预付类供应链产品_保兑仓、厂商银、厂厂银_进口空货2012

1、1 南京分南京分 二 一二年五月 2 供应链融资产品体系供应链融资产品体系 供应链融资供应链融资 预付类预付类应收类应收类存货类存货类 保兑仓保兑仓 厂仓银厂仓银 厂厂银厂厂银 买方信买方信 贷贷 IFCIFC担保融资担保融资 信保押信保押 汇汇 应收账款质押应收账款质押 出口保出口保 理理 动产质押动产质押- -总量控制总量控制 动产质押动产质押- -逐笔控制逐笔控制 标准仓单质押标准仓单质押 仓单质押仓单质押 进口开证进口开证 进口押汇进口押汇 进口代付进口代付 订单融资订单融资 国内保国内保 理理 出口押出口押 汇汇 福费廷福费廷 打包放款打包放款 提货担保提货担保国内开证国内开证 出口

2、退税质押贷出口退税质押贷 应收租赁款保理应收租赁款保理 控货开证控货开证 3 供应链融资体系的内涵和特点供应链融资体系的内涵和特点 由于供应链体系信息流与金流结合的结果，供货 商可获得相关帐单讯息(包括预估存货信息、订单信 息、发票或收据信息、付款指示等)，所有的原始资 料来源皆由合作的中心厂商提供或协助验证。 利用供应链订单信息即可取得融资。 台湾银行定义 内涵和特点：内涵和特点： 4 预付类产品预付类产品：是指 基于企业采购环节预支货款 （或开立银票，信用证）需 要发放的融资，用于满足企 业在国内采购以及进口采购 环节的融资需求。 概念概念类型类型 第二篇第二篇 预付类业务融资预付类业务融

3、资 保兑仓保兑仓 厂厂银厂厂银 厂仓银厂仓银 进口控货开证进口控货开证 5 保兑仓：保兑仓：指本行与客户、供货商通过签订业 务合作协议，本行给予客户融资用于满足其订货 环节的资金需求，客户增加保证金或还款申请提 货，供货商受托保管货物并按本行通知发货，同 时辅以差额退款等信用增级措施。 具体信用产品具体信用产品：保兑仓业务项下信用产品主 要包括承兑、开立国内信用证、流动资金贷款、 商票保贴、法人账户透支等 业务流程业务流程： 1、购销合同、三方合作协议 2、客户向本行提交首付款/首笔保证金，本行向 供货商交付银票(或国内信用证等等) 3、首笔保证金可用于首次提货；后续提货时客 户向本行交纳提货

4、保证金，本行通知供货商发货 4、供货商按本行通知发货，直至货物全部发放 5、如客户违约，则供货商向本行退款。 供货商供货商 客户客户 银行银行 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-保兑仓业务保兑仓业务 6 关注要点：关注要点： 提货方式：提货方式：三种均可。 ()()首笔保证金/首付款可用于首次提货，后续提货时须向本行追加保证金，本 行向供货商签发相同金额的提货通知书； ()()首笔保证金/首付款不可用于首次全额提货，客户提货时需向本行申请并追 加约定比例的提货保证金，提货保证金计算公式为：提货保证金=提货金额*(1-首 笔保证金或首付款比例)； ()()其它方式，如首付款/首笔保证金预留一

5、定比例至最后一次提货，等等。 信用增级措施：信用增级措施：要求核心企业承担差额退款责任或连带责任保证。 所谓差额退款责任，即供货商对本行未发提货通知书部分对应的款项退回 给本行，将退回款项转入客户在本行开立的保证金账户，用于偿还本行融资款项。 合同管理：合同管理：保兑仓业务三方合作协议 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-保兑仓业务保兑仓业务 7 典型案例典型案例 （一）背景材料（一）背景材料 MD公司是国内排名前三位的品牌空调生产商，其产品极具市场竞争力。2007 年，MD公司发现如下两个问题严重影响了企业的发展： 1由于空调行业的生产、销售在淡季和旺季差异较大（销售淡季资金回笼最少的时

6、候，正是生产旺季资金投入最多的时候），因此MD公司的销售回款和资金需求 错配问题较为严重，降低了其资金使用效率，影响了其市场竞争力。 2MD公司的下游经销商大多为贸易型公司，自有流动资金和固定资产相对较少，在 银行的信用等级和授信额度普遍较低，融资成本很高，融资渠道不畅通，销售 能力一直难以提高。MD公司曾试图通过增加经销商赊销额度的方式对经销商进 行支持，但这造成MD公司应收账款大量增加，反而影响了自身的融资能力，效 果非常不理想。 8 典型案例典型案例 （二）解决方案（二）解决方案 1在保兑仓业务下，经销商在销售淡季、生产旺季通过向我行融资大批量订货并将采购货 款一次性预付MD公司，可以解

7、决MD公司销售资金与生产资金需求错配问题。但是，MD 公司应向经销商明示销售淡季一次性付款的优惠商业折扣，鼓励经销商使用我行保兑 仓产品； 2通过保兑仓业务，厂商可以借助银行实现对经销商的融资支持，从而增强经销商的融资 能力、扶持经销商发展、提高经销商的忠诚度。同时，MD公司的应收账款将大幅下降， 财务状况得到了较大改善； 3在保兑仓业务开展过程中，MD公司虽然承担保兑责任，但其承担的仅是收款额与已发货 金额间的差额部分，而差额部分的货物仍由MD公司控制，不会增加显著提高MD公司的 经营风险。 9 厂仓银厂仓银：是指本行与客户、供货商及仓储监管方通 过签订业务合作协议，本行给予客户融资用于满足

8、其 订货环节的资金需求，供货商收到货款后直接发货至 本行指定的监管场所并转为动产质押，仓储监管方受 托保管货物并按本行通知发货。 具体信用产品具体信用产品：保兑仓业务项下信用产品主要包括 承兑、开立国内信用证、流动资金贷款、商票保贴等。 业务流程业务流程： 1、购销合同、两个三方合作协议、质押合同等；2、 客户向本行提交首付款/首笔保证金(30%)，本行向 供货商交付银票(或国内信用证等)；3、供货商发货至 仓储监管方，转为动产质押；4、仓储监管方按本行通 知发货，客户提货时客户向本行交纳提货保证金，本 行通知供货商发货，直至货物全部发放完毕；5、如客 户违约，则本行处理质押特或要求供货商回购

9、并向本 行支付回购款。 供货商供货商 监管方监管方 客户客户 银行银行 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-厂仓银（厂仓银（先票/款后货）业务）业务 10 关注重点：关注重点： 发货及运输保险：发货及运输保险：保证金比例不低于30%。 发货及运输保险：发货及运输保险：发货须以本行为收货人，提货单须列明本行指定的运输方式 和到货地点。在途货物须购买运输保险并以本行为第一受益人。 货物入库及后续操作：货物入库及后续操作： 货物到达本行指定地点后，客户随同本行经办人员接货入库，本行也可委托仓 储监管方办理收货手续，并将货物送入本行指定监管场所。货物进入监管场所后转 为动产质押，后续相关管理执行兴业

10、银行控货融资业务管理办法(兴银2008 733号)以及兴业银行控货融资业务仓储监管核库、巡库管理操作规程（兴银 2009880号）要求。 仓储监管方管理：仓储监管方管理：厂仓银业务项下本行合作仓储监管方须符合兴业银行控货 融资业务仓储监管方管理办法(兴银2009772号)相关规定。 货品管理：货品管理： 符合兴业银行控货融资业务可质押货物品种目录管理办法相关 要求 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-厂仓银厂仓银（先票/款后货）业务业务 11 合同管理合同管理-厂仓银业务项下本行需要与相关各方签署如下协议：厂仓银业务项下本行需要与相关各方签署如下协议： 与供货商、客户签署厂仓银业务三方合作协

11、议 与客户、仓储监管方签署三方业务合作协议书 注：根据采用动产质押-总量控制模式或动产质押-逐笔控制模式选择不同的协议 文本，协议文本见兴业银行控货融资业务管理办法(兴银2008733号)附件 与客户签署委托变卖协议：授权本行有权以约定的价格范围处理货物 与客户签署动产质押合同：法律合规部正在制订，有尚未发文 与客户签订相应的融资业务品种合同(如银行承兑汇票协议、借款合同) 。 其它担保合同(如果需要) 案例：河北钢铁等案例：河北钢铁等 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-厂仓银厂仓银（先票/款后货）业务业务 12 典型案例典型案例 （一）背景资料（一）背景资料 M公司是某国内知名钢铁生产企

12、业，在我行有30多亿元的先票后货存货 质押业务厂商额度。尽管M公司与我行建立合作关系的时间较长，但2008年 以前，该公司的销售情况良好，因此M公司对推动先票后货存货质押业务一 直缺乏动力。2008年下半年以来，全国钢材市场出现大幅动荡，钢材价格急 剧下跌，M公司的产品销售出现了较大困境。 （二）营销切入（二）营销切入 2009年1月份，针对M公司的上述情况，我行某分行深入研究钢材市场后 得出如下结论： 1钢材价格已经下跌过半，目前销售价格基本和成本持平，再度大幅下跌的可 能性已经非常小； 2随着国家四万亿投资的逐步实施，全国钢材市场将逐步回暖，此时切入营销 经销商的难度不高； 3M公司的市场

13、销售指标难以完成，销售压力很大，迫切希望通过各种方式对 下游经销商进行扶持，以扩大自身的销售能力。 鉴于此，某分行对M公司进行了多次拜访，积极推介我行先票后货模式的钢铁金 融网络业务。最终，M公司决定全方位跟我行开展业务合作，承担回购责任， 并向我行出具重点经销商推荐函。 13 典型案例典型案例 （三）案例解析（三）案例解析 先票后货存货质押业务依托于核心厂商的信用，因此核心厂商 对该业务的理解和配合程度决定了该业务是否能够顺利开展。在本 案例中，M公司从不愿意做到主动配合，一方面是市场形势变化改变 了其原有的业务思维模式；第二方面是因为某分行对钢材市场的深 入分析以及深入推介打动了客户。因此

14、，在实际业务中，分行客户 经理和产品不但应成为银行产品的专家，更应成为行业专家、市场 专家，这样才能找准营销突破口，降低营销难度。 14 厂厂银：厂厂银：本行为客户(经销商)向供货商订货提供 资金融通，供货商确保订货资金项下的货物直接发往 本行指定到货地点和收货人(即经销商下游的最终用 户)，下游收货企业协助银行监控销售回款，承担按 约定唯一付款路径支付货款的责任。 常见于煤-电；煤/焦-钢；矿-钢；钢电力/ 建筑/汽车等企业之间的供应与采购关系等。 供货商供货商 客户客户 最终用户最终用户 银行银行 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-厂厂银业务厂厂银业务 15 适用范围：适用范围：适用于

15、贸易型企业；适用于核心企业上游采购和下游销售 环节。 准入要求：准入要求：要求上下游企业均为大型企业- 下游厂厂银业务中，贸易商下游企业应为电力、铁路、石化、装备制 造、汽车、船舶等行业重点企业，以及政府基础设施、国家重点工程项 目承建企业； 上游厂厂银业务中，贸易商上游企业应为向核心企业供应原煤、焦炭、 铁矿石等原材料的大型国有矿务局、大型民营矿业集团；企业信用记录 良好，管理规范，与授信申请人有半年以上连续合作关系，无重大贸易 争议和法律经济纠纷。 封闭回款：封闭回款：签署封闭回款协议，并在央行应收账款质押登记公示 系统进行登记。 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-厂厂银业务厂厂银业务

16、 16 案例分析 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-厂厂银业务厂厂银业务 一、企业背景一、企业背景 厦门某钢材贸易公司成立于2007年，注册资本2000万元，员工22人， 系民营小企业，为某中型钢厂下游的钢材经销商，主要经营钢材品种为 取向硅钢，其下游客户多为取向硅钢的使用大户如变压器生产企业等。 该公司2009年度账面主营业务收入3.5亿元，营业利润1500万元，年末 资产总额2400万元，具备一定的实力。为了进一步扩大经营规模，该公 司2011年开始销售该钢厂生产的管坯钢，并和下游客户厦门某金属加工 公司签订了年供货量6万吨的管坯钢购销协议。由于采购实行款到发货 的结算方式，资金压力进

17、一步加大，存在一定的融资需求。 二、融资方案二、融资方案 经过沟通，我行为该钢贸公司设计了“厂厂银”合作模式。我给予 该钢贸公司5500万元授信额度，期限一年，额度用于银票或流贷，全部 用于厂厂银模式下向该中型钢厂订购管坯钢，并指定供给厦门某金属加 工公司。该业务追加厦门另一公司提供连带责任担保。 17 供应链融资产品介绍供应链融资产品介绍-厂厂银业务厂厂银业务 三、案例点评案例点评 1、国内钢厂的强势地位使得钢铁供应链处于绷紧状态，下游经销商 资金压力巨大，唯有从经销商环节注入资金方能维持供应链生态的平衡。 采购环节的工商银、厂厂银、厂仓银、国内保理、应收账款质押等和销 售环节的保兑仓、厂仓

18、银、国内买方信贷等供应链融资产品可有效解决 相关企业的融资需求。 2、厂厂银业务是指我行为经销商向核心企业订购货物提供资金融通， 经销商将所购货物的货权质押给我行，核心企业确保订货资金项下的货 物发往我行指定的收货人，并协助我行监管货物。该业务模式常见于煤、 电；焦、钢；矿、钢等企业之间的供应与采购关系。 3、厂厂银业务主要适用于以下条件：（1）上游、下游企业为行业 中的大中型企业，有较强的经营实力和管理水平；（2）中间贸易商为 上游企业的经销商和下游企业的供应商，有一定经营实力和较好的经营 记录，并保持了与上下游企业良好、稳定的合作关系；（3）货物为易 保存，品质和数量不易受运输、储存影响，通用性好，市场需求比较旺 盛，价格比较稳定，且为下游企业的必备物资。 18 进口控货开证：进口控货开证：即我行应客户（进口商）的申请， 在对信用证项下的未来货权进行有效控制的基础上， 部分免收申请人的开证保证金，为其办理的开证业 务，是我行在对信用证项下的货物进行全程监管的 情况下，对进口商提供的一种短期贸易融资。 全程监控：全程监控：是指对