Hjnkvm证券投资分析试题库

1、-+懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊， 是倦怠，是消沉；它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人 生也越来越怀疑。证券投资分析试题库一、单项选择题（每小题0.5分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。A 、一个区域B、一条折线C 、一条直线D 、一条光滑的曲线2、 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。A 、增长 B 、周期 C 、防御 D 、初创3、 某投资者用 952元购买了一张面值为 1000元的债券，息票利率10%,

2、每年付息一次，距到期日 还有3年，试计算其到期收益率（）。A、15% B 、12% C、8% D、14% 4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作岀判断和评价，不得利用自己的身份、 地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。A 、独立诚信原则B、谨慎客观原则C 、勤勉尽职原则D 、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。A 、资本结构 B、经营效率C6、 转换平价的计算公式是（）。A 、可转换证券的市场价格除以转换比率C 、可转换证券的市场价格乘以

3、转换比率7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（A 、对价格与所反映信息内容偏离的调整C 、对市场心理平衡状态偏离的调整、财务结构 D、偿债能力B、转换比率除以可转换证券的市场价格D、转换比率除以基准股价）B、对价格与价值偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产岀、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动 处于（）阶段。、复苏D、萧条C 、衰退B 、繁荣A9、 基本分析的缺点主要有（）A、 预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D 预测的时间跨

4、度太短10、 属于持续整理形态的有（）A、菱形 B 、钻石形C 、旗形 D 、W形态11、 反映股东权益的收益水平的指标是（）A 、股东权益周转率B 、股东权益收益率C 、普通股获利率 D 、资产收益率12、 反映公司负债的资本化程度的指标是（）A 、资产负债率B、资本化比率C 、固定资产净值率D 、资本固定化比率13、 年通长率低于10%的通货膨胀是（）通货膨胀A 、温和的 B 、严重的 C 、恶性的 D 、疯狂的14、收入型证券的收益几乎都来自于（）。A 、债券利息 B 、优先股股息 C 、资本利得 D 、基本收益15、2000年 7月 5 日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了

5、指导证券投资分析师 执业的（ ）。A 、八字方针 B 、四项基本原则 C 、十六字原则 D 、六条准则16、技术分析的优点是（）。A 、同市场接近考虑问题比较直接 BC 、应用起来相对相对简单 D17、下列说法是正确的（）。A 、分散化投资使系统风险减少 BC 、分散化投资使非系统风险减少 D18、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是 A 、对价格与所反映信息内容偏离的调整 C 、对市场心理平衡状态偏离的调整、能够比较全面地把握证券价格的基本走势、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长、分散化投资使因素风险减少、分散化投资既降低风险又提高收益）。B 、对价格与价值偏离的调整D 、对市场供求均衡

6、状态偏离的调整19、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合 指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A 、ADR B 、 PSY C 、BIAS D 、WMS%20、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。A 、扇形线 B 、百分比线 C 、通道线 D 、速度线21、收入政策的总量目标着眼于近期的（）。A 、产业结构优化 B 、经济与社会协调发展C 、宏观经济总量平衡 D 、国民收入公平分配22、（ ）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果， 与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。A 、ADL

7、B 、ADR C 、OBOS D 、 WMS%23、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保 存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年。A 、1 B 、2 C 、 3 D 、524、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。A 、紧缩性 B 、扩张性 C 、中性 D 、弹性25、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。A 、到期收益率等于票面利率B 、到期收益率大于票面利率C 、到期收益率小于票面利率D 、无法比较26、 CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）。A 、开盘价 B 、收盘价 C 、

8、中间价 D 、最高价27、 在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个）理论观点偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（A 、市场预期理论 B 、合理分析理论28、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（A 、制造业、建筑业、邮电通信业 B C 、工业、商业、公共事业DC 、流动性偏好理论 D 、市场分割理论 ）。、制造业、交通运输业、工商服务业 、公共事业、工业、运输业29、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）A 、证券市场线方程 B 、证券特征线方程C 、资本市场线方程 D 、套利定价方程30、我国证券投资分析师

9、自律组织是（）。A、 中国证监会B、中国总工会证券投资分析师分会C、中国金融学会证券投资分析师专业委员会D、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进） 而判断出股票市场的实际情况。A 、 ADL B 、 ADR C 、 OBOSD 、 WMS%）货币政策以减少总需求。、弹性D 、三角形32、当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（A 、松的 B 、紧的 C 、中性 D33、属于持续整理形态的有（）。A 、菱形 B 、钻石形 C 、圆弧形34、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司A 、10 B 、 15 C 、

10、25 D 、3035、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。A 、市场指数型证券组合 B 、收入型证券组合C 、平衡型证券组合 D 、有效型证券组合36、某投资者 5 年后有一笔投资收入 10 万元 , 投资的年利率为 10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值（ ）。A 、单利： 6.7 万元复利：6.2 万元B、单利：2.4 万元复利：2.2 万元C 、单利： 5.4 万元复利：5.2 万元D、单利：7.8 万元复利：7.6 万元37、技术分析的理论基础是（）。A、 经济分析、行业分析、公司分析B、公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分

11、析C、市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复D、经济学、财政金融学、财务管理学、投资学38、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）A 、固定资产周转率 B 、存货周转率C 、总资产周转率 D 、主营业务收入增长率39、学术分析流派所使用判断的本质特性是（）。A 、只具否定意义 B 、只具肯定意义C 、可以肯定，也可以否定 D 、只作假设判断，不作决策判断40、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。A 、股东权益周转率 B 、主营业务收入增长率C 、总资产周转率 D 、存货周转率41、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）。A 、PSY B 、 BI

12、ASC 、RSI D、WMS%42、大多数技术指标都是既可以应用到个股， 又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数， 而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A 、PSY B 、ADL C 、BIAS D 、 WMS%如果目前 , 到期一次还本付息 , 年 5 期限 10%,票面利率 , 元 100 有一张债券的票面价值为、 43 市场上的必要收益率是 8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（ ）。A 、单利： 107.14 元复利： 102.09 元 B 、单利： 105.99 元复利： 101.80 元C 、单利： 103.25 元复利： 98.46 元 D 、单利：

13、 111.22 元复利： 108.51 元44、（ ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判 断出股票市场的实际情况。A 、ADL B 、 ADR C 、OBOS D45、“反向的”收益率曲线意味着（）。（ 1）期债券收益率高（ 3）预期市场收益率会下降（A、WMS%预期市场收益率会上升（ 2 ）短期债券收益率比长4）长期债券收益率比短期债券收益率高D、2和 1 B 、4和 3 C 、1和 4 D 、3和 2 由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（ 、增长型组合 B 、收入型组合 C 、平衡型组合 传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依

14、据的标准是（ 、证券组合的期望收益率 B 、证券组合的风险 、证券组合的投资目标 D 、证券组合的分散化程度 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（ ）。 、资产负债表 B 、损益表 C 、利润及利润分配表 出现在顶部的看跌的形态是（ ）。、菱形 B 、旗形 C 、楔形 D 、三角形 根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高， 即利率期限结构呈上升趋势，表明投 资者对未来即期利率的预期（ ）。A 、下降 B 、上升 C 、不变 D 、不确定 51、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

15、A46、47、48、49、50、PSY B 、BIASC、 OBOS、WMS%52、53、与基本分析相比，技术分析的优点是（ 、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 、考虑问题的范围相对较窄 D 心理分析流派所使用的数据具有（、只使用市场内数据 B）、只使用市场外数据 A）。 指数型组合、现金流量表）。B 、同市场接近，考虑问题比较直观 、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长 的性质。C 、兼用市场内外数据 D 、只使用现场访查数据54、（）是影响债券定价的外部因素。A 、通货膨胀水平 B 、市场性 C 、提前赎回规定 D 、拖欠的可能性55、假设某公司股票当前的市场价格是每股80 元;该公司

16、上一年末支付的股利为每股 1 元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长; 该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率（ ）。A 、 19.61 倍 B 、 20.88 倍 C 、 17.23 倍 D 、 16.08 倍56、假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为 30 的可转换债券的转换价值为（ ）。A 、 0.5 元 B 、 2 元 C 、 30 元 D 、 450 元57、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。A 、多因素模型 B 、特征线模型 C 、资本资产定价模型 D 、套利定价模型58、按照收入的资本化定

17、价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。A 、不等于 B 、等于 C 、肯定大于 D 、肯定小于59、如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（ ）。A 、减少 B 、扩大 C 、不变 D 、不确定60、反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）。A 、资产负债表 B 、损益表 C 、现金流量表 D 、以上都不是61、某投资者有资金 10 万元，准备投资于为期 3 年的金融工具若投资年利率为 8%，请分别用单 利和复利的方法计算其投资的未来值（ ）。A 、单利： 12.4 万元复利： 12.6 万元B、单利： 11.4 万元复利： 13.2

18、 万元C 、单利： 16.5 万元复利： 17.8 万元D、单利： 14.1 万元复利： 15.2 万元62、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。A 、大于 B 、小于 C 、等于 D 、不确定63、可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。A 、市场价格 B 、转换平价 C 、转换价值 D 、理论价值64、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（）。WMS%、D RSI、C BIAS、B PSY 、 A65、某债券面值 100 元,每半年付息一次 ,利息 4 元,债券期限为 5年, 若一投资者在该债券发行时 以

19、108.53 元购得 , 问其实际的年收益率是多少（ ） ?A 、 6.09% B 、 5.88% C 、 6.25% D 、 6.41%66、反映公司运用所有者资产效率的指标是（）。A 、固定资产周转率 B 、存货周转率C 、总资产周转率 D 、股东权益周转率67、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。A 、利息支付倍数 B 、流动比率C 、速动比率 D 、应收账款周转率68、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。A 、之上 B 、之上 C 、相等的水平 D 、都不是69、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。A、持续、稳定、高速的 GDP增长B 、高通

20、胀下 GDP增长C、宏观调控下GDP减速增长D、转折性的GDP变动70、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（）。A 、开盘价B 、收盘价C 、中间价D、最高价二、多项选择题（每小题 0.5 分）1、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为。A 、储蓄B 、就业C、投资D 、消费2、收益率曲线的类型主要有（）。A 、正向的B 、相反的C 、垂直的D 、平直的E 、拱形的3、下列形态属反转突破形态的是（）。A 、双重顶（底）B、三重顶（底)C、头肩顶（底）D 、圆弧顶4、从程度上划分，通货膨胀有（）等几种。A 、被预期B、未被预期C、温和的D、严重的E 、恶性的5、

21、反映公司资本结构的指标有（）。A 、股东权益比率B、资产负债比率C、长期负债比率D 、股东权益与固定资产比率E 、股东权益周转率6、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。A 、经营活动的现金流量B 、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量 D 、销售活动的现金流量 C 7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（ B 、ADL C 、OBOS D 、 WMS% 8、下面（ ）属于影响债券定价的外部因素。A 、拖欠的可能性B、基准利率CD 、通货膨胀水平E、外汇汇率风险9、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（ 、规定利率限额与信用配额 、窗口指导 E 受经济

22、周期影响较为明显的行业有（ 、耐用消用品 B 、钢铁 CA 、 ADR、OBOS、市场利率10、11、12、13、14、15、A、B、C、D、）。） 信用条件限制 直接干预）。、生活必需品、道义劝告、公用事业 通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（ 、 0.191 C 、 0.809 D 关联交易属于经营活动中的关联交易 B 、负担费用的转嫁 E 、合作投资、 1.191 下面的（ 、关联购销 、信用担保）。、 0.809、 0.418o、资金占用国债的主要功能是（ ）。、调节国民收入初次分配形成的格局 、调节社会总供求结构 D 大多出现在顶部，而且都是看跌的两

23、个形态是 、喇叭形 B 、菱形 C 、旗形 完全垄断市场类型的特点有（ ）。 垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量 垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的 产品同种但不同质、企业是价格的接受者 生产者可自由进入这个市场 按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、 ）。、调节国民收入的使用结构和产业结构、调节国际收支平衡）。、楔形16、 多元化原则外，还包括（A17、良好市场性原则 B 、有效市场原则 、资本增长原则D、基本收益的稳定性原则基本分析流派的主要理论假设是（ ）。 、劳动创造价值B、股票的价值决定价格、证券市场是强式有

24、效市场 DA、证券市场遵循随机游走假说 EE 、有利的税收地位C 、股票的价格围绕价值波动18、完全竞争型产品市场的特点包括（）。A、 生产者众多且各种生产资料可以完全流动B、 产品都是同质的C、 生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、 企业是价格的接受者而非制定者E、 企业的盈利基本上由市场需求来决定19、下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易。A 、资产租赁B、资产转让和置换C 、合作投资D 、托管经营、承包经营E 、相互持股20、财政政策的种类大致可以分为（）。A 、扩张性 B 、紧缩性 C 、中性 D 、弹性 E 、偏松21、22、23、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分

25、类，那么， 、增长型 B 、指数化型 C 、避税型 中央银行经常采用的一般性政策工具是（ 、直接信用控制 B 、再贴现政策 E 反映投资收益的指标有（ 、普通股每股净收益 、本利比 E常见的证券组合类型包括（ ）。、货币市场型 E 、国际型24、间接信用控制、公开市场业务、法定存款准备金率）。、股息发放率 、市盈率 证券投资分析师自律组织的功能主要包括（、普通股获利率）。A 、进行会员资格认证 B 、对会员进行职业道德、行为标准管理C 、对证券投资分析师进行培训 D 、为会员内部交流及国际交流提供支持F、 当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼25、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净

26、值所需知道的条件（）？A 、基金申购价格 B 、基金赎回价格 C 、基金资产总值D 、基金的各种费用 E 、基金单位数量26、证券组合管理的主要内容包括（）。A 、计划 B 、确定最优证券组合C 、选择证券 D 、选择时机 E 、监督27、属于技术分析理论的有（）。A 、随机漫步理论 B 、切线理论C 、相反理论 D 、道琼斯理论。） 、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（28A 、收入和股息稳步增长 B 、收入增长率非常稳定C 、低派息 D 、高预期收益 E 、总收益高，风险低 29、技术分析流派的主要理论假设是（）。A 、市场行为包含一切信息 B 、市场总是错误的 C 、价格沿趋

27、势移动D 、历史会重复 E 、市场是弱有效的 30、下列哪些属于证券投资分析师自律组织（）。A 、香港证监会 B 、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会C 、亚洲证券投资分析师公会 D 、欧洲证券投资分析师公会E、投资管理与研究协会（ AIMR）31、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（）A 、先行性指标 B 、同步性指标 C 、滞后性指标 D 、超前性指标32、 在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（）。A 、居住在本国的公民B 、暂居本国的外国公民C 、暂居外国的本国公民D 、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民F、长期居住在外国但未

28、加入外国国籍的本国居民33、 货币政策的运作可以分为（）等几类。A 、松的 B 、紧的 C 、中性 D 、弹性34、 按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。A 、主要趋势 B 、次要趋势 C 、短暂趋势 D 、无趋势35、下面（ ）属于影响债券定价的内部因素。A 、债券期限长短 B 、票面利率 C 、提前赎回规定D 、税收待遇 E 、流通性36、影响行业兴衰的主要因素包括（）A 、技术进步 B 、生命周期 C 、政府政策D 、产业组织创新 E 、社会习惯的变化37、一般说来， 技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：38、。）40、）。、认同程度小，成交量大

29、B、认同程度小，成交量小、价升量增，价跌量减 D、价升量减，价跌量增由股票和债券构成的收入型证券组合追求（ ）。、股息收入 B 、资本利得C 、资本升值、债息收入 E 、资本收益、反映公司偿债能力的指标有（ 39 、流动比率 B 、速动比率 、利息支付倍数 D 、应收账款周转率和周转天数 衡量公司经营效率的指标有（、存货周转率和周转天数 、股东权益周转率、股东权益比率41、影响股票投资价值的因素包括： 、公司净资产 B（、行业因素固定资产周转率 主营业务收入增长率、总资产周转率）。C 、公司盈利水平D 、公司股份分割 E 、公司资产重组42、衡量公司经营效率的财务比率指标有（）。A 、存货周转

30、率和周转天数 B、 2*销售收入 / （年初固定资产 +年末固定资产）C 、净资产倍率 D 、股东权益总额 / 固定资产总额43、增长型证券组合的投资目标是（）。A 、追求股息和债息收益 B 、追求未来价格变化带来的价差收益 C 、追求资本利得 D 、追求基本收益 E 、追求股息收益、债息收益以及资本增值44、衡量公司盈利能力的指标有（）。A 、销售毛利率 B 、销售净利率 C 、资产收益率D 、股东权益收益率 E 、主营业务利润率45、在使用技术指标 WMS勺过程中，人们总结岀一些经验性的结论。这些结论包括（）A、WM是相对强弱指标的发展B、WM在盘整过程中具有较高的准确性C、WM在高位开始

31、回头而股价还在继续上升，则是卖岀的信号D 使用WMS旨标应从WMSX值的绝对数值以及 WMSS线的形状两方面考虑46、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）A 、准货币B、流通中现金C 、狭义货币供应量D、广义货币供应量）。B 、公司盈利水平47、影响股票投资价值的内部因素有（A 、投资者对股票价格走势的预期C 、行业因素D 、公司股份分割 E 、公司资产重组48、分析行业一般特征的主要内容包括（）。A 、行业经济结构的分析B 、行业文化的分析C 、行业生命周期的分析D 、行业与经济周期关联程度的分析。） 、公司分析的侧重点主要包括（49 A 、公司竞争能力分析 B 、公司盈利

32、能力分析 C 、公司经营管理能力分析 D 、发展潜力和潜在风险分析 E 、财务状况和经营业绩分析50、发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）。A 、基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士 B 、基金管理人C 、证券投资顾问 D 、企业战略分析师 E 、政府监管部门人士51、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（）。A 、对称三角形B、等边三角形C 、上升三角形D、下降三角形52、在公司基本分析中，我们可以通过（）等方面来进行上市公司的区位分析。A 、区位内的比较优势 B 、区位内政府的产业政策C 、区位内的其他相关经济支持 D 、区位内的自然条件和基础条件 E、 区位

33、的地理位置53、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）。A 、独立诚信B、公开公平C 、公正公平D 、谨慎客观E、勤勉尽职54、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）A 、履行保密义务 B 、可以传递给委托单位C 、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券、不得泄露B 、技术密集程度高D 、生产的产品同种但不同质D 、可以将信息提供给媒体 E55、垄断竞争型产品市场的特点包括（）A 、生产者众多且各种生产资料可以流动C 、生产者对其产品的价格有一定的控制能力F、 垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量56、已知某公司今年的营业收入额、主营

34、业务收入额、利润总额、 主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算（ ）A 、主营业务利润率 BC 、流动比率 D 57、基本分析的内容主要包括（A 、宏观经济分析BD 、行情数据分析E、股息支付率、营业净利率）。、行业分析 C 、公司分析、区域分析A 、补贴 B D 、限制外国竞争的关税 ）几个财务指标是下降的。A 、资产负债率 B D 、资本固定化比率 E60、上市公司发行债券后，下面A 、负债总额 BD 、资本固定化比率 E58、政府促进行业发展的手段主要有（ ）、政府投资 C 、优惠税法 E 、保护某一行业的附加法规 、上市公司配股增资后，下面的（ 59 、股东权益比率 C 、资

35、本化比率 、固定资产净值率）几个财务指标是上升的。、总资产 C 、资产负债率 、固定资产净值率三、判断题（每小题 0.5 分）1、内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率2、总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。3、收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。4、制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。5、技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。6、在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。7、证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。8、利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。9、一般而言，只

36、要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。10、公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。11、在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。12、价和量是市场行为最基本的表现。13、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。14、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。15、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。16、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。17、成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。18、封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。19、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增

37、价涨关系，表示股价将继 续上升。20、制定证券投资分析师伦理纲领和职业行为标准一般不是证券投资分析师自律性组织的任务。21、债券的预期货币收入的来源就是息票利息。22、中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。23、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。24、通常认为正常的速动比率是2，低于 2 的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。25、在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易 有一定的垄断能力。 26、拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。27、投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。28、可转换证券

38、有两种价值，即理论价值和转换价值。29、资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。30、债券价格的易变性与债券的票面利率无关。31、具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率。32、公用事业是政府实施管理的主要产业之一。33、股东权益收益率是反映投资收益的指标。34、一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值。35、转换平价可视为一个盈亏平衡点。36、当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。37、有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合。38、暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。39、如果净现值大于零，意味着这种股票

39、被低估价格，因此购买这种股票可行。40、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。41、政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。42、流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作广义货币供应量。43、一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。44、证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政 策、公司管理。45、证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响， 驱使证券的价格过高或过低， 以致偏离 其真实价值。46、一般地说，如果主营业务收入增长率超过

40、8%，说明公司产品牌成长期，将继续保持较好的增长势头。47、从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。48、除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。49、经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。50、可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。51、一般来说，行业因素是影响股票投资价值的外部因素。52、附息债券、优先股及一些避税债券是构建增长型证券组合的理想证券。53、扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。54、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。公司的销售和利润水表示公司的经营能力和竞争力越

41、强，上市公司的市场占有率越高，、 55平越好、越稳定。56、同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。57、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。58、一种资产的内在价值等于预期的现金流。59、营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。60、总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。61、一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。62、股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。63、交通运输行业有必要由政府统一管理。64、每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。65、净资产倍率越小，说明股票的投资价

42、值越低；反之，投资价值越高。66、基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟证券市场以及预测精确。67、任何一只证券的预期收益等于地风险收益加上风险补偿。68、结构分析是一种静态分析。69、主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。70、当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。一、单项选择题（每小题 0.5 分）1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数， 而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A 、 ADR B 、 PSY C 、 BIAS D 、 WMS%2、技术分析的优点是（ ）。A 、同市场接近考虑问题

43、比较直接 B 、能够比较全面地把握证券价格的基本走势C 、应用起来相对相对简单 D 、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长3、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数， 而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A 、 PSY B 、 BIAS C 、 OBOS D 、 WMS%4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。A 、多因素模型 B 、特征线模型C 、资本资产定价模型 D 、套利定价模型5、 AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（）。A 、开盘价B、收盘价 C 、中间价 D 、

44、最高价6、 根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、 地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。A 、独立诚信原则 B 、谨慎客观原则 C 、勤勉尽职原则 D 、公正公平原则7、 按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值。A 、不等于 B 、等于 C 、肯定大于 D 、肯定小于8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少

45、于（）年。A 、 1 B 、 2 C 、 3 D 、 59、 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资A 、增长 B 、周期 C 、防御 D 、初创10、 技术分析适用于（）。A 、短期的行情预测B 、周期相对比较长的证券价格预测C 、相对成熟的证券市场 D 、适用于预测精确度要求不高的领域11、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。A 、股东权益周转率 B 、主营业务收入增长率C 、总资产周转率 D 、存货周转率。） 、依据三次突破原则的方法是（12A 、速度线 B 、扇形线 C 、甘氏线 D 、百分比线13、某债券面值 100 元,每半年付息一次 ,利息 4 元

46、,债券期限为 5 年, 若一投资者在该债券发行时 以 108.53 元购得 , 问其实际的年收益率是多少 ?14、15、16、17、18、 6.09% B 、 5.88% C 、 6.25% CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（ 、开盘价 B 、收盘价C 、中间价）是影响债券定价的内部因素。、银行利率 B 、外汇汇率风险 CD 、 6.41%）。D 、最高价、税收待遇 D 、市场利率周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ 、正相关 B 、负相关 C 收入政策的总量目标着眼于近期的（ 、产业结构优化 B 、宏观经济总量平衡D、同步 D 、领先或滞后）。、经济与社会协调发展、国

47、民收入公平分配描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ 、 PSY B 、 BIAS C 、 RSI D 、 WMS%、 BIAS、 RSI）。）。19、 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。A 、扇形线 B 、百分比线 C 、通道线 D 、速度线20、 （）是影响债券定价的外部因素。A 、通货膨胀水平 B 、市场性 C 、提前赎回规定 D 、拖欠的可能性21、 以下哪一点（）不是税收具有的特征？A 、强制性 B 、无偿性 C 、灵活性 D 、固定性22、 学术分析流派所使用判断的本质特性是（）。A 、只具否定意义 B 、只具肯定意义C 、可以肯定，也可以否定 D 、只作假设判

48、断，不作决策判断23、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A 、PSY B 、ADL C 、BIAS D 、 WMS%24、心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。A 、只使用市场外数据B、只使用市场内数据C 、兼用市场内外数据D、只使用现场访查数据25、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（）。A 、法定存款准备金率 B 、再贴现政策C 、公开市场业务 D 、直接信用控制） 如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（、根据债券定价原理，26 其票面利率。A 、大于 B 、小于

49、C 、等于 D 、不确定 27、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（）。A 、证券组合的期望收益率 B 、证券组合的风险C 、证券组合的投资目标 D 、证券组合的分散化程度28、ICIA 每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998 年，通过了（ ），对各国协会提供指导性意见。A 、证券投资分析师职业道德规范B、证券投资分析师执业道德倡议书C 、国际伦理纲领，职业行为标准D、北京宣言29、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。A 、固定资产周转率 B 、存货周转率C 、总资产周转率 D 、主营业务收入增长率30、用以衡量公司偿付借款利息能力的指

50、标是（）。A 、利息支付倍数 B 、流动比率C 、速动比率 D 、应收账款周转率31、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。A 、市场指数型证券组合 B 、收入型证券组合C 、平衡型证券组合 D 、有效型证券组合32、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ）。A 、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率C 、到期收益率小于票面利率D 、无法比较33、以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向， 并根据股价涨跌幅度显示市场的 强弱的指标是（ ）。A 、PSY B 、BIAS C 、 RSI D 、 WMS%34、一般来说，免税债券的到

51、期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）。A 、高 B 、低 C 、一样 D 、都不是35、有一投资基金 , 其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6 亿元 , 基金的各种费用为 50 万元 ,基金单位数量为 1亿份, 试计算该基金的单位资产净值（ ）。A 、 5.995 元/份B、 6.125 元/份 C 、 7.203 元/份 D 、 5.812 元/ 份36、“反向的”收益率曲线意味着（）。（ 1）预期市场收益率会上升（ 2）短期债券收益率比长期债券收益率高（ 3 ）预期市场收益率会下降（ 4）长期债券收益率比短期债券收益率高A 、2和 1 B 、4和 3 C 、1和 4 D 、3和 2

52、37、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。、弹性 D、中性 C 、扩张性 B、紧缩性我国证券投资分析师自律组织是（ 中国证监会 中国总工会证券投资分析师分会 中国金融学会证券投资分析师专业委员会 中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 反映股东权益的收益水平的指标是（）。、股东权益周转率 B 、股东权益收益率 、普通股获利率 D 、资产收益率 收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合， 、资本利得 B 、资本收益 C 在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 、 10 B 、 15 C 、 25 D 债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ 、正常的 B 、相反的 C 、水平的

53、 D38、）。A、B、C、D、39、40、41、15、25它追求（ 、资本升值 的（ 、30）。、基本收益 ）家公司。）收益率曲线类型。 、拱形的BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（ 、开盘价 B 、收盘价 C 、中间价 反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（ 、每股净收益 B 、每股净资产 C 、 证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ 、股权证券的总称B 、流通证券的总称、有价证券的总称D 、上市证券的总称根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高， 资者对未来即期利率的预期（）。42、43、44、45、46、）。D 、最高价）。股东权益收益率）。D 、本利比即利率期限结构呈上升趋势，表明投A 、下降 B 、上升 C 、不变 D 、不确定47、 使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。A、持续、稳定、高速的 GDP增长B 、高通胀下 GDP增长C、宏观调控下 GDP减速增长D、转折性的GDP变动48、 （）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判 断出股票市场的实际情况。D 、 WMS%）。C 、固定资产净值率 D 、资本固定化比率15 假定某公司普通