氟碳涂料市场行业研究报告

1、肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿

2、袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃

3、膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇

4、羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂

5、膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈

6、肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃

7、衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇

8、肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁

9、羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆

10、膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀

11、罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇

12、袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁

13、肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅

14、羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀

15、膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄

16、罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈

17、袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂

18、肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿

19、袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄

20、腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈

21、羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂

22、袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆

23、肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁

24、袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈

25、膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂

26、羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆

27、螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀

28、肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅

29、袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿

30、膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆

31、羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀

32、螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄

33、肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿

34、袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀羈膀肁莀螀肆肀蒂羆羂聿薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肃膇葿薀罿膆蚁螅羄膅莁蚈袀膄蒃袄腿膃薆蚆肅膃蚈袂羁节莇蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃膂艿莂袈肈芈蒄螁羄芇薆羇袀芇虿螀膈芆莈薂肄莅蒁螈羀莄薃薁袆莃芃螆螂莂蒅蕿膁莁薇袄肇莁蚀蚇羃莀荿袃衿荿蒂蚆膇蒈薄袁肃蒇蚆蚄罿蒆莆衿袅肃薈蚂袁肂蚀袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀

35、肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄

36、羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈

37、膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅

38、羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿

39、袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄

40、聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀蒅虿螈聿薇袄肇肈芇蚇肃肇葿羃罿肆薁螅袅肅蚄薈膃肄莃螄聿肄蒆薇羅膃薈螂袁膂芈薅螇膁莀螀膆膀薂薃肂腿蚅衿羈膈莄蚁袄膈蒇袇螀膇蕿蚀肈芆芈袅羄芅莁蚈袀芄蒃袃袆芃蚅螆膅节莅蕿肁节蒇螅羇芁薀薇袃芀艿螃蝿荿莂薆肈莈蒄螁羄莇蚆薄羀莆莆衿袅莆蒈蚂膄莅薁袈肀莄蚃蚁羆莃莂袆袂肀 氟碳涂料行业研究报告目 录 一、产品及产业链概述2（一）产品概述2（二）产业链全景概览2（三）氟碳涂料分类3（四）主要应用领域4（五）行业

41、学会与政策5二、行业发展现状与市场容量预测6（一）行业发展现状6（二）市场供求现状与市场容量预测9（三）技术发展趋势10三、行业竞争与主要企业12（一）行业总体竞争态势12（二）行业主要企业14四、行业主要影响因素与进入壁垒18（一）有利因素18（二）不利因素18（三）或有重大风险提示18五、其他19一、产品及产业链概述（一）产品概述 1.什么是氟碳涂料？ 氟碳涂料是以含氟树脂为主要成膜物的系列涂料的统称，它是在氟树脂基础上经过改性、加工而成的一种新型涂层材料，其主要特点是树脂中含有大量的F-C键,其键能为485KJ/mol在所有化学键中堪称第一。在受热、光（包括紫外线）的作用下，F-C难以断

42、裂，因此显示出超长的耐候性及耐化学介质腐蚀，故其稳定性是所有树脂涂料中最好的。这就基本决定了它具有比一般其它类型涂层材质更为优异的使用性能，因此有“涂料王”之称。2.氟碳涂料的优点：n 化学稳定性高，耐候性能、介电性能突出n 耐热、耐寒、耐腐蚀、抗紫外线防老化n 表面能低、疏水疏油、易清洁、自清洁n 涂层卫生，经过400以上的高温固化成膜，涂层本身无污染，且不含重金属；（二）产业链全景概览下游用户树脂生产涂料生产基础原材料涂装施工n 涂料需经过生产和涂装后方形成最终产品。n 涂料产品自身的结构和性能是由树脂和其他填料的性质决定。n 涂料生产环节在价值链中处于较弱的地位，无法撬动整个价值链的变化

43、，其发展必须依附于所服务的客户行业，其更新换代必须依赖于原料行业。n 树脂生产企业是行业的绝对领导者，对下游树脂使用企业进行认证与授权管理，平均毛利高。是最值得投资的价值环节。n 含氟量越高，性能越优。（三）氟碳涂料分类目前在我国市场上常见的根据基料来分类的涂料主要有以下几类，重要的是前三类：n PTFE聚四氟乙烯涂料（高温烘烤型，性能最优，杜邦特氟龙）；n PVDF聚偏二氟乙烯涂料（高温熔融型，考普乐的主要产品，主要用在金属基材上、铝幕墙装饰材料上）；n FEVE三氟氯乙烯-乙烯基醚或三氟氯乙烯-乙烯基酯或四氟乙烯-乙烯基酯涂料；（可常温交联固化）；中国已有十几年的氟碳涂料生产应用历史，目前

44、主要有高温烘烤固化PTFE涂料，热熔型PVDF涂料和常温交联固化FEVE涂料三大类。表 1 氟碳涂料的主要品种及应用范围品种应用领域PTFE 涂料由PTFE 制得的氟碳涂料在炊具、化工操作设备内壁、电熨斗等产品的表面涂装领域得到了广泛的应用，占高端厨具90%的市场份额。PVDF 涂料PVDF树脂含量70%，与丙烯酸树脂混拼，制得高温烘烤型氟碳涂料，适用于多种金属底材，主要用于建筑外装饰铝幕墙板和铝型材的喷涂，耐候性可达20 年。FEVE 涂料应用于建筑、化工防腐、船舶防腐、航空航天、桥梁车辆领域，（-40140）以PTFE为主的高温烘烤型的四氟碳涂料，主要用于不粘锅、餐具以及模具等方面，具体表

45、现为不粘、低污染和易清洗等，主要生产厂家是杜邦和大金。该类树脂基本依赖进口，需要高温烘烤成膜，以工厂化涂装为主，市场和技术基本由国外企业垄断。主要生产商有杜邦、大金、苏威、广州化工研究所等。以PVDF为主的热熔型氟碳涂料，主要用于铝型材和铝板表面的氟碳喷涂，主要产品以法国阿科玛公司的KYNRA500和美国苏威苏莱克斯公司的HYLAR5000氟碳树脂为代表，一般PVDF树脂与丙烯酸树脂以7030的比例混合的户外耐候性氟碳涂料。该类涂料具有超强耐候性，具体表现寿命长、不褪色、无污染和耐老化等。目前该类树脂基本被国外品牌占有，近年来国内上海三爱富新材料股份 、浙江蓝天环保高科技股份 、内蒙古万豪氟化

46、工 等开始研发生产，占据了部分市场份额。分类树脂企业涂料企业PTFE杜邦日本大金苏威苏莱克斯上海三爱富山东东岳杜邦PVDF阿科玛苏威苏莱克斯上海三爱富山东东岳内蒙古万豪浙江蓝天PPG阿克苏诺贝尔莉莉工业贝格工业深圳摩天上海振华浙江蓝天珠海福特FEVE常熟三爱富大连振邦较多的国内企业大连振邦深圳摩天浙江蓝天珠海福特（四）主要应用领域1.建筑业是涂料应用最大的领域，也是氟碳涂料最大的市场建筑涂料在外墙装饰中应用占到60%左右。国内许多城市对瓷砖、马赛克、烧结面砖等建筑材料的限制使用,给具有超长耐候性、抗环境污染性、使用寿命长的氟树脂涂料提供了极好的市场机遇。PVDF涂料因具有非常突出的户外耐久性及

47、耐候性，对大部分酸、弱碱、油污具有较好的抵抗性，而被广泛应用于机场、商业大厦等。这主要是因为生产 PVDF 树脂的核心技术掌握在国外公司手中，而使用其树脂的涂料企业均需严格的认证，近年来随着内蒙古万豪、山东东岳、上海三爱富等一批生产 PVDF树脂的企业的技术不断提升， 国产PVDF涂料所占的市场份额将会不断扩大。 2.钢结构工程是氟碳漆第二大应用领域高层建筑、国家重点工程建设项目，采用钢结构主体越来越多,这些工程都需要高耐候性、耐腐蚀、装饰性好的高档涂料，目前唯氟碳涂料莫属。北京奥运工程最大的建设项目国家体育场工程,设计采用外形似巨大的鸟巢样式的交错、复杂的钢结构主体共需40万吨钢材，钢结构总

48、面积约30万平方米，需要防腐涂料300吨左右。设计要求采用氟碳金属漆，涂层耐久性要求25年。氟碳漆在钢结构领域中应用显示出良好的发展态势。随着氟碳涂料在杭州湾跨海大桥、天兴洲公路铁路两用长江大桥等标志性工程上的成功应用，FEVE氟碳涂料在桥梁防腐方面的应用已被越来越多的用户单位所接受并认可。从而防腐也成为氟碳涂料的一个主要应用领域，倍受关注。 3.氟碳涂料在家用电器、医疗器材等领域也已形成独特的成熟市场。用PTFE、ETFE、PCTFE、ECTFE等含氟树脂做成的粉末涂料，可用于家电不粘涂料和化工设备防腐衬里等方面。虽然前些年关于特氟龙涂料报出信任危机，但是氟碳涂料人仍然是目前最高端的家电医用

49、涂料，其无毒害性居其他涂料之首。4.风电领域中国化工学会氟涂料专委会理事长赵晓东指出，具有超高耐候性和超长耐久性的氟碳涂料，未来在中国的风电领域的应用潜力巨大。与会企业中，中远关西涂料率先推出了针对风电塔筒的氟碳防腐解决方案，也是业内首个针对风电防腐需求所设计的氟碳涂料产品。同时，中远关西同氟碳树脂材料巨头大金氟涂料达成了合作意向，将联手开发针对风电设施的氟碳涂料产品。 风电领域是近年来新开发的氟碳涂料领域，未来将会有更大的发展。（五）行业学会与政策1.行业学会中国化工学会氟涂料专委会是该行业重要的自治组织，对行业的发展起到了巨大的推动作用。该专委会位于常州，体现了常州在该行业良好的产业基础和

50、地位。2.重要政策与规范氟碳涂料广泛应用于建筑、防腐、高速公路、铁路桥梁、交通车辆、船舶及海洋工程设施等领域,具有极大的应用价值。近年来国家颁布的一系列相关标准，都推荐将氟碳涂料涂层改为主要配套体系，使氟碳涂料在这些领域具有了巨大的市场空间。n 混凝土桥梁结构表面土层防腐技术n 公路桥梁钢结构防腐涂装技术条件n 钢质石油储蓄防腐蚀工程技术规范n 悬索桥主缆系统防腐涂装技术条件等3.列入高新技术产业目录 常温氟碳涂料被列入高新技术产业目录（有机高分子板块）二、行业发展现状与市场容量预测 由于该行业最具价值的核心环节在于树脂生产环节，因此该行业分析报告以树脂生产和涂料生产环节为主。（一）行业发展现

51、状中国氟碳涂料起步较晚，至目前发展历史仅15年左右。国外氟碳涂料已有30余年的发展历史。20世纪80年代末大连塑料研究所展开对“常温固化FEVE氟树脂涂料”的研究，1995年开发出具有自主知识产权的氟树脂涂料生产技术，1997年，年产1000吨的FEVE生产线在大连建成，但由于技术和市场运作方面的因素，投产不久就处于停产状态。1999年，大连振邦氟碳涂料股份 成功实现产业化，2004年投资上亿元建成亚洲规模最大的万吨氟树脂涂料产业化基地。除大连振邦外，近几年深圳摩天、浙江蓝天、青岛宏丰、常熟中昊、江苏晨光、珠海氟特等企业相继建成FEVE氟树脂生产线，生产相关树脂和涂料。跨国企业如日本旭硝子、大

52、金、DIC等公司也逐步进入国内氟碳涂料市场。1.政策大力支持、社会高度认可，涂料之王n 2002年，建设部下文将有机硅丙烯酸涂料、氟树脂涂料作为我国外墙优先发展的高档涂料，推荐在高层建筑上广泛使用。n 列入高新技术产业目录n 2010年世博会几乎所有场馆均使用氟碳涂料，巨大的示范带动作用 旭硝子日本馆； 上海衡峰（性氟碳涂料及重防腐氟碳涂料）尼日利亚馆、世博轴、上海世博伦敦低碳馆、虹桥枢纽工程、世博灯柱保驾护航； 阿科玛（PVDF树脂）中国国家馆、世博主题馆、西班牙馆、游客服务中心； 陶氏化学美国馆及其他小馆 PPG中国馆、城市馆、法国馆、俄罗斯馆、西班牙馆、船舶馆、主题馆、世博游客服务中心2

53、.树脂生产企业主导价值环节、对下游企业施以直接影响和管理树脂生产企业是整个行业的主导者，每一次树脂技术的研发与重大变革都带动了整个行业的快速发展。树脂技术决定了下游树脂涂料的性能。 优秀的树脂生产企业对自身产品的下游客户进行严格的准入和监管。下游客户需要通过相应的认证才能成为该树脂涂料生产商。以法国阿科玛公司的KYNRA500和美国苏威苏莱克斯公司的HYLAR5000氟碳树脂为代表，我国获得其认证的涂料企业见下表：表3 KYNAR 500 和HYLAR5000 在中国的认证涂料企业KYNAR 500 认证企业HYLAR5000 认证企业PPG （天津）涂料 PPG贝格工业中华制漆 贝格工业中华

54、制漆 上海涂料公司振华造漆厂正台阳涂料（深圳） 阿克苏诺贝尔涂料（嘉兴） 阿克苏诺贝尔涂料丽利威士伯工业（上海）涂料 丽利威士伯工业（上海）涂料 立邦中国 慧智科技(中国) 3.三大类氟碳涂料发展不均，FEVE国产化进程最优，其余均有显著差距氟碳涂料中PTFE和PVDF两种树脂核心技术被国外垄断，我国企业整体技术水平与世界相比有很大差距。虽然产销量大，但是多为涂料加工生产，不掌握核心树脂生产工艺。常温固化FEVE氟树脂在我国发展快速，国内企业占据主要市场份额。是1995年我国最先获得知识产权成果的品类。技术日趋成熟，加上日本几个氟树脂领先企业产品的规模化引进，近年来这种具有超高装饰性和耐候性的

55、常温固化型氟涂料氟碳金属漆在我国建筑外墙仿铝塑板装饰领域大行其道。这种产品外观呈金属般的银灰色，造价相对低廉，而且能现场施工，因此被许多设计院采用。该类氟碳树脂和涂料入主高新技术产业目录。2007年国内FEVE、PVDF树脂产销状况消耗量国产量进口出口国内产能达产率FEVE19003000约10002000015%PVDF260010001600420024%2007年国内FEVE、PVDF涂料产销状况消耗量国产量进口出口FEVE涂料9500150005500PVDF涂料1500040006000约10000注：无FEVE行业统计数据4.小企业众多、行业竞争无序、低端竞争激烈、市场集中度低在行

56、业利益驱动下，近几年有更多的企业进入氟涂料行业。数据统计显示，2007年氟碳涂料总产量约11.7万吨，中国号称可以提供氟涂料的企业有2000家，实际上大多是以氟涂料为幌子销售配套产品，导致市场混乱、不规范。从中国化工学会涂料与涂装专业委员会氟涂料专委会2007年的统计数据看，年销售量在100吨以上的氟涂料生产企业只有12家。氟碳涂料平均规模=117000吨/2000家=58.5吨/家FEVE方面：2007年，树脂生产1900吨，树脂生产企业70余家，涂料生产8000吨，涂料企业多达200多家，但大多数企业都是年生产量在几百吨甚至是几十吨的小厂或家庭作坊式的小企业。树脂平均规模=1900吨/70

57、家=27.1吨/家FEVE涂料平均规模=8000吨/200家=40吨/家尽管有的氟涂料生产企业产能已达一万吨，但实际产量及销量仍较小，很多企业只有接到氟碳涂料订单才进行氟碳涂料少量生产。尚未出现真正占有很大市场份额的企业，市场集中度低。5. 中小企业不具备技术研发能力、低端产品产能过剩、竞争激烈由于我国氟碳涂料行业作坊式小企业众多，不具备研发的资金和技术实力，因此氟碳产品低端化、单一化、同质化。目前的氟碳产品主要集中在低端产品品类。有些企业虽然产能很大，但是产销很小。主要原因在于下游客户对国内低端产品认可度不高，很多企业仍然选用国外进口产品。氟碳涂料30%的毛利阶段已经不复存在，进入微利时代，低端产品竞争非常激烈。高端树脂和涂料仍需大量进口。6. 涂装技术有待提高由于发展时间较短，国内氟碳涂料企业的涂装配套方案尚不成熟，对层与层最佳涂装间隔时间掌握尚不充分，缺乏专业的氟碳涂料涂装施工要求与规范。致使使国内若干重大工程的钢结构过早出现剥落现象，降低了客户对氟碳涂料优良性能的认知。 （二）市场供求现状与市场容量预测 1.历史产销数据2007年，共有36900吨氟树脂用于生产117000吨的氟碳涂料。这些涂料用于家用电器、建筑、重防腐、卷材以及其他工业领域，其中约80%为基于PTFE的涂料。表 2007 年中国涂料用氟碳树脂和氟碳涂料消费量类型树脂（吨）涂料