描述性统计分析之股票投资

1、描述性统计分析之股票投资描述性统计作业2010信管胡晓帅刘群 刘新哲 张桂阳描述性统计分析之股票投资一：股票投资背景知识介绍及描述性统计分析的 目的在金融证券领域， 一项投资的预期收益率的 变化通常用该项投资的风险衡量。 预期收益率的 变化越小， 投资风险越低； 预期收益率的变化越 大，投资风险越高。 为了分析商业类股票以及高 科技类股票的投资风险， 我们将通过对 200 种商 业类股票的收益率分布及 200 种高科技类股票 的收益率分布分别进行描述性统计， 以帮助投资 者更好地了解这两类股票的特点， 从而根据自身 情况理性投资这两类股票。二：200 种商业股及高科技股涉及范围 为使用于统计分

2、析的数据更具代表性， 我们 选择的 200 种商业类股票包括批发和零售业， 餐 饮业，社会服务业，房地产业等； 200 种高科技 股涉及航空航天业，通信业，新能源业，高科技 环保，物联网等。三：数据来源为保证数据的可信度，我们选择众多并具有 社会可信度的信源，例如，各股票分析机构，各 上市公司业绩报告， 以及中国统计年鉴数据库等 信息来源。四：数据处理该步骤用可以用 EXCEL和 SPSS来分析，鉴 于 SPSS能满足所有描述性统计量的的要求，我 们就选用 SPSS一种方法来处理数据。 200种商业类股票收益率频数直方图及相关描述 统计量：众数0.108中位数0.146平均数0.151异众比

3、率98%四分位 差0.082极差0.142标准差0.551离散系 数0.364偏态系 数0.101峰态系 数-0.622200种高科技类股票收益率频数直方图及相关描述统计量：众数0.229中位数0.264平均数0.266异众比 率98%四分位 差0.159极差0.537标准差0.114离散系 数0.429偏态系 数-0.490峰态系 数0.051五：数据分析数据的分布特征主要有集中趋势， 离散程度 以及分布的形状 3 个方面，而这 3 个方面分别对 应着不同的描述统计量。集中趋势，主要从众数，中位数，平均数 3 个统计量来分析。 通过这些统计量的分析， 得到200种商业类股票收益率集中在（ 0

4、.11 ，0.15 ） 区间内，而 200 种高科技类股票收益率集中在 （ 0.22 ，0.27 ）之间。从而可得出这 200 种高科 技股票的收益率的分布普遍高于 200 种商业类 股票。离散趋势，主要从异众比率，四分位差，极 差，标准差，离散系数等统计量来分析， 通过对比，可得 200 种高科技股票收益率分布的 极差，四分位差，以及离散系数都明显高于 200 种商业类股票， 两者异众比率相同， 前者标准差 低于后者。大致得出高科技股票收益率相比于商 业类股票收益率分布范围较广。分布的形状， 主要是从偏态系数， 峰态系数等 2 个统计量来分析。商业类股票收益率分布偏态 系数为 0.101 ，

5、分布为轻微右偏；峰态系数为 -0.622 0，与正态分布相比略有一些扁平。高 科技类股票收益率分布偏态系数为 -0.490 ，略有 左偏；峰态系数为 0.051 ，与正态分布相比略有 一些尖峰。 通过比较发现， 高科技类股票收益率 分布相比商业类股票收益率分布呈现尖峰分布， 而商业率股票收益率分布更加扁平。六：结论通过对 200种商业类股票及 200 种高科技类股票收益率分布的集中趋势， 离散趋势， 分布的情 况比较分析，得出高科技类股票收益相比商业类 股票收益较高，但同时前者比后者的风险也相应 较高。验证了一句话，高风险与高收益同在。如 果选择风险小的股票进行投资， 投资者应选择商 业类股票。七：统计分析存在的不足 此描述性统计分析还存在以下不足： （ 1）数据 可能存在虚假信息或是二手信息， 这一点我们可 能无法完全识别。（2）选择的样本不足够大，结 论代表性不够。（3）网络的媒体上公布了收益率 股票往往具有媒体效应，