《管理会计实务》课件：模块5预测分析

1、管理会计实务 模块模块5 预测分析预测分析 案例1 潘石屹看跌中国房价 众多专家预测楼市下行 经过多日的酝酿，一向对中国住房市场问题保持积极观察和踊跃发言态度的SOHU中国董事长潘石屹对未来一年房价的走向作出了明确预测。 2011年10月19日上午9时许，他在博客上撰文称，未来一年内中国住房市场的价格和成交量都会下跌，而下跌幅度预计将回到2009年初的水平。 思考：思考： 潘石屹对中国房价的预测属于预测原理中的什么方法？预测认知预测认知 销售预测销售预测利润预测利润预测成本预测成本预测资金需要资金需要量预测量预测 应用经营杠应用经营杠杆系数杆系数项目1 预测分析原理的认知 预测是指用科学的方法

2、预计、推测事物发展的必然性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未过程。 作用1.避免工作盲目性和被动性2.预测分析是决策分析的基础和前提预测分析是决策分析的基础和前提预测的步骤：确定预测目标经济、技术、市场、资源等相关信息收集、加工、整理、归纳；找出预测对象与各因素之间的相互依存关系选择预测方法，建立数学模型，对资料进行处理、计算和科学分析，进行定量定性分析根据定量分析和定性分析结果，作出实事求是的预测分析。将前期预测结论与当前实际进行比较，计算并分析差异，以便在本期预测中加以改进收集整理资料选择预测方法作出预测结论定期检查验证为什么预测？对什么预测？达到什么目的？即确定预测的

3、内容、范围和目的。 预测分析的方法预测分析的方法定性分析法定性分析法指由有关方面的专业人员根据个人经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势做出推测的一类预测方法。 定量分析法定量分析法 是指在完整掌握与预测对象有关的各种要素定量资料的基础上，运用现代现代数学方法数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规律性联系的各类预测模型预测模型的方法体系。又可分为趋趋势预测分析法势预测分析法和因果预测法因果预测法两类方法。案例案例 关于新敏服装店的预测分析关于新敏服装店的预测分析 项目内容：店名：心敏服饰经营项目：时尚女装目标顾客：18 33岁以下的上班族女孩；即将

4、结婚的女性；参加重要场合的女性。品牌优越性：通过与厂家协商，取得在河北任丘的代理权。选址：河北省任丘市欲华市场规模:45平米房租30000元年，租期5年，装修费10000元，空调一台2400元，验钞机一台260元，电熨斗一台500元 ，水电费及其他杂费200元月，假设固定资产期末无残值。雇佣一名有销售经营的服务员，工资为底薪加提成，底薪1000元月，提成按销售收入的3%。营业时间：夏季 早8:30-晚 7:30 冬季 早9:30-晚6:00 经考察，此类档次的服装贡献边际率在30%。 思考：思考： 问题1:案例中店长和员工估计的销售额值得信赖吗？还有哪些销售预测方法？ 问题2: 心敏服装店的目

5、标利润为多少？预测利润的方法有哪些？ 项目项目2 销售与利润预测分析销售与利润预测分析 销售预测是指企业在一定的市场环境下，对该企业某产品在一定的区域和期间内的销售量或销售额期望值的预计和测算。 判断分析法趋势预测分析法 平滑指数法是在前期销售量的实际数和预测数的基础上，利用事先确定的平滑指数（用表示）预测未来销售量的一种方法。公式为： 预测销售量平滑指数前期实际销量（1平滑指数）前期预测销量 FtAt-1(1-)F t-1进行利润预测方法进行利润预测方法(1)本量利分析法 【例】 王明在市中心租了一个店铺经营快餐，每月固定成本开支为20万元，每份快餐售价17元，每份快餐的变动成本为7元，若每

6、月估计销售24000份，则每月的利润是多少? 解：利润2400017 一（200000724000）40000(元) (2)相关比率法。 目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。 与目标利润相关的比率主要有销售利润率、成本利润率、资金利润率、经营杠杆率等，管理者可根据分析，先对这些比率进行预测，根据预测来确定目标利润。（3）确定目标利润基数修正值，）确定目标利润基数修正值，最终下达目标利润最终下达目标利润确定步骤：（1）调查研究，确定利润率标准 （2）计算目标利润基数 公司只经营的产品，单价500元，单位变动成本317元，固定成本总额2000000元，2008年

7、实现销售2000件，利润670000元。企业按同行业先进的资金利润率预测2009年企业的目标利润基数，已知资金利润率为20%，预计企业资金占用额为3500000元。 2009年目标利润基数=350000020%=700000元 实现目标利润的销售量实现目标利润的销售量=（固定成本总额+目标利润）/（单价单位变动成本）=（2000000+700000）/（500-317）=6952件 实现目标利润销售量需增加的数额实现目标利润销售量需增加的数额=14754-12000=2754件 销售量增长率销售量增长率=2754/12000100%=23%(3)利用经营杠杆预测利润 （1）经营杠杆效应的含义及

8、原因）经营杠杆效应的含义及原因 P = （p - b）X a 在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大的幅度变动，这种利润变化率大于业务量变动率的现象被称为企业具有经营杠杆效应。（2）经营杠杆系数及其计算）经营杠杆系数及其计算产销量变动率利润变动率基期产销量基期产销量未来产销量基期利润额基期利润额未来利润额-基期利润额基期边际贡献额经营杠杆系数经营杠杆系数(DOL)=(DOL)= =在实践中往往以下面的简化计算公式代替：在实践中往往以下面的简化计算公式代替： 经营杠杆系数经营杠杆系数(DOL)= = =（3 3）经营杠杆系数的变动规律）经营杠杆系数的变动规律 1 1、由于

9、固定成本的存在，经营杠杆系由于固定成本的存在，经营杠杆系数值总是大于数值总是大于1 1 2 2、企业产销量变动与经营杠杆的变动、企业产销量变动与经营杠杆的变动方向相反方向相反 3 3、企业成本水平的变动与经营杠杆系、企业成本水平的变动与经营杠杆系数的变动，方向相同数的变动，方向相同 4 4、企业产品价格的变动与经营杠杆系、企业产品价格的变动与经营杠杆系数的变动，方向相反数的变动，方向相反 5 5、在相同产销量水平上，经营杠杆系在相同产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变动幅度越大，从而风险也就数越大，利润变动幅度越大，从而风险也就越大。越大。（4 4）经营杠杆系数在利润中的应用）经营杠杆系数在

10、利润中的应用 预测利润额预测利润额= =基期利润额基期利润额(1+(1+未来利润变动率）未来利润变动率）= =基期利润额基期利润额(1+(1+产销量变动率产销量变动率经营杠杆经营杠杆系数系数) ) 未来利润变动率未来利润变动率= =产销量变动率产销量变动率经营杠杆经营杠杆系数系数 (4)简单利润增长比率法 利润增长比率测算法也是企业确定目标利润的一种常用方法。它主要适用于稳定发展的企业。用该方法确定目标利润，即根据企业历史最好利润水平、上年度达到的利润水平及过去连续若干年特别是近两年利润增长率的变动趋势与幅度，结合预测期可能发生的变动情况，来确定预计利润增长率，然后测算出目标利润。 利润上年度

11、实际利润总额（1预计利润增长率） 案例3 港航公司明年的资金缺口有多大？ 港航股份有限公司是航运代理企业，属于交通运输行业，经营范围包括商品储存、中转联运、装卸搬运及相关业务、货运代理等。2012年受国际金融危机的影响业务量出现大幅度下降，营业收入977.61百万元，净利润83.96百万元，按1支付现金股利，在2013年公司要扩大各种营销渠道，计划营业收入1173.13百万元。 财务主管正在计算2013年的资金缺口，下面是公司2012年度的资产负债表。如表513所示： 思考：思考： 问题1：计算资金需要量的预测方法有哪些？ 问题2：港航公司2013年的资金缺口是多少？项目3 成本与资金需要量的

12、预测分析 成本预测的步骤成本预测的步骤 提出目标成本方案提出目标成本方案 预测成本的发展趋势预测成本的发展趋势 修订目标成本修订目标成本 提出目标成本方案方法一：按目标利润预测目标成本计算公式为：成本预测的方法 成本预测具体方法主要包括高低点法、回归直线分析法和加权平均法等。 资金需要量的预测资金预测是根据企业未来经营发展目标并考虑影响资金的各项因素，运用一定方法预计、推测企业未来一定时期或一定项目所需要的资金数额、来源渠道、运用方向及其效果的过程。广义资金预测包括全部资金需要量及其来源预测、现金流量预测、资金分布预测和资金运用效果预测。 狭义的资金预测是指资金需用量预测，具体包括固定资产项目

13、投资需用量预测、流动资金需用量预测和追加资金需用量预测。本节只介绍追加资金需用量的预测。(1)追加资金需要量的预测方法追加资金需要量的预测方法销售百分比法销售百分比法销售百分比法，是假设资产、负债各个项销售百分比法，是假设资产、负债各个项目与目与销售收入总额之间存在稳定的百分比关系销售收入总额之间存在稳定的百分比关系，根，根据预计销售收入和相应的百分比预计预测据预计销售收入和相应的百分比预计预测期资期资产和负债项目数额，再考虑其他因素对资产和负债项目数额，再考虑其他因素对资金的金的影响而预测未来需要追加的资金量的一种影响而预测未来需要追加的资金量的一种定量定量方法。方法。 预测步骤： 根据基期

14、资产负债表数据确定经营性资产和经营性负债项目的销售百分比。 各项目销售百分比基期经营性资产（负债）基期销售收入 经营性资产各项的销售百分比含义是每一元销售额占用的资金 经营性负债各项的销售百分比含义是每一元销售额产生的资金来源。 经营性资产和经营性负债是管理用资产负债表项目。在这一报表中， 资产=经营性资产+金融性资产 负债=经营性负债+金融性负债 经营性资产是指销售商品或提供劳务所涉及的资产，经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。金融性资产，是指利用企业闲置的资金进行投资所涉及的资产，主要包括交易性金融资产、 应收利息、 可供出售金融资产、 持有至到期投资等项目；金融性负债是债务筹资活动所涉及的负债，主要包括短期借款、交易性金融负债、应付利息、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券等项目。 计算预测期各项经营资产和经营负债 预测期各项经营资产（负债）预计销售收入各项目销售百分比 计算融资总需求 融资总需求（预测期经营资产合计基期经营资产合计）（预测期经营负债合计基期经营负债合计） 预计可动用的金融资产 一般企业可以估计预测年度可以变现的金融资产数额,作为未来年度的一项资金来源. 计算预测期增加的留存收益 留存收