关于中小企业融资问题的探讨

1、成人高等教育毕业设计（论文）题 目_学生姓名_指导教师_评 阅 人_函授站（点）_专 业_完成日期_摘 要随着中国改革开放的不断加深，国民经济也在高速的进步，国内的大中小型各种企业都在蓬勃的发展，正是由于这种社会形式的发展，我国多种所有制经济也在其中受益匪浅。由于受到我国社会市场经济的推动和管制，大中小型的各种企业都在不断的完善自己，其在自身的发展中分工也较为明确。尽管中小型的企业在我国的市场经济中发挥着重要的作用，也为我国的财政收入贡献出自己的一份力量，但是越来越多的中小型企业，在企业的融资问题上都遇到了相当大的困难。本篇文章主要的研究对象是中小型的企业，第一应该充分的了解我国中小型企业在融

2、资方面所存在的实际情况，包含融资的方式和融资的手段，以及对中小型企业的现状做出简要的分析整理；第二分析中小型企业存在融资困难的原因和实际操作所面对的瓶颈；第三本作者结合所找到的资料和相关的文献记载，再根据自身的简介提出融资问题的解决办法，也对扶持的政策提出个人的意见，希望为以后融资问题的意见贡献出自己的力量。关键词：中小企业；融资；瓶颈；对策研究目 录一、绪论4（一）论文研究背景5（二）论文意义5二、我国中小企业融资现状5（一）我国中小企业融资方式浅析5（二）我国中小企业融资现状浅析6三、我国中小企业融资瓶颈6（一）法律法规与管理机构不健全6（二）金融体制改革不深入6（三）国内中小企业的融资方

3、式过于单一7（四）中小企业融资服务体系不健全7（五）中小企业管理模式落后8（六）中小企业信用资源的不足8四、中小企业融资存在问题的对策研究9（一）降低中小企业的市场准入门槛9（二）建立健全中小企业的融资担保体系9（三）推进中小企业信用体系建设9（四）为中小企业融资建立法律保障10（五）提高中小企业内部管理水平10（六）提高中小企业的财务信息透明度11（七）拓展中小企业融资渠道11结论12参 考 文 献13一、绪论（一）论文研究背景 改革开放之后，我国的市场经济高速发展，国民的生活水平不断提高，国内的各种中小型企业也像是春笋一般快速的涌现出来，并且推动了我国经济的发展。在社会主义的旗帜下，市场经

4、济也因为制度的更新和民生的改变不断的充实自己，其中小型的企业也在这种环境下面临着许许多多的问题和挑战，其中最大的挑战就是中小型企业的融资问题。 （二）论文意义本篇文章主要的研究对象是中小型的企业，首先应该充分的了解我国中小型企业在融资方面所存在的实际情况，包含融资的方式和融资的手段，以及对中小型企业的现状做出简要的分析整理；其次分析中小型企业存在融资困难的原因和实际操作所面对的瓶颈；最后作者结合所找到的资料和相关的文献记载，再根据自身的简介提出融资问题的解决办法，也对扶持的政策提出个人的意见，希望为以后融资问题的意见贡献出自己的力量。二、我国中小企业融资现状（一）我国中小企业融资方式浅析 本文

5、作者在查阅相关的论文文献和调研资料后，得出中小型企业在融资的时候一般存在以下十二种融资的手段，如下：第一种是中小型企业采用综合授信的方式进行融资；第二种是中小型企业采用买方贷款的方式进行融资；第三种是中小型企业采用异地联合协作贷款的方式进行融资；第四种是中小型企业采用出口创汇贷款的方式进行融资；第五种是中小型企业采用典当融资的方式进行融资；第六种是中小型企业采用项目开发贷款的方式进行融资；第七种是中小型企业采用个人委托贷款的方式进行融资；第八种是中小型企业采用票据贴现融资的方式进行融资；第九种是中小型企业采用金融租赁的方式进行融资；第十种是中小型企业采用无形资产担保贷款的方式进行融资；第十一种

6、是中小型企业采用自然人担保贷款的方式进行融资；第十二种是中小型企业采用信用担保贷款的方式进行融资。换句话说我国中小企业的融资手段或者十资金来源不外乎十以下四种，如下：第一种直接进行融资；第二种间接进行融资；第三种就是自己本身进行融资，又叫做自筹；第四种就是政府对于中小企业的扶持扶持资金。（二）我国中小企业融资现状浅析 本文对于国家进行统计的数据进行相关的整理和分析，并结合相关的参考文献和发表的论文，得出我国中小型企业进行融资时所存在的实际情况，将这些现状进行整理和集中后总结以下四种结论，如下：第一种我国并没有较为完好的融资渠道，尤其是对于中小型企业来说，而且其融资所存在的结构也是较为松散，內源

7、融资所占的比重太大；第二种是与商业银行进行沟通，这也是一种较常见的融资方法，但是较之大型企业，中小型企业在商业银行贷款的效率也是较为落后或者是较为单一；第三种就是部分的中小型企业会在地下钱庄或者时私人手中进行融资，这种情况也是较为常见，但是这种融资的形式风险巨大，融资的成本也是相当的高，间接的的辖制了中小企业的发展；第四种就是其自身的生产规模和人力资源决定了融资的发展，也直接的影响到能否通过银行进行融资或者是得到长期的债务资金的帮助。三、我国中小企业融资面临的瓶颈 （一）法律法规与管理机构不健全随着我国改革开放的程度不断加深，我国针对于企业的相关法律法规已经初具规模，现在已有大量的法律法规针对

8、企业的运营进行约束，但是有很多的法律法规是根据国有企业所设立的，对于在我国经济体系中占比教的中小企业来说，仍然缺少完善的法律法规制度对其进行约束和管理，同时也缺少相关的部门和机构针对中小企业运营中存在的问题进行管理，一些扶持政策也没有真正的落实到中小企业中，使得中小企业的发展遇到了很多的困难，导致中小企业在融资的问题上迟迟没有得到解决3。 （二）金融体制改革不深入 即便是我国政府一直都在坚持要对金融体制进行有力的改革，在实际的工作中也有所体现。然而我国的中小企业一直都没有享受到金融体制改革所带来的好处，而导致这种问题出现的原因主要是因为我国目前国内商业银行的发展方向与我国的中小企业的经营状况不

9、能够很好的相适应。我国的金融体制通过近些年来的不断改革，一点点的形成了目前以国有银行为主，其他各类金融机构和平发展的局面。同时为了能够使得我国中小企业在融资上的问题得以解决，政府在全国各地开办了大量的信用合作社，希望能够通过信用合作社来改善我国中小企业在融资上的困难。这一举措一直持续到1993年，然而因为信用社在其自身体制上与商业银行相比就存在着诸多问题，加上呆账的问题十分严重，使得合作社很短时间内就无法正常运行。为了解决这样的问题，在1996年，国家又对县级以上的城市信用社进行体制改革重组为城市阴阳。通过信用社来解决中小企业的融资困难问题并没有得以实现，从信用社的失败中我们能够看出，如果缺乏

10、合理的金融体制作为保障和缺少对企业的信用评价体系，仅仅通过设立更多的银行是无法解决中小企业融资困难的问题的，而且还会导致银行的运营风险加大。除此之外，因为我国实行的是社会主义经济体系，这就使得在我国的国有商业银行在体制的建设上与国外银行存在着很大的不同，在这其中比较关键的一点是我国的国有商业银行在进行贷款业务时会存在着差异化对待的问题，通常来说，国有银行在向外放出贷款时往往比较乐于贷给国有企业这样经济实力较强的企业。（三）国内中小企业的融资方式过于单一我国的中小企业在融资方式的选择上和其他国家相比有着很大的不同，我国的中小企业在融资时往往会选择内源融资，导致这种现象出现的原因一是由于我国中小企

11、业想要获得外源融资相对比较困难，还有就是我国很多的中小企业的领导层的思想观念不能够与时俱进，还有的是由于外源融资相对于内源融资来说成本更加高昂4。根据有关数据调查显示，我国有接近70%的中小企业在融资时都会选择内源融资，从中我们能够看出我国中小企业的融资结构相对来说不够合理。仅仅采用内源融资说明了我国中小企业在融资方式的选择上过于单一，不够合理。 （四）中小企业融资服务体系不健全 目前我国中小企业服务体系的建设还不够完善，主要体现在以下两个方面，一是我国缺少直接为中小企业提供金融服务的相关机构，由于我国市场环境这一诱因，使得我国的中小企业在发展上相比国有企业和一些大型企业都更加的艰难，因此为了

12、能够获得更好的发展中小企业应该获得更加多的政策扶持和融资优惠 5。然而事实上是，目前我国还没有专门为中小企业提供金融服务的机构；而且在政策扶持上中小企业也没有占据任何的优势，这就使得中小企业在融资上的困难越来越多，企业发展越来越难。如果是同样的贷款理论，商业银行肯定更乐于将贷款放到国有企业或者大型企业中，因为这样放贷的风险更小，中小企业在融资上的问题就更难以解决。二是我国的中小企业在进行融资的时候，相对应的担保机构没有发挥出实际的作用，只是单单的进行数据的整理和分析。本作者对大量的担保机构进行调查后发现，大部分的机构没有起到应该做的效果，所担保的资金也没有用到真正的融资中。不只是融资的担保资金

13、出现问题，在融资的担保信用上也有大量的不规范的现象出现。这就会造成融资的账目上一旦有问题，其资金的流动就会停止。（五）中小企业管理模式落后在改革开放的初期我国就已经存在了一大批的中小型企业，经过了半个世纪的洗礼和挑战，许多中小型企业仍然是使用以往的管理方式和管理的手段，只是在技术上进行相关的更新，并未在管理的模式上进行改变，许多企业还是兄弟合作进行创办，或者是家族式的运营，这些管理的手段是相当的陈旧。我国在近些年来一直加强对于中小型企业制度的改变，但是大部分的企业改革后也还是会存在着管理方面的问题，许多企业自身的还是不按照规范进行制度的管理。更有甚者只是为了逃避所融资的银行债务才选择进行管理制

14、度的变动，其真正的现代化的企业、责任有限公司、股份制公司、以及合营外资企业所占的市场比重是非常小的。随着社会主义市场经济的不断变化，国家法律和市场制度的不断完善，其外部的生存环境已经发生了天翻地覆的变革。社会主义市场经济结构过多，卖方市场变成为买方市场，国家在大力发展经济的同时也注重与自然环境之间的相互统一，发展可持续发展的战略目标。其中小型企业的制度落后不完善，不进行科学的管理，其运营的手段不适应当前社会的发展，导致经营方面存在漏洞，产品销售困难，利益降低。所以避免这种现象的发生，就要对管理体系进行实时的创新和改变。（六）中小企业信用资源的不足 较之国内的大型企业，或者是相对应的国家型企业，

15、我国中小型企业的信用资源是严重不足的，这种现象在我国的市场经济发展的初期就已经存在了。中小型企业在各个方面都与大型企业存在着较大的差距，在融资信用方面主要是存在两方面的差距：第一种就是消费信用方面的差距，第二种是银行信用方面的差距。中小型企业所拥有的固定资产小比较而言较少，现金的流动规模较小，生产的规模不大，所以生成的现金流无法稳定，商业银行在对其进行还贷能力风险评估的时候，往往也会考虑这种现状，对其的评估会持有保留的意见。与上文述说的一样，我国的中小型企业或者是公司对于自身的管理还是有所匮乏，不能做规范有序，尤其是在财政方面的管理问题上，和国有企业进行比较的，中小型企业的财务人员通常都是独揽

16、大权，财产的透明度较低，所以商业银行在风险测评的时候也会对此进行怀疑，怀疑企业的内部人员是否会对固定资产进行挪用。与此同时我国还出现了不法的中小型包皮公司，其公司只是为了实现个人的利益或者是仅仅为了骗钱，将投资者的钱进行聚集，然后不创造或者生产某种不具有任何利益的商品，只是为了耗尽投资者所投入的钱，然后宣布破产或者停工。正是这种现象的出现就导致了所有中小企业的信用度降低，无法正常的在商业银行中进行贷款，给我国的中小型企业融资的发展带来了巨大的弊端。四、中小企业融资存在问题的对策研究（一）降低中小企业的市场准入门槛政府的有关部门可以通过在坚持公有制的基础上在一定程度上对中小企业的市场准入门槛做出

17、一定的让步，让一些诚信经营的私营中小企业进入到市场中共同参与公平竞争。例如移动通信事业的开创初期，市场被国家严格控制，在一些关键技术上只有三家国企才有资格使用。但是当前市场环境开放后，像华为和铁通这样的民营企业也能够参与其中，对市场的良性发展起到了很大的作用。在接下来的政府工作中可以使中小企业在市场资源调配中放开政策，这样更有利于市场竞争的公平性，起到促进国家整体经济发展的效果。（二）建立健全中小企业的融资担保体系 近些年来，由于国家在经济上的相关政策不断完善，我国的沿海地区和经济发展较好的地区对于中小企业的融资担保体系已经制订完毕。然而在政策是否得到了具体落实当前还不清楚。而对于这种问题，一

18、些发达国家已经具备了相对成熟的体系，相关部门可以针对国外成熟的经验进行借鉴。中小企业的融资担保体系亟待建立和完善，依据当前市场的发展现状和中小企业融资上存在的问题，相关部门应该在这方面上的法律法规进行完善，通过相关体系的建立使得中小企业的生存环境得以改善，让中小企业在融资的问题得到很好的解决。对于那些为中小企业提供融资或者贷款服务的社会中的相关机构，相关部门应对这些机构提高警惕，加强监督机制，避免中小企业在融资或者贷款的过程中利益受到损害，当前我国的中小企业融资非常困难，且存在着融资费用非常高昂的问题，因此政府的相关部门应该对中小企业融资时所存在的收费过程进行详细的核查和分析，一些作用不大的融

19、资过程应该被删除，降低中小企业融资的难度，提升融资的效率，同时可以为中小企业在融资过程中需要的费用进行补贴，让中小企业在融资的难度和花费的费用上都得到降低。（三）推进中小企业信用体系建设 想要比较彻底的改善我国中小企业在融资上的窘境，那么就需要相关部门对此负起责任，建立起一套科学合理的企业信用体系。在相关体系的建立过程中，可以将其分成从短期和长远两个角度来看。一方面，通过建设起一套切实可行的企业信用体系能够使得我国的整体市场环境得到很大的改善，同时能够在一定程度上降低企业投资的风险和降低企业在运营过程中的成本投入。然而想要这样的市场环境得以实现就必须使得法律体系的建设更加完善，通过采用科学合理

20、的法律手段对债务纠纷问题进行正确的处理。针对一些在经营过程中不注重诚信的中小企业要采取相应的惩罚措施。另一方面，信用体系的建设能够使那些不讲诚信的企业无处可躲，在中小企业进行融资行为时相关的审查部门可以轻易的在信用体系中检查到该企业的信用情况，通过这样的方式能够使得那些诚信经营的企业在融资时的难度大大降低。同时中小企业自身也要对其在管理上存在的不足进行改进和调整，在经营上更加透明，这样做能够在很大程度上减少企业在银行中贷款所需要的时间成本。除了企业自身在经营中做出努力，同时政府的相关机构也要及时的进行宏观调控和进行政策的支持，尽早的建立起一套科学合理的企业信用体系，将各个企业的经营状况进行公开

21、便于审核机构工作的开展，只有通过政府相关机构的介入才能使得中小企业融资的问题得到较好的解决。 （四）为中小企业融资建立法律保障 目前导致中小企业融资困难的原因有很大程度上是由于相关法律制度的保障不够，中小企业在企业管理和财务管理上没有相关的法律依据作为参考，现在非常需要相关的立法机构为中小企业出台相关的法律法规，使其在融资过程中能够有法律保障。各个地区的政府可以通过对当地的市场环境进行分析，结合当地企业的发展情况，从而更合理的为当地中小企业制定合适的法律法规，将政府对于中小企业的融资优惠政策真正的落实到企业中。通过完善的法律法规体制使得中小企业的融资行为得到约束，同时也为这些中小企业的正常经营

22、提供法律的保护。 （五）提高中小企业内部管理水平 当中小企业自身具备了比较强的实力，自然就会更容易融资成功。在中小企业的管理中，内部管理水平是其中的重中之重，目前我国的中小企业在组织结构上不够合理，企业的生产力也不足。我国中小企业的内部管理水平想要获得比较大的改善，最重要的就是使得其领导层面在经营意识上得到转变，目前我国很多中小企业的决策者只追求短期的收益，对于长期的效益考虑不足；往往只关注了企业的经济收益，对企业管理的重要性有所忽略。这样的经营理念是非常不可取的。除此之外，企业在追求经济利益时要根据所处的市场环境以及当地的相关法律法规。通过对市场的分析及时的调整企业的经营策略，针对政府所提出

23、的举措对企业管理模式加以改进，中小企业通过对企业的管理进行完善和改进能够使其在经营上更能够满足市场的需求和获得更高的效益，以此使得企业信用等级获得较大的提升；除此之外，由于当前信息速度的传播非常快，所以中小企业可以通过使用信息化的管理模式进行企业的日常管理工作；中小企业应该注重企业的长期发展，目光放长远一些，在追求经济效益的同时还应对企业文化等内容进行强化，让企业不仅具备硬实力，使得企业的各方面实力都获得比较大的提升，这样就会使其在融资上存在的问题迎刃而解。 （六）提高中小企业的财务信息透明度 虽然我国大多数的中小企业还不具备上市的能力，同时相关的法律法规也没有要求中小企业必须进行财务公开，然

24、而为了企业能够更加容易的获得融资，我国的中小企业最好还是要对企业的财务状况进行公开，让企业的财务状况更加透明。中小企业可以采取上市企业的做法，在一定的时间里对企业的全部或者部分财务状况进行公开。同时中小企业一定要坚持依法纳税，在我国纳税是每个公民都应尽的责任和义务，对于企业来说更是这样，企业能够积极的纳税在一定程度上会对融资审核的工作产生有利的作用，企业主动将其财务报告定期的交给相关机构进行评判，会使得金融机构增强给该企业融资的信心。 （七）拓展中小企业融资渠道在撰写论文收集资料时笔者发现，当前在我国的中小企业进行融资时普遍存在着方式过于单一的问题。中小企业可以采取多种融资方式共同使用来增加获

25、得更多融资的可能性。中小企业不能仅仅采用银行贷款这样的方式进行融资，还有很多的融资方式可供选择，例如进行融资租赁和资产担保等方式。这些方式有着很多银行贷款所不具备的优势，比如采取融资租赁的方式能够在一定程度上降低偿还债务对企业流动资金带来的影响，同时也为偿还债务提供了更多的方式，企业能够对手中的资金做出更多的利用，这样的融资方式对于我国的中小企业来说无疑是非常合适的。而且这样的融资方式在国外应用的已经相对比较成熟，能够在一定程度上填补银行贷款的空缺。然而我国很多的中小企业对这种融资方式的了解程度很少，很多的企业管理者也不敢轻易采用，这就使得融资租赁在企业融资上的作用没有得到显现。我国的相关部门应该加强对这些其他融资方式的推广和介绍，中小企业也应该积极的学习并采用。除了融资租赁，我国中小企业还可以对保险行业进行利用从而促进融资。当前我国的很多地区政府进行项目投资只是简单的拨款，这样的方式对于投资所带来的结果和项目的落成来看都不尽如人意，针对这种问题，当地的政府机构可以对某企业进行担保，让保险公司和融资企业进行合作，这种方式能够不但能使企业融资成功，还能够在一定程度上拉动保险业的发展，使得整体经济获得比较好的发展。结论关于本次论文的撰写，笔者主要以我国的中小企业作为研究研究对象，对其当前在融资上存在的问题进行了分析，对当前我国中小企业主要采用的一些融资方式进行了简单的