分红险与年金险的差异

1、1 分红险与年金险的差异分红险与年金险的差异 2 课程大纲课程大纲 什么是分红保险什么是分红保险1 什么是年金保险险什么是年金保险险2 正确看待保险的收益性正确看待保险的收益性 3 3 分红保险的定义分红保险的定义 u分红保险是指保险公司将其实际经营 成果优于定价假设的盈余，按一定比 例向保单持有人进行分配的人寿保险 产品。 摘自中国保监会分红保险管理暂行办法 4 红利的来源红利的来源 u死差益 u利差益 u费差益 5 红利的分配原则红利的分配原则 u保监会规定，保险公司每一会计年度 将不低于当年可分配盈余的70%向保单 持有人分配。 u公司确定实际向保单持有人分配的盈 余后，应该按照公平性和

2、可持续性原 则在各个保单之间进行分配。 6 红利的分配方式红利的分配方式 u保险公司分红保险的红利分配方式有 两种，即“英式分红”和“美式分 红”。 红利的分配方式 美式分红美式分红 （现金分红）（现金分红） 英式分红英式分红 （保额分红）（保额分红） 7 英式分红的定义英式分红的定义 u英式分红又称为“保额红利”或“增额 红利”，是以增加保单现有保额的形式 分配红利，即每年的红利是以增加保险 金额的方式来体现。 u一般情况下，保单持有人并不能在当年 进行领取。只有在发生保险事故、期满 才能真正拿到所分配的红利。退保时需 要将保额按一定比例折算为现金才能领 取。 8 英式分红的组成（英式分红的

3、组成（1/21/2） u组成年度增额红利终了红利（满 期红利、特别红利、体恤红利） 年度红利年度红利 年基本保额年基本保额 基本保额基本保额 时间时间 保额保额 保额保额 第一年第一年第二年第二年第三年第三年 第第N年年 9 英式分红的组成（英式分红的组成（2/22/2） u英式分红举例：保额为10万元，20年缴，假设分红率 为1。 u年度保额增加： u即第一年分红：100000*11000元，有效保险金额 为101000元。 第二年分红：101000*11010元，有效保险金额 为102010元。 第三年分红：102010*11020.1元，有效保险金 额为103030.1元。 以此类推 u

4、终了分红有效保险金额*每年公布的终了分红率。 u英式分红的总保额基本保险金额年度红利终了 红利 10 英式分红的特点英式分红的特点 u优点： 公司对红利分配有足够的灵活性公司对红利分配有足够的灵活性 没有现金红利流出有利于保持资金运用的效益没有现金红利流出有利于保持资金运用的效益 u不足： 保单持有人选择红利的灵活性低，丧失了对红保单持有人选择红利的灵活性低，丧失了对红 利的支配权利的支配权 红利分配缺乏透明度红利分配缺乏透明度 11 美式分红的定义美式分红的定义 u美式分红又称为“现金红利法”， u是每个会计年度结束后，寿险公司首 先根据当年度的业务盈余，决定当年 度的可分配盈余，各保单之间

5、按它们 对总盈余的贡献大小决定当年可分配 的保单红利。 12 美式分红的红利领取方式美式分红的红利领取方式 u现金领取 u累积生息 u抵交保费 u增额缴清 13 美式分红的特点美式分红的特点 u优点： 现金红利的选择比较灵活，满足持有人对红利现金红利的选择比较灵活，满足持有人对红利 的多种需求。的多种需求。 现金红利支出的同时减少了负债，减轻了寿险现金红利支出的同时减少了负债，减轻了寿险 公司偿付压力。公司偿付压力。 u不足： 每年的红利现金流出一定程度上影响公司的资每年的红利现金流出一定程度上影响公司的资 金运用效益金运用效益 以现金价值为分红基础，特别是在投保初期现以现金价值为分红基础，特

6、别是在投保初期现 金红利较小金红利较小 14 英式分红与美式分红的对比英式分红与美式分红的对比 英式分红与美式分红对比英式分红与美式分红对比 分红方式分红方式美式分红美式分红英式分红英式分红 采用国家采用国家美、日、台湾美、日、台湾英国、澳大利亚、英国、澳大利亚、 分红形式分红形式现金分红现金分红增加保额增加保额 红利来源红利来源两差或三差两差或三差多差多差( (全部盈余全部盈余) ) 红利种类红利种类年度红利年度红利年度红利终了红利年度红利终了红利 红利分配形式红利分配形式 现金领取、累计生息、抵交保费、交清增现金领取、累计生息、抵交保费、交清增 额额 年度红利保额、终了红利年度红利保额、终

7、了红利 有效保额有效保额保额不变保额不变, ,缴清增额部分通常不参与分红缴清增额部分通常不参与分红逐年增加逐年增加, ,红利保额参与分红红利保额参与分红 红利分配比例红利分配比例 可分配盈余的可分配盈余的70%70%以上，未分配盈余不再分以上，未分配盈余不再分 配配 可分配盈余的可分配盈余的70%70%以上产生年度红利；未分以上产生年度红利；未分 配盈余的配盈余的70%70%以上产生终了红利以上产生终了红利 分红复杂性分红复杂性容易理解容易理解复杂复杂, ,特别是终了红利的分配特别是终了红利的分配 公平性公平性按当年贡献分配红利按当年贡献分配红利, ,公平性易解释公平性易解释通过终了红利分配调

8、节通过终了红利分配调节, ,公平性不易解释公平性不易解释 资金流动性要求资金流动性要求高高较低较低 红利变现能力红利变现能力通常可以随时提取通常可以随时提取只能通过减保只能通过减保/ /退保实现退保实现 采用的国内寿险公司采用的国内寿险公司国寿、平安、友邦等国寿、平安、友邦等新华、太平、恒安标准等新华、太平、恒安标准等 15 正确看待红利正确看待红利 u过度宣传红利会为销售带来“隐患” u红利应关注长期利益的引导 u两种分红方式各有所长，但从长远的 角度看，红利最终还是取决于各保险 公司的实力与长期经营绩效 16 年金保险年金保险 u 年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以

9、被保险人生存为条 件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。是人寿保 险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。 u 年金保险按给付保险金的限期不同，分为三种： u (1) 终身年金保险，亦称“养老年金保险”，或“养老金保险”。 u 一般投保人是单位或团体，被保险人是该单位或团体的在职人员。按保险合同规定， 投保人汇总交付保险费，直到被保险人到达规定退休年龄；保险人对已退休的被保险 人按期或一次给付保险金，当被保险人死亡或已一次给付全部保险金，保险终止。 u (2) 定期年金保险， u 按保险合同规定，投保人或被保险人在合同期内交纳保险费，保险人以被保

10、险人在合 同规定的期限内生存为条件，承担给付保险金的责任，规定的期限届满或被保险人死 亡，保险终止。 u (3) 联合年金保险， u 以两人或两人以上的家庭成员为保险对象，投保人或被保险人交付保险费后，保险人 以被保险人共同生存为条件给付保险金，若其中一人死亡，保险终止。 u 另一种形式是，当保险人全部死亡，保险才终止，这称为联合最后生存年金保险。年 金保险可由政府通过立法形式办理，属于社会福利保险，也可由保险公司，通过签订 保险合同办理。 17 年金保险的主要特点年金保险的主要特点 u 1、年金保险可以有确定的期限，也可以没有确定的期限，但均以年 金保险的被保险人的生存为支付条件。在年金受领

11、者死亡时，保险人 立即终止支付。 u 2、投保年金保险可以使晚年生活得到经济保障。人们在年轻时节约 闲散资金缴纳保费，年老之后就可以按期领取固定数额的保险金。 u 3、投保年金保险对于年金购买者来说是非常安全可靠的。 u 因为，保险公司必须按照法律规定提取责任准备金，而且保险公司之 间的责任准备金储备制度保证，即使投保客户所购买年金的保险公司 停业或破产，其余保险公司仍会自动为购买者分担年金给付。 u 4、以被保险人生存为给付保险金条件，按保险合同约定分期给付生 存保险金，且给付间隔不超过一年(含一年)的人寿保险。 18 个人养老保险个人养老保险 年金保险定期年金保险年金保险定期年金保险 年金险的种类年金险的种类 19 分红险与年金险差异分红险与年金险差异 收益性收益