物流企业仓单质押业务模式研究

1、山东交通学院仓储技术与管理课程设计说明书题目：物流企业仓单质押业务模式研究 院(系)别 交通与物流工程学院 专 业 物流工程 班 级 学 号 姓 名 指导教师 二一三年三月课 程 设 计 任 务 书题 目 物流企业仓单质押业务模式研究 系 (部) 交通与物流工程学院 专 业 物流工程 班 级 学生姓名 学 号 3 月 11 日至 3 月 17 日 共 1 周指导教师(签字) 系 主 任(签字) 2013年 3 月 8 日一、设计内容及要求对于物流企业来说，如果能正确、有效地开展仓单质押业务,必将扩大企业的业务渠道,这对正处于激烈竞争环境中的物流企业来说，无疑增加了生存的空间。本设计就是以此为背

2、景,探讨物流企业如何应用仓单质押进行融资，扩大物流增值服务范围这一主题。1、仓单质押的的基本含义及功能2、仓单质押的运作并以具体案例说明3、仓单质押风险的防范及运作保证4、我国物流企业实施仓单质押的推进措施二、设计原始资料（无）三、设计完成后提交的文件和图表1设计完成后提交6000字左右的设计方案。2图纸部分：（无）四、进程安排3.11 下发任务3.123.13 搜集资料3.143.16 撰写课程设计3.17 整理、打印五、主要参考资料1钱丞真.浅谈仓单质押融资的风险防范J商业会计，2009，（8）2李小飞.论仓单质押业务的开展.中国学术杂志电子出版社，20083钱丞真.浅谈仓单质押融资的风险

3、防范J商业会计，2009，（8）4刘伟.仓单质押的风险管理分析J商品储运与养护，2007,（3）5杨永志，蔡绪平等.第三方物流企业仓单质押问题探讨叨大连海事大学学报，2008，(6)6高杨.仓单质押现代物流向金融服务延伸新模式阴山东省农业管理干部学院学报，2008，(2)7杨娟,陈宇,任晓艳.基于仓单质押业务的风险管理研究,中国学术杂志电子出版社, 20088孙虹.仓单质押相关法律问题探析.经济师,2007,(11)9周云霞.仓储管理实务.北京电子工业出版社,200710薛威.物流仓储管理实务北京高等教育出版社，200611 张凯,董千里.仓单质押贷款业务发展的操作方案与风险控制研究,2008

4、(5)12徐贤浩.物流配送中心规划与运作管理.武汉华中科技大学出版社,2007仓储技术与管理课程设计 摘要 仓单质押业务作为一项新兴的物流增值业务已成为许多物流企业的一项重要的利润来源，在有些企业甚至已成为主业，正确有效地开展仓单质押业务，可能会为现在正处于激烈竞争的物流企业带来更大的生存空间。标准仓单能够大大降低银行的信贷风险，使得该业务受到各家银行的钟爱，授信获批的可能较大。本文通过对国内外仓单质押的现状和发展前景状进行分析，阐述了仓单质押在物流企业中具体实施需要注意的问题；主要介绍了仓单质押的基本含义，作用以及主要的类型；通过具体的作业流程对仓单质押模式进行描述，并进行仓单质押优势和风险

5、的分析，及对风险的控制。关键词：物流企业 仓单质押 现状 风险仓储技术与管理课程设计目录1仓单质押概述11.1仓单质押的含义11.2仓单质押贷款的类型11.3仓单质押的功能11.4我国仓单质押的现状22仓单质押模式及盈利分析22.1仓单质押的操作模式22.1.1静态仓单质押22.1.2动态仓单质押32.2盈利及优势分析32.3仓单质押案例分析42.3.1烟台交运公司仓单质押现状42.3.2交运业务流程42.3.3公司仓单质押业务制度优化52.3.4可行性分析83仓单质押风险分析及规避方法83.1开展仓单质押贷款业务的主要风险及原因83.2风险规避方法94仓单质押的发展前景9设计体会及今后的改进

6、意见11参考文献12仓储技术与管理课程设计1仓单质押概述1.1仓单质押的含义 仓单是保管人在接收仓储物后签发的表明一定数量的保管物已经交付仓储保管的法律文书。其内容包括：存货人的名称或者姓名、住所；仓储物的品名、数量、质量、包装、件数和标志；仓储物损耗标准；储存场所；存储期间；仓储费；仓储物的保险金额、期间及保险人；填发人、填发地和填发日期。 仓单质押融资：是指货主企业把货物存储在仓库中，然后可以凭仓库开具的货物仓储凭证仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款，同时，由仓库代理监管货物。其中，物流公司开出的仓储收据是银行向货物抵押方融资的先决条件。在仓单融资的过程中，

7、物流公司扮演了中间人和担保人的角色。1.2仓单质押贷款的类型仓单质押贷款是指银行与借款人(出质人)、保管人(仓储公司)签订合作协议，以保管人签发的借款人自有或第三方持有的存货仓单作为质押物向借款人办理贷款的信贷业务。主要分为三类：（1）现有存货质押融资：是指货主企业把质押品存储在银行指定的仓储公司的仓库中，然后凭借仓单向银行中清贷款，银行根据质押品的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的贷款；（2）异地监管质押融资：是在仓单质押的基本模式，对地理位置的一种拓展。企业将指定货物存在银行许可的异地仓库，银行委托仓储公司派员监管，业务操作程序与第一种相同；（3）拟购买货物质押融资：它相对于企业仓

8、单质押业务模式的特点是先票后货，即银行在买方客户交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。这一过程中，买方企业承担回购义务。随着市场和经济的快速发展，仓单质押也在许多地区的不同行业中得到广泛的应用，仓单质押的概念和业务过程分析使仓单质押作为一项开业界之先河的新兴物流服务，不断得到进一步探讨和丰富。1.3仓单质押的功能 （1）对于货主企业而言：利用仓单质押向银行贷款，可以解决企业经营融资问题，争取更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展，提高经济效益的目的。（2）对于银行等金融机构而言，开展仓单质押业务可以增

9、加放贷机会，培育新的经济增长点；又因为有了仓单所代表的货物作为抵押，贷款的风险大大降低。（3）对于物流企业而言，一方面可以利用能够为货主企业办理仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业进驻，保有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率；另一方面又会促进物流企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提升企业的综合竞争力。在仓单质押融资过程中，仓储公司扮演了中间人和担保人的角色，对质押的货物提供监管、物流服务，从而获取相应的服务费。然而为规避风险，银行也须选择一些实力雄厚、管理制度完善、网点多的物流企业进行合作。物流业与金融业的深层次结合中，仓单质押其实还只是“物流银行”的一种模式。1.4我国仓

10、单质押的现状据估计，目前国内的仓单质押业务市场容量为4000亿元，成为物流企业新的关注重点，某些第三方物流企业己经开始探索仓单质押业务。中国物资储运作为中国最大的综合物流企业之一，是国内最早开展仓单质押业务并且是业务规模最大的物流企业，需要资金的客户，把商品存储在中储的仓库或委托中储异地监管。然后凭仓单向银行申请并获得一定比例的贷款，从而获得经营资金。以中储的业务资源，每年可开展大约500亿元的融资业务，可占据大约八分之一的仓单质押融资市场。中储从1999年开始仓单质押业务，几年来，业务量逐年扩大。2008年，仓单质押同比增长 128.77%，业务收入2298万元。目前该业务需求旺盛，公司仓单

11、质押业务未来5年仍有望保持年均近100%的增长。质押产品所涉及行业有黑色金属、有色金属、建材、食品、家电、 汽车、纸张、煤炭、化工、棉花、橡胶、纸张等。 我国现有的仓单质押模式：随着仓单质押业务的开展，我国的仓单质押模式已由最开始的单一模式发展成现今多种多样的业务模式，这使得该项业务变得灵活的同时加大了业务风险。仓储监管模式：是仓单质押的基本模式，按照质押物储存地点的不同又分为本地仓储质押模式和异地仓储质押模式两种。2仓单质押模式及盈利分析2.1仓单质押的操作模式 目前物流企业的仓单质押业务操作模式主要有两种：静态仓单质押和动态仓单质押。2.1.1静态仓单质押静态仓单质押如图2.l所示。授信企

12、业正式出质后，如果需从监管区域提取货物，必须向银行存入提货保证金。物流公司收到银行的“放货通知书”后，给企业办理货物出库手续。静态仓单质押适用于货物流动快，没有积压的商贸型企业。银行3 仓单1/5 开票/提货保障金4 出票授信6 解押指令7 提货融资企业物流公司仓库2 提供质押货物 图2.1 静态仓单质押操作模式2.1.2动态仓单质押银行动态仓单质押如图2.2所示。授信企业正式出质后银行根据授信额度大小，设定一个最低库存，在最低库存之上时，企业提取货物。只需向物流公司申请。同意后即可出库；当达到最低库存时，则必须向银行存入保证金后方可向物流公司办理提货手续。动态仓单质押由于可以串换货物，因此适

13、用于库存较多，对货物生产日期要求严格的生产型企业。1 申请贷款融资企业4 发放贷款5 偿还贷款货物进出2 提供质押物7 释放质押物3 出具仓单6 解除质押自由库存（可以自由进出）库存警戒线（可出库，提醒企业补货）监管库存（不可以出库）实施监管物流公司仓库图2.2 动态仓单质押操作模式此外，为了更好地满足客户需求，物流企业积极配合银行，开展异地仓库监管质押贷款服务，利用自身的仓储网络或整合社会仓库资源，甚至是客户的仓库，就近进行质押监管，极大地降低了客户的质押成本。2.2盈利及优势分析 对于物流企业来说，开展仓单质押业务的收益主要来自于三方面。一是向融资企业收取存放与管理货物的费用；二是为融资企

14、业和银行提供价值评估与质押监管中介服务而收取一定比例的资费；三是物流企业介入仓单质押业务，使得银行降低了信息成本，可以提供更多的贷款，有利于融资企业扩大生产，而物流企业则因客户增加、规模扩大从而获取更多收益。标准仓单具有的“双高”特点，能够大大降低银行的信贷风险，使得该业务受到各家商业银行的钟爱，授信获批的可能较大。开展仓单质押业务，既可以解决货主企业资金紧张的困难，同时保证银行放贷安全，又能拓展仓库服务功能，增加货源，提高效益，可谓“一举三得”。并且根据中华人民共和国担保法的规定，仓单可以作为权利凭证进行质押，以仓库质押的，应当在合同约定的期限内将权利凭证交给质权人，质押合同自凭证交付之日起

15、效，因此，仓单质押作为担保贷款的一种类型是有法律依据的，根据中华人民共和国经济合同法的规定，只要银行和企业双方签订抵押贷款合同时，具体载明有关仓单质押方面的条款，并明确相互的责任和任务，此时和通透就具有法律约束力。2.3仓单质押案例分析2.3.1烟台交运公司仓单质押现状公司将融资监管业务列入经营工作重点，先后通过深行、商行、农信联社等多家金融机构的资质评审和认定，被指定为监管质押合作方，联运集散站仓库被指定为合作监管仓库，成功为莱钢烟台钢管、烟台金泰、金东、金桥、和利天、北纬建材、力博钢材等企业提供融资监管服务，监管额度达到2亿元，较好地解决了企业融资艰难，银行放贷不安的窘状。但烟台交运的货运

16、市场与客运市场相比甚为不景气，在得到不菲的投资之后仍然没有获得理想的经济利润，分析其近几年来货运市场的目标仍是不明确，几年来没有明确的合适于自身发展或者说是现急于征战市场获得物流效益的规划，导致了货运市场没有迅速的成长。2.3.2交运业务流程交运现阶段仓单质押业务流程如图2.3所示：接受银行发出的出质确认 书质物入库自有仓库非自有仓库验明库区所有权归属鉴定库区租赁合同，成为该库区合法使用人检查验收指定货位并设立监管标识登记相关账目仓库管理定期盘点，发送质物监管日 报质物出库静态质物动态质物收到银行签发的提货通知后办理出库手续超出最低货值经银行同意打款赎货或以货换货是按正常手续办理否发回执单银行

17、图2.3 烟台交运具体承担质押业务流程图2.3.3公司仓单质押业务制度优化 （1）质押监管系统体系的建立基于质押监管业务的上述特点，物流企业应特别注意业务的内控和管理，通过加强内控，控制业务风险，做到风险最低化，收益最大化。监管业务内控的基本思路为：首先建立起分级互相制约、部门相互制约的内部风险控制体系；其次，建立严密、细致、完善、及时的现场管理制度；最后，建立起传递迅速、措施及时、解决有力的突发事件应急机制。对应上述内控的基本思路，物流企业质押监管业务的内控组织体系应逐步建立如下的控制度：首先，质押监管业务应独立于其他业务，并建立相关管理部门； 其次，在该独立管理体系内部，也应建立部门相互制

18、约、分级互相制约的内部风险控制体系。质押监管业务的内部管理体系从横向来看，要建立包括评审部、监管部和稽核部，其职责主要为： 评审部：负责对客户、质押品、仓库、监管条件、资费、合同等进行评判审核，签署相关法律文本，研究和关注行业风险，及时反馈有关质押品价格风险。监管部：负责对质押监管业务进行日常的管理，与客户、银行业务部门、管理部门保持畅通的沟通。该部门应作为管理体系的重点进行建设。稽核部：负责对评审部、监管部的日常工作进行再监督，提出有关管理制度、操作流程、人员安排上的存在的问题，并提出改进方案。从纵向来看，质押监管要建立至少四级的监管体系，具体包括：现场监管员：包括监管员和监管主任片区主任：

19、在相近地区建立片区主任，对现场监管员进行监督。数据分析员：接收现场监管人员提供的数据，并传递给银行管理部门，及时与银行监管部门进行对帐，建立起货押总台帐，及时提供预警信息。 质押监管业务的相关制度a.物流企业应建立一套完整的人员招聘制度、人员培训制度；如：评审部定编定岗、监管部定编定岗、稽核部定编定岗。b.现场质押监管制度为物流企业进行长久、健康、有序的质押监管业务的保证。监管流程：入库盘点登记原始帐簿现场跟踪进出库及时登记帐目及时上报相关监管数据。监管目标：必须做到帐图相符、帐帐相符、帐实相符。监管要求：银行所 规定质押最低呈在任何情况下不得突破。监管工作的执行：物流企业应建立及时的信息反馈

20、机制，包括监管信息、价格信息、以及企业信息三个方面。监管人员除对监管信息要及时准确掌握并反馈信息以外，还应注意收集行业信息、价格信息和企业信息，统计企业的进出库量，并将信息及时反馈给上级管理部门以及银行核库人员。监管人员必须特别重视对货物的现场管理，要做到所有进出库手续必须清楚明确，确保银行信贷资产的安全。 （2）仓单质押业务运作管理优化现有客户联运公司自2006年开展仓单质押业务以来，现有客户20多家，其中主要收入来自对钢材厂的监管与仓储，其它均是中小客户。客户结构单一，业务开展受制于大客户，极大地阻碍了仓单质押业务的扩展。但是归根结底还是来自于企业对客户关系管理的不合理。由于没有完整合理的

21、客户管理体系，使得对潜在客户的积极营销与既有客户的需求快速响应都存在很多问题因此才会陷入现在的困境。未来的客户地位为了走出困境，联运公司必须在正确认识不同类型客户地位的基础上，坚持开展物流营销，建立快速响应客户需求的机制，对客户进行科学的管理。特此制定以下客户发展战略。不同的客户对企业有着不同的影响，正确地定义客户在企业业务运作中作用有利于企业更好地开展业务，满足客户需求，制定发展战略。可以将客户基本分为大型客户、中型客户、小型客户，其不同之处如表2.1所示：表2.1不同客户的比较客户类型客户特点风险与竞争回报大型客户规模大，资金雄厚风险小，竞争激烈利润较低中型客服规模一般，资金紧张风险较高，

22、竞争较激烈利润较高小型客户规模小，缺乏资金风险高，基本无竞争利润高联运公司目前正处于发展期，应该把主要的业务重点放在发展中型客户上，积极开展大型客户宣传自我，谨慎开展小型客户仓单质押业务。快速响应客户需求仓单质押业务属于物流金融的范畴，是传统物流服务的拓展，服务性更强。对物流企业挖掘客户潜在需求变化并快速响应客户需求提出了更高的要求。联运公司必须从人员意识与组织结构两方面入手，快速响应客户需求。（3）建立三方一体的信息交换平台现阶段的联运公司缺乏系统的宣传平台，没有在银行与潜在客户建立有效的联系，并且没能调动现有客户向供应链上的其他伙伴进行宣传的积极性。因而，仓单质押业务仍然没能取得更好的发展

23、。建立银行与客户一体化的信息平台后的模式就是银行与仓单质押潜在客户通过一体化信息平台快速对接，使得物流企业的工作更加高效。当客户有仓单质押业务需求时，向物流企业发出网上订单或书面申请，系统对满足最低风险回报要求的客户按需求进行分类，匹配最优化银行，如图2.4所示：潜在客户需求书面订单录入系统判定系统反馈客户退出系统匹配系统可行方案否是网上订单是否符合标准反馈客户图2.4客户筛选系统（4）监管信息化联运公司目前所开展的仓单质押业务，很大一部分都是监管人员在客户的仓储点进行监管，这无疑增加了监管工作的难度。监管信息化的重要性自然不言而喻，然而，目前的监管信息化的最大障碍在于客户的抵触。监管是物流企

24、业仓单质押业务的核心。监管信息化便于物流企业实时了解质押物的出入库情况，有利于及时发现风险隐患，保障银行的资金安全，并能够对客户的非正常出入库业务进行及时处理。表2.2 传统监管与信息化监管的比较传统监管信息化监管风险隐患无法时刻保持高强度监管，风险隐患大能实时对质押物进行监管，风险隐患小业务能力对于突发事件反馈上级领导有时差，不能及时处理权限外事务便于上级领导实时掌握质押物出入库情况，特殊时刻快速下达业务指令客户管理质押物出入库管理混乱，不便于系统研究，对客户优质服务能够全面掌握客户质押物的各种信息，发掘客户其他潜在需求，改善服务水平2.3.4可行性分析中小物流企业的现状就是企业规模小、占有

25、市场额小、企业竞争力差、服务领域以及范围窄。运输主要以公路运输为主。由于企业规模小，资金不足，大多数的第三方中小物流企业都只是开展专线运输。企业的信息化程度较低，普遍没有配套的信息系统。据调查显示，大多数的第三方中小企业的通讯工具只有电话，对货物信息的记录还处于原始的采用纸质方式记录。导致烟台现阶段的第三方物流企业的沟通很不方便。烟台市大多数中小企业还处于传统物流营业模式，作为烟台交运集团的分公司，联运开展的仓单质押业务在银行的资质审核上具有明显的优势。在中小企业仓单质押行业协会中处于上层。3仓单质押风险分析及规避方法3.1开展仓单质押贷款业务的主要风险及原因仓单质押贷款业务是一种新型的具有多

26、赢特性的金融业务品种。中间的风险主要涉及贷款人（银行）风险、第三方物流企业的风险。我国的仓单质押业务开展的时间不长， 相关的政策、法规不健全，物流企业经验不足，操作流程不完善、业务模式自身存在缺陷，这些不可避免的。仓单质押业务的风险主要在开具仓单、资信审查、价值评估、质押物出库等过程当中产生。（1）客户信用风险这是物流企业开展仓单质押业务面临的最大风险。例如，客户的商品来源于走私，则存在被罚没的风险； 若客户对商品不具有完全的取得资格，则该商品存在非法性；客户在滚动提取货物时提好补坏或存在破产的可能等，上述情况都会带来极大的损失。（2）质押商品的风险货物在储存期间， 质量和价格都可能发生变化，

27、特别是有些商品易腐烂、易受潮、易破碎，化学和物理性质不稳定、价格波动大，从而使得物流企业承担了较大的质量风险。（3）质押物价值评估风险融资企业为了更多地获得贷款， 可能会刻意虚报质押物的价值， 而物流企业由于经验原因对质押物在市场上的真正价值难以判断， 也不能准确预测其价格变动趋势，或者因轻信出质企业一方之词以致评估结果失真带来风险，对质押物高估的情形就成为仓单质押业务的核心风险。（4）质押物监管风险物流企业是仓单的出具者， 负有无条件根据仓单交付货物的义务，必须保证实际货物的数量或价值与仓单完全符合，承担质押货物丢失或损坏的风险。许多物流企业仓库的信息化程度还很低，还停留在人工作业的阶段，如

28、果操作不够规范又缺乏完善的监控技术手段和措施，势必导致质押物损毁或丢失的风险增加，特别是内部人员作案私自允许提单的风险。 3.2风险规避方法 （1）客户信用风险 在选择客户时一定要谨慎，重点考察客户的经营能力和信用状况，客户的主营业务增长率要大于行业平均增长率，资产负债率不能过高。还要了解质押商品的来源及合法性， 进行货权验收，检查相关证明、文件、手续是否齐全，如贸易合同、增值税发票、质检证明、报关单等，以免出现质物落空的现象。当客户滚动提取货物时，物流企业应严格监管，以免出现“提好补坏”或者“以次充好”的情况，担负质量风险。（2）质押商品的风险选择质量稳定，易于处置，价格涨跌幅度不大的商品，

29、如黑色金属、有色金属、大豆等，在经验和技术不断提高的情况下，适当增加质押商品的种类。 （3）质押物价值评估风险一方面要对融资企业进行全方面的调查，从多角度了解质押物的真实价值，另一方面也要提高物流企业人员的价值评估业务水平，必要时可以对相关人员加强培训。 （4）质押物监管风险物流企业必须对质押商品的种类、数量、品种进行有效监管，严防货损货差。设计内容完整、形式统一的仓单格式，保证仓单的真实性、唯一性和有效性，要加强对各级管理人员的培训，加快信息化建设， 严格规范各个出入库的操作程序，以保证不出现差错。4仓单质押的发展前景仓单质押是传统储运向现代物流发展的一种延伸业务，是物流服务与金融服务相结合的金融创新服务。与其他金融产品相比，其具有借款期限短、周转快、风险低、质押物易变现等特点。由此，仓单质押可使中小企业通过第三方物流企业提供的监管服务，将银行等金融机构不太愿意接受的动产作为质押物进行贷款，从而架设起金融机构与中小企业之间资金融通的桥梁。在开展仓单质押业务的过程中，第三方物流企业以金融机构代理人和中小企业担保人的双重身份参与其中，可以有效地减少金融机构和中小企业之间的不对称信息，可以有效地缓解我国商-眦银行和中小企业间的资金供需矛盾。由此，仓单质押业务的开展，既可以解决生产企业流动资金紧张的困难，又能保证银行放贷的安全，还