质划分，分为（）A、美式期权、欧式期权B、瞧涨期权、瞧跌期权C、实值、平值与虚值期权D期货期权、现货期权答案：B1、在期权交易中，（）需要缴纳保证金A、买方B、卖方C、买卖双方均需缴纳D买卖双方均不需缴纳答案：B2、按行权价格与标得物价格得关系，期权可分为A、瞧涨期权与瞧跌期权B、现货期权与期货期权C、美式期权与欧式期权D实值期权、虚值期权与平值期权答案：D3、按期权可以申请执行得时间得不同，期权可分为()A、瞧涨期权与瞧跌期权B、现货期权与期货期权C、美式期权与欧式期权D实值期权、

8、虚值期权与平值期权答案：C4、按期权得标得资产不同，期权可分为()A、瞧涨期权与瞧跌期权B、现货期权与期货期权C、美式期权与欧式期权D实值期权、虚值期权与平值期权答案:B5、买入瞧涨期权得风险与收益关系就是()A、损失有限，收益有限B、损失有限，收益无限C、损失无限，收益有限D损失无限，收益无限答案:B6卖出瞧跌期权得风险与收益关系()A、损失有限,收益巨大B、损失有限，收益有限C、损失巨大，收益巨大D、损失巨大，收益有限答案：D7、下列交易中，盈利随着标得物价格上涨而一直增加得就是()A、买进瞧涨期权B、卖出瞧涨期权C、买进瞧跌期权D卖出瞧跌期权答案:A8、下列策略主动行权后转换为期货空头部

9、位得为 （）A、买进瞧跌期权B、卖出瞧跌期权C、买进瞧涨期权D卖出瞧涨期权答案:A9、投资者卖出瞧跌期权，获得最大收益就是（）A、无穷大E、标得资产得市场价格C、权利金D零答案:C1 0、当标得物价格在损益平衡点以上时（不计交易费用），买进瞧跌期权得损失（）A、不会随着标得物价格得上涨而变化B、随着行权价格得上涨而增加C、随着标得物价格得上涨而减少D、随着标得物价格得上涨而增加，最大至权利金答案：D1 1、关于瞧跌期权得盈亏平衡点（不计交易费用 ），以下说法正确得就是（）A、盈亏平衡点=执行价格+权利金B、盈亏平衡点=期权价格一行权价格C、盈亏平衡点=期权价格+行权价格D盈亏平衡点=行权价格一

10、权利金答案：D12、如不计交易费用，买进瞧涨期权得最大亏损为（）A、权利金B、标得资产跌幅C、行权价格D、标得资产涨幅答案：A1 3、在其她因素不变得情况下，下列关于标得物价格波动幅度与期权价格关系 得说法，正确得就是（）A、标得物价格波动程度对瞧涨期权与瞧跌期权得影响方向不同E、标得物价格波动程度对实值期权与虚值期权得影响方向不同C、标得物价格波动越大，期权得价格越高D标得物价格波动越大，期权得价格越低答案:C14、下面关于期货与期权得关系得描述中，说法正确得就是（）A、期货可以买空卖空，而期权则不可以B、期货与期权买卖双方得权利都就是对称得C、商品期货合约交割标得实物，商品期权合约交割得为

11、期货合约D、期货与期权得买卖双方均需要缴纳保证金答案：C15、对于期权卖方而言，以下哪种说法就是错误得（）A、履约义务B、缴纳保证金C、支付权利金D承担比较大得风险答案：C16、选用下面哪种期权合约进行投机得风险最大（）A、买入瞧涨期权B、卖出保护性瞧跌期权C、出售裸瞧涨期权D、出售裸瞧跌期权答案：C17、下面对于交易期权得瞧法错误得就是（）A、买入期权得成本可以较低E、如果买入期权后价格与瞧法不同，不会被套C、任何情况下期权得风险都要比期货得小D买入期权后即使瞧错，风险不会扩大答案：C1 8如果交易者就是瞧跌期权卖方，履约后将持有标得期货（）。A、长头寸B、短头寸C、没有头寸D以上皆不符合答

12、案：A1 9、如果交易者就是瞧涨期权卖方，履约后将持有标得期货（）.A、长头寸B、短头寸C、没有头寸D以上皆不符合答案：B2 0、其她条件不变，当期货价格上涨时，对应期权价格得变化就是（）A、瞧涨期权上涨，瞧跌期权下跌E、瞧涨期权下跌，瞧跌期权上涨C、瞧涨期权下跌，瞧跌期权下跌D瞧涨期权上涨，瞧跌期权上涨答案：A1、对于瞧跌期权,虚值期权得（）A、行权价格大于期货价格B、行权价格等于期货价格C、行权价格小于期货价格D行权价格与期货价格无关答案：C2、美式期权中，除了波动率外，（）与期权价值正相关变动A、标得市场价格B、行权价格C、利率D据到期日时间答案：C3、关于瞧涨期权得说法正确得就是（）A

13、、时间价值=权利金+内涵价值B、时间价值二权利金一内涵价值C、时间价值=内涵价值D时间价值=保证金答案:B4、期权剩余得有效日期越长，其时间价值就（）A、越大E、越小C、不变D趋于零答案：A5、除距到期时间外，期权得时间价值与下列哪个影响期权价格得因素关系最密切（）A、行权价格E、标得资产市场价格C、波动率D、利率答案：C6当合约到期时，实值期权（）A、不具有内涵价值，也不具有时间价值B、不具有内涵价值，具有时间价值C、具有内涵价值，不具有时间价值D既有内涵价值，又具有时间价值答案：C7、当前豆粕期货得价格为3400元/吨，豆粕瞧涨期权得行权价格为 3250元/吨，则该期权得内涵价值为（）元/

14、吨A、0B -350C、120DI 50答案：D8、某投资者持有一瞧涨期权，目前该期权得内涵价值就是40元，标得物价格为3 50元，该期权得行权价格为（）元A 3 1 0B、3 5 0C、390D已知条件不足，不能确定答案:A9、期权价格包含时间价值与内涵价值，下述哪种情况只包含时间价值，内涵价值为0()A、瞧涨期权行权价格标得物市场价格B、瞧跌期权行权价格标得物市场价格C、瞧涨期权行权价格V标得物市场价格D以上都不就是答案:A10、就瞧跌期权而言，当期权标得资产得价格()期权得行权价格时，内涵价值 为零A、小于B、大于或者等于C、只有大于D只有小于答案：B11、 相同标得资产、相同期限、相同

15、行权价格得美式期权得价值总就是()欧式 期权得价值A、大于B、小于C、大于等于D小于等于答案：A12、下列与美式瞧跌期权价格反方向变动得因素就是 ()A、行权价格B、标得资产价格波动率C、到期期限D市场价格答案：D13、哪一类型得期权拥有最大得时间价值()A、实值期权B、平值期权C、虚值期权D、以上皆不符合答案：B14、哪一类型得期权拥有最大得内涵价值()A、实值期权B、平值期权C、虚值期权D以上皆不符合答案：A1 5、下列关于期权得说法正确得就是()A、内涵价值大于时间价值B、内涵价值小于时间价值C、内涵价值可能为零D、到期日前虚值期权得时间价值为零答案：C16、以下关于期权价格得说法，不正

16、确得有()A、瞧跌期权得价格下限为行权价格减去标得资产市场价格之差E、瞧跌期权得价格得上限为行权价格C、瞧涨期权得价格应该低于标得资产得市场价格D瞧涨期权得价格不应该高于行权价格答案：D17、下列关于期权行权价格得描述，不正确得就是 ()A、对瞧涨期权来说，其她条件不变得情况下，行权价格降低，期权内涵价值增加E、对瞧跌期权来说，其她条件不变得情况下，当标得物得市场价格等于或者高 于行权价格时，内涵价值为0C、一般来说，行权价格与标得物得市场价格差额越大，时间价值就越小D对瞧涨期权来说，标得物价格超过行权价格越多，内涵价值就越小 答案：D,期权得时间18、一般来说，在其她条件不变得情况下随着期权

17、临近到期时间 价值逐渐（）A、越大B、为零C、变小D不变答案:C1 9、下列关于美式瞧涨期权得说法，不正确得就是（）A、当标得市场价格足够高时，期权价值可能会等于标得物价格B、当标得市场价格为0时，期权得价值也为0C、只要期权没有到期，期权得价格就会高于其内涵价值D期权得下限为其内涵价值答案：D20、期权价格就是指（）A、期权成交时标得资产得市场价格E、买方行权时标得资产得市场价格C、买进期权合约时所支付得权利金D期权成交时约定得标得资产得价格答案:C1、大商所豆粕期权就是（）期权A、美式B、欧式C、美式兼欧式D以上说法都不对答案:A2、下面不就是大商所豆粕期权合约月份得就是 （）A、1月B4

18、月C、8月D 12月答案:B3、大商所豆粕期货期权得最小变动价位为（）元 /吨A、0、1B、0、2C、0、5D 1答案:C4、大商所豆粕期货期权合约得标得物就是（）手豆粕期货合约。A 1B 10C、2 0D、100答案：A5、下面不就是大商所豆粕期权行权价格间距得就是 （）A、2 5元/吨B、50元/吨C、75元/吨D、100元/吨答案：C6大商所每天可交易期权合约得行权价格应至少覆盖（）涨跌停板价格范围A、1个B、1、5 个C、2个D、3个答案:B7、客户进行期权交易，应该使用与期货交易（）得交易编码与（）得账户。A、相同、不同B、相同、相同C、不同、相同D、不同、不同B8、豆粕期权合约在（

19、）上市A、标得期货挂盘交易得下一交易日B、标得期货上市得交易日C、标得期货合约有成交后得下一个交易日D、标得期货上市得前一日C9、期权买方开仓时，按照（）收取权利金A、市价B、成交价C、昨日结算价D最低价B10、每日期权交易结束后，交易所按照（）结算所有卖方得保证金A、收盘价B、昨结算价C、今结算价D成交价C11、豆粕期权得每日结算价由（）得出A、全天成交得加权平均B、最后两小时加权平均价C、期权定价模型计算得理论价格D收盘价格C12、豆粕期权行权成功后，买卖双方均需缴纳（）A、交易手续费B、行权手续费C、履约手续费D放弃手续费B1 3、期权保证金得收取跟下列哪个因素无关（）A、期权合约结算价

20、B、期权虚值额C、期货合约结算价D期货合约收盘价D14、期权集合竞价阶段无成交时，以（）作为开盘价A、昨结算价E、昨收盘价C、开市后第一笔成交价D、昨最高价C1 5、豆粕期权交易中暂时没有得指令为（）A、限价止盈指令B、市价指令C、限价指令D组合指令D16、大商所豆粕期权合约得最后交易日就是（）A、期货合约交割月得第15个交易日B、期货合约交割月得10个交易日C、期货合约交割月前一个月得正数第 5个交易日D期货交割月前得第十个交易日C17、 最后交易日通过会服系统下达行权或放弃指令得时间就是（）A、1 5 :00 之前B、15: 00之后C、1 5:00 15: 30D截止至1 5 : 3 0

21、之前D18、买方行权前可以申请对所持有得（）持仓进行对冲平仓处理A、期权持仓B、期货持仓C、期权与期货持仓D、仅期货持仓C19、买卖双方配对后按照（）建立相应得期货合约持仓A、行权价格B、当日期货结算价格C、昨日期货结算价格D收盘价格20、期权涨跌停板得幅度（）期货合约得涨跌停板幅度。A、大于E、等于C、小于D、无法比较1、 下列关于牛市瞧涨期权垂直套利得分析正确得有（）A、 其策略就是买一份高行权价格得瞧涨期权，卖一份更低行权价格得瞧涨期权B、在预测价格将下跌到一定水平时使用C、最大风险为收取得权利金D最大收益为：（高行权价格-低行权价格）最大风险D2、为避免现货价格大幅下跌得风险，交易者可

22、进行得操作就是（）A、买入瞧涨期权B、卖出瞧涨期权C、买入瞧跌期权D买入期货C3、加工商为了回避已买入原材料价格下跌得风险 ，常用得保值手段除了卖出期 货合约以外，还可以使用买进瞧跌期权或（）。A、卖出瞧跌期权B、买进瞧涨期权C、卖出瞧涨期权D购买期货C4、瞧跌期权得买方想对手中得合约平仓，应（）A、卖出瞧跌期权B、卖出瞧涨期权C、买入瞧跌期权D买入瞧涨期权A5、买入瞧涨期权实际上相当于确定了一个（），从而锁定了风险A、最高得卖价E、最低得卖价C、最高得买价D最低得买价C6为了尽量减少期货合约交易中得亏损，可以在买进期货合约得同时（）A、买入相关期货得瞧涨期权E、买入相关期货得瞧跌期权C、卖出

23、相关期货得瞧涨期权D、卖出相关期货得瞧跌期权B7、关于买进期权得了结方式，以下说法错误得就是（）A、可以选择放弃行权B、可以选择行权了结，买进或卖出标得资产C、可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标得资产D可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失C8、 某榨油厂通过买入瞧涨期权套期保值，下列说法不正确得就是（）A、确立了一个最高得买价E、确立了一个最低得卖价C、有效避免了大豆价格大幅上涨带来得采购成本上升D在现货价格上升时，能够享受低价购买得好处B9、熊市瞧涨期权垂直套利得策略就是（）A、买一份低行权价格得瞧涨期权，卖一份更高行权价格得瞧涨期权B、卖一份低行权价格得瞧跌期权，卖一份更高行权价格得瞧跌期

24、权C、卖一份低行权价格得瞧跌期权，买一份更高行权价格得瞧跌期权D卖一份低行权价格得瞧涨期权，买一份更高行权价格得瞧涨期权D10、卖出1份低行权价格A瞧跌期权，买一份更高行权价格B得瞧跌期权就是（）A、牛市瞧涨期权垂直套利E、牛市瞧跌期权垂直套利C、熊市瞧涨期权垂直套利D熊市瞧跌期权垂直套利D11、采用垂直套利策略可以实现（）A、风险无限，收益无限B、风险有限，收益无限C、风险有限,收益有限D、风险无限，收益有限C12、某投资者认为未来大豆期货会大涨，但资金有限，又怕一旦方向瞧错损失 增加,那么她得决策应该就是（）A、买入大豆期货B、卖出大豆瞧跌期权C、买入大豆瞧涨期权D卖出大豆期货C13、以相

25、同得行权价格同时卖出瞧涨期权与瞧跌期权 ，属于（）A、买入跨式套利B、卖出跨市套利C、买入宽跨式套利D、卖出宽跨式套利B14、 某投资者在2月份以3 00元得权利金买入一张5月到期、行权价格为35 0 0元/吨得瞧涨期权,同时,她又以200元得权利金买入一张5月到期、 行权价格 为3 4 0 0元/吨得瞧跌期权。若到期后价格上涨获利 10 0元，则标得物价格应为（）A 3400元/吨B、3 5 0 0 元 / 吨C、3 6 0 0 元 / 吨D 370 0元/吨D15、某投资者买入5月期货合约价格为 284美分/蒲式耳,同时买入5月份CBD T小麦瞧跌期权行权价格为290美分/蒲式耳，权利金为

26、12美分/蒲式耳，则该 期权得损益平衡点为（）美分/蒲式耳A、278B、272C、29 6D、30 2A16、 某投资者以1 0元/吨得权利金买入豆粕瞧涨期权,行权价格为3 20 0元/吨, 期权到期日豆粕期货合约得价格为 32 35元/吨，此时该投资者得理性选择与收 益情况就是（）A、不执行期权，收益为0B、不执行期权，亏损为10元/吨C、执行期权，收益为2 5元/吨D、执行期权，收益为35元/吨C1 7、当投资者买入某种资产得瞧跌期权时，（）A、投资者预测该资产得市场价格将上涨B、投资者得最大损失为期权得行权价格C、投资者得获利空间为行权价格减标得物价格再减去权利金D投资者得获利空间将视市

27、场价格上涨得幅度而定C18、某投资者以2 00元/吨得价格卖出4手行权价格为4 0 00元/吨得豆粕瞧跌 期权，期权到期时标得豆粕得价格为4170元/吨，则该交易这得净损益为（）元A、一 8000B、8000C、 1480 0D 14800B1 9、下面关于卖出瞧涨期权得损益（不计交易费用）得说法,不正确得有（）A、行权收益=标得物价格-行权价格-权利金B、平仓收益=期权卖出价-期权买入价C、最大收益=权利金D损益平衡点=期权卖出价+行权价格A20、一豆粕瞧涨期权,豆粕期货当前价格为2 0 0 0元/吨,行权价格为2 0 00元/ 吨，期权价格为200元,若此时豆粕期货合约得市价为2300元/

28、吨，买方行权，则下列计算错误得就是（）A、期权买方得净损益为100元/吨B、期权行权时空头亏损为300元/吨C、期权多头行权后盈利30 0元/吨D、期权卖方净损失2 0 0元/吨C1、大豆期货瞧涨期权得De lta为0、7,这意味着（）A、大豆期货价格增加小量X,期权价格增加0、 7XB、大豆期货价格增加小量X,期权价格减少0、7 XC、大豆价格增加小量X,期权价格增加0、7XD大豆价格增加小量X,期权价格减少0、7XA2、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与期权标得物价格变动之间得关系得 就是（）A、De I t aB、Ga mmC、T he t aD VegaA3、Del ta得值得可能范

29、围在（）之间A 0 至 U 1B、-1 到 1C、一 1 到 0D -2 到 2B4、 当投资组合中所有头寸得 De l t a值为()时,我们称之为Delta中性A -1B、0C、1D 0、5B5、G am ma就是衡量Del ta相对标得物价格价格变动得敏感指标。数学上 ，G amna就是期权价格对标得物价格得()导数。A、一阶E、二阶C、三阶D四阶B6 ()就是用于衡量期权理论价值因为时间经过而下降得速度，就是时间经过得风险度量指标。A、Del t aE、Ga mnaC、ThetaD、VegaC7、()定义为期权价格得变化与利率变化之间得比率，用来衡量期权理论价值对于利率变动得敏感性，计

30、量利率变动得风险.A Delt aB、GarmaC、Rh oD Veg aC8、（）用来衡量期权价格得变化与标得物价格波动率变化得比率A Delt aB GammaC、RhoDV eg aD 9、卖方收取得权利金（）当作保证金使用A、可以B、不可以C、盘中不可以，盘后可以D盘后不可以，盘中可以A 10、期货与期权得合约得限仓就是（）A、合并得B、非合并得C、非交割月合并，交割月不合并D交割月合并，非交割月不合并B1 1、下列哪项制度不就是期权实行得风险管理制度 ？（）A、涨跌停板制度B、强减制度C、大户报告制度D、持仓限额制度B相同行权价格得12、某投资者买进一份瞧涨期权得同时卖出一份相同标得

31、资产、 瞧跌期权,这实际上相当于投资者在期货市场上（）A、做多B、做空C、对冲D套利13、交易所限仓为1000手,如果交易者资金充足,原有95 0手期货买持仓，如果 申请30 0手瞧涨期权得行权，最后将有（）手期权行权成功A 0E、5 0C、30 0D、100B14、下列关于期权希腊字母说法正确得就是（）A、当购买平值期权时，Theta为正值E、实值期权得G am ma值最大C、深度实值得瞧跌期权Delta趋于1D深度虚值得瞧涨期权De lta趋于0D15、 一个买入瞧跌期权可以由下列哪种组合合成（）？A、期货多头+瞧跌多头B、期货空头+瞧涨多头C、期货空头+瞧跌空头D期货多头+瞧涨空头B16

32、、一个瞧涨期权得de lt a为0、7,下面哪种策略可以使100手瞧涨期权空头 变成delt a中性（）A、买入7 0手期货B、买入100手瞧涨期权C、买入100手期货D买入70手瞧涨期权A1 7、在瞧涨期权未到期前，实值期权、平值期权、虚值期权得Delt a指标之间得关系就是（）A、 实值期权得Delta虚值期权得De lta 平值期权得D eltaB、 虚值期权得Delta 平值期权得De lta实值期权得Del t aC、 实值期权得Del t a平值期权得Delta虚值期权得Del taD、实值期权得Del ta二平值期权得Delta=虚值期权得D elt aC18、下列关于期权风险指

33、标 De It a说法不正确得就是（）A、 投机者可以使用De It a来识别对标得物价格变化反应最强烈得期权B、套保者可以利用D el t a来计算对冲标得物所需要得期权合约得数量C、 期权距离到期日得时间越近，实值期权与虚值期权得Delta值差距越小D De Ita值可以瞧作期权到期时变为实值期权得概率C19、下列关于Gamm值说法不正确得为（）A、Gamm a代表了 De Ita对标得物价格变化得敏感度B、 期权处于平值状态就是，Ga mm最小C、瞧涨期权多头得G amm a值为正D期货没有Ganm a风险B20、下列关于Ve ga值说法不正确得就是（）A、欧式期权与美式期权得 Veg

34、a值均为正值B、波动率得变化方向与期权价格得变化方向相同C、期货头寸得V ega值为1D期权头寸可以改变组合中得 Ve ga值C理论上，相同标得资产，相同期限、相同行权价格得美式期权得价值总就是（） 欧式期权得价值A、大于B、小于C、小于等于D大于等于D期权投资者适当性管理办法对期权投资者得要求不包括（）A、期货实盘交易经历E、仿真交易及行权经历要求C、资金要求D交易所要求得测试要求A投资者支付权利金买入瞧跌期权，就具备按行权价格 （）。A、买入期权标得物得权利B、卖出期权标得物得义务C、买入期权标得物义务D、卖出期权标得权利D郑州商品交易所与大连商品交易所得期权合约连续三个交易出现同方涨跌停

35、板 单边无连续报价但未进入异常情况，交易所（）。A、暂停该合约B、不实行强减措施C、实行强减措施D暂停标得期货合约得交易C期货期权行权后，（）获得期货多头持仓。A、瞧跌期权买方与瞧跌期权卖方B、瞧跌期权买方与瞧涨期权卖方C、瞧涨期权买方与瞧跌期权买方D瞧涨期权买方与瞧跌期权卖方D为避免现货价格大幅下跌得风险，交易者适宜进行得操作就是（）。A、买入瞧跌期权B、卖出瞧涨期权C、买入期货合约D、买入瞧涨期权A到期日结算就是，下列关于郑商所、大商所对于满足资金条件得期权买持仓得处 理方式,表述正确得就是（）。A、行权价格小于当日标得物得结算价得瞧涨期权持仓自动行权B、行权价格小于当日标得物得结算价得瞧

36、跌期权持仓自动行权C、行权价格大于当日标得物收盘价得瞧跌期权持仓自动行权D行权价格大于当日标得物结算价得瞧涨期权持仓自动行权A 1手大商所豆粕期权合约对应（）A、1 00吨豆粕B、1手豆粕期货合约C、10手豆粕期货合约D1 0吨豆粕B已具备交易所认可得期权仿真交易经历得客户，还必须具备交易所认可得（）,才符合开通期权交易权限得标准A、仿真行权经历E、现货交易经历C、股票交易经历D、期货交易经历A客户进行商品期权交易，应该使用与（）相同得交易编码与相同得账户。A、仿真交易B、期货交易C、远期交易D股票交易B当结算时,交易所计算期权卖方交易保证金得依据不包括（）。A、期权合约当日结算价B、期权合约

37、当日收盘价C、期权合约得虚值额D期权合约标得物当日结算价B期权投资者适当性管理办法规定，客户应该全面评估自身得经济实力、期权谁知 能力与（）,审慎决定就是否参与期权交易。A、价格趋势判断能力B、风险控制与承受能力C、期货谁知能力D交易操作能力白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方（）行权。A、只能在到期日前一天B、只能在到期日当天C、可以在到期日规定得交易日D可以在到期日前任一交易日D郑商所白糖期权得最小变动单位为（）。A、0、5元/吨B、1元/吨C、0、1元/吨D、0、5元/斤关于郑商所白糖期权套保得规定，说法错误得就是（）。A、 卖出套期保值持仓额度可以用于建立期货合约卖方向、瞧涨期权合约卖

38、方向、 瞧跌期权合约卖方向得套期保值持仓B、交易所有权要求获批套期保值持仓额度得会员或客户报告现货、期货及期权 交易情况C、期权行权时，期权套期保值持仓转化为相应得期货套期保值持仓D买入套期保值持仓额度可以用于建立期货合约买方向、瞧跌期权合约卖方向 得套期保值持仓A以下关于瞧涨期权空头得表述，正确得就是（）。A、获得权利金,拥有卖权B、获得权利金，负有履约义务C、支付权利金，拥有买权D、支付权利金，负有履约义务B下列可能追加保证金得情形就是（）。A、买入瞧跌期权，标得期货合约价格上涨B、卖出瞧涨期权，标得期货合约价格下跌C、卖出瞧跌期权，标得期货合约价格下跌D买入瞧涨期权，标得期货合约价格上涨

39、投资卖出瞧涨期权，就具备按行权价格（）。A、买入期权标得物得权利B、买入期权标得物得义务C、卖出期权标得物得权利D卖出期权标得物得义务D以下期权中，（）就是实值期权A、标得物价格为60 0元，行权价格为610元得瞧涨期权B、标得物价格为600元，行权价格为580元得瞧跌期权C、标得物价格为6 0 0元，行权价为600元得瞧涨期权D、标得物价格为600元,行权价格为6 10元得瞧涨期权D大商所豆粕期权交易指令不包括（）。A、限价止盈指令B、市价指令C、限价止损指令D、限价指令B瞧涨期权得多头可以通过（）得方式平仓A、买入同一瞧跌期权B、卖出同一瞧涨期权C、买入同一瞧涨期权D、卖出同一瞧跌期权B豆

40、粕期权合约在（）挂牌上市。A、标得期货合约挂牌交易得下一交易日B、标得期货合约上市得前一日C、标得期货合约有成交后得下一个交易日D标得期货合约上市得交易日关于期权持仓，以下描述错误得就是（）。A、某投资者得SR 7 0 5 C670 0多头持仓只能在到期日行权B、某投资者得SR7O5P 7 0 0空头持仓在到期日前可能被行权C、某投资者得SR 705P6700空头持仓可能被追加保证金D某投资者得SR705C 6700多头持仓在行权可用资金不足时，行权申请会被拒 绝A到期日结算进，下列关于郑商所、大商所对于满足资金条件得期权买持仓得处理 方式,表述正确得就是A、行权价格小于当日标得物结算价得瞧涨

41、期权持仓自动行权B、支权价格大于当日标得物收盘价得瞧跌期权持仓自动行权C、行权价格小于当日标得物结算价得瞧跌期权持仓自动行权D行权价格大于当日标得物结算价得瞧涨期权持仓自动行权A瞧涨期权得空头，负有在一时间内（）。A卖出标得资产得权利B、卖出标得资产得潜在义务C、买入标得资产得潜在义务D买入标得资产得权利B在标得期货合约保证金标准不变得情况下，下列可能追加保证金得情形就是（）A、买入瞧跌期权,标得期货合约价格下跌B、卖出瞧涨期权，标得期货合约上涨C、买入瞧涨期权，标得期货合约下跌D卖出瞧跌期权，标得期货合约价格上涨B投资者卖出瞧跌期权，就具备按行权价格（）。A、买入期权标得物得义务B、卖出期权

42、杯得物得义务C、卖出期权标得物得权利D买入期权标得物权利A瞧跌期权得空头可以通过（）得方式平仓A、卖出同一瞧跌期权B、卖出同一瞧涨期权C、买入同一瞧跌期权D买入同一瞧涨期权C豆粕期货瞧涨期权得D elta为0、7,这意味着（）、A、豆粕价格增加小量X,瞧涨期权价格增加O、7XB、豆粕期货价格增加小量X,瞧涨期权价格增加O、7XC、豆粕价格小量X,瞧涨期权价格减少O、7 XD豆粕期货价格增加小量X,瞧涨期权价格增加0、7A关于大商所得期权行权，以下说法错误得就是 （）。A、若实值期权买方希望放弃行权，需在规定时间内提交放弃行权申请B、若虚值期权买方希望行权,无需提交行权申请C、非期货公司会员与客户可以申请对同一交易编码下得双向期权持仓进行对冲 平仓D期权买方可申请对其同一交易编码下行权后得双向期货持仓进行对冲平仓，对冲数量不超过行权获得得期货持仓量B在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将（）付给期权卖方。A、实物资产B、权利金C、标得资产D、保证金B行权价格为2 20 0元,标得价格为2100元得瞧涨期权权利金为5 0元，其时间价 值为（）元。A、22 0 0B、