国际贸易融资方式

1、第八章第八章 国际贸易融资方式国际贸易融资方式主要内容：主要内容：p掌握国际贸易融资的各种方式掌握国际贸易融资的各种方式p理解不同贸易融资方式的特点和应用范理解不同贸易融资方式的特点和应用范围围第一节 出口贸易融资一、信用证打包放款一、信用证打包放款 ( (一一) )信用证打包放款的含义信用证打包放款的含义 打包放款是指出口方银行以出口商提打包放款是指出口方银行以出口商提供的进口方银行开来的信用证正本作抵供的进口方银行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。押向其发放贷款的融资行为。(二二)打包放款的特点打包放款的特点 1、打包放款的发放时间是出口商接、打包放款的发放时间是出口商接受信用

2、证之后，发货和交单之前。受信用证之后，发货和交单之前。2、目的是向出口商提供备货、发货的、目的是向出口商提供备货、发货的周转资金。周转资金。3、融资金额是信用证的一部分。、融资金额是信用证的一部分。4、放款期限不超过单据上的收款日期。、放款期限不超过单据上的收款日期。二、出口押汇二、出口押汇 出口押汇是出口商将代表货权的单据及其他出口押汇是出口商将代表货权的单据及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款。它包括信用证项及费用后的有追索权的垫款。它包括信用证项下单据押汇和托收单据押汇。下单据押汇和托收单据押汇。 ( (一一) )

3、出口信用证押汇出口信用证押汇 ( (二二) )出口托收押汇出口托收押汇 在托收业务中，出口商将代表货权的提在托收业务中，出口商将代表货权的提单及其他单据抵押给银行，并从银行得到扣单及其他单据抵押给银行，并从银行得到扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款的方除押汇利息及费用后的有追索权的垫款的方式；或者指银行有追索权的向出口商购买跟式；或者指银行有追索权的向出口商购买跟单汇票或全套货权单据的行为。单汇票或全套货权单据的行为。第二节第二节 远期信用证融资远期信用证融资一、一、 卖方远期信用证融资卖方远期信用证融资 卖方远期信用证又叫真远期信用证，它卖方远期信用证又叫真远期信用证，它是付款期限与贸易合

4、同规定一致的远期信是付款期限与贸易合同规定一致的远期信用证。采用卖方远期信用证融资，主要是用证。采用卖方远期信用证融资，主要是指通过远期汇票的承兑与贴现来融资指通过远期汇票的承兑与贴现来融资。 ( (一一) )银行承兑与票据贴现银行承兑与票据贴现 银行承兑是指银行在远期汇票上签署银行承兑是指银行在远期汇票上签署“承兑承兑”字样，使持票人能够凭此在公开字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。银行承市场转让及贴现其票据的行为。银行承兑的主要是有贸易背景的汇票；承兑汇兑的主要是有贸易背景的汇票；承兑汇票的持有人通常是出口商。票的持有人通常是出口商。 ( (二二) )远期信用证融资的程

5、序远期信用证融资的程序 ( (三三) )远期信用证融资的风险远期信用证融资的风险1、进口商不仅要支付较高的成本，而且要冒进口货、进口商不仅要支付较高的成本，而且要冒进口货物与贸易合同及单证不符的风险。物与贸易合同及单证不符的风险。2、开证行承兑汇票后，面临进口商拒付的风险。、开证行承兑汇票后，面临进口商拒付的风险。3、寄单行面临贴入承兑汇票后开证行倒闭的风险。、寄单行面临贴入承兑汇票后开证行倒闭的风险。4、出口商面临着汇票承兑前开证行或进口商无理拒、出口商面临着汇票承兑前开证行或进口商无理拒付的风险。付的风险。二、买方远期信用证融资二、买方远期信用证融资（一）假远期信用证的含义（一）假远期信用

6、证的含义 买方远期信用证即假远期信用证，它指信用买方远期信用证即假远期信用证，它指信用证项下远期汇票付款按即期付款办理的信用证。证项下远期汇票付款按即期付款办理的信用证。它是相对于卖方远期信用证而言的。这是出口方它是相对于卖方远期信用证而言的。这是出口方银行（议付行）通过开证行向开征申请人（进口银行（议付行）通过开证行向开征申请人（进口商）提供短期融资的一种方式。商）提供短期融资的一种方式。（二）假远期信用证融资的程序（二）假远期信用证融资的程序（三）假远期信用证的意义（三）假远期信用证的意义1、对进口商的影响、对进口商的影响2、对出口商的影响、对出口商的影响3、对进口银行的影响、对进口银行的

7、影响4、对出口银行的影响、对出口银行的影响（四）真假远期信用证融资的比较（四）真假远期信用证融资的比较1、贸易合同规定的付款期限不同、贸易合同规定的付款期限不同2、贴息支付者不同、贴息支付者不同第三节第三节 进口贸易融资进口贸易融资一、开证授信额度一、开证授信额度 （一）开证授信额度的含义（一）开证授信额度的含义开证授信额度是开证行对于在本行开户且开证授信额度是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。的最高资金限额。（二）授信额度的确定（二）授信

8、额度的确定 授信额度的确定是建立在银行对客授信额度的确定是建立在银行对客户的了解和信任基础上的，银行一般是户的了解和信任基础上的，银行一般是从以下几方面调查、了解客户情况的：从以下几方面调查、了解客户情况的：1、企业在银行的授信记录及信用水准、企业在银行的授信记录及信用水准2、企业的财务状况、企业的财务状况3、企业的管理水平、企业的管理水平4、企业发展的前景、企业发展的前景（三）开证授信额度的操作程序（三）开证授信额度的操作程序 1、进口商提出申请、进口商提出申请2、银行审查、银行审查3、签订授信额度协议书、签订授信额度协议书4、建立业务档案、建立业务档案5、增减授信额度总数、增减授信额度总数

9、它可以给进口商带来以下便利：它可以给进口商带来以下便利： 1、可充分利用银行信誉，无需现款，便、可充分利用银行信誉，无需现款，便可获得所需的进口商品。可获得所需的进口商品。 2、减少资金占用，使进口商能够更合理、减少资金占用，使进口商能够更合理、有效地运用资金。、有效地运用资金。二、信托收据二、信托收据 （一）信托收据的含义（一）信托收据的含义 所谓信托收据是指进口商承认以信托的方所谓信托收据是指进口商承认以信托的方式向银行借出全套商业单据时出具的一种保式向银行借出全套商业单据时出具的一种保证书。证书。（二）跟单托收中信托收据的应用（二）跟单托收中信托收据的应用 这种方式是以代收行提供信用为前

10、提的，这种方式是以代收行提供信用为前提的，它使进口方得到了资金融通，当然进口方的它使进口方得到了资金融通，当然进口方的信誉必须足够好。信誉必须足够好。 图4-7 见票后若干天付款交单，以开出信托收据换取单据7、付款6、到期日提示汇票和 5、交单 4、将已承兑汇票和信托收据交代收行3、提示汇票要求承兑8、汇交收妥的货款 2、航寄托收指示及跟单汇票1、跟单汇票9、款项贷记委托入账 货物装船委托人代收行托收行付款人信托收据要求付款 凭信托收据提取的货物其产权仍属于银行，进凭信托收据提取的货物其产权仍属于银行，进口商处于代为保管货物的地位，称为被信托人口商处于代为保管货物的地位，称为被信托人或代保管人

11、或代保管人 其义务是：第一，将信托收据项下货物和其他其义务是：第一，将信托收据项下货物和其他货物分开保管；第二，出售的货款应交付银行货物分开保管；第二，出售的货款应交付银行或暂代银行保管，但在账目上须与自有资金分或暂代银行保管，但在账目上须与自有资金分别开列；第三，不得将该项货物抵押给他人。别开列；第三，不得将该项货物抵押给他人。 代收行是信托人，其权利是：代收行是信托人，其权利是： 第一，可以随时取消信托，收回借出的商品；第一，可以随时取消信托，收回借出的商品； 第二，如商品已被出售，可以随时收回货款；第二，如商品已被出售，可以随时收回货款； 第三，如进口商借货后倒闭清理，对该项货物第三，如

12、进口商借货后倒闭清理，对该项货物或货款有优先债权。或货款有优先债权。 凭信托收据给予进口商资金融通，一般是由凭信托收据给予进口商资金融通，一般是由进口商提出，并经代收行同意。进口商提出，并经代收行同意。案例：案例： 我国我国A外贸企业与某国外贸企业与某国B商达成一项出口合同商达成一项出口合同。付款条件为付款交单，见票后。付款条件为付款交单，见票后45天付款。当天付款。当汇票及所附单据通过托收行寄抵进口地代收行汇票及所附单据通过托收行寄抵进口地代收行后，后，B商及时在汇票上履行了承兑手续。货抵目商及时在汇票上履行了承兑手续。货抵目的港时，由于用货心切，的港时，由于用货心切，B商出具信托收据向代商

13、出具信托收据向代收行借得单据，先行提货转售。汇票到期时，收行借得单据，先行提货转售。汇票到期时，B商因经营不善，失去偿付能力。代收行以汇票商因经营不善，失去偿付能力。代收行以汇票付款人拒付为由通知托收行，并建议由我外贸付款人拒付为由通知托收行，并建议由我外贸企业企业A向向B商索取货款。对此，你认为我外贸企商索取货款。对此，你认为我外贸企业应如何处理？业应如何处理？ 三、担保提货三、担保提货 担保提货是指在进口跟单信用证或是进口跟单托收项担保提货是指在进口跟单信用证或是进口跟单托收项下，货物抵达目的港（地）后，包括提单在内的单据尚下，货物抵达目的港（地）后，包括提单在内的单据尚未寄到。由于没有正

14、本提单，进口商就无法提货，而延未寄到。由于没有正本提单，进口商就无法提货，而延期提货会使进口商增加额外开支，或者承受进口商品行期提货会使进口商增加额外开支，或者承受进口商品行情下跌、市价回落的风险，因此，进口商为了报关的需情下跌、市价回落的风险，因此，进口商为了报关的需要，事先可以向开证行或代收行签具要，事先可以向开证行或代收行签具“申请担保提货书申请担保提货书”连同进口商自己的担保信（又称联合保证书），以求通连同进口商自己的担保信（又称联合保证书），以求通过银行的担保，及时通关提货。过银行的担保，及时通关提货。四、进口押汇四、进口押汇（一）进口押汇的含义（一）进口押汇的含义进口押汇是指信用证

15、开证行在收到出口商或进口押汇是指信用证开证行在收到出口商或其银行寄来的单据后先行付款，待进口商得到单其银行寄来的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售货物后再收回该货款的融资据、凭单提货并销售货物后再收回该货款的融资活动。活动。 （二）进口押汇的步骤（二）进口押汇的步骤1、申请与审查、申请与审查 2、签订进口押汇协议、签订进口押汇协议 3、开证行对外付款、开证行对外付款 4、凭信托收据向进口商交付单据、凭信托收据向进口商交付单据 5、进口商凭单据提货及销售货物、进口商凭单据提货及销售货物 6、进口商归还贷款本息，换回信托收据、进口商归还贷款本息，换回信托收据五、进口垫款五、进口垫款 进口垫款是进口方银行用于进口代收业务项进口垫款是进口方银行用于进口代收业务项下，向进口商提供的一种资金融通便利。进口下，向进口商提供的一种资金融通便利。进口商获得此项贷款后，可以办理进口代收项下的商获得此项贷款后，可以办理进口代收项下的付款赎单。银行在接受进口商的申请后，通过付款赎单。银行在接受进口商的申请后，通过资信调研，根据申请人的资信情况，循环使用资信调研，根据申请人的资信情况，循环使