汽车服务企业财务管理PPT学习教案

1、会计学1 汽车服务企业财务管理汽车服务企业财务管理 第1页/共139页 第2页/共139页 第3页/共139页 资本 资产 销售额 利润 分配与增资 更多资本 第4页/共139页 第5页/共139页 供应供应 生产生产销售销售 第6页/共139页 销售部门销售部门仓储部门仓储部门采购部门采购部门生产部门生产部门 客客 户户 供供 应应 商商 订单订单 + 市场预测市场预测 销售计划销售计划交货计划交货计划生产计划生产计划 物资物资 需求计划需求计划 收款收款销售成本销售成本存货成本存货成本生产成本生产成本付款付款 资金流、信息流、物流整合图资金流、信息流、物流整合图 原材料原材料 产成品产成品

2、 产成品或半成品产成品或半成品原材料原材料 第7页/共139页 知识点知识点 第8页/共139页 一定的经营规模和生产技术条 件下，分布在各个阶段的资金 在数量上要保持一定的比例关 系。 第9页/共139页 第10页/共139页 第11页/共139页 第12页/共139页 第13页/共139页 第14页/共139页 第15页/共139页 第16页/共139页 第17页/共139页 第18页/共139页 第19页/共139页 企业价值最大化企业价值最大化满足各利益集团满足各利益集团 满足各利益集团满足各利益集团 企业价值最大化企业价值最大化 第20页/共139页 第21页/共139页 第22页/

3、共139页 第23页/共139页 第24页/共139页 第25页/共139页 第26页/共139页 返回 四四 财务管理价值观念财务管理价值观念 （1）资金时间价值的概念）资金时间价值的概念 时时 间间 价价 值值 的的 含含 义义 表示方法表示方法： 绝对数（利息额）绝对数（利息额） 相对数（利息率）相对数（利息率） 定义定义： 是指一定量的资金在周转过程中由于是指一定量的资金在周转过程中由于 时间因素而形成的差额价值。时间因素而形成的差额价值。 第27页/共139页 （2）一次性收付款项的终值和现值）一次性收付款项的终值和现值 又称将来值又称将来值, ,是指现在一定量资金在是指现在一定量资

4、金在 未来某一时点上的价值未来某一时点上的价值, ,又称本利和又称本利和 . . 现值现值 Present value又称本金又称本金, ,是指未来某一时点上的是指未来某一时点上的 一定量资金折合到现在的价值一定量资金折合到现在的价值. . 终值终值 Future value 第28页/共139页 单利单利 ：只是本金计算利息，所生只是本金计算利息，所生 利息均不加入本金计算利息的一利息均不加入本金计算利息的一 种计息方法。种计息方法。 复利复利 ：不仅本金要计算利息，利不仅本金要计算利息，利 息也要计算利息的一种计息方法息也要计算利息的一种计息方法 。 第29页/共139页 （1）风险和风险

5、价值的概念）风险和风险价值的概念 1. 1. 风险：风险：是指预期结果的不确定性。是指预期结果的不确定性。 2 2、风险价值：、风险价值：是指投资者由于冒着风险是指投资者由于冒着风险 进行投资而获得的超过资金时间价值的额进行投资而获得的超过资金时间价值的额 外收益，又称投资风险收益、投资风险报外收益，又称投资风险收益、投资风险报 酬。酬。 第30页/共139页 3 3、风险价值的表示方法、风险价值的表示方法 风险收益额风险收益额 风险收益率风险收益率 投资者由于冒风险进行投资而获得投资者由于冒风险进行投资而获得 的超过资金时间价值的额外收益。的超过资金时间价值的额外收益。 风险收益额对于投资额

6、的比率。风险收益额对于投资额的比率。 第31页/共139页 4、投资收益率的构成、投资收益率的构成 投投 资资 收收 益益 率率 风风 险险 投投 资资 收收 益益 率率 无无 风风 险险 投投 资资 收收 益益 率率 第32页/共139页 （2 2）风险的种类）风险的种类 1 1、按风险形成原因不同分、按风险形成原因不同分 经营风险经营风险 财务风险财务风险 2 2、按风险能否分散分、按风险能否分散分 可分散风险可分散风险 不可分散风险不可分散风险 第33页/共139页 （1 1）利率的概述）利率的概述 1、概念：是单位时间内所得利息额与本金的比率 。 2、分类： 按利率之间的变动关系分按利

7、率之间的变动关系分 基准利率基准利率 套算利率套算利率 按计息周期的关系不同分按计息周期的关系不同分 名义利率名义利率 实际利率实际利率 （三）（三）利利 率率 第34页/共139页 按市场供求状况不同分按市场供求状况不同分 按形成机制及与市场关系按形成机制及与市场关系 分分 固定利率固定利率 浮动利率浮动利率 市场利率市场利率 法定利率法定利率 第35页/共139页 （2 2）决定利率的基本因素）决定利率的基本因素 第36页/共139页 （3）利率变动对企业财务利率变动对企业财务活动的影响活动的影响 利息和利率是以信用方式动员和筹集企利息和利率是以信用方式动员和筹集企 业资金的动力。业资金的

8、动力。 利率高低可以促进企业加强经济核算利率高低可以促进企业加强经济核算 ，节约成本，节约使用资金。，节约成本，节约使用资金。 利息和利率是国家管理经济的重要杠杆利息和利率是国家管理经济的重要杠杆 。 利息和利率是金融企业经营发展的重要利息和利率是金融企业经营发展的重要 条件。条件。 第37页/共139页 第二节第二节 企业筹资管理企业筹资管理 （一）（一）筹资目筹资目 的的 设立性设立性 扩张性扩张性 调整性调整性 偿还性偿还性 创建企业创建企业 扩大规模或增加投扩大规模或增加投 资资 调整资本结构调整资本结构 偿还债务偿还债务 一一 企业筹资概述企业筹资概述 第38页/共139页 （二）筹

9、资的种类（二）筹资的种类 1.按照资金来源渠道不同分为：按照资金来源渠道不同分为： 权益筹权益筹 资资 发行股票发行股票 吸收直接投吸收直接投 资资 内部筹资内部筹资 构成企业所有者权益构成企业所有者权益 风险小成本高风险小成本高 第39页/共139页 负债筹负债筹 资资 发行债券发行债券 银行借款银行借款 融资租赁融资租赁 商业信用商业信用 构成企业负债构成企业负债 风险大成本小风险大成本小 第40页/共139页 2.按照是否通过金融机构分为：按照是否通过金融机构分为： （1）直接筹资直接筹资： 供求双方直接投资融资供求双方直接投资融资 方式：商业票据、股票、债券等方式：商业票据、股票、债券

10、等 优点：速度快、使用效益高优点：速度快、使用效益高 缺点：限制多、受金融市场发达程度制约缺点：限制多、受金融市场发达程度制约 （2）间接筹资间接筹资 通过中介机构通过中介机构 方式：向银行借款等方式：向银行借款等 优点：灵活便利、规模经济优点：灵活便利、规模经济 缺点：筹资成本高缺点：筹资成本高 第41页/共139页 3.按照使用期限的长短分为：按照使用期限的长短分为： 短期资金短期资金 商业信用商业信用 银行短期借款银行短期借款 长期资金长期资金 吸收投资吸收投资 发行股票发行股票 发行债券发行债券 直接借款直接借款 融资租赁融资租赁 内部积累内部积累 第42页/共139页 4、按照资金的

11、取得方式不同：、按照资金的取得方式不同： （1）内源筹资）内源筹资 利用自身的储蓄利用自身的储蓄(留存收益留存收益)转化为投资的过程。转化为投资的过程。 （2）外源筹资）外源筹资 企业吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。企业吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。 5、按照筹资的结果是否在资产负债表上得以反映、按照筹资的结果是否在资产负债表上得以反映 ： （1）表内筹资）表内筹资 指可能直接引起资产负债表中负债与股东权益发生变动的筹资。指可能直接引起资产负债表中负债与股东权益发生变动的筹资。 （2）表外筹资）表外筹资 不会引起资产负债表中负债与股东权益发生变动的

12、筹资。不会引起资产负债表中负债与股东权益发生变动的筹资。 第43页/共139页 （三）（三）筹资渠道和方式筹资渠道和方式 1.筹资渠道筹资渠道 银行信贷资金银行信贷资金 其他金融机构资其他金融机构资 金金 其他企业资金其他企业资金 居民个人资金居民个人资金 国家财政资金国家财政资金 企业自留资金企业自留资金 第44页/共139页 2.筹资方式筹资方式 吸收直接投资吸收直接投资 发行股票发行股票 利用留存收益利用留存收益 向银行借款向银行借款 利用商业信用利用商业信用 发行公司债券发行公司债券 融资租赁融资租赁 第45页/共139页 （四）企业筹资原则（四）企业筹资原则 规模适当规模适当 筹措及

13、时筹措及时 结构合理结构合理 方式经济方式经济 第46页/共139页 二二 权益资金的筹集权益资金的筹集 （一）吸收直接投资（一）吸收直接投资 概念：概念：吸收直接投资是企业以合同、协议等形式吸收国家、法人、吸收直接投资是企业以合同、协议等形式吸收国家、法人、 个人、外商等直接投入资金，形成企业自有资金的一种筹资方式。它不个人、外商等直接投入资金，形成企业自有资金的一种筹资方式。它不 以有价证券为中介，是以协议、合约形式存在的。投资者对企业共同投以有价证券为中介，是以协议、合约形式存在的。投资者对企业共同投 资、共同经营、共担风险、共享利润。吸收直接投资是非股份制企业吸资、共同经营、共担风险、

14、共享利润。吸收直接投资是非股份制企业吸 收自有资金的主要方式。收自有资金的主要方式。 1.吸收投资的吸收投资的 种类种类 国家投资国家投资 法人投资法人投资 个人投资个人投资 第47页/共139页 现金投资现金投资 实物资产实物资产无形资产无形资产 非现金投资非现金投资 2. 2.出资方式出资方式 工业产权出资工业产权出资土地使用权出资土地使用权出资 第48页/共139页 3.吸收投资的程序 确定吸收投资所需的资金数量确定吸收投资所需的资金数量 联系投资单位联系投资单位 签署投资协议签署投资协议 共享投资利润共享投资利润 商定投资数额和出资方式商定投资数额和出资方式 第49页/共139页 4.

15、吸收投资的优缺点吸收投资的优缺点 优点优点缺点缺点 1 1能提高企业的资信和借款能能提高企业的资信和借款能 力。力。 筹资资本成本较高筹资资本成本较高 2 2实物资产、无形资产投资能实物资产、无形资产投资能 尽快形成经营能力。尽快形成经营能力。 没有证券作为媒介，不便没有证券作为媒介，不便 于产权的交易于产权的交易 3 3筹资企业的财务风险较低。筹资企业的财务风险较低。容易分散企业控制权容易分散企业控制权 第50页/共139页 （二）股票筹资（二）股票筹资 股票：股票：是股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是是股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是 持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股

16、人即股东在公司拥有持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股人即股东在公司拥有 的所有权。的所有权。 第51页/共139页 1.按股东权利和义务的不同可分为：按股东权利和义务的不同可分为： 普通股普通股:股东权利股东权利 优先股优先股:股东权股东权 利利 经营管理权经营管理权 分享盈余权分享盈余权 剩余财产要求权剩余财产要求权 优先认股权优先认股权 优先获得股利优先获得股利 优先分配剩余财产优先分配剩余财产 第52页/共139页 2.委托承销方式委托承销方式 委托承销方式：委托承销方式： 是指发行公司将股票销售业务委托给证券承销机构代理。是指发行公司将股票销售业务委托给证券承销机构代理。 包销：包销

17、： 是发行公司与证券经营机构签订承销协议，由证券承销机构买进是发行公司与证券经营机构签订承销协议，由证券承销机构买进 股份公司的全部股票，然后将所购股票转销给社会上的投资者。股份公司的全部股票，然后将所购股票转销给社会上的投资者。 代销：代销： 是由证券经营机构代理股票发售业务，若实际募集股份数达不到是由证券经营机构代理股票发售业务，若实际募集股份数达不到 发行数，承销将未售出的股份归还给发行公司。发行数，承销将未售出的股份归还给发行公司。 第53页/共139页 包销与代销方式对发行公司的风险包销与代销方式对发行公司的风险 有利有利不利不利 包销包销可以促进股票顺利出售，可以促进股票顺利出售，

18、 免于承担发行风险；免于承担发行风险； 将股票以略低的价格售给承将股票以略低的价格售给承 销商，实际发行费用高；销商，实际发行费用高； 代销代销将股票以略高的价格售给将股票以略高的价格售给 承销商，实际发行费用低；承销商，实际发行费用低； 发行风险由发行公司自己承发行风险由发行公司自己承 担。担。 第54页/共139页 3.普通股票筹资的优缺点普通股票筹资的优缺点 优点优点缺点缺点 1 1、没有固定的股利负担；没有固定的股利负担；资本成本较高；资本成本较高； （相对于债权资本）（相对于债权资本） 2 2、股本没有固定的到期日；股本没有固定的到期日；可能分散公司的控制权可能分散公司的控制权 3

19、3、筹资企业的风险小；筹资企业的风险小；新股东摊薄利润新股东摊薄利润 4 4、增强信誉；增强信誉； 形成资本公积形成资本公积 发行新股会导致股票价格下发行新股会导致股票价格下 跌。跌。 第55页/共139页 三三 负债资金筹资负债资金筹资 （一）银行借款（一）银行借款 1.银行借款的种类银行借款的种类 按借款期限按借款期限 短期借款短期借款 :1年年 长期借款长期借款 :1年年 按借款条件按借款条件 信用借款信用借款 :无担保无担保 担保借款担保借款 :以特定的抵押品作担保的贷款。以特定的抵押品作担保的贷款。 票据贴现票据贴现 :以持有的未到期的商业票据向银行贴付一定的利息而取得的借款。以持有

20、的未到期的商业票据向银行贴付一定的利息而取得的借款。 按提供贷款的机构分政策性银行借款、商业银行借款按提供贷款的机构分政策性银行借款、商业银行借款 第56页/共139页 2.银行借款筹资的优缺点银行借款筹资的优缺点 优点优点缺点缺点 1 1、借款筹资速度快；借款筹资速度快；筹资风险较高；筹资风险较高； 2 2、借款成本较低；借款成本较低； （低于债券）（低于债券）限制条件较多；限制条件较多； 3 3、借款弹性较大；借款弹性较大； 4 4、财务杠杆作用。财务杠杆作用。筹资数量有限。筹资数量有限。 第57页/共139页 （二）发行公司债券（二）发行公司债券 1.1.债券的含义与特征债券的含义与特征

21、 债券债券: :是债务人依照法律程序发行，承诺按约定的利率和是债务人依照法律程序发行，承诺按约定的利率和 日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。 债券与普通股的区别：债券与普通股的区别： 1 1）债券是债务凭证，股票是一种债权。）债券是债务凭证，股票是一种债权。 2 2）债券支付的是利息，股票支付的股利。）债券支付的是利息，股票支付的股利。 3 3）债券的风险小，股票风险大。）债券的风险小，股票风险大。 4 4）债券是有期限的，股票是无限期的。）债券是有期限的，股票是无限期的。 5 5）债券是属于公司的债务）债券是属于公司的债务 第

22、58页/共139页 3.债券的种类债券的种类 信用债券信用债券 抵押债券抵押债券 担保债券担保债券 无担保债券：没有抵押品或担保人无担保债券：没有抵押品或担保人 附属信用债券：对发行者的普通资产附属信用债券：对发行者的普通资产 和收益拥有次级要求权和收益拥有次级要求权 以一定抵押品作抵押以一定抵押品作抵押 由一定保证人作担保由一定保证人作担保 按有无抵押担保分类按有无抵押担保分类 第59页/共139页 4.债券筹资的优缺点债券筹资的优缺点 优点优点缺点缺点 1 1、债券成本较低；债券成本较低； （利息税前扣除）（利息税前扣除） 财务风险较高；财务风险较高； （定期偿付本息）（定期偿付本息） 2

23、 2、可利用财务杠杆；可利用财务杠杆；限制条件较多；限制条件较多； 3 3、保障股东控制权；保障股东控制权；筹资数量有限。筹资数量有限。 4 4、便于调整资本结构。便于调整资本结构。 第60页/共139页 （三）融资租赁（三）融资租赁 1.融资租赁的含义及特点融资租赁的含义及特点 概念概念:是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同 规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。 主要目的：融通资金。融资与融物结合，借贷性质。主要目的：融通资金。融资与融物结合，借贷性质。

24、 特点特点: （1）由租赁公司融资购进设备租给承租企业使用。）由租赁公司融资购进设备租给承租企业使用。 (2)租赁期限较长，大多为设备耐用年限一半以上。租赁期限较长，大多为设备耐用年限一半以上。 （3）租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中）租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中 途解约。途解约。 （4）承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装。）承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装。 （5）租赁期满时，处置设备一般有退租、续租、留购）租赁期满时，处置设备一般有退租、续租、留购3种选择，通常由承种选择，通常由承 租企业留购

25、。租企业留购。 第61页/共139页 2.融资租赁筹资的优缺点融资租赁筹资的优缺点 优点优点缺点缺点 1 1、 迅速获得所需资产；迅速获得所需资产；成本较高，租金总额通常要高成本较高，租金总额通常要高 于设备价值的于设备价值的30%30%； 承租企业财务困难时期，支付承租企业财务困难时期，支付 租金也将构成沉重的负担。租金也将构成沉重的负担。 2 2、 限制较少；限制较少； 3 3、 免遭设备陈旧过时的风险；免遭设备陈旧过时的风险； 4 4、 全部租金分期支付，降低。全部租金分期支付，降低。 付款风险；付款风险； 5 5、 租金税前扣除。租金税前扣除。 第62页/共139页 （四）利用商业信用

26、（四）利用商业信用 商业信用商业信用:指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企 业之间的一种直接信用关系。业之间的一种直接信用关系。 1.可利用的商业信用的形式可利用的商业信用的形式 赊购商品 预收货款 商业汇票 2.商业信用条件商业信用条件 （1）延期付款，但早付款没有现金折扣）延期付款，但早付款没有现金折扣 （2）延期付款，但早付款可享受现金折扣，如）延期付款，但早付款可享受现金折扣，如“2/10,1/30,n/60”。现金折。现金折 扣一般为发票金额的扣一般为发票金额的1%5%之间。之间。 第63页/共139页 3.商业

27、信用融资的优缺点商业信用融资的优缺点 优点优点缺点缺点 1 1、 便利便利 时间短时间短； 如放弃现金折扣，资金成本较如放弃现金折扣，资金成本较 高。高。 2 2、 限制较少；限制较少； 3 3、 成本低成本低 第64页/共139页 【小结小结】主要筹资方式、筹资风险及其资本成本的比较主要筹资方式、筹资风险及其资本成本的比较 比较基础比较基础筹资方式筹资方式筹资风险筹资风险资本成本资本成本 1.普通股和长期普通股和长期 负债筹资比较负债筹资比较 普通股筹资普通股筹资小，（股利视经营需要和小，（股利视经营需要和 盈利情况而定）盈利情况而定） 高，（投资风险高，报酬高，不高，（投资风险高，报酬高，

28、不 抵税，发行费用高）抵税，发行费用高） 长期负债筹资长期负债筹资大，（有固定的到期还本大，（有固定的到期还本 付息压力）付息压力） 低，（抵税，投资风险小，利率低，（抵税，投资风险小，利率 较低）较低） 2.长期负债和短长期负债和短 期负债比较期负债比较 长期负债长期负债小，（归还期长，可作长小，（归还期长，可作长 期安排）期安排） 高，（利率一般高于短期负债）高，（利率一般高于短期负债） 短期负债短期负债大，（短期要足够资金还大，（短期要足够资金还 本付息）本付息） 低，（利率一般低于长期负债）低，（利率一般低于长期负债） 3.长期债券和长长期债券和长 期借款比较期借款比较 长期债券长期债

29、券大，（协商改善筹资条件大，（协商改善筹资条件 可能性很小）可能性很小） 高，（利率高，发行费用高）高，（利率高，发行费用高） 长期借款长期借款小，（可与银行直接协商小，（可与银行直接协商 改善筹资条件）改善筹资条件） 低，（利率一般低于债券，直接低，（利率一般低于债券，直接 筹资费用低）筹资费用低） 4.长期借款和短长期借款和短 期借款比较期借款比较 长期借款长期借款小，（归还期长可作长期小，（归还期长可作长期 安排）安排） 高，（利率通常高于短期借款，高，（利率通常高于短期借款， 注意特殊情况）注意特殊情况） 短期借款短期借款大，（短期偿还，如附带大，（短期偿还，如附带 条件风险加剧）条件

30、风险加剧） 低，（利率通常低于长期借款，低，（利率通常低于长期借款， 注意特殊情况）注意特殊情况） 第65页/共139页 第三节 资产管理 1.现金管理的目的 （1）维持适度的流动性 （2）尽量缩小企业闲置现金数量，提高资 金报酬率 第66页/共139页 第67页/共139页 第68页/共139页 （二）应收账款管理（二）应收账款管理 1.1.应收账款管理的目标应收账款管理的目标 现销现销赊销、紧赊销、紧松松 2.2.应收帐款的成本应收帐款的成本 （1 1）机会成本）机会成本 （2 2）管理成本（收账成本）管理成本（收账成本） （3 3）坏账损失成本）坏账损失成本 第69页/共139页 （三）

31、存货管理（三）存货管理 1.1.存货管理的目标存货管理的目标 充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本 2.2.存货成本存货成本 （1）采购成本采购数量采购数量采购单价采购单价 （2）订货成本订货次数订货次数次订货成本次订货成本 （3）储存成本= =平均储存量平均储存量每年每单位储存成本每年每单位储存成本 第70页/共139页 第71页/共139页 第72页/共139页 第73页/共139页 第74页/共139页 第75页/共139页 第76页/共139页 第77页/共139页 年 份 项目A项目B项目C 利润 额 净现金 流量 利润 额 净现金 流量 利润 额 净现金 流量 0-10000-1

32、0000-10000 102000500300010003000 2100030001500400020004000 3100030002500500020004000 420004000500300010003000 53000500010003000 第78页/共139页 5.3 4000 800010000 3 6.2 5000 700010000 2 75.2 4000 700010000 2 第79页/共139页 初始投资额 项目有效年数各年利润额 投资报酬率 / 第80页/共139页 第81页/共139页 第82页/共139页 第83页/共139页 第84页/共139页 第85页/

33、共139页 第86页/共139页 第87页/共139页 第88页/共139页 第89页/共139页 第90页/共139页 第91页/共139页 第92页/共139页 第93页/共139页 第94页/共139页 第第4 4年直线法折旧年直线法折旧 （108001080020002000）/2=4400,/2=4400,大于大于43204320 第95页/共139页 第96页/共139页 第97页/共139页 第98页/共139页 16000（500002000）515 第99页/共139页 第100页/共139页 第101页/共139页 第102页/共139页 第103页/共139页 第104页

34、/共139页 三、财务分析的方法三、财务分析的方法 第105页/共139页 资 产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 流动资产 货币资金 短期投资 应收账款 预付账款 存货 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 23 80 100 11 326 542 45 1002 8 50 60 150 46 259 565 30 1256 6 流动负债 短期借款 应付账款 预收账款 其他应付款 流动负债合计 长期借款 所有者权益 实收资本 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 45 158 30 12 245 530 80 42 700 822 60 180 40 7 287 680 8

35、0 60 750 890 资产合计15971857负债及所有者权益合计15971857 第106页/共139页 资 产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数 货币资金 短期投资 应收账款 预付账款 存货 待摊费用 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 800 1000 1200 40 4000 60 7100 400 12000 500 900 500 1300 70 5200 80 8050 400 14000 550 短期借款 应付账款 预收账款 其他应付款 流动负债合计 长期负债 实收资本 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 2000 1000 300 100 3400 2

36、000 12000 1600 1000 14600 2300 1200 400 100 4000 2500 12000 1600 2900 16500 资产合计2000023000负债及所有者权益合计2000023000 第107页/共139页 项 目本 年 数 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税（税率为40%） 五、净利润 20000 12200 1200 6600 1000 1900 1000 300 4400 300

37、150 650 4200 1680 2520 第108页/共139页 流动负债 流动资产 流动比率 21. 2 245 542 年初流动比率 97. 1 287 565 年末流动比率 第109页/共139页 流动负债 速动资产 速动比率 83. 0 245 1008023 年初速动比率 91. 0 287 1506050 年末速动比率 式中：速动资产=流动资产(存货+预付账款) 第110页/共139页 流动负债 有价证券现金 现金比率 38. 0 287 6050 年末现金比率 42. 0 245 8023 年初现金比率 第111页/共139页 资产总额 负债总额 资产负债率 （2）长期偿债能力分析 49. 0 1597 530245 年初资产负债率 52. 0 1857 680287 年末资产负债率 第112页/共139页 股东权益总额 负债总额 产权比率 94. 0 822 775 年初产权比率 09. 1 890 967 年末产权比率 倍 利息费用 息税前利润 已获利息倍数15 300 3004200 第113页/共139页 平均应收账款余额