证券从业资格证券投资基金考前最后三套

1、2014证券从业资格证券投资基金考前最后三套3一、单项选择题(共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分)1.在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( ) 。A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.私募基金2.基金持有人获取收益和承担风险的原则是( ) 。A.收益保底，超额分成B.利益共享、风险共担C.按先进先出法实现收益和风险D.获取无风险收益3.开放式基金价格的主要决定因素是( ) 。A.市场供求关系B.市场存款利率C.基金单位净值D.基金单位面值4.下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是( ) 。A.证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对

2、持有人负有完全的法定偿债责任;B.证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。C.证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。D.证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入5.目前，我国的证券投资基金主要是( ) 。A.公司型基金B.契约型基金C.单位信托基金D.对冲基金6.以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益-风险搭配的证券投资基金是() 。A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金D.平衡型基金7.一国的证券基金组

3、织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是() 。A.全球基金B.国际基金C.离岸基金D.在岸基金8.母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是() 。A.指数基金B.对冲基金C.雨伞基金D.开放式基金9.全球第一个公司型开放式投资基金是( ) 。A.英国海外及殖民地政府信托B.富来明创立的苏格兰美国投资信托C.波士顿马萨诸塞投资信托基金D.麦哲伦基金10.中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法(以下简称试点办法)，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是() 。A.1

4、997年11月14日B.1998年3月1日C.2000年10月8日D.2001年9月1日11.基金管理公司的发起人可以是( )。A.保险公司B.证券公司C.商业银行D.金融咨询公司12.拟设立的基金管理公司的最低实收资本为( )。A.1000万元B.1500万元C.2000万元D.3000万元13.基金管理公司发起人的实收资本不少于( )。A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.4亿元14.基金会计帐册、报表和记录的保存年限在( )。A.10年以上B.20年以上C.15年以上D.5年以上15.基金管理公司治理结构中不包括( ) 。A.董事会B.监事会C.股东大会D.消费者16.基金管理公司的独立董事

5、不少于( ) 。A.2人B.3人C.4人D.5人17.基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于( ) 。A.1/4B.1/3C.1/2D.1/518.我国封闭式基金不允许以下列价格发行( ) 。A.溢价发行B.折价发行C.平价发行D.面值发行19.根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于( ) 年，最低募集数额不得少于() 亿元：A.10，5B.5， 10C.5， 2D.10，1020.我国封闭式基金的发行期限为( ) 。A.4个月B.2个月C.3个月D.1个月21.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的( ) 方可成立：A.70%B.80%C.90%D.60%

6、22.开放式基金的销售机构不包括( ) 。A.商业银行B.保险公司C.证券公司D.担保公司23.基金变更不包括( )。A.封闭式基金转为开放式基金B.封闭式基金清算C.封闭式基金扩募D.封闭式基金续期24.根据证券投资基金管理暂行办法，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的() 。A.10%B.20%C.30%D.15%25.基金清算帐册以及有关文件由( ) 来保存。A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金清算小组26.在我国，基金发起人不包括( )。A.证券公司B.信托投资公司C.基金管理公司D.金融咨询公司27.在我国，基金发起人的实收资本不少于( ) 。A.2

7、亿元人民币B.3亿元人民币C.4亿元人民币D.1亿元人民币28.证券投资管理的指导性原则不包括( ) 。A.合规性原则B.诚实信用原则C.合理性原则D.投资分散化原则29.证券投资管理的的作业流程不包括( ) 。A.确定投资目标B.信息管理C.资产配置D.风险管理30.货币市场上交易的金融产品不包括( ) 。A.短期国债B.公司债券C.大额可转让存单D.回购协议31.资本市场上交易的金融产品不包括( ) 。A.股票B.债券C.基金证券D.商业票据32.金融期货市场交易的产品包括( ) 。A.利率期货B.大豆期货C.绿豆期货D.远期合约33.证券投资的交易成本不包括( )。A.固定成本B.变动成

8、本C.人力成本D.买卖价差34.证券投资的交易成本包括( )。A.执行成本B.信息成本C.科研成本D.人力成本35.证券投资的执行成本包括( )。A.机会成本B.市场冲击成本C.持有库存的风险成本D.买卖价差36.估计公平市场价格的方法不包括( ) 。A.交易前价格基准B交易后价格基准C.平均价格基准D.执行价格基准37.资产管理人的投资方式不包括( ) 。A.长期与短期B.动态与静态C.主动与被动D.系统化决策与非系统化决策38.投资组合收益率的计算方法不包括( ) 。A.算术平均法B.时间加权法C.净现金流加权法D.移动平均法39.风险的衡量指标不包括( )。A.标准差B.贝塔值C.阿尔法

9、值D.决定系数40.投资绩效的风险调整方法不包括( ) 。A.夏普比率B.詹森指数C.博迪比率D.特雷诺比率41.常见的业绩评价基准不包括( )。A.市场指数B.普通风格指数C.标准化投资组合D.詹森指数42.投资组合超额收益的来源是( )。A.战略性资产配置B.股票选择能力C.资产混合效率D.资产类别收益43.投资组合的绩效归属模型不包括( ) 。A.资产混合效率B.资产风险管理C.资产类别效率D.资产配置效率44.假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于() 。A.0.4B.1.00C.0.6D.0.245.基金

10、托管人的实收资本不少于( ) 。A.60亿元B.70亿元C.80亿元D.90亿元46.基金帐册、会计报表和记录由( ) 来保管：A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人47.开放式基金的申购费率不得超过申购金额的( ) 。A.2%B.3%C.4%D.5%48.开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的( ) 。A.2%B.3%C.4%D.5%49.巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的( ) 。A.10%B.9%C.8%D.7%50.假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为( ) 。A.1元/份B.1.167元/份C.1.33亿

11、/份D.1.2元/份51.开放式基金的买入价不可以是( ) 。A.基金单位净值B.基金单位净值减交易费C.基金单位净值减赎回费D.基金单位净值加交易费52.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为 10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20000万，请运用一般的会计原则，计算基金单位 净值为() 。A.1.09元B.1.53元C.1.15元D.1.35元53.非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括( ) 。A.营业税B.印花税C.企业所得税D.

12、个人所得税54.下列哪种风险可以通过组合投资来分散( ) 。A.利率风险B.通货膨胀风险C.市场风险D.违约风险55.我国证券投资基金是基于( )而组织起来的代理投资行为。A.委托原理B.代理原理C.契约原理D.公约原理56.公司型基金的持有人是基金公司的( ) 。A.债权人B.受益人C.委托人D.股东57.证券投资基金托管人是( )权益的代表。A.基金监管人B.基金持有人C.基金发起人D.基金管理人58.契约型基金是基于( )而组织起来的代理投资行为。A.委托原则B.代理原则C.契约原理D.公约原理59.契约型基金持有人实际上是( )。A.经营者B.监管者C.受益者D.受托者60.不在公司担

13、任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于() 。A.7天B.10天C.7个工作日D.10个工作日二、多选题 (共60题，前20题每题1分，后40题每题0.5分，共40分)。1.投资基金证券包括( )。A.证券投资基金证券B.货币市场投资基金证券C.产业投资基金证券D.创业投资基金证券2.证券投资基金与股票、债券的区别表现在( ) 。A.来源不同B.权益不同C.特性不同D.流动性不同E.投资风险不同3.设立信托后，委托人变更受益人或者处分受益人的信托受益权的情形包括：( )A.受益人对委托人有重大侵权行为B.受益人对其他共同受益人有重大侵权行为C.经受益人同意D.信托文件

14、规定的其他情形E.委托人认为必要的时候4.证券投资基金的运作特点包括( ) 。A.规模较大B.专业运作C.组合投资D.长期收益较好5.按募集与流通方式可以将证券投资基金划分为( ) 。A.公募基金和私募基金B.上市基金与不上市基金C.封闭式基金与开放式基金D.在岸基金与离岸基金6.根据投资对象的不同，证券投资基金可以分为( ) 。A.股票基金B.国债基金C.债券基金D.指数基金7.根据运作特点划分的证券投资基金包括( ) 。A.对冲基金B.套利基金C.指数基金D.国际基金8.证券投资基金具有下列( )功能。A.融资功能B.专业理财功能C.组合投资功能D.资源配置功能9.证券投资基金的发起人可以

15、是( ) 。A.信托投资公司B.证券公司C保险公司D.基金管理公司10.基金管理公司的发起人可以是( ) 。A.保险公司B.证券公司C.商业银行D.信托投资公司11.基金管理公司治理结构中包括( ) 。A.董事会B.监事会C.股东大会D.消费者E.管理层12.三会包括( )。A.董事会B.监事会C.股东大会D.工会E.党委会13.我国封闭式基金允许以下列价格发行( ) 。A.溢价发行B.折价发行C.平价发行D.面值发行14.开放式基金的销售机构包括( )。A.商业银行B.保险公司C.证券公司D.金融咨询公司15.开放式基金的发行方式包括( )。A.代理发行B.公募发行C.自行发行D.私募发行1

16、6.基金变更包括( )。A.封闭式基金转为开放式基金B.封闭式基金清算C.封闭式基金扩募D.封闭式基金续期17.在我国，基金发起人包括( )。A.证券公司B.信托投资公司C.基金管理公司D.金融咨询公司18.证券投资管理的指导性原则包括( ) 。A.合规性原则B.诚实信用原则C.合理性原则D.投资分散化原则E.风险于收益相匹配原则19.证券投资管理的的作业流程包括( ) 。A.确定投资目标B.信息管理C.资产配置D.投资选择E.风险管理20.货币市场上交易的金融产品包括( ) 。A.短期国债B.公司债券C.大额可转让存单D.回购协议21.资本市场上交易的金融产品包括( ) 。A.股票B.公司债

17、券C.商业票据D.资产担保证券22.金融期货市场交易的产品包括( ) 。A.利率期货B.股指期货C.绿豆期货D.远期合约23.证券投资的管理成本包括( )。A.信息成本B.科研成本C.人力成本D.交易成本E.物化成本24.证券投资的交易成本包括( )。A.执行成本B.机会成本C.科研成本D.人力成本E.佣金和杂费25.证券投资的执行成本包括( )。A.市场冲击成本B.机会成本C.选择市场时机成本D.持有库存的风险成本26.估计公平市场价格的方法包括( ) 。A.交易前价格基准B.交易后价格基准C.平均价格基准D.执行价格基准27.资产管理人的投资方式包括( )。A.长期与短期B.动态与静态C.

18、主动与被动D.系统化决策与非系统化决策28.企业法人终止的原因包括( )。A.依法被撤销B.解散C.依法宣告破产D.企业现金流枯竭29.投资组合收益率的计算方法包括( ) 。A.算术平均法B.时间加权法C.净现金流加权法D.移动平均法30.投资绩效的风险调整方法包括( ) 。A.夏普比率B.詹森指数C.博迪比率D.特雷诺比率31.常见的业绩评价基准包括( )。A.市场指数B.普通风格指数C.标准化投资组合D.詹森指数32.投资组合超额收益的来源是( )。A.战略性资产配置B.股票选择能力C.资产混合效率D.市场时机选择能力33.投资组合的绩效归属模型包括( ) 。A.资产混合效率B.资产风险管

19、理C.资产类别效率D.资产配置效率34.基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为( ) 。A.投资于其他基金B.从事证券信贷业务C.从事证券信用交易D.资金拆借业务35.基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议( ) 。A.修改基金契约B.提前终止基金C.更换基金管理人D.更换基金托管人36.证券投资基金的服务机构包括( ) 。A.基金代销机构B.基金注册登记机构C.基金投资咨询机构D.基金验资机构37.证券投资基金的当事人包括( )。A.基金持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金发起人38.禁止社会保障基金投资管理人从事的活动包括( ) 。A.不公平地对待社保基金账户的资产B.用社

20、保基金委托资产从事信用交易C.运用社保基金投资于其他证券投资基金D.从事可能使社保基金委托资产承担无限责任的投资39.开放式基金的买入价可以是( )。A.基金单位净值B.基金单位净值减交易费C.基金单位净值减赎回费D.基金单位净值加交易费40.证券投资基金的主要费用包括( ) 。A.管理费B.托管费C.申购费D.赎回费E.交易佣金F.过户费41.以下属于基金托管人职责的有( ) 。A.监督基金管理人的投资运作B.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C.出具基金业绩报告，提供基金托管情况D.负责基金的信息披露事项42.金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括( ) 。A.营业

21、税B.印花税C.企业所得税D.个人所得税43.监察稽核的内容主要针对基金与基金管理公司所面临的风险，主要包括( )。A.监察风险B.信托风险C.投资风险D.流动性风险E.业务运作风险F.战略风险44.金融资产风险包括( )。A.市场风险B.利率风险C.信用风险D.通货膨胀风险E.流动性风险45.在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数( )A.无风险收益率B.市场收益率C.证券或投资组合的系数D.单个证券或投资组合的方差46.投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的( ) 。A.股票选择能力B.内幕消息获得能力C.市场时机的判断能力D.操纵市场能力47.资产配置决策大致可以分为三类( )

22、。A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合管理D.证券资产选择48.法人应当具备如下条件( )。A.依法成立B.有必要的财产或者经费C.有自己的名称、组织机构和场所D.能够独立承担民事责任49.下列哪些可以被视为市场异常的现象( ) 。A.小公司效应B.日历效应C.低市盈率效应D.被忽略的公司的效应50.社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求( ) 。A.每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况B每季度一次向财政部、劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告、投资管理报告C.单个资产管理合同到期后，向财政部、劳动和社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明D.社保基金发

23、生重大事件，应当立即报告财政部、劳动和社会保障部，并编制临时报告书51.债券按照发行主体可以分为( )。A.国债B.金融债券C.公司债券D.市政债券E.可转换债券52.依据中华人民共和国民法通则，民事活动应当遵循( ) 的原则。A.自愿B.公平C.等价有偿D.诚实信用53.利率期限结构理论包括( )。A.预期理论B.流动性偏好理论C.市场分割理论D.优先置产理论54.影响久期的因素包括( )。A.票息的大小B.存续期限C.到期收益率D.票面金额55.能够对资本市场产生系统性影响的风险包括( ) 。A.利率风险B.通货膨胀风险C.违约风险D.提前赎回风险56.( ) 属于证券的特定风险：A.信用

24、风险B.利率风险C.提前赎回风险D.购买力风险57.积极型股票投资战略包括( )。A.以技术分析为基础的投资战略B.以基本分析为基础的投资战略C.市场异常战略D.投资组合战略58.根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为( ) 。A.指数化投资策略B.规避和现金流配比策略C.积极调整的投资策略D.被动投资策略59.证券投资基金的监管原则包括( )。A.保护投资者利益原则B.法制管理原则C.三公原则D.监管与自律原则60.证券投资基金的监管内容包括( ) 。A.对基金管理公司的监管B.对基金行为的监管C.对基金托管人的监管D.对基金持有人的监管三、 判断题 (共60题，每题0.5分，共30分

25、)1.公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。( )A.正确B.错误2.证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。( )A.正确B.错误3.创业投资基金的主要投资对象是股票、债券、证券投资基金等。( )A.正确B.错误4.公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。( )A.正确B.错误5.公募基金既可以上市流通，也可以不流通。( )A.正确B.错误6.离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场的证券投资基金。( )A.正确B.错误7.在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。( )A.正确B.错误8.指数基金的投资对象是股票市场指数。( )A.正确

26、B.错误9.公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。( )A.正确B.错误10.封闭式基金可以挂牌上市交易。( )A.正确B.错误11.开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。( )A.正确B.错误12.第一只证券投资基金诞生于美国。( )A.正确B.错误13.证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。( )A.正确B.错误14.证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。( )A.正确B.错误15.基金管理公司治理结构指的是董事会、监事会与管理层之间相互制约的关系。()A.正确B.错误16.基金管理公司的独立董事的人数应该少于最大股东委派的董事人数

27、。( )A.正确B.错误17.我国封闭式基金不允许折价发行。( )A.正确B.错误18.信托关系的当事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。()A.正确B.错误19.基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。( )A.正确B.错误20.我国封闭式基金的发行期限为两个月。( )A.正确B.错误21.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70%方可成立。( )A.正确B.错误22.开放式基金不可以直接销售。( )A.正确B.错误23.开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。( )A.正确B.

28、错误24.开放式基金只能代理发行而不能自行发行。( )A.正确B.错误25.经基金持有人大会通过，封闭式基金就可以转变为开放式基金。( )A.正确B.错误26.基金清算帐册以及有关文件由基金托管人保存15天。( )A.正确B.错误27.我国对基金的设立采用注册制。( )A.正确B.错误28.在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审查。( )A.正确B.错误29.在核准制下，证券监管当局不对实质性内容进行审查。( )A.正确B.错误30.在我国，基金发起人包括证券公司、信托投资公司、基金管理公司和金融咨询公司。()A.正确B.错误31.在我国，基金发起人的实收资本不少于两亿元人民币。( )

29、A.正确B.错误32.我国股票市场允许保证金交易。( )A.正确B.错误33.期权可以分为美式期权和欧洲期权。( )A.正确B.错误34.ADR所代表的是非美国公司股票的所有权。()A.正确B.错误35.期货合约其实就是远期合约。( )A.正确B.错误36.基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。( )A.正确B.错误37.基金管理公司的发起人的实收资本不少于三亿元人民币。( )A.正确B.错误38.拟设立的基金管理公司的最低实收资本为三千万元人民币。( )A.正确B.错误39.代表百分之五十以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必须退任。()A.正确B.错误40.证券投资基

30、金的投资对象为股票、债券和其他证券投资基金。( )A.正确B.错误41.基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。()A.正确B.错误42.我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。( )A.正确B.错误43.基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。( )A.正确B.错误44.基金托管人的实收资本不少于100亿元人民币。()A.正确B.错误45.封闭式基金的交易与股票交易类似，要缴纳印花税和过户费。( )A.正确B.错误46.投资者(包括已开设证券帐户的投资者)购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。()A.正确B.错误47.基金帐户可以用来买卖

31、股票，而股票帐户不用买卖基金。( )A.正确B.错误48.社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一、二级市场上购买国债。()A.正确B.错误49.我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。( )A.正确B.错误50.金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。( )A.正确B.错误51.非金融机构法人买卖基金单位的差价收入应缴纳营业税。( )A.正确B.错误52.机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。( )A.正确B.错误53.个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。( )A.正确B.错误54.资产管理人为了尽可能分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。()A.正确B.错误55.风险是指未来资产价值有多种可能的结果，投资者知道哪种结果会发生。( )A.正确B.错误56.从理论上说，非系统风险可以完全消除。( )A.正确B.错误57.系统风险是不可消除的风险，但资产管理人可以通过各种措施来降低系统风险。()A.正确B.错误58.资产配置主要考虑的是某种资产的收益与