套读班财务报表分析考试要点

1、2012年套读班财务报表分析考试要点第一章财务分析概论1. 第一页：财务分析的含义中，“财务分析是企业相关利益主体以企业 财务 报告及其他经济资料为依据”。分析的对象是：财务报告（不是审计报告）、其他经济资料。（多选）2. 第二页：财务分析的目的第二页：财务分析的内容（多选）其中：第一个内容中“会计报表解读”包括三个（多选）3. 第三页：第二个财务分析内容“财务能力分析”中“盈利能力还是评估企业价值的基础”（单选）4. 第五页：第一段的第五行：“财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、 沃尔评分法”（多选）5. 第五页：评价基准的种类（多选或简答，4种基准），掌握各种基准的特其中：行业基准中，

2、第四行：“（行业基准）可以说明一个企业在本行业内所 处的地位”（单选）历史基准中，第三行：“（历史基准）是与自身历史状况相比”（单选）目标基准中，第五行：“一般使用财务预算作为目标基准，因为财务预算是 企业综合内部各个部门意见后的可行计划”（单选）6. 第九页：财务信息需求主体主要包括 （多选），其中债权人可以写成银行7. 第11页：财务信息的内容（单选、多选）；按照什么标准分成什么信息； 其中会计信息包括那些？外部报送信息包括那些？外部报送信息以“财务报告” 为主；财务报告主要包括四报表一附注；内部报送信息主要是管理用报表。8. 非会计信息包括（多选），各个非会计信息中具体内容？9. 第13

3、页：外部信息和内部信息中“一般而言，来自企业 外部的信息都是 公开信息，如市场信息、宏观经济信息等，任何分析主题都可以无成本或低成本 地获得和利用”（判断）企业内部信息一般需要很大的成本才能获得。10. 第15页：实质重于形式的含义11. 第16页：谨慎性：“谨慎性是指.不应高估.低估. 对于谨慎性的理解不能过度，不能刻意低估.高估”（判断），高估什么低估什么？12. 第19页：财务分析的基本方法包括 （多选）13. 第23页：比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法。相关比率分析是根据经济活动客观勋在的相互依存，相互联系的关系， 将两个性质不同但又相关的指标 加以对比。求出比率。14页：第

4、26页：因素分析法：计算，与杜邦分析法结合出大题，16分。第二章资产负债表解读1. 第30页：货币资金的动机（多选）2. 货币资金持有量的决定因素？（多选）3. 交易性金融资产持有的 目的是为了近期内出售获利，按照 公允价值计价 （单选）4. 第32页：存货的质量分析应该注意的几点（4点，看大条就行，多选）5. 第33页：简答：分析存货周转速度应该注意的问题？6. 第37页：可供出售金融资产：可供出售金融资产包括那些？可供出售金融资产的计价与交易性金融资产计价的区别在那？（单选判断）7. 第42页：递延所得税资产：递延所得税负债 所得税费用8. 第43页：流动负债包括那些？分类？按照什么方式分

5、成什么？（单多选）9. 第46页：股份支付分为权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。倒数第一段：以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债， 以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算 确定的负债的公允价值计量（判断）10. 第47页：预计负债中，或有事项的含义 （判断）；第48页：第一段：鉴于谨慎性原则，才在会计报表附注中披露其形成的原因极其财务影响（判断，是不是所有的事项都披露）预计负债的主要事项包括（多选）11. 第53页：资本公积包括？（多选）12. 第67页：资产负债表结构包括？资产结构和资本结构区分开。企业资产结构影响因素（多选、简答）1

6、3. 三种资本结构类型：特点，什么样的是什么结构类型 （单多选）14. 第70页：资本结构广义和侠义？资本结构的影响因素（多选、简答）15. 第71页：企业生命周期：“另一方面，成熟企业一般更偏好于风险较低 的投资项目，不愿意借债”当企业筹资 0时，流入 流出，是（成熟企业）（单 选或判断）16. 第72页：资本结构三种类型（各类型特征，什么样的情况属于什么样的 资本结构）第三章利润表解读1. 第74页：利润表质量分析含义；其中的收入费用含义2. 第75页：企业利润质量分析可以从两方面进行分析（简答）3. 第75页：营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来可持续性（单选） 营业收入包括：销售商

7、品的收入，劳务收入，让渡资产使用权收入 （多选）4. 第76页：劳务收入，第一，在资产负债表日能够对该交易的结果进行可 靠估计的，按照完工百分比法 确认劳务收入，第二，在资产负债表日不能对交易 的结果进行可靠估计的，则不能按照完工百分比法，企业应该按照谨慎性原则进 行处理，对已经发生的成本和可能收回的金额尽可能 合理的估计，只确认可能发 生的损失，而不确认发生的收益。（单选）5. 第78页：三、营业税费包括的内容 （多选，注意和管理费用里面的税费 区分开），不包括增值税和印花税6. 第78页：销售费用包括（多选）；管理费用包括（多选）7. 第80页：第一段中的第五行，“因为管理费用多数项目是固

8、定性费用，与 企业营业收入在一定范围和期间内 没有很强的相关性，因此，一方面不能仅仅依 据营业收入的一定比率来判断管理费用的支出效率 ”（判断）8. 第80页：财务费用包括的内容（多选）提示：银行的借款利息，可以资本化，也可以费用化，只有费用化的利息 才计入财务费用，资本化的利息费用已经计入相关资产的成本里面。9. 第81页：资产减值损失，第二行中，此次新会计准则对于资产减值的损失项目在利润表中单列，而不再混同于管理费用，营业费用等项目。（单选，判断）许多资产减值准备计提后不能转回，记住哪些不能转回。10. 第81页最后一行，公允价值变动净损益，鉴于此，该科目出现正值并不 表明企业当期一定获得

9、为实现的投资收益， 反之，为负值也并不表明出现的是实 现的投资损失（判断），（这句话不理解的 看看这一段内容，把握住这个知识点）11. 第84页：第二段里面，第三行，“同时应注意如果 .,不能计入所得税”，（单选，判断）12. 每股收益，计算公式在219页，要会计算，“该指标在新准则中第一次被纳入利润表披露”，“每股收益包括基本每股收益和稀释性每股收益”13. 第85页：利润表趋势分析也主要采用的是 比较利润表和定比利润表（多 选）第四章现金流量表解读1. 第93页：最后一行，现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包 括库存现金，银行存款，其他货币资金和现金等价物。（多选）注释：其他货币资

10、金包括：银行汇票存款，银行本票存款、信用卡存款、 信用证保证金存款、存出投资款、外埠存款。现金等价物：三个月到期的国库券（债券）、商业本票、货币市场基金、 可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为现金等价物。但是随时变现的股票不包括在里面。因为随时变现的股票没有确定的变现时间。2. 第96页：简述经营活动现金流量整体质量分析？（简答）答：1）经营活动现金净流量大于零，一般而言，企业经营活动现金净 流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有自我造血的功能。（1分）如果企业当期经营活动现金净流量在大于零的基础上，还能补偿当期发生 的非付现成本，则说明剩余的现金流量在未来期间基本上不在为经营

11、活动所需， 则企业可以将该部分用于扩大生产规模，或者选择其他有盈利能力的项目进行投 资，从而增加企业的竞争能力。（1分）反之，如果企业现金净流量大于零的程度很小，只能部分或几乎不能补偿 当期的非付现成本，则企业很难抽出长期资金进行投资，难以得到战略上的发展， 因为，当经营活动现金净流量大于零时，财务人员还应注意大于零的程度。（1分）2）经营活动现金净流量等于零，该种情况在现实中比较少见，意味着经营过 程中的现金“收支平衡”。（1分）3）经营活动现金净流量小于零。这是最糟糕的一种情况，意味着经营过程 的现金流转存在问题，经营中“入不敷出” 。（1分）（多选）3. 第97页：“销售商品、提供劳务收

12、到的现金”该项目主要包括那些？4. 第98页：其中的3, 4, 5, 6, 7各个项目都分别包括什么？（多选），出题形 式主要是和投资活动，筹资活动的各个项目混合在一起出，你要分清楚那个是投 资活动，那个是筹资活动，那个是经营活动？5. 简述投资活动现金流量整体质量分析？（简答）答：1）投资活动现金净流量大于或等于零。可能出现两种相反的原因：一时企 业的投资收益显著，尤其是短期投资回报收现能力很强；另一种可能是企业因为 财务危机，而不得不处置一些长期资产，以补偿日常经营活动的现金需要。（2分）2）投资活动现金净流量小于零。也有两种相反的原因：一时企业投资收益状 况很差，投资没有取得经济效益，并

13、导致现金的净流出；另一种是企业当期有较 大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产（1分），并影响企业今后的 生产经营能力，所以，这种状况下的投资活动现金净流量小于零对企业的长远发 展是有利的。（2分）6. 第100页：第1，2，3, 4, 5, 6，7条包括哪些内容？（多选，同上面的第 4 条）7. 第101页：最后一行，筹资活动现金净流量大于零，正常情况下，企业的资金 需求主要是通过自身经营现金流入解决， 但是当企业处于初创期、成长期，或企 业处于经营危机时，仅仅依靠经营活动流入是不够的，此时企业应通过外部筹资 满足资金需求，因此，这些阶段的企业筹资活动现金净流量一般大于零。（所以， 成

14、熟期，现金净流量一般是小于零的。）判断8. 第102页：筹资活动现金净流量小于零的出现的原因是哪些？（多选）9. 第103页：总体来说，对于一个健康的，正在成长中的公司来说，经营活动现 金净流量一般应是大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净 流量应是正负相间的。（判断）10. 第111页：最后一行，现金流量结构分析包括那三个？（多选）11. 第112页：“现金流入结构就是”（判断）12. 第115页：”一般而言，对于一个正常的发展企业，经营活动现金流入和流出比应大于1 ” （判断）13. 第116页：第四个，企业总现金流入和现金流出匹配较好，基本保持在 1左 右（判断），（不是

15、大于1过多好，也不是小于1好，而是保持在1左右好）。第五章偿债能力分析1. 第119页：第一行，偿债能力不仅决定于债务结构，而且还决定于资产的变现 能力，（判断）资产转为现金的两种方式？静态偿债能力和动态偿债能力2偿债能力分析的意义与作用？（简答）答案：对企业偿债能力进行分析，对于企业投资者、经营者和债权者都有着十分 重要的意义与作用（1分）第一，企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投 资决策。（1分）。第二，企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决 策。（1分）。第三，企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策（1分）。第四，企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况（1分）

16、。3. 第124页：短期偿债能力的影响因素（多选）4. 公式计算：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率，股权比 率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数，现金流量利息保障倍数。5. 营运资本不便于进行企业之间的比较，不便于横向比较。6. 第131页：流动比率的优点？7. 第131页：流动比率的缺陷（多选）简述说明流动比率分析要注意的问题？（简答）答：流动比率是分析企业短期偿债能力最通用的指标，该指标易于理解，计 算简单，数据容易获取，但是也存在一些问题（1分）（1）流动比率是静态分析指标（1分）。（2）流动比率没有考虑流动资产的结构（1分）（3）流动比率没有考虑流动负债结构（1分）（

17、4）流动比率易受人为控制（1分）8. 第140页：影响短期偿债能力的特别项目（多选）9. 第142页：影响企业长期偿债能力的因素（多选）9. 第144页：长期偿债能力的静态分析指标和动态分析指标都有哪些？（静态指标：资产负债率，股权比率、产权比率、权益乘数、有形净值债务比率和有形资 产债务比率；动态指标：利息保障倍数，现金流量利息保障倍数）（提示：指标中涉及到资产负债表中数据的是静态指标，涉及到利润表和现金流量表的是动态 指标）10. 第154页：利息保障倍数：考点：1.公式的计算（分子的三种计算，息税前 利润=利息+利润总额+所得税）2. 利息费用的区分：分子上的利息是费用化的利息费用， 分

18、母的利息既包括资本 化的利息，也包括费用化的利息。3. 第155页：利息保障倍数至少应当大于1,大于1的程度越多，偿债越有保障， 但那是小于1也不见得还不上債（判断）“如果一个很高的利息保障倍数不是由于高利润带来的，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很低，未能充分利用举债经营的优势。4. 第157页：现金流量利息保障倍数计算与利息保障倍数计算中的不同？第六章企业营业能力分析1. 第166页：企业营业能力与偿债能力、盈利能力之间的关系？（简答）答案：企业营业能力与偿债能力、盈利能力之间有着密切的关系（1分）（1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性（1分），周转的越快的资产， 流动性

19、越强（1分）。（2）资产只有在周转运用中才能带来收益（1分）因此，资产周转的越快，在同样的时间内就能为企业带来更多的收益（1分）2. 第169页：最后一行，反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率、营业周期、营运资本周转率、流动资产周转率。（多选）（注意：营运资本周转率是反映企业营运能力的，营运资本是反映偿债能力的）3. 计算：应收账款周转率，应收账款周转天数，存货周转率、存货周转天数、营 业周期、现金周期、营运资本周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资 产周转率（固定资产周转率的三种计算方式）第七章盈利能力分析1. 第196页：最后一段，“应该注意的是，盈利能力是一个

20、相对概念，不能用利 润额（绝对数）来判断，而是要用利润率（相对数）来衡量。”（判断）2. 第198页：投入的资金范畴有：全部资金、权益资金、长期资金（多选） ，与 三个资金相对的利润率分别是：总资产收益率、净资产收益率、长期资金收益率。 3.200页一201页都是重点：（1）总资产周转率的计算；（2）公式下面一段，往 下数第5行，“若资产收益率反之”,有一题：企业在什么时候采用负债筹资（负债有正作用），什么时候不用负债筹资（负债有副作用）？4. 总资产收益率的其他表现形式：一共四种形式，每种形式的理论依据是什么？ 每种形式排除了什么因素？（选择题）5. 第203页：总资产收益率的分解公式（杜邦

21、公式的一半）下面一段，第7行，“当然企业处于不同时期和属于不同行业，提高总资产收益 的突破口不同，另外，固定资产比例较高的重工业等行业， 主要是通过销售利润率来提高总资产收益率， 而固定资产比例较低的零售企业等行业， 主 要是通过加强总资产周转率提高总资产收益率。”（多选题，什么样的企业选择什 么样的方式提高总资产周转率？）6. 第204页：净资产收益率的两种计算？全面摊薄净资产收益率是静态指标，加权平均净资产收益率的计算是动态指标。（单选）7. 第206页：净资产收益率的分解（杜邦公式，重点）8. 第209页：资产保值增值率的计算，与资本积累率联合一起记忆。 （扣除客观 因素，客观因素是指所

22、有者权益增加是由实收资本和资本公积增加导致的。 通过 盈余公积和未分配利润导致的才更好。）9. 第214页：销售毛利率的计算（单选）；销售净利率的计算10. 第219页：基本每股收益的含义和计算。221页：例710,普通股要会回购、增发和派发股利的计算。例子中有增 发和派发股利”。11. 第222页：稀释性潜在普通股：可转换公司债券、认股权证、股份期权（多 选）。12.222页：第二段，怎么样计算稀释性潜在普通股？2010年真题中有这个题？13.223页：每股现金流量、每股股利、市盈率、股利支付率的计算14.224页：市盈率，公式下面一段第六行：因此，一些成长性较好的企业市盈 率通常高一些，但

23、是也要注意，如果某一种股票的市盈率过高， 那就意味着这种 股票也具有较高的风险，但是不意味着买股票一定要买市盈率低的股票，因为市 盈率低的股票，投资风险也不一定小，因为市盈率过低，该公司的前景不被看好， 市盈率就会比较低（判断题）15. 第225页：“股利支付率是股利政策的核心，体现了股利政策”（单选）16. 第227页：影响盈利能力的其他项目（其他因素）（简答或多选）记住标题即 可第八章企业发展能力分析1. 第230页：“我们可以从企业竞争能力分析，企业周期分析、企业发展能力财 务比率分析三个方面对企业发展能力进行分析”（多选、简答）答案：（1）企业竞争能力分析（1分）。（2）企业周期分析（

24、1分）。（3）企业发 展能力财务比率分析（1分），企业营业发展能力分析（1分），企业财务发展能 力分析（1分）2. 第233页：产品竞争能力分析（4个，多选）其中“产品质量的优劣是产品有无竞争能力的首要条件”（单选）3. 第236页：产品生命周期：成长期和稳定期的特点（单选，）4. 第238页：企业生命周期包括（4个，多选）5. 第241页：营业发展能力分析中“从本质上看，企业的销售增长是企业发展的 驱动力”“因此企业销售的增长是企业生产和发展的保障，分析企业的发展能力 首先是分析企业的销售增长能力”（单选）6. 第242页：计算：销售（营业）增长率，三年销售平均增长率（6分的题，直 接计算或

25、是填表计算，练习题上有，多做题）、总资产增长率、三年总资产平均 增长率。7. 第248页：资产成新率计算，该指标是反映企业所拥有的固定资产的 新旧程度， 体现了固定资产更新的快慢和持续发展的能力（单选）8. 第250页：企业财务方面的发展体现为资本的扩张和股利的增长。9. 资本积累率的计算（与资本保值增值率一起记忆）；三年资本平均增长率（这 里面的资本是权益资本，不是负债资本，也不是全部资本） 。251页倒数第二段（判断，只有来源于留存收益的资本扩张才有发展后劲，资本增长率越大，如果是因为实收资本增加导致的，资本增长率大，不见得是有发展后劲）股利增长率的计算。第九章非会计报表信息的利用与分析1

26、. 第254页：审计报告的分类？什么样的情况出具什么样的报告。注意各种报告类型的通用术语（单选）256页：“除 的影响外”才出具的是保留意见的审计报告。 “由于上述问题 造成的重大影响，由于受到前段所述事件的重大影响”出具否定意见的审计报告。“由于审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对上述财务 报表发表意见”出具无法表示意见的审计报告。2.258页：否定意见的审计报告，其可信度大大降低。（单选）3.261页：资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。（判断）4.263页：非调整事项包括（多选，注意第一、三、五、六条），资产负债表日 后诉讼

27、结案不是非调整事项。5.265页：四个例子，都对财务分析有影响（判断）6.267页：关联方关系的形式（多选）不是关联方关系的（单多选）7.276页：会计政策变更的含义（判断，把会计政策变更改成会计估计就错了）8.277页：企业应当披露的会计政策包括（多选，注意其中的1,2,3,9个，还有这几个里面的例如，都属于会计政策变更）9. 会计估计变更的含义（判断）；会计估计变更的情形包括（多选）10. 前期差错更正包括哪些？（尤其注意其中的存货盘盈、固定资产盘盈也是前期差错）第十章财务综合分析与评价1.289页：最常见的财务综合分析包括：杜邦分析法和沃尔评分法。（多选）2. 杜邦分析的核心指标是权益净利率，也是净资产收益率（单选）3. 从296页-299页，一共五个指标，好好看看 净资产收益率、总资产收益率、 销售净利率、总资产周转率 权益乘数。4. 综合计算题。用因素分析法分析杜邦公式，分析影响净资产收益率的因素：二因素或三因素（16分）净资产收益率=总资产收益率*权益乘数（二因素）=销售利润率*总资产周转率*权益乘数（三因素）练习题上有此例题，2010年真题上也有考试中涉及到的公式（下面有的一定要会计算）1. 利息保障倍数2. 现金利息保障倍数3. 应收账款周