商业银行经营管理--第四章

1、第四章 商业银行资产业务 第一节 商业银行资产业务 第二节 商行现金资产管理 第三节 商行贷款业务管理 第四节 商行投资业务管理 第一节 商业银行资产业务 一、含义 Y商业银行资产：商行某一时点上所拥有的债权。 Y商行资产业务：银行运用其吸收的资金从事信用活动，以获取利润的行 为；包括：现金资产、贷款类业务、票据类业务、证券投资、金融同业及 其他资产业务等。 二、功能 Y获得收入的主要来源（并非唯一）； Y衡量银行实力和地位的重要标志； Y资产质量是银行前景的重要预测指标； Y资产管理不善是导致银行倒闭破产的重要原因之一。 第二节 商行现金资产业务 应对提现，保持清偿力 满足新的贷款需求 获取

2、更高的投资机会 高流动性的 现金资产 一、现金资产的构成及管理要求 （一）现金资产的构成 1.库存现金：商行保存在金库中的现钞和硬币。 Y作用：应对客户提现和银行本身的日常开支； Y注意：库存现金是非盈利性资产，且保管费用大，因此应遵 循适度规模的经营原则。 2.在央行存款 法定存款准备金 超额存款准备金 广义：= 存款法定存款准备金 狭义：存款准备金账户中超过法定的部分 调节信用 3.存放同业存款 Y指存放在代理行和相关银行的存款。 Y该资产性质属于活期存款，可随时支用，因此视为现金资产。 Y作用：便于与同业开展代理、结算支付业务。 4.托收未达款 Y商行之间办理结算业务过程中，由于票据交换

3、等的时间差产 生的本行资金被他行占用后形成的货币债权。 A行 B行 收款人 即期票据代付 及时划付 提示 托收未达款案例： 假设浙江商业银行持有大量的承兑汇票，其中1000万元汇 票9月1日到期。城市商业银行在8月27日会向开出票据的承兑 银行江苏中国银行（400万元）、吉林工商银行（600万元） 提出承兑“提示”。 其中江苏中国银行8月28日接到“提示”后，9月1日处理 业务，9月1日下午把资金划出，9月2日浙江城市商业银行收 到这笔款项。吉林工商银行接到“提示”后9月1日处理，承 兑的汇票资金9月4日才能划入浙江银行。 可见，整个过程耗费时间一般为3天左右，浙江城市商业 银行9月1日后将未

4、收到的1000万元资金列入托收未达款。 (二) 现金资产管理的要求 适度规模 过少：清偿能力下降，流动性风险加大 过多：机会成本增大，盈利性下降 1.库存现金的管理 要求：准确测算库存现金需要量，及时调节库存现金的存量， 加强管理措施以确保库存现金的安全性。 营业网点 多寡 现金收支 规律 发行库 规定 央行 发行库 距离 内部管理 水平 后勤保障 营业网点 多寡 现金收支 规律 央行 发行库 距离 后勤保障 Y库存现金的风险 库存现金的风险 外部风险：盗窃、自然灾害 内部风险 业务人员操作差错 内部人员的贪污 入库/出库 安全保卫 现金清点 责任制度 2.存款准备金的管理 法定存款准备金 的

5、管理 及时上缴 法定所需量 滞后准备金 计算法 同步准备金 计算法 适用于 适用于 非交易性账户： 定期、储蓄存款、 股权提款单账户等。 交易性账户： 活期存款、NOW账户、 ATS账户及MMDA账户等。 （一）法定存款准备金的管理 滞后准备金的计算法 Y根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。 Y按此方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实 际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金平 均数。 Y例，某银行在9月2日（周四）至9月8日（周三）期间的非 交易性存款平均余额为80亿元，按照7%的存款准备金率， 该行在9月16日到9月22日这一周应保持的准备金平均余额 为？

6、 准备金基期周 存款余额80亿元 9.29.8 9.169.22 准备金保持周 法定准备金率7% 9.169.22这周应保持的法定准备金余额为：80*7%=56（亿元） 同步准备金计算法 Y以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。 Y步骤一：确定两周为一个计算期； Y步骤二：计算这两周银行交易性账户存款的日均余额； Y步骤三：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起 算，到计算周期结束后的第二天为止。 Y步骤四：计算保持期应缴纳的存款准备金余额=法定准备金 率 * 存款余额 9.29.4 9.159.17 计算期 保持期 法定准备金的管理 Y将两种准备金计算方法（滞后准备金计算法

7、和同步准备金 计算法）计算出来的准备金加总，就是银行在一定时期内 需要缴纳的全部存款准备金。 Y此需要量与已缴纳的存款准备金余额进行比较，若余额不 足，应及时予以补足；若已缴纳部分已超过法定额度，则 应及时从央行调减准备金，以增加银行的可用头寸。 2.2超额准备金的管理 （一）影响超额准备金需要量的因素 Y存款波动 Y贷款的发放与收回 Y其他因素：法定准备金因素；向央行借款因素等。 （二）超额准备金的调节 Y在准确预测超额准备金的需要量的基础上，及时进行头寸调 度： Y预计未来头寸需要量上升时，应设法补足头寸； Y预计未来头寸需要量下降时，应及时运用出去以盈利。 3.同业存款的管理 Y同业存款

8、的主要目的：满足与其他银行业务往来的需要。 Y影响存放同业款项的主要因素：1.使用代理行的服务数量 和项目；2.代理行的收费标准。 Y管理：委托代理业务的开展与机会成本的权衡。 二、现金资产管理的目的及原则 （一）现金资产管理的目的 Y避免流动性风险与机会成本（提高盈利性）的权衡 （二）现金资产管理的原则 Y适度存量控制原则：规模；结构 Y适时流量调节原则：营运资金的动态性；是维持适度现金资 产存量的保障。 Y库存现金安全保障原则：适度性；安全性。 三、流动性需求的预测 缴纳 法定 准备金 贷款展期 客户提现 支付 营业费税 新贷款 需求 派发股利 偿还借款 缴纳 法定 准备金 支付 营业费税

9、 影响流动性需求的因素 季节性 因素 趋势性 因素 偶然性 因素 周期性 因素 影响 因素 (二) 商业银行流动性预测方法 1.因素法（资金来源与运用法） Y对影响存贷款业务的各因素进行分析，估计未来时期存款、 贷款、存款准备金的变化，最终确定流动性的需要量。 Y资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计 存款增量 Y资金头寸：商业银行可直接、自主运用的资金。 Y例，P99 资金头寸 可贷头寸：可直接用于贷款发放和投资的资金，是银行盈利性资产的基础 基础头寸：银行一切自己结算的最终支付手段（库存现金与超额准备之和） 可用头寸：扣除法定准备金后的现金资产（库存现金、超额准备及同业存款

10、） 2.资金结构法 Y步骤一：根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比例 的负债流动性准备； Y游动性货币负债：对利率敏感，银行必须随时应付其提现。 Y脆弱性货币负债：大额存款和非存款负债账户，保留足够流动性资金。 Y稳定性货币负债：提取可能性小，银行可长期稳定利用。 Y步骤二：根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银行必须 估计最大的可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。） Y步骤三：银行流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 3.概率分析法 Y流动性需求=出现A情况的可能性*在A情况下的流动性缺口+ 出现B情况的可能性*在B情况下的流动性缺口+. Y例，P101 （三）流

11、动性需求管理的原则 1.进取型原则-主动负债方式 Y要考虑资金成本，受市场因素的影响，有一定的风险 2.保守型原则-资产转换、出售方式、风险小、机会成本大 3.成本最低原则 Y流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。 第三节 商业银行贷款业务管理 一、贷款的概念和种类 Y贷款业务是商行将一定量的资金，按照相应的规则，为获 得利润而向借款人提供资金使用的借贷行为。 Y贷款是商行最重要的资产业务，要占其全部资产业务的 60%。 Y2015四大行信贷收支表.xls Yhttp:/ html （一）按贷款期限分类 定期贷款 活期贷款：银行可随时收回，客户可随时归还，灵活性强 透支贷款：活期存款账户上的

12、资金用完时，在规定额度内， 银行允许客户继续签发支票，向银行暂时借用资金。 长期贷款（大型工程、固定资产投资、住房抵押贷款） 中期贷款（企业技术更新改造、收购兼并活动） 短期贷款（企业流动资金贷款、票据贴现） 按贷款期限划分贷款的作用 Y有利于银行根据资金偿还期限的长短安排贷 款顺序，便于银行掌控贷款的流动性，有助 于银行的贷款资产保持合理的期限结构。 （二）按贷款保障方式分类 信用贷款：无担保、仅依靠借款人信用状况发放的贷款。 票据贴现：贴现付款额=票据面额【1年贴现率（未到期天数360）】 担保贷款 保证贷款：保证协议（银行、借款人及第三方） 抵押贷款：财产抵押（房屋、机器、土地等） 质押

13、贷款：动产、权利质押（合格的商业票据、专利权） Y抵押贷款与质押贷款的联系与区别： Y联系：都是以借款人或第三人为担保主体，都有一定的担 保物，担保目的都是保证银行实现债权。 Y区别： Y1.担保标的物不同； Y2.对标的物的占管不同； Y3.合同生效不同； Y4.银行实现债权的程序不同。 Y按保障方式划分的作用：利于银行根据借款人经营和财务 状况选择相应的贷款方式，提高贷款安全性。 （三）按贷款的偿还方式分类 一次性偿还贷款：到期还本，利息可分期亦可一次性偿还。 （短期的临时性、周转性贷款） 分期偿还贷款：分期还本付息，到期还完。 （中长期贷款） 作用 利于银行监测贷款到期和贷款收回情况，

14、以预测银行头寸变动趋势 利于银行考核收息率， 加强对应收利息的管理 （四）按贷款对象分类 工商业贷款 农业贷款 消费者贷款 金融机构贷款 宏观经济角度： 了解商行贷款投向， 掌握贷款的分布。 银行自身角度： 便于实施差异化经营 （贷款政策、定价 及管理等方面） 工商业贷款 农业贷款 消费者贷款 （五）按银行发放贷款的自主程度分类 自营贷款：以自身筹集的资金自主发放的贷款。 贷款风险及本息的回收由自身承担。（主要资产业务） 委托贷款：委托人（政府、企事业单位及个人）提供资金， 受托人（银行）据委托人的要求代为发放、监督并协助回收 的贷款。 银行不承担风险，收取委托人手续费。（表外业务） 主要目的

15、是为了区分这两类业务中银行权益与责任的不同 （六）按贷款质量（风险程度）分类 正常贷款：借款人能严格履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还 关注贷款：目前有能力偿还贷款本息，但存在“潜在缺陷”。 次级贷款：借款人还款能力出现“明显缺陷”，依靠正常经营收入已无法足额偿还。 可疑贷款：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，仍有损失。 损失贷款：采取所有措施后，本息仍无法收回或收回极少部分。 动态监测(现金流量、抵押品价值等）判断贷款的实际损失程度。 （七）其他分类方式 按计息方式 按贷款币种 按贷款主体数量 固定利息贷款 外币贷款 银团贷款 本币贷款 浮动利息贷款 单一贷款 二、

16、贷款业务创新 （一）创新的动因 Y商行地位相对下降；资本市场发展迅猛。（“脱媒”） （二）业务创新中银行的功能优势（与资本市场相较而言） Y1.融资或资源配置功能；（满足中小企业及居民融资需求） Y2.风险管理功能；（灵活适应客户融资需求） Y3.流动性管理功能；（流动性的“蓄水池”） Y4.公司治理功能。（以契约形式规定企业所借资金的具体用 途，强化对借款企业的影响力） （三）贷款业务创新的主要内容 Y1.基础产品创新；（提高融资灵活性以适应客户融资需求的 多样性） Y2.参数化设计产品；（按客户需求量身定制） Y3.银证保合作的产品；（混业经营或合作的产品） Y4.表内业务向表外业务延伸。

17、（贷款承偌、贷款转让、贷款 证券化等） 三、贷款政策 贷款业务 发展战略 贷款审批 分级授权 贷款规模 比率控制 贷款定价 贷款担保 政策 贷款档案 管理 贷款日常 管理、 催收制度 不良贷款 管理 1.贷款/存款：反映贷款比重 及贷款能力，75%。 2.流动资产/流动负债： 反映流动性，25%。 3.贷款/资本（或用资本充足率） ：反映资本盈利能力及对贷款 损失的承受能力。（8%） 4.单个企业贷款比率：贷款集中 度及风险状况，10%。 贷款价格内容：贷款利率、 贷款补偿性余额、隐含价格 等。 贷款定价需考虑：资金成本 贷款的风险期限及管理费用 还款方式、客户关系等。 四、 企业贷款 贷款申

18、请 贷款调查 贷款审批 签订合同 贷款发放 贷后检查 贷款收回及展期 （一）、企业贷款的基本 程序 “贷款三查”： Y贷前调查 Y贷时审查 Y贷后检查 （二）、企业贷款的信用风险分析 企业信 用风险 分析 企业信 用评价 原则 企业信 用评价 信息系 统 企业财 务分析 Y广义：因客户违约所引起 的风险； Y狭义：仅指信贷风险，即 银行债务人未能履行合同 规定的义务或信用质量发 生变化，影响贷款资产价 值，从而给银行造成经济 损失的风险。 1.企业信用评价原则（五“C”原则） Y品德（character）：借款人声誉的衡量，主要是企业负责人的品德、经 营管理水平及偿还愿望等，无法定量分析，一般

19、用信用记录评估。 Y资本（capital）：借款人财务杠杆状况及资本金状况。 Y能力（capacity）：借款人盈利及偿债能力。 Y担保品（collateral）：抵押品的市值及变现能力。 Y经营环境（condition）：宏观经济、经济政策及行业状况等。 Y（企业发展前景 continuity：市场份额、成本等预测企业发展趋势。） Y其他评估分析原则： Y（五“W”原则：who;why;when;what;how） Y（五“P”原则：personal;purpose;payment;protection;prospective） 2.企业信用评价信息系统 Y企业信用信息数据系统：以企业信息数

20、据库为核心，利用计算机网络技 术和信息化处理技术，整合其他部门重要的企业信用信息，实现企业主体 资格、市场信誉、产品和服务质量、资信和经营状况等信息资料的记录、 公示和查询，是一个能较全面反映企业信用状况的信息数据系统。 Yhttp:/ 3.企业财务分析 3.1、财务报表分析 Y资产负债表：反映企业一定时点的基本财务结构和债务状况， 解释资金来源与资金运用；不反映财务业绩。 Y利润表：反映企业在一段时期内的经营成果，评价企业的经 营效益；不反映真实的现金状况。 Y现金流量表：反映企业现金流动状况。 资产项 目分析 应收账 款 存货 固定资 产 投资 偿还短 期债务 分布 账龄 数量 原材料 等

21、 偿债物 质基础 规模、 时间、 变现性、 是否投 保等 企业资 本 清偿保 障 折旧状 况 变现能 力等 合法性 盈利性 流动性 期限规 模结构 证券发 行人的 信用状 况 资产项 目分析 应收账 款 存货 固定资 产 投资 偿还短 期债务 分布 账龄 数量 原材料 等； 偿债物 质基础 规模、 时间、 变现性、 是否投 保等 企业资 本； 清偿保 障 折旧状 况； 变现能 力等 合法性 盈利性 流动性 期限规 模结构 证券发 行人的 信用状 况 负债与资 本项目分 析 负债资本 短期负债长期负债 应付账款 应付票据 应交税费 等 规模数额 长期借款 中长期债 券 到期日 偿债安排 风险承受

22、 企业实力 结构、充 足性及真 实性 负债与资 本项目分 析 负债资本 短期负债长期负债 应付账款 应付票据 应交税费 等 规模数额 长期借款 中长期债 券 到期日 偿债安排 风险承受 企业实力 结构、充 足性及真 实性 负债与资 本项目分 析 负债资本 短期负债长期负债 应付账款 应付票据 应交税费 等 规模数额 长期借款 中长期债 券 到期日； 偿债安排 风险承受； 企业实力 结构、充 足性及真 实性 损益项目分析 账户及原始凭 证审查真实性 纵横向比较 经营状况的动 态状况 现金流量 分析 现金 流入量 流出量 净流量 经营活动 投资活动 融资活动 现金流量表： 收付实现制； 利润表：权

23、 责发生制 库存现金 现金等价 物 现金流量 分析 现金 流入量 流出量 净流量 经营活动 投资活动 融资活动 现金流量表： 收付实现制； 利润表：权 责发生制 库存现金 现金等价 物 现金流量 分析 现金 流入量 流出量 净流量 经营活动 投资活动 融资活动 现金流量表： 收付实现制； 利润表：权 责发生制 库存现金 现金等价 物 3.2、财务比率分析 1.偿债能力分析 （1）偿债能力分析 1）现金到期债务比=现金余额/本期到期的债务 本期的到期债务指本期即将到期的长期债务和应付票据。 2）现金债务总额比=现金余额/债务总额 该指标比率越高，企业偿债能力越强。 （2）偿债能力分析 Y1）流动

24、比率=流动资产/流动负债 Y理想水平为2：1左右，过高则存在较大机会成本，过低则 偿债能力弱。 Y2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 Y剔除了存货，主要考察商业银行的迅速变现能力。 Y理想水平1：1左右 Y3）超速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款 净额）/流动负债 Y进一步剔除了与当期现金流量无关的项目。 （3）偿债能力分析 Y1）资产负债率=负债总额/（资产总额累计折旧） Y评价企业经营风险程度的指标，反映企业净资产对债务风 险的承受能力，也表明债权人所承受的风险程度。 Y比率过高，企业贷款违约可能性较大，银行承受风险较高。 Y2）产权比率=负债总额/股东权益 Y反映

25、财务结构；反映企业资本金承担债务的能力或所有者 权益对债权人权益的保障程度。 Y3）利息保障倍数=（税前净利润+利息费用）/利息费用 Y衡量借款人偿付利息能力的指标；倍数越大，表明企业越 有能力偿付利息。（1） 2.营运能力分析 Y反映资金运用效率，企业负责人的经营管理水平及运用资 金的能力。 Y1）应收账款周转率（反映企业能否及时收回应收账款） Y应收账款周转次数=主营业务收入净额/应收账款平均余额 Y主营业务收入净额=主营业务收入-销售退回、折让和折扣 Y应收账款平均余额=（起初额+期末额）/2 Y应收账款周转天数=360/应收账款周转次数 营运能力分析 Y2）存货周转率 Y存货周转率=销

26、售成本/存货平均余额 Y存货周转期=360/存货周转率 Y周转速度越大，存货占用的资金越少，存货经营效率越高， 企业盈利能力越大。 Y3）流动资产周转率=主营业务收入净额/流动资产平均余额 Y反映流动资产周转速度，周转速度快会减少流动资金的占 用，增强企业盈利能力。 Y4）总资产周转率=主营业务收入净额/总资产平均余额 Y反映企业全部资产的使用效率。 3.盈利能力分析 1.营业利润率=（营业利润/业务收入）*100% Y业务收入中不包括企业发生的和正常经营无直接关系的其他 利润，如投资收益。 2.主营业务净利润率=（净利润/主营业务收入净额）*100% 3.资本收益率=【净利润/实收资本（或股

27、本）】*100% Y比率越高，说明企业资本的盈利能力越强，对股份有限公司 来说意味着股票升值。 4.资产净利润率（资产收益率）=（净利润/平均资产总额） *100% 6.普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通 股股数 Y每股收益越多，说明每股盈利能力越强。 7.市盈率=普通股每股市场价格/普通股每股收益 Y市盈率高，说明投资者对公司的未来充满信心，愿意为每1 元盈余多付买价。 8.资本保值增值率=（期末所有者权益/起初所有者权益） *100% Y该指标越高，说明企业保全状况越好，所有者权益增长越快， 债权人的权益越有保障，企业发展后劲越强。 五、消费贷款 （一）消费贷款的分类

28、Y按消费贷款对象分类：直接贷款与间接贷款； Y按消费贷款用途分类：汽车贷款、住房贷款、医疗贷款、教 育与助学贷款、旅游贷款等； Y按消费贷款偿还方式分类：分期偿付和非分期偿付贷款。 Y我国商行主要有以下几种消费贷款： Y住房抵押贷款、汽车消费贷款、个人信用贷款、个人助学贷 款、信用卡透支。 （二）消费信贷的管理要点 1.借款人偿还能力评估： Y借款人基本情况；就业状况；收入水平；借款用途；还款来 源；还款方式；保证人的保证意愿；担保能力或抵（质）押 价值及变现能力；债务状况。 2.借款人信用评分： Y主要参考变量：年龄、性别、职业、婚姻、住房、收入、信 用记录、拥有银行账户的数目和种类等。 Y个人征信系统 第四节 商业银行的投资业务 一、商业银行的投资决策 （一）投资目标的确定（取得收益、降低风险及增强流动性） Y获取较高收益； Y分散风险； Y增强资产流动性； Y合理避税。 （二）商业银行投资对象 Y间接投资；银行间债券市场。 1.政府债券（公债、国债） Y特点：信用度高、安全性好（“金边债券”）；利率较高， 且免征投资收益所得税；变现能力、流通性强；可作为质押 融资工具。 2.央行票据:(公开市场操作,调控货币供应量) 3.政策性金融债券 4.公司债券 5.外