{财务管理财务报表}财务报表分析的基本办法与主要指标

1、财务管理财务报表财务报表分析的基本办法与主要指标20XX年XX月精心制作您可以自由编辑2011年中级经济师考试财务报表考情分析中级经济师第28章财务报表分析本章割青分析:年份单选题多选题合计2007 年1题1分1题2分3分2008 年2题2分1题2分4分2009 年2题2分1题2分4分本章教材结构:第一节财务报表分析的意义和内容考核内容：财务报表分析的内容具体内容：1 含义：财务报表分析,简称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的 有关数据,并结合其他有关的补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况 进行综合比较与评价，并通过财务指标的高低评价企业的偿债能力、盈利能力、营运能

2、力和发展能力,为企业投资者、债权人和其他利益关系人提供管理决策的依据。2内容:分析企业的偿债能力：是企业财务目标实现的稳健保证。评价企业资产的营运能力：是企业财务目标实现的物质基础。评价企业的盈利能力:对偿债能力和营运能力的增强起看推动作用。【例题I ： 09年多选题】企业财务报表分析的主要内容包括0。A企业的偿债能力B企业技术水平C.企业资产的营运能力D企业的盈利能力E企业会计人员工作能力答案:ACD第二节、财务报表分析的基本方法考核内容：1. 财务报表分析的主要方法、_般步骤,比率分析法中常用的比率2. 财务报表分析的主要依据和资料来源、比较分析法中的指标评价标准具体内容：一、财务报表分析

3、的一般程凉第一，明确分析目的,制定分析工作计划；第二，收集有关的信息资料；第三，根据分析目的，运用科学的分析方法，计算有关财务指标；第四，做出分析结论,提出分析报告。二、财务报表分析常用的方法财务报表分析常用的方法包括比率分析法；比较分析法；趋势分析法(-)比率分析法:相关联项目比较,计算关联项目的常用的三种比率:相关比率、结构比率和效率比率。(1) 相关比率：某个项目和与其有关但又不同的项目加以比较所得的相关数值 的比率。(2) 结构比率：某项目数值占各项目总和的比率，反映部分与总体的关系。(3) 效率比率：用以计算某项经济活动所费与所得的比例”反映投入与产出的 关系。可以进行得失t匕较,考

4、察经营成果，评价经济效益(二) 比较分析法：某项财务指标与性质相同的扌騎示评价标准进行对比,揭示企业 财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法,是最基本的分析方法。1. 按比较对象,可分为：绝对数比较分析、绝对数增减变动分析、百分比增减变动 分析。2. 按比较标准，可分为：实际指标同计划指标比较，本期指标同上期指标比较；本 企业指标同国内外先进企业指标比较。该方法要注意所用指标的可比性。常用的评价标准:公认指标、行业指标、本企业目标指标、历史指标。(三) 趋势分析法：趋势分析法是利用会计报表提供的数据资料，将两期或多期连续的相同指标或比率 逬行定基对比和环比对比，得出它们增减变动方向、数

5、额和幅度，以揭示企业财务状况、 经营成果和现金流量变化趋势的一种分析方法。对于不同时期的财务指标逬行比较时，可计算动态比率指标，由于选择的基期不同, 可以有两种方法：定基比率二分析期数额/固定基期数额坏比比率二分析期数额/前期数额【例题2 :课后题第12题】动态比率是财务报表及有关财会资料中某项目不同时期 的两项数值的比率，这类比率可分为（）。A相关比率B邸比率C坏比比率D定基比率E相对比率答案：CD第三节、财务报表分析的主要指标考核内容：反映偿债能力、营运能力和盈利能力的各项指标的含义、作用及计算方法。具体内容：偿债能力分析偿债能力是企业偿还到期债务的能力,能否及时偿还到期债务,是反映财务状

6、况好 坏的重要标志偿债能力分析包括短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指以流动资产偿还流动负债的能力,反映企业偿付日常到期债务的 能力；长期偿债能力是指企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。短期偿债能力的比率:流动比率、速动比率和现金比率长期偿债能力的比率:资产负债率、产权比率、已获利息倍数指标名称料示计算指标分析流动比率1 反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期债务的能力。2.流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比 率，是衡量短期风险的指标。流动比率越高，说明 资产的流动性越大、短期偿债能力越强。M般认为流动比率应维持在2 ： 1左右。过高的 流动比率，说明企业有较多资

7、金滞留在流动资产上 未加以更好的运用”如出现存货超储积压、拥有过 分充裕的现金、资金周转可能减慢从而影响其盈利 能力。速动比率速动炖该比率反映企业短期内可变现资产偿还短期内到（也称为：=期债务的能力酸性实验比其中：般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负率）速动资产债的能力越强。=流动资产.存货般认为，速动比率应维持在1 ：1左右较为理想。计算该t聲要排除速动比率小于1企业会依赖出售存货或举借新债存货原因是：存货是务偿还到期债务，可能带来存货削价损失或利息支流动资产中流动性出。最差的一种。对速动比率进行分析时，要注重应收账款变现能力的分析。现金比率现金流动负债t悻该比率反映企业的即刻变现能力

8、。=现金包括现金和现金爭饱。资产负债率资产负债率该比率衡量企业长期偿债能力，用来衡量企业利用又称负债比=X1OO%债权人提供资金逬行经营活动的能力。反映债权人率或举駆发放贷款的安全程度。营比率般来说,企业的资产总额应大于负债总额,资产 负债率应小于1如果企业的资产负债率较低（50% 以下）,说明企业有较好的偿债能力和负债经营能 力。在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件 下，企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增 加。产权比率产权Its衡量长期偿债能力的指标。也称负债对=X100%产权比率反映基本财务结构是否稳定,一般来说”所有者权血=所有者提供的资本大于借入资本为好，指标越低，的比率分

9、子分母都除以资表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障产总额,会得到程度越高,承担的风险越小，该指标同时也表明债产权比率权人投入的资本受到所有者权益保障的程度，或者=说是企业清算时对债权人利益的保障程度。已秋利息倍已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。用来衡数又称为利=量盈利能力对债务偿付的保证程度。息保障倍数利息费用包括财务费用中的利息和计入固定资产成本的资本化利息。般来说,已获利息倍数至少应等于1已获利息倍数越高,支付债务利息的能力越强，企 业长期偿债能力越强。分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响：(1) 流动比率1时：如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额,则流动t匕率下降。 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额,则流动比率上升。例：流动比率为2:1,如果分子分母同时增加1 ,则流动比率为3 : 2 ,下降;流动比率为3:2,如果分子分母同时减少1 ,则流动比率为2:1,上升。(2) 流动比率d时，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额,则流动比率上升。 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额