会计社会调查

1、杭州绿都工量具有限公司（重庆分公司）融资情况调查报告重庆工商大学 会计 07 级 会计辅修班 文静指导老师 王凯摘要我国民营中小企业普遍存在融资难题。 融资是企业资本运动的起点， 也是企 业是收益分配赖以遵循的基础， 任何一个企业从创建到生存发展的整个过程都要 筹集资本， 将资本维持在一定的规模。 然而我国中小企业却存在着诸多难题。 但 是我国民营中小企业在我国国民经济中有着至关重要的作用， 为了更好的发展我 国经济，针对这些难题也提出了一些解决对策。关键词民营中小企业、融资、融资难题、解决对策一、调查对象的基本情况 根据学校要求布置，本人于 2009年7月15日至 7月22日在杭州绿都工量

2、具有限公司重庆分公司进行社会实践，并对该公司的融资问题进行了问卷调查。 杭州绿都工量具有限公司是位于杭州市萧山区的一家民营企业， 公司主要从事各 种文具、量具及一些金属工具的加工制造， 并在城区开有直销店作为公司的窗口， 及时了解市场的变化，公司的产品包括各类直尺、角尺、拐尺、卡尺及量角器、 三角板等文具。由于公司产品的特殊性， 公司对员工的素质要求很高， 坚持以“一 流的设备、一流的管理、一流的产品“为宗旨，全面满足客户的需要。这也是我 选择该公司进行社会实践的原因之一。二、民营中小企业融资存在的问题1、国内各中小企业普遍面临的融资难题20 世纪九十年代中后期，随着我国市场化程度的提高以及国

3、内外贸易环境 的变化，中小企业在经济运行中发挥着越来越重要的作用， 如充当经济增长引擎、 创造就业机会、 活跃市场以及优化调整产业结构等等。 但是， 由于其自身的特殊 性，中小企业的发展受到各方面的制约， 而融资问题首当其冲。 比如中小企业的 融资通道过窄， 由于证券市场门槛高， 创业投资体制不健全， 公司债发行的准入 障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。 再如中小企业获得信贷支持少， 因贷款交易和监控成本高等原因， 银行不愿对中小企业放贷。 同时， 中小企业因 资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。还有 就是中小企业的自有资金缺乏等融资问题。2、融资对企业

4、发展的重要性众所周知， 2008 年爆发了席卷全球的金融危机，在本轮金融危机面前，我 国实体经济遭受冲击最大的是中小企业， 尤其是中小民营企业所获得的金融资源 与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。 杭州绿都工量具有限 公司也面临着前所未有的大挑战， 究其原因， 除了市场萎缩外， 融资难也是制约 其发展的重要因素之一。融资是企业资本运动的起点， 也是企业是收益分配赖以遵循的基础， 任何一 个企业从创建到生存发展的整个过程都要筹集资本，将资本维持在一定的规模。 从现代经济发展的状况看， 作为企业需要比以往任何时候都更加深刻， 全面地了 解金融知识、了解金融机构、 了解金融市场，因为

5、企业的发展离不开金融的支持， 企业必须与之打交道。 而中小企业在发展过程中所具有的三大风险市场竞争 风险、信用风险、政策风险， 使得我国金融机构以远离中小企业为幸运从而阻断 了金融资源向中小企业配置。在这样的情况下，我国的中小企业仍然蓬勃发展， 显示了强大的生命力， 究竟中小企业的融资有何独特之处， 而这样的融资方式又 有什么不足之处， 带着种种疑问， 我对该公司的融资渠道、 资本积累途径等融资 问题进行了调查，从而发现了很多待解决问题。3、所调查公司面临的融资问题（1）企业的融资方式较多而所得资金过少。融资方式的多样化虽扩宽了企业 的融资渠道， 但由于每种融资渠道所得资金过少， 从而加大了融

6、资的风险和成 本。由于银行一般都优先支持国有企业、集体企业的融资，致使中小企业更多 的选择向民间融资。比如向其他企业、亲戚朋友借款，向担保公司、投资公司 等中介组织借款，或者向标会、互助会筹资。职工集资是中小企业的主要融资 手段，由于企业在开办初期很难得到金融机构的支持， 所以大多数中小企业采 用职工集资的方式筹集资金。入股是改制企业和股份制企业的重要融资方式， 大多数已经占总资产的 10%。而这样的融资具有不稳定性，一旦在某一环节出 现问题，极有可能影响到整个融资计划。（2）获得银行信贷支持少。中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针 政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，

7、对中小企业就不 重视，在确保大企业的基础上才予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视，导 致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。 缺乏对中小企业信贷需求 的重视。 而且由于中小企业的单笔贷款规模小， 无法覆盖相对较高的贷款固定 成本，信息不透明使得传统的贷款分析技术失效， 加上公共基础设施不完善影 响了契约的执行。 银行不愿意向中小企业放贷。 同时，中小企业因资信等级低， 缺乏抵押资产等，难以得到银行资金支持。因为市场经济是一种信用经济，信 用关系是维持市场交易秩序运转的基础， 一旦信用关系基础不牢靠， 收益不变 而市场交易风险大大增加，缩小了市场交易范围、规模和速度。中小企业的财 务报表

8、很难反映企业真实情况， 这样银行很难了解中小企业的经营状况和经济 效益，银行将资金贷给企业没有办法控制贷款风险，为了躲避这方面的风险， 往往选择回避对中小企业的贷款，使得中小企业的贷款难度加大。（ 3）长期负债所占比例少。负债筹资是企业的一项重要资金来源，筹集的资 金需要支付固定利息， 就存在财务杠杆的作用， 筹集资金所付出的代价会影响 企业的资本成本。企业进行负债筹资后，是否能达到低成本、高效益的回报， 这对每个企业来说都是一个挑战， 也是机遇。 由于银行一般只会为中小企业提 供短期贷款， 而由于各种原因一般不提供长期贷款， 这就减弱了企业对负债所 筹资金的运用能力， 由于资金要在短期内收回

9、， 而利润丰厚的都是中长期投资， 这就使得企业无法寻找到很好的投资项目， 为企业带来赢利机会， 也不能培养企业的中长期理财能力。（ 4）中小企业之间互相担保申请贷款的现象严重。中小企业大都缺乏抵押资 产，一旦遇到融资难题，唯有依靠其他企业担保从银行融资，从而导致中小企 业间互相担保的现象严重。 一旦一家公司因经营不善而蒙受损失， 会引发一系 列的连锁反应， 甚至会引起某一地区的金融震荡。 银行也会瞬间产生大量呆坏 账，从长远发展来说，无论对企业和银行来说都相当不利。（ 5）自有资本不足，资本积累不够。我国中小企业的资本积累从无到有、从 小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而

10、极大地制约 了企业的快速发展和做强做大。 据统计， 目前我国国内企业资金来源中通过银 行贷款间接融资约 70%，通过资本市场发行股票或债券直接融资不到 10%，自 有资金比列也就 20%左右。过分的依赖银行的心理导致中小企业通过银行来实 现“小钱办大事”的期望值非常高，使中小企业的资产负债率普遍偏高，而这 样的资产组合在金融危机大潮中是很难经受得住冲击的。三、解决民营中小企业融资问题的对策总的来说，我国中小企业融资难的原因， 是我国目前对中小企业的政策支持 还不够，由于我国是社会主义国家， 长期以来中小企业尤其是民营企业一直被视 为资本主义的萌芽而加以抑制， 没有很好地意识到中小企业在我国社会

11、主义现代 化建设中的突出贡献。根据以上对中小企业融资难问题的分析 , 中小企业融资难 既有自身规模小 ,资产少,负债率高,担保能力弱 ;信用等级低 ;又有银行贷款风险 大,成本高的问题 ; 还有政府支持力度不够的问题。因此 ,解决这些问题的指导思 想是通过搞活地方金融市场 , 多渠道为中小企业发展筹集资金。实行政策扶持 , 政府主导 ,立足地方, 市场运作 , 化解风险。加大对中小企业的融资力度 ,支持中小 企业的发展 , 必须建立面向中小企业的融资体制。 在这方面 , 可以借鉴世界其他国 家和地区解决中小企业融资困难的经验 ,相应采取措施 , 尤其是在政策上应加大 倾斜力度。我觉得目前对中小

12、企业的政策扶持可以从以下几方面入手：1、所调查公司融资问题的解决对策 （1）构建完善的法律保障体系。现有针对中小企业的法律条文主要是城镇 集体所有制企业条例和乡镇企业法，这两部法规是按所有制性质和不同 的组织形式分类立法的， 缺乏统一的立法标准和行为规范。 在金融信贷方面更 是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。 借鉴发达国家和地区的经验， 为中 小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。 （2）建立好信用体系。银行作为信用的提供者，需带头重信守诺，不断改善 服务。同时， 针对目前中小企业信用意识浅薄的问题， 企业应加强自身诚信建 设，培育企业家的信用观念，增强重合同、守信誉的自我约

13、束意识，为中小企 业解决融资难的问题奠定坚实的基础。（3）加快建设地方中小银行。与大型金融机构相比，中小金融机构在为中小 企业提供服务方面具有信息上的优势， 多数中小金融机构与中小企业具有地域 性的直接依存关系， 且中小金融机构对中小企业贷款拥有交易成本低、 监控效 率高、经营机制灵活、适应性强等优势，而且中小金融机构产权明晰、具有权 责明确及分工合理的法人治理结构， 拥有较强的自我发展、 自我约束能力， 是 市场经济的重要组成部分。（4）大力发展我国创业板市场。创业板市场与大型成熟上市公司的主板市场 不同，是一个前瞻性市场， 注重于公司的发展前景与增长潜力。 它的作用主要 体现在三方面： 1

14、.为有前景的中小创新企业的持续发展筹集资金。 由于新兴的 中小企业所需资金缺口大， 而银行又很难通过评估抵押而给与贷款， 故可在上 市标准较低的创业板市场发行股票融资。 2. 为风险投资提供退出机制。 风险投 资加盟中小创新企业并不谋求长期控制企业， 而是谋求高额回报， 创业板市场 是风险资本退出的最理想方式。 3. 有利于促进中小企业建立良好的激励机制。 有了创业板市场流通股权， 中小企业就可以采取股票期权， 职工持股计划等激 励手段，鼓励职工与管理层共同为公司价值的增长而奋发工作， 促进企业的高 速发展。（5）完善民间借贷法律法规。民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公 民与其他组织之间

15、的借贷， 民间借贷能有效地把民间资本转化为投资， 对于处 于困境中的中小企业来说， 是一条重要的融资渠道。 我国金融监管部门， 应当 制定相应的法律法规，规范民间借贷行为，使大量的民间借贷从地下走上地表， 使其阳光化，助推中小企业发展。（6）创建新的企业经营形式。 通过特许经营、 代理制等新形式的引进 , 可以克 服自身资金缺乏的缺陷 , 而且这些先进经营形式的引进 , 甚至可以引发中小企 业经营理念的转变 , 引起其经营与管理的变革 , 在增强企业资金实力的同时实 现其发展的飞跃。综上所述, 我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企 业融资困难这一传统问题 , 我们不应当拘泥于传统观念的束缚 , 而应当以现代的 观点去分析它 , 不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度 ,而且也要从企业自身的 角度去寻找对策。借鉴国内、国外的良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操 作的具体措施并加以实施。2、中小企业在国民经济中的重要地位中小企业在国民经济中具有举足轻重的作用。 据不完全统计， 我国中小企业 数量已超过 4000 万户，占全部注册企业的 99%以上；中小企业的总产值占全部 工