财务案例研究期末复习指导PPT学习教案

1、会计学1 财务案例研究期末复习指导财务案例研究期末复习指导PPT课件课件 （1 1）单项案例分析题：考核对）单项案例分析题：考核对 基本概念、理论、方法的掌握基本概念、理论、方法的掌握 及应用程度。单项案例分析及应用程度。单项案例分析 （简答）题占全部试题的（简答）题占全部试题的6565 左右。左右。 第1页/共50页 （2）综合案例分析题：主要考核对国）综合案例分析题：主要考核对国 家财经法规和财务管理方法的掌握程度家财经法规和财务管理方法的掌握程度 及综合应用能力。案例分析题中涉及计及综合应用能力。案例分析题中涉及计 算题要求写出计算公式及主要计算过程算题要求写出计算公式及主要计算过程 ；

2、需要进行理论分析的则要注明相应的；需要进行理论分析的则要注明相应的 国家财经法规。国家财经法规。 综合案例分析题有个题目，占全综合案例分析题有个题目，占全 部试题分值的部试题分值的35左右。左右。 第2页/共50页 二、复习要点二、复习要点 （一）财务基础（一）财务基础 案例一：案例一： 华南石油化工股份有限公司治理结华南石油化工股份有限公司治理结 构构 案例十二：案例十二： 华北汽车集团母子公司控制体制华北汽车集团母子公司控制体制 第3页/共50页 第4页/共50页 第5页/共50页 第6页/共50页 第7页/共50页 第8页/共50页 第9页/共50页 第10页/共50页 第11页/共50

3、页 第12页/共50页 第13页/共50页 n会影响公司的再筹资能力。会影响公司的再筹资能力。 第14页/共50页 第15页/共50页 （三）企业内部控制（三）企业内部控制 案例六案例六 ：上海胜华制药有限公司企业内部：上海胜华制药有限公司企业内部 控制制度控制制度 第16页/共50页 第17页/共50页 第18页/共50页 第19页/共50页 （四）盈利分配（四）盈利分配 案例九案例九 ：凌波石化目标利润管理：凌波石化目标利润管理 案例十一案例十一 ：川江控股股份有限公司股利分：川江控股股份有限公司股利分 配方案配方案 第20页/共50页 第21页/共50页 第22页/共50页 第23页/共

4、50页 第24页/共50页 第25页/共50页 第26页/共50页 第27页/共50页 （五）资产重组（五）资产重组 案例十三：案例十三： 兰岛啤酒集团购并扩张兰岛啤酒集团购并扩张 第28页/共50页 第29页/共50页 第30页/共50页 第31页/共50页 第32页/共50页 在极短的时间内完成公司的重组，主要目的是避免在极短的时间内完成公司的重组，主要目的是避免 股东变动可能对公司带来的不利影响。重组完成后股东变动可能对公司带来的不利影响。重组完成后 ，河北田野因持有新公司，河北田野因持有新公司40的股权而成为大股东的股权而成为大股东 ，对公司今后的发展也更具，对公司今后的发展也更具“话

5、语权话语权”。 中兴汽车概况：中兴汽车概况： 河北中兴汽车制造有限公司是河北中兴汽车制造有限公司是1992年经中国年经中国 政府批准设立的中外企业。政府批准设立的中外企业。1999年年10月，由香港华月，由香港华 晨控股有限公司持有晨控股有限公司持有60的股份，河北田野汽车集的股份，河北田野汽车集 团有限公司持有团有限公司持有40的股份。注册资本的股份。注册资本3000万美元万美元 ，总资产，总资产4.6亿元，年生产能力亿元，年生产能力5万辆。万辆。1999年到年到 2002年，中兴汽车产销量已翻三番，在同行业汽车年，中兴汽车产销量已翻三番，在同行业汽车 企业中名列三甲。而去年中兴以企业中名列

6、三甲。而去年中兴以40的增长率再次的增长率再次 令同行注目。河北中兴近两年在国内皮卡和低端令同行注目。河北中兴近两年在国内皮卡和低端 SUV行业迅速崛起，主要源自华晨汽车的介入。行业迅速崛起，主要源自华晨汽车的介入。 第33页/共50页 （六）预算管理（六）预算管理 案例七案例七 山东新华集团全面预算管理山东新华集团全面预算管理 第34页/共50页 第35页/共50页 第36页/共50页 （七）财务战略（七）财务战略 案例十四案例十四 ：深科新出售深佳和公司：深科新出售深佳和公司 第37页/共50页 第38页/共50页 第39页/共50页 三、做综合案例题的方法：三、做综合案例题的方法： 将案

7、例与国家政策法规进行核对，分将案例与国家政策法规进行核对，分 析存在的问题，提出改进建议。框架答案析存在的问题，提出改进建议。框架答案 应该包括两个方面：一是此案例的成功之应该包括两个方面：一是此案例的成功之 处，二是指出该案例存在的关键问题，就处，二是指出该案例存在的关键问题，就 问题存在的原因和具体表现可以有不同的问题存在的原因和具体表现可以有不同的 讨论意见。讨论意见。 下面以下面以p59案例讨论案例讨论“2001年中国广年中国广 东核电集团有限责任公司企业债券的发行东核电集团有限责任公司企业债券的发行 方案方案”为例进行分析：为例进行分析： 第40页/共50页 2001年中国广东核电集

8、团有限责任公司企业债券的年中国广东核电集团有限责任公司企业债券的 基本要项：基本要项： 1、发行人：、发行人： 中国广东核电集团有限责任公司中国广东核电集团有限责任公司 发行人注册资本发行人注册资本102亿元，是中国广东核电集团亿元，是中国广东核电集团 的核心企业，为经国务院批准组建的大型企业集团。的核心企业，为经国务院批准组建的大型企业集团。 截止截止2000年年12月月31日，中国广东核电集团公司总资日，中国广东核电集团公司总资 产为产为512.9亿元，净资产为亿元，净资产为118.9亿元，亿元，2000年度实现年度实现 主业收入主业收入67.9亿元，利润总额亿元，利润总额26.7亿元，净

9、利润亿元，净利润18.9 亿元。而且从近年经营业绩来看，其主业收入、利润亿元。而且从近年经营业绩来看，其主业收入、利润 总额、净利润均呈稳定增长之势。总额、净利润均呈稳定增长之势。 2、公司信用等级。中诚信国际信用评级有限责任公、公司信用等级。中诚信国际信用评级有限责任公 司以信评委函字司以信评委函字2001第第017号文评定本期债券信号文评定本期债券信 用等级为用等级为AAA级。级。 第41页/共50页 3、发行规模。人民币、发行规模。人民币25亿元整亿元整 4、债券期限。、债券期限。7年。上市前可协议转让、上市后年。上市前可协议转让、上市后 可自由买卖。可自由买卖。 5、债券利率。固定年利

10、率为、债券利率。固定年利率为4.12%（同期银行利（同期银行利 率为率为2.25% ） 6、发行价格。按面值平价发行，以、发行价格。按面值平价发行，以1000元人民币元人民币 为一个认购单位。为一个认购单位。 7、发行期限、发行期限 ： 2001年年12月月11日至日至12月月31日。日。 8、债券形式：实名制记帐式。二级托管方式，使、债券形式：实名制记帐式。二级托管方式，使 用中央国债登记结算有限责任公司统一印制的企用中央国债登记结算有限责任公司统一印制的企 业债券托管凭证。业债券托管凭证。 9、还本付息方式。单利，每年付息一次，最后一、还本付息方式。单利，每年付息一次，最后一 期利息随本金

11、一并支付。上市前通过承销商在原期利息随本金一并支付。上市前通过承销商在原 销售网点兑付；上市后通过交易所系统进行。销售网点兑付；上市后通过交易所系统进行。 第42页/共50页 1010、主承销商和担保人：国家开发银行。本期券由、主承销商和担保人：国家开发银行。本期券由 国家开发银行提供无条件不可撤销连带责任保证。国家开发银行提供无条件不可撤销连带责任保证。 1111、上市交易：在深或沪交易所上市。预计发行结、上市交易：在深或沪交易所上市。预计发行结 束后，一至两月内。束后，一至两月内。 1212、筹资用途：发行债券所募集的、筹资用途：发行债券所募集的2525亿元资金用于亿元资金用于 归还发行人

12、为岭澳核电站项目筹措的由国家开发银归还发行人为岭澳核电站项目筹措的由国家开发银 行提供的人民币搭桥贷款以及岭澳核电站项目工程行提供的人民币搭桥贷款以及岭澳核电站项目工程 建设。所募资投向的岭澳核电站是国家建设。所募资投向的岭澳核电站是国家 九五九五 开工开工 的基建项目中最大的能源项目之一，已于的基建项目中最大的能源项目之一，已于9797年年5 5月正月正 式开工，目前项目正处于安装调试高峰期，首期建式开工，目前项目正处于安装调试高峰期，首期建 设的两台百万千瓦级核能发电机组将分别于设的两台百万千瓦级核能发电机组将分别于20022002年年7 7 月和月和20032003年年3 3月投入商业运

13、行。月投入商业运行。 第43页/共50页 广东核电集团有限责任公司是中国广东广东核电集团有限责任公司是中国广东 核电集团的核心企业，为国务院批准组建的大核电集团的核心企业，为国务院批准组建的大 型企业集团，发行债券所筹集的资金用于投向型企业集团，发行债券所筹集的资金用于投向 岭澳核电站，而岭澳核电站是国家岭澳核电站，而岭澳核电站是国家“九五九五”开开 工的基建项目中的能源项目之一，根据案例资工的基建项目中的能源项目之一，根据案例资 料，岭澳核电站竣工后将为核电集团有限公司料，岭澳核电站竣工后将为核电集团有限公司 带来良好的经济效益。带来良好的经济效益。 一、债券发行的合法性分析：一、债券发行的

14、合法性分析： 1 1、中华人民共和国公司法的相关规定中华人民共和国公司法的相关规定 2 2、国务院颁布、国务院颁布企业债券管理条例企业债券管理条例的规定的规定 比如：比如： 第44页/共50页 （1 1）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千 万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六 千万元；千万元； （2 2）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之 四十；四十； （3 3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券 一年的利息；一年的

15、利息； （4 4）企业债券管理办法规定：企业债券得利率不）企业债券管理办法规定：企业债券得利率不 得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率40%40%； （5 5）不存在下列情况：）不存在下列情况： 1 1）前一次发行的公司债券尚未募足的；）前一次发行的公司债券尚未募足的； 2 2）对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延）对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延 迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。 第45页/共50页 二、债券发行内容分析：二、债券发行内容分析： 1 1、分析企业的财务状况：中广核电集团的净资产、分

16、析企业的财务状况：中广核电集团的净资产 为为118.9118.9亿元，亿元，20002000年度实现业主收入年度实现业主收入67.967.9亿元，亿元， 利润总额利润总额26.726.7亿元，净利润亿元，净利润18.918.9亿元，而且从近亿元，而且从近 年经营的业绩来看，其主业收入、利润总额、净年经营的业绩来看，其主业收入、利润总额、净 利润均呈稳定增长之势。利润均呈稳定增长之势。 2 2、分析债券筹资的发行规模：从前面分析看出，、分析债券筹资的发行规模：从前面分析看出， 发行主体收入、利润均呈稳定增长之势。而且岭发行主体收入、利润均呈稳定增长之势。而且岭 澳核电站将于澳核电站将于20022

17、002年年7 7月和月和20032003年年3 3月投入商业运月投入商业运 行。总之，核电集团有限公司未来将有巨大而稳行。总之，核电集团有限公司未来将有巨大而稳 定的现金流入，本期债券发行规模为定的现金流入，本期债券发行规模为2525亿元，相亿元，相 对而言只是个较小的数目，因此到期本息的偿有对而言只是个较小的数目，因此到期本息的偿有 足够的保障。足够的保障。 第46页/共50页 第47页/共50页 第48页/共50页 VjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#o

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21、J7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfNcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z- w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*

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23、fNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdLaI6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z- w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y

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25、RgOdL9I6F3B0y(v%s#oXlUiQfNbK8H5D2A+x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A- x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z

26、)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z- w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWk

27、ShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$mVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A- x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlThQeNbJ8G5D1A-w*t$qYnVkSgPdLaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1

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