基于社会资本的河南省农信社小额信贷研究

1、题 目: 基于社会资本的河南省农信社小额信贷研究 院系名称： 专业班级： 学生姓名： 学 号： 指导教师： 教师职称： 摘 要小额信贷的成果之处不仅在于其信贷运作模式，而且更多的在于利用社会资本发挥了有效降低信贷风险、保证其自身可持续发展的作用。本文依照普特南关于社会资本的概念，分析“信任、规范、网络”等社会资本要素在促进小额信贷有效运作方面的作用，并在此基础上，从社会资本的视角下剖析河南省农信社小额信贷的运作情况本文由四部分组成：第一部分介绍了本文的选题背景、研究目的和意义、研究内容和方法以及文献综述。第二部分着重讲的是社会资本和小额信贷的关系。第三部分是分析社会资本对小额信贷运作效率的促进

2、作用。第四部分是研究河南省农信社小额信贷运作情况。本文的研究表明：社会资本在小额信贷有效运作当中的作用主要体现在克服信息不对称，降低贷款机构的信息搜寻与监管成本，降低借款者的贷款获得成本上。关键词：社会资本 小额信贷 信任 规范 网络 title based on social capital henan province agriculture letter society jot credit researchabstractnot only the jot credits place of achievement lies in its credit operation pattern,

3、 moreover more lying in displayed using the social capital reduced the credit risk, to guarantee its own sustainable development effectively the function. this article according to putnam about social capitals concept, the analysis “the trust, the standard, the network” and so on social capital esse

4、ntial factors in the promotion jot credit effective operation aspects function, and based on this, analyzes the henan province agriculture letter society jot credit from under social capitals angle of view the operation situationthis article is composed of five parts: the first part introduced this

5、article selected topic background, the research goal and the significance, the research content and the method as well as the literature summary. what the second part says emphatically is the social capital and the jot credit relations. the third part is analyzes the social capital to the jot credit

6、 operation efficiency promoter action. the fourth part studies the henan province agriculture letter society jot credit operation situation.this article research indicated: the social capital mainly manifests middle the jot credit effective operations function in overcomes the information not to be

7、asymmetrical, reduces the lending institute the information search and the supervision cost, reduces borrowers loan to obtain in the cost.keywords：social capital jot credit trust standard network目 次1引言51.1选题背景51.2研究的目的和意义51.3文献综述61.4研究内容和方法72社会资本视角的小额信贷82.1社会资本的含义822小额信贷的基本含义92.3 小额信贷的信用环境113.社会资本与小

8、额信贷的效率133.1信任关系133.2制度规范153.3网络关系174基于社会资本的河南省小额信贷实证分析184.1河南省小额信贷的现状184.2河南省小额信贷的创新19结 论21致 谢23参 考 文 献241引言1.1选题背景为促进农村发展，我国近年来借鉴国外小额贷款的成功经验，发展了中国的农村小额贷款业务。但我们经过实践发现，农村小额贷款在国内的实施并不乐观，除去几个试点，在大部分农村地区并不普及。推广农户小额信用贷款是我国农村信贷管理体制的重大改革,也是农村信用社的一项金融产品创新。在中央银行的积极组织和引导下，农村信用社把握为“三农”服务的市场定位，大力开展小额农户信用贷款业务，提高

9、农村金融服务水平;作为农村信贷投入主力军的农村信用社坚定“三农”服务方向，纷纷开办了农户小额信用贷款业务。通过几年的实践,农户小额信用贷款的功能逐步完善,其作用也十分明显,既促进了农业产业结构的调整,对农民致富、农村经济发展起到了积极的支持作用，密切了农村信用社与千家万户的联系，树立了农村信用社在广大农民心目中的形象，又改善了农村信用社自身的经营，提高了经营效益，为农村信用社走出困境、发展壮大夯实了基础。同时，小额信用贷款在供求和风险管理上依然存在一些矛盾，主要体现为供给偏低和缺乏必要的风险控制手段等。1.2研究的目的和意义研究目的：研究社会资本在河南省农信社小额信贷的运作过程中发挥的作用；研

10、究农户小额信用贷款模式的制度绩效研究；如何提高河南省农信社微观经济主体的收益；研究如何提高农信社金融服务的效率，提高小额信贷的回收率；研究河南省农信社小额信贷业务对河南省农村经济帮助。研究意义：分析“信任 规范 网络”等社会资本要素在促进河南省小额信贷有效运作方面的作用，并在此基础上，从社会资本的视角剖析河南省农信社小额信贷的运作情况。通过研究河南省农信社小额信贷的运作情况分析，河南省农信社的改革提高要坚持市场化的改革取向，重构管理体制，明晰产权关系，完善法人治理结构；增强为“三农”服务的功能，加大金融支农力度。以前被视为既定因素在促进成员间分享信息，采取集体行动和制定政策制度方面起到了重要作

11、用。1.3文献综述扶贫攻坚是目前中国政府的重点工作之一，小额信贷是这一战略中的有效工具（赵岩青 王伟，2007）。1 类型。中国小额信贷, 根据项目的宗旨和目标、资金来源和组织机构可分为两大类型：(1) 以探索我国小额信贷服务和小额信贷扶贫的可行性、操作模式及政策建议为宗旨，主要依靠国际机构捐助或软贷款资金，以民间或半官半民组织形式操作的小额信贷试验项目（徐江萍，2008）；(2) 借助小额信贷服务，以实现2000 年扶贫攻坚任务为宗旨，主要依靠国家财政资金和扶贫贴息贷款为资金来源，政府机构和金融机构实施的扶贫资金到户的政策性小额贷款扶贫项目（杜晓山 孙若梅，2000）。2发展阶段。从1990

12、年代初开始在部分贫困地区先后开展小规模的小额信贷试验（焦瑾璞，2006），主要着眼于尝试解决我国信贷资金扶贫工作中的一些突出问题，其中时间较早、规模较大、规范较早、规模较大、规范较好的包括中国社会科学院“扶贫社”项目，undp 的四川和云南项目，世行四川阆中和陕西安康项目，陕西商洛地区政府“扶贫社”项目等。据统计，到1996 年底小额贷款试点项目资金规模9000 万元，这些小额贷款扶贫试点项目的成效，引起相关部门和社会的关注（王景富，2002）。例如，始于1993-94 年初的中国社会科学院农村发展所“扶贫”项目，成效显著且引起社会和政府的关注。中国社会科学院的第四个小额信贷试验点陕西省丹凤“

13、扶贫社”成为了后来在陕西全省全面展开的政府主导型小额信贷扶贫项目的先导和借鉴（郭明奇，2002）。当然，在此项目的实施过程中仍然面临许多理论和实践上的难题，自身也有不完善之处，而且它目前也还达到规模经济的要求，试点项目仍在进一步的探索实践中。中国小额信贷项目以效仿gb 模式为主（徐江萍，2008），与此同时，一些国际机构和双边合作项目在不断探索其它的方法。总体上讲，中国绝大多数项目是连带小组方式，强调社员相互合作和监督。典型的小组方法是：社员自愿组成5 人小组(直系亲属不得在同一组内) ，一般6-8 个组构建一个中心，分别选出组长和中心主任，小组成员间要互相帮助和监督，并发挥联保作用，形成自身

14、内部的约束机制，每周(或每旬、每半月或每月) 由中心主任召集中心会议，（王景，2002） 内容主要是检查项目落实和资金使用情况，办理放、还、存款手续，交流经验等（何广，2002）。另外，目前中国的小额信贷项目中也有直接给个人的贷款和类似于村银行形式的贷款，有的仅强调信贷服务，有的则仅是综合扶贫项目的一部分，还有的提供多种服务。在其著作中阐述了社会资本是怎样帮助小额信贷机构降低信息不对称所导致的成本，在gb银行接待双方之间以及雇员与乡村银行所建立起的持续的交往是其社会资本的主要推动力。seibel（2000）研究了菲律宾的社会资本与小额信贷组织之间的关系，认为当地运作的较为良好的小额信贷组织的成

15、功因素在于应用了gb银行核心的社会资本要素。karlan（2001）发现，由于社会资本的运作使得小额信贷组织保持了较高的还款比率和储蓄率。通过对小额信贷的实证研究，一些学者认为同传统的实体性抵押担保品相比，社会资本所建立起来的社会性担保在贷款的审查机制，使用的监管机制，降低贷款风险的激励机制方面更有效率（madajewicz，1997；hermes，2005；michel，2003）。国内也有许多学者对小额信贷和联保贷款在国内的实施现状，成效（杜小山等，2004；何广文，2002；郭明奇，2002；王景富，2002；焦瑾璞，杨俊，2006）等进行了分析。但已有对于小额信贷的研究尚处于产品，服务

16、研究阶段，从社会资本的视角进行分析的并不多见，之所以处于这样一种阶段，是因为国内已有的研究对于促使小额信贷有效运作的真正机制认识尚不清楚。已有文献的研究对于社会资本所发挥的作用表示认可，但对于“信任，规范，网络”等诸要素，在促进小额信贷有效运作方面所发挥的作用方面的研究并不是很多，从整体上分析社会资本在小额信贷中的作用，特别是在我国的应用发展情况的研究就更少。而我国小额信贷的运作与世界上其他国家的模式有较大的区别，例如结合金融安全区工程开展的信用村镇建设，这是结合当地实际情况对小额信贷运作进行的金融创新。因此有必要对其进行认真剖析，探索在我国小额信贷运作的过程中社会资本是如何其有效运作的。1.

17、4研究内容和方法本文的内容主要有:第一部分为引言，主要阐述选题背景、研究意义、研究现状、以及研究方法；接下来的四个部分为论文的主体部分，详细论述了社会资本视角下我国小额信贷运作情况，并在当前国内外小额信贷研究成果的基础上，对河南省农信社实际运行状况进行研究；最后的结论部分是对本文进行总结并说明文章尚需解决的问题。本文采用的研究方法：（1）要素分析法:根据社会资本基本要素特点，结合实际分析其对小额信贷效率的促进；（2）实证分析法:运用获得的数据对实际农信社进行研究；（3）留白法:在文章末尾，指出本文尚未完成和尚需解决的问题，为自己进一步的学习研究指明了方向和重点。2社会资本视角的小额信贷2.1社

18、会资本的含义根据世界银行社会资本协会(the world banks social capital initiative)的界定,广义的社会资本是指政府和市民社会为了一个组织的相互利益而采取的集体行动,该组织小至一个家庭,大至一个国家。罗伯特科利尔把它分为政府社会资本和民间社会资本。前者被定义为影响人们为了相互利益而进行合作的能力的各种政府制度。这些制度已有文献分析的包括契约实施效率,法律规则,国家允许的公民自由度。民间社会资本包括共同的价值观,规范,非正式网络,社团成员这些能够影响个人为实现共同目标进行合作的能力的制度因素。两者的共同点在于这两类社会资本都通过克服集体行动中出现的各种问题,从

19、而解决社会秩序这个问题。尽管社会资本是无形的，而且其形式也各不相同，它还是有着自己显著的特征。首先，社会资本与物质资本、金融资本、人力资本具有很大的相似性它们都能够促进经济发展，有助于控制经济资源。从社会资本的这一定义我们可以得出以下结论：（1）社会资本是以社会网络为载体，互惠规则为约束，信任为可能的结果。个体之间的互动将它们联系在一起；（2）社会资本对经济发展的影响是以信任为中介的，信任的产生并不是个体之间社会互动的必然结果，这样就避免了普特南在分析意大利南北部绩效差异出现的同义重复错误；（3）社会资本的结构性涵义体现在个体互动的影响上，由于个体是处于不同特征的社会网络中，所以他们之间的互动

20、也必然不同，社会资本的结构性涵义是构建宏观与微观的桥梁；（4）把社会资本看成是资源，资源本身从本质上看不是资本，只有预期能获得回报而动员的资源才可能成为资本，资本本身就是一个动态的过程。农户小额信用贷款这一制度安排在宏观上是对生产函数的一种修正,通过把信贷投入重点从原来的垒大户转化为面向农户,即使在不增加信贷投入的条件下也在客观上增加了农村信贷投入的增长效应。因此,该制度可以理解为通过制度进步提高资本运的效率,即宏观经济学中的“希克斯中性”。换句话说,小额信贷可以在不改变劳动力素质和投入总量的情况下,通过改变资本投入结构实现生产函数的全面上抬,从而增加产出和收入水平。22小额信贷的基本含义“小

21、额信贷”(microfinance ) 是指专向低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动。这一概念，是伴随着在亚洲、非洲和拉丁美洲的发展中国家，以贫困群体和低收入阶层为服务对象的几种微型金融方法逐步取得成效和不断扩展而提出的，包括个人信贷、小组信贷、微型企业信贷和村银行信贷等多种不同模式。不需要抵押、担保，采取团体贷款，根据还款记录采取贷款额度累进，贷款对象以穷人为主，定时召开中心会议等，这些都是小额信贷区别于以往商业性金融的运作模式。与金融机构传统经营所要求的抵押担保不同，小额信贷等新型信用放款业务所倚重的则是通过规则、程序建立起社会网络和确定社会角色，促进分享信息、采取集体行动和制定政策制

22、度。在成员之间建立起共享的规范、价值观、信任、态度和信仰，通过诸多“软信息”的作用从而有效降低信息不对称与缺乏有效的抵押、担保所带来的违约风险。而这些恰恰是被称之为社会资本的作用因素。社会资本是嵌入到关系网络中的历史传统、价值理念、行为规范、认知模式和行为范式以及网络成员获得资源的能力的综合，它是微观经济主题（可以是组织或个人）在互动博弈过程中表现出来的某种特征，例如信任、规范和网络，它们能通过推动协调的行动在个体获得某种收益的同时提高社会的效率。今日国际上公认取得成效的小额信贷项目多开始70和80年代，实施小额信贷的组织机构主要是各类金融机构和非政府组织。主要包括：国有商业银行、专门成立的小

23、额信贷扶贫银行和由非政府组织实施的小额信贷项目演变成的股份制银行以及非正规金融中介服务组织，例如信贷联盟、协会、合作社等。我国于20世纪90年代引入小额信贷，小额信贷发展也已经过了10余年的时间。小额信贷业务的开展，对缓解低收入群体的“贷款难”和金融机构“难贷款”问题寻求到了一种好的解决途径。因此，自业务开展至今，小额信贷业务获得了快速的发展。2002-2007年农户小额信用放款以平均每季度7.76%的速度增长，小组联保贷款的增长率更是达到了10.30%。2004年后在农信社等金融机构普遍商业化的背景之下，小额信贷业务更是得到了快速发展，如果小额信贷业务开展绩效不佳，又怎会保持如此的增长速度。

24、60011001600210026003100农户联保贷款发放额小额信用贷款发放额0301 0303 0401 0403 0501 0503 0601 0603 0701 0703图1 2003-2007年小额信贷和农户联保贷款发放额度情况（季度数据）数据来源：中国金融年鉴（2003-2007）农村信用社开办小额农户信用贷款业务,有利于农户及时、方便、有效地获得贷款,农民感到非常满意。一致认为这是国家对农业的高度重视和对农民增加收入、提高生活水平的具体体现。在农村地区的生产函数中，一直存在劳动力投入和资金投入不对称的情况，致使产出由于资金约束而没有达到潜在水平，由此形成了经济增长中的金融瓶颈。

25、小额信贷通过资金注入修正了生产函数中的要素投入比，使经济增长进入更高的通道。以河南省焦作市博爱县北石涧为例，该村1995年以来连续受灾，加上粮价下调导致农民收入下降，是全省有名的贫困村。2000年起农村信用社开始向部分信用好的农户发放小额信用贷款，当年注入10 万元,帮助农民解决种地难的问题。2001年农村信用社结合该村的实际情况,帮助农民寻找致富门路，引导农民立足实际调整产业结构,支持农民大力发展养殖业。2001年投放农贷资金120万元，是上一年的12倍，专项养鸡贷款30万元，年末全部收回，当年就有80多户村民靠信用社扶持脱贫致富。2.3 小额信贷的信用环境农户小额信用贷款是以一系列制度安排

26、为基础的，其中特别重要的是贷款证制度。贷款证犹如存折一样，是用农民个人的信誉做抵押的，只要农户的信誉好，农民贷款不再是一件难事。农户凭“两证”(贷款证和身份证) 就可直接到信用社柜台支取贷款，只要在授信额度内，贷多少、啥时贷都行，贷款手续大为简化，极大地方便了农民群众。由于贷款证制度评定了农户的信用等级，因此对农户的信用水平构成了激励：一方面，农户会尽量保持高信用状况以便获得更高的授信额度；另一方面，余额管理、循环使用使农户在信用社贷款。1小额信用贷款模式，解决了金融机构与农户贷款博弈中长期存在的两个基本金融机构在放款过程中的信息不对称和小额信贷的高固定成本。正规农村商业信贷市场机制存在两大障

27、碍：第一，中低收入农户和农村新建企业缺乏抵押品；第二，小额信贷在获取信息、监控、收集和处理成本等方面的固定成本较高，限制了农户小额金融合同与交易。由于存在进入正规金融部门的限制，小额资金需求农户、中低收入农户、农村微型企业和个人只能求助于各种非正规或准正规金融安排，通过一系列非正式金融渠道来实现无法通过正规金融体系满足的金融需求。对农户问卷调查时，在36份对“您家急需资金时，首先要向谁借？”问题的有效答卷的回答中，有778的农户（28户）是首先选择向亲朋及近邻借款，仅194（7户）的农户回答是向信用社申请贷款，仅有1户（占28）回答向农业银行申请贷款。非正规金融中最大部分是以亲朋间贷款、持股或

28、上述两者结合的方式进行的非中介型双边金融安排。非正规金融的规模与正规金融深度呈负相关关系，但是，尽管它范围广，内容丰富，非正规金融在大范围内动员大规模资金并集中风险方面依然无法成为良好运作的正规金融的完备替代。非正规金融在解决交易操作和信息问题方面的比较优势主要集中在小规模和孤立客户上。2相对于大企业或国有企业、乡镇企业与大的商业银行之间信息不对称问题，信用社与农户之间的信息不对称问题更为严重。因为小规模基础上的农户经济活动，没有建立财务核算制度，缺乏以财务报表的真实性为前提的道德信用，信用贷款缺乏原始基础。由于信息不对称，有些认识对农户贷款融资的实现是极为不利的：（1）东方人的储蓄倾向超过借

29、贷倾向，因此农户（特别是中低收入农户）未必存在对信贷资金的需求；（2）农户即使具有一定的有效资金需求，但是他们的能力有限，没有能力将资金用好，难以保证偿还。农户有能力进行创造性的生产活动，是勿容置疑的，但是未必能够管理好资金。农户（特别是传统农区的农户）活动范围窄，距离市场远，获取信息的渠道少，决定了他们在项目选择上的单一；加之农户受教育程度普遍很低，生产技术能力差，管理资金和账目的能力也差，选好的项目未必能够管好，借给农户的生产性资金也往往容易落入消费陷阱。（3）农业贷款的风险高于非农业贷款的风险。进而，农村金融机构对农户放款时要求抵押担保，而较多中低收入农户难以提供抵押品，信用社农户贷款难

30、以发放，这个问题普遍存在。同时，较多农户也认为要获得金融机构的贷款支持需要与金融机构有一定关系，畏惧向金融机构申请贷款，同时又不能提供信用社要求的信用担保，结果出现信用社放贷难和农户求贷难的困境。小额信用放款的开展，彻底消除了农户与农村金融机构之间长期存在的这种困境。3在一些地区，农户小额信用贷款业务的开展，实际上是从1999年7月中国人民银行出台农村信用社小额信用贷款管理暂行办法之后就开始的。3年多的实践表明，农户小额信用贷款的回收率（有较多地区的贷款回收率在90%以上），大大高于政府过去建立的补贴性信贷计划贷款的贷款回收率。并且，信用社的贷款经验也表明，对农户贷款和种养殖业贷款风险较低。本

31、文在对16个基层信用社的问卷调查中，有7个信用社认为一定限额内的小额贷款基本无风险，占4375；有5个信用社认为农户贷款基本无风险，占3125；有4个信用社认为种植业、养殖业贷款基本无风险，占25。从农村信用社对贷款风险的这种评价中也可以看到在一定限额内的农户贷款（特别是种养业贷款）的成功之处。4根据常规贷款记录决定后续贷款或累增额度，形成了动态激励机制，有利于农户建立主动还款意识。由于农户小额信用贷款采取“一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用”的办法。只要农户不超出贷款证上核定的贷款限额，农户需要贷款可随时到信用社办理信用贷款，不需要抵押担保，手续比较简便。农户小额信用贷款的具体额度，根据

32、农户全年纯收入水平和信用度决定，发达地区一般达800010000元，高者可达3万5万元，欠发达地区为30005000元，低者为10002000元。在最高限额的确定过程中，有些地区农村信用社还把信用等级卡评定（按照贷款户的经济情况和资信情况将其划分成金卡持有者、因卡持有者、普通卡持有者）与贷款证结合使用，在农民贷款证上注上金卡、银卡、普通卡，并授予额度不等的可获得的信用贷款额度。信用社给予讲信用的农户获得再次贷款的便利，并给予农户信用升级的机会（普通卡上升为银卡，银卡上升为金卡，并相应地获得更大的最高贷款限额）。小额信用贷款的该种运作机制，有利于促进农户良好信用文化的形成，最终有利于农村信用社信

33、贷资产质量的提高。这一点，在一定程度上可以看成是对非正规金融和正规金融制度的创新。3.社会资本与小额信贷的效率我国于20世纪90年代引入小额信贷，小额信贷发展也已经超过了10余年的时间。虽然我国同孟加拉以及其他海外市场不同。例如，在其他国家运作得较为成熟的“联保贷款”在我们国家开展的效果就不甚理想。主要是因为社会文化背景不同、经济发展程度不同、信用体制不同。但社会资本的作用机制与作用机理却是相通的。以下部分以信用社小额信贷实际运作情况，分析社会资本的各种要素是如何促进小额信贷有效运作的。3.1信任关系信任是人与人之间的胶合剂，也是社会合作的重要基础。信任是一种公共的社会资本，也是微观经济主题自

34、身的无形资产。信任关系是建立在双方信息较为对称的基础上的，而各地信用社开展小额信贷遇到的最主要障碍就是“信息不对称”问题。为了解决信息不对称问题，各地信用社纷纷寻找各自的解决途径：有的地方的信用社建立村级贷款联络员；有的则聘请村中的村主任，村支书作为信用社的贷款义务监督员；有的则通过加强信用社自身的信贷员的走访（每个信贷员负责一定的责任区域，并且这些信贷员自身都是当地的人员）。由于这些信贷联络员，贷款监督员以及信用社信贷人员都是当地的人员，与信用社相比自然对当地的情况十分了解，使得信用不对称问题得到了较好的解决。在小额信贷运作模式中，小额信贷机构是外部放贷人，而信贷联络员、贷款监督员是具有信息

35、优势的内部人。运作中的关键环节是贷款机构能否充分利用当地人所提供的有效信息。如图2所示，激励和约束信贷人员、信贷联络员、贷款监督员，成为环节信息不对称的核心环节，这是小额信贷机构克服逆向选择与道德风险，从而得到有效运作的重要途径。如果能够降低成本和控制风险则可以获得一定程度的利润。贷款机构信贷员联络员农户4 核准放款8 还本付息3提交审核7提交信息1提交贷款申请2a资格审查5监督使用6通报信息2b提出建议2a信息甄别图2 信贷联络员参与下的小额信贷发放回收过程信用社能够较为详细的了解借款者的基本信息，自然贷款风险也就得到了有效的控制，因此只要是农户的正当贷款需求，信用社一般都会满足，这对于双方

36、建立相互信任关系有很大的帮助。纵观国内信用社开展小额信贷业务较好的地区，无一不是信用社能够对借款农户基本情况（包括家庭财产、收入、信用评级状况等方面）有较为透彻了解的地区；反之，认为对农户开展小额信贷有较大风险的地区的信用社，其对农户基本情况的了解必然不甚理想。通过信用社与能够按时还贷的部分借款农户之间的多次信贷交易，使得这部分农户能够切实感受到只要能够遵守信用从信用社贷款并不难，自然农户对于信用社的信任程度也就得到了加强。不仅如此，借贷双方之间的正常信贷交往还为非借款农户形成了示范效应。借贷双方之间的信任程度随着双方交易次数的增加而日渐加深。3.2制度规范各地信用社在开展小额信贷运作时，结合

37、当地的社会资本状况，进行了一定程度的创新，并采取了许多灵活的制度规范形式，使得小额信贷产品得以更加有效的运作。同时，下述规范知道的建立并得以切实执行，也使得借贷双方之间的信任关系得到增强，反过来信任关系的增强也使得这些制度规范的实施得以更加便利。1“信用证”的采用，使得农户融资的便利程度得以有效增强“信用证”贷款这种小额信贷方式是我国微观金融制度的一项创新，各级信用社在对辖区农户家庭基本情况和经济状况进行调查的基础上，对农户进行信用评级，根据信用登记的不同，发放不同额度的信用贷款。不仅降低了农户申请贷款的繁琐手续，也降低了信用社在办理对农户进行小额放款时的成本。如果小额信贷的发展是以贷款机构成

38、本的巨额增加为带价来降低借款者的交易成本，那么显然不具备可持续运作的基础。一项有效率的制度安排，必须是以社会总体层面收益的增加或是成本能降低为基础的，只要如此才能达到帕累托改进的目的。在小额信贷的运作模式中，减少贷户的交易成本是以增加机构的操作成本为代价的。为实现帕累托改进，小额信贷机构需要使借款者节约的交易成本，远远大于机构操作成本的增加。借款者收益的增加不仅扩大了自身有效的信贷需求，而且可以将其节约的交易成本中的一部分，以有效利率的方式制服给小额信贷机构。其成本、收益的转化如图3所示。具备一定规模专业化操作贷款机构借款农户信贷需求扩大贷款机构增加操作成本借款农户降低交易成本借款农户自身收益

39、增加不再支付其他部门替代收益增加部分利润转移扩大图3 小额信贷运作过程中剩余利润在不同部门间的转移小额信贷机构降低客户交易成本和控制操作成本的制度安排，是长期发展和对客户提供积极有效信贷服务的必要条件。否则，小额信贷机构就会难以实现自身的可持续运作。2.“农户档案”的建立，使得借贷双方之间的信息更为对称在一些小额信贷业务开展较好的区域内的信用社，在信贷人员定期走访的基础上，为辖区内的每一农户都建立了“农户档案”其中既包括农户家庭的基本经济状况、财产情况、信用状况，又包括农户信用借款及联保贷款情况的记录。使得农信社能够对借款者的基本情况以及以往的信用记录有一个较为青春的了解，从而有效降低了贷款风

40、险，也为双方之间的多次信贷博弈关系的建立打下了坚实的基础。3.“信用激励机制”的采取使得农户对于按时还款有了积极性除了上面谈到的不同额度的信用放款以外，部分地区的信用社还明确规定，对于按时还款的农户，除了能够获得以后贷款的便利性以外，如果以后若干期内还款记录良好，还能够获得更大的贷款额度。这对于主要依赖信用社进行融资的农户来说，是一个切的激励机制。不仅保障了农户的“贷款可得性”，而且还可能获得“更大额度的贷款”。大部分地区农户的信用观念还是较为纯朴的，为了以后贷款的可得性和更大额度的贷款，处于对未来收益的保障，自然会按时规划农信社的贷款。在归还信用社贷款的最后期限到来时，当地的农户未来以后能够

41、从信用社获得贷款，纷纷通过其他渠道进行借款以归还农信社的贷款。“按时还款”规范的形成，再次得到了较好的表现，在这其中，信用激励机制的作用功不可没。3.3网络关系1.“信用村镇工程”建设为强化农户之间的横向网络关系奠定了基础为了使农户能够形成按时还款的观念以及增强其信用观念，部分地区的农信社结合正在进行的金融安全区的建设，大力开展了“信用村镇工程”建设。通过这一工程，不仅使农户个人的信用观念得到了增强，而且在农户群体之间形成了信用比较，较之以前农户对于“信誉程度”等非物质性收益的重视程度得到增强。不仅如此，农户为了获得更高的信用程度以寻求更多的心里满足，对于周边群体的关注程度得到增强，自然互相之

42、间的联系也就更多，这为强化农户之间的横向网络关系起到了积极的作用，同时也使得农户之间的信任关系得到新的强化。2.“经济合作社”等经济利益共同提的建立为农户之间网络关系的强化奠定坚实的经济基础对于小额信贷贷款方式中联保贷款在部分地区农信社开展不利的原因，归根结底，就在于形成联保小组的农户之间缺乏共同的经济利益。无论何时，离开社会关系、经济利益关系的联保小组，必然是一种非常松散的组织关系。在相互之间的利益博弈过程当中，必然出现这样一种结果：每个成员最大的收益就是获得自身的贷款份额，其他成员的盈利不能分享，损失却要分担，这种“利益与风险”的不对称性也是联保贷款难以快速发展的关键因素之一。如何增加联保

43、农户之间以及农户与信用社直接按的博弈次数，如何强化联保小组成员直接按的利益相关关系，成为了目前要解决的重要问题之一。从目前来看，部分地区所建立的以经济合作社、专业产业化组织等方式将农户联结起来，使其能够“利益共享、风险共担”，而且随着农户之间经济利益交往的增多，必然会使相互之间的信息更为对称，信任程度也会得到不同程度的增强。通过经济利益关系强化其之间的网络关系，建立起外部经济内在化的机制，对于促进当地联保贷款融资方式的发展将起到很大的促进作用。4基于社会资本的河南省小额信贷实证分析4.1河南省小额信贷的现状第一,小额农贷面临着来自自然界与市场的双重风险。河南省作为以种植业为主的农户主要还是靠天

44、吃饭,抗风险能力不足。如果风调雨顺,收成好,还贷款不会有问题,一旦遇到较大的自然灾害,农业生产将受到很大影响,投入资金将无法收回,贷款风险不可避免。农民在受到自然风险威胁的同时,又面临巨大的市场风险,农产品供求趋于平衡,一些传统低值的农产品以形成了供过于求的局面,种子、化肥涨价,粮价下调,导致农民收入增长缓慢甚至下降,增加了小额信用贷款投入的风险。第二,事前和事后信息不对称加大了小额贷款风险。首先,事前的信息不对称导致了小额信贷中的逆向选择问题( stiglitz和weiss1981 ) ,一些不符合信贷条件的农户与没有资金需求但有信贷能力的农户在“黑市”上交易信贷额度,导致信用社放款对象的偏

45、差。比如在新郑市,在推广农户小额信用贷款过程中,发现个别地方存在“莨莠不分、鱼龙混杂”的现象。相比之下,2002年的河南省农贷最容易贷到。个别没有资金需求的农户为他人贷款,不具备贷款资格的非农户或已经得到资信额度内的小额农贷的农户,利用亲属或他人身份证件,以农户名义采取“化整为零”的方式套取农户小额贷款,形成了事实上支农资金“垒大户”问题,给农村信用社带来风险隐患。如河南省镇平县农村信用社信贷集中问题其特点是垒贷垒户比较严重，单笔额度已超过资产负债比例管理规定。冒名骗取贷款由于借款人本身并未使用贷款,所以在贷款到期收回时,很可能出现用款人不还钱,借款人不认帐的问题,容易引发经济纠纷,甚至悬空信

46、用社贷款。如新郑龙王乡信用社，在该社存在多笔冒名贷款，而村民本人却根本不知情，还款时却因为村民没有按时还款却把本没有贷款的村民拉入了黑名单。该社被河南省电视台曝光后遭到社会各界的关注。其次,事后的信息不对称导致了小额信贷中的道德风险题(bester 和hellwig1987) ,信用社无法观察资金是否真的用于农业生产造成少数农户没有把农户贷款真正用于农业生产,而是投放到一些所谓的“高收益行业”,违背了小额信贷的本意,陷信用社于高风险。比如,少数村屯小额农贷发放以后,村里的娱乐业大发展的不正常现象。上述现象不同程度地影响了小额信用贷款的投放和推广质量。第三,农户小额信用贷款的行政激励过高,市场激

47、励不足。首先体现在小额信贷在河南省部分地区实行上存在搞运动的问题。随着农村信用社推广农户小额贷款力度的不断加大,少数地方出现了“赶时髦”、“大帮哄”的现象,小额信贷推广的行政激励高于经济激励。据调查了解,个别信用社在农户档案没有完全建立,农户信用评定小组没有成立,农户信用状况不够了解的情况下,不顾信贷风险,农户实际需求等情况,盲目认为小额信用贷款推广面越大、涉及农户越多就越好,越有成效。片面追求速度和规模,忽视了农户小额信用贷款的信贷风险。由于小额贷款面对的是广大的农村和农民,在科技发展水平不高、基础设施还不完善的情况下,难以建立有效的信息咨询系统,对农户小额信用贷款缺乏及时跟踪管理。其次体现

48、在小额信贷推广中信用社与地方的关系问题上。一是个别信用社与当地政府的关系没有摆正,要么是不争取当地行政领导的支持,孤军奋战;要么是过分依赖政府,不实行自主经营,选户放贷。二是个别地方将小额农贷当成了扶贫贷款。三是仍存在个别地统一选项、统一推广、干预放贷的问题,一些信用社几年来陆续对地方选定的种植烤烟、甜菜、豆筋、中药材发放农贷,农民致富效果不佳,今年河南省政府实施“养牛工程”,号召农民贷款发展养殖业的意愿是好的,但如果按照贷款条件,将产生政府牵头的农户需求与信用。4.2河南省小额信贷的创新由于为我国各地文化风俗、经济发展程度等方面的差异，使得各地农信社在开展小额信贷这种金融产品运作时进行了许多

49、创新，如信用证的采取、信用村镇建设等，这些都是社会资本要素在小额信贷运作当中发挥效能的创新。洛阳市劳动保障部门和人行洛阳中支指导辖区经办的金融机构对吸纳3人以上下岗失业人员合伙经营的经济实体发放“捆绑式”贷款，该操作实现“三统一”，即企业统一向担保中心申报，担保经办机构统一送由银行放贷，统一还款。开展“捆绑式”小额贷款有利于下岗失业人员集中资金优势，实现“集小钱办大事”。据统计，截至2007年4月底，洛阳市已向86户企业945名下岗失业人员发放“捆绑式”小额贷款1782万元，带动安置下岗职工3000多人，取得了良好效果。在小额担保贷款的审批、发放等过程中，洛阳有关部门坚持“以人为本”的服务理念

50、，把服务效率、服务质量和服务对象的满意程度作为衡量工作的标准，让下岗失业人员高兴而来、满意而归。同时积极降低贷款门槛，如在信用社区内，由社区推荐且申请人是“无不良记录”的下岗失业人员，经市中心认定取消反担保；获得县、区级以上人民政府表彰的再就业优秀个人，其本人申请贷款取消反担保，同时还可以为其他下岗失业人员提供一人次贷款担保。 在贷款项目、范围上，该市规定除国家限制行业外的项目都可以申请小额担保贷款，贷款额度由2万元放宽到5万元，贷款期限由最长2年延长到4年；国有、股份制企业安置下岗失业人员再就业，可实行“捆绑式”贷款，每笔贷款额度不超过100万元等。新的政策极大地调动了下岗失业人员的贷款积极

51、性。申请者的相关资料通过审查后，市小额担保贷款中心在个工作日内报送各贷款发放点，各贷款发放点将在个工作日内将款项发放到下岗失业人员手中。各贷款发放点抽出专人、设立专柜负责款项的发放，节假日不休息，“限时办理”大大提高了小额担保贷款的办理效率。截至2007年4月末，洛阳市下岗失业人员小额担保贷款余额12843万元，累计发放贷款17408万元，带动下岗失业人员16204人实现再就业。一花独放不是春，在河南省农户小额信用贷款的基础上，各地加大推广与创新，因地制宜对农户小额信用贷款进行了延伸和创新，如评定“信用妇女”“巾帼创业贷款”、“巾帼信贷帮扶工程”等，发挥妇女在农村和家庭中“半边天”作用，支持妇

52、女进行养殖和种植，这种创新是县级联社因地制宜在实践中得来的，业务推出后取得了超出预期的效果，被支持农户实现了从“输血”到“造血”的转变，完善了农户小额信用贷款的“扶贫造血”功能。贷款收回率达到了。许许多多地区的农信社均是这种农户小额信贷创新的探索者和实践者，取得了较好的效果。结 论就河南省在小额信贷的运作过程中，无论是成员之间所遵循的共同的社会规范，相互之间建立的信任关系，还是联保贷款，信用激励，抑或是信用村镇建设等等，无一不是浸透着认知型社会资本和结构型社会资本的痕迹。依据小额信贷的运作方式，可以肯定的说，小额信贷之所以能够有效运作，与“信任、规范、网络”等社会要素发挥的作用密不可分。（一）

53、 建立信任关系有一个前提，那就是微观经济主体之间的大部分信息要能够为对付索掌握，相互了解或是了解是构建彼此间信任关系的基础。贷款机构要想了解借款者的信息，由于地域的限制，一般要耗费巨大的人力，物力成本。而低收入微观经济主体之间由于长期居住在一起以及血缘的关系，而且遵循着共同的理想，信念与价值观，对彼此间信息的了解更为充分与真实，而且成本也更为低廉，更容易建立起信任关系。如果能彼此之间相互监督（例如联保贷款），在贷款利益的驱使下，还可以有效降低贷款机构的监管成本。（二） 生活在传统乡村社区内或者宗族内的农户或是微小企业主世世代代生活在一个相对封闭，固定的环境内，受到共同文化，社会习俗的影响，致使

54、人们有着相近的理念，遵循着某些共同的价值观，各种直接或见解的隐性信息来源使人与人之间的信息较为对称。在这样的社区内，经过微观经济主体之间长期的交往，会形成较为稳固的合作规范以集体合作，相互回报和共同分享为特征。在时代生存和相对稳定的社会内，人们从经验中认识到，尊重别人权利将会导致别人尊重自己权利，与别人的合作会为自己带来直接或潜在的经济收益，拓展自己的关系网络，合作的收益从长期来看大于彼此之间的背叛行为，并降低交易成本。 小额信贷正式建立在这样社会规范的基础智商，依靠到的观念与人际之间的互动博弈形成对违约行为的制约和惩罚。比如，在河南乡村社区之内，对于成员的违约行为，会受到其他社区成员舆论的谴

55、责。再比如在联保贷款模式中，如果某一成员恶意违约，因涉及到其他借款成员的利益，便会遭到其他小组成员的监督与谴责，从而促使其还款。通过借款者之间的互相博弈能够有效解决由于信息不对称所导致的逆向选择和道德风险问题，从而降低信用社的审核与监督成本，有效降低金融风险；在贷款机构自身监管与惩罚机制到位的前提下，通过借款者与贷款机构之间的博弈，该制度能有效解决借款者不守信用，还款率低的问题，使借贷双方之间达到“共赢”。（三） “信用文化环境”培养，“信用村镇工程”建设为强化农户的信用观念，增强群体成员间的信任程度起到了积极的作用。通过这一工程，整个河南省乡村形成了一个大的信用网络，不仅使农户个人的信用观念得到了增强，而且在农户群体之间形成了信用比较，交织以前农户对于“信用程度”等非物质性收益的重视程度得到增强。通过本文上面的分析，我们可以得知，社会资本在河南省农信社小额信贷有效运作当中的作用主要体现在克服信息不对称，降低贷款机构的信息搜寻与监管成本，降低借款者的贷款获得成本上。通过借助社会信用合作组织本身拥有的社会资本，农信社把它与最终借款人之间短期的资金借贷关系长期花，间接地提高了小农信社对最终借款人的约束力以及借款人的还款意愿，同时通过帮助他们扩大生产，