某省金融结构优改问题研究

1、某省金融结构优改问题研究第一章导论一、问题的提出通过收集和整理国内学者对金融结构问题的研究文献，笔者发现国内学术界对金融结构问题的研究主要集中在全国层面上，即以整个中国金融结构作为研究对象，而对区域金融结构问题特别是区域金融结构优化问题的专门研究还比较少。因为不同地区的经济增长和金融发展水平有差异，其金融结构也会有所不同，而关于区域金融结构优化问题的研究，我们可以借鉴国内学者在全国层面上对金融结构问题的研究思路和方法。进入21世纪以来，甘肃省的金融总量规模保持着快速增长的趋势，金融业在甘肃经济发展中的地位得到不断提升，金融业的发展在一定程度上推动着甘肃地方经济的增长。甘肃省金融结构在经济发展的

2、同时有了很大程度上的变化和改善，但也积累了一些问题，特别是在其金融机构结构、金融市场结构、金融资产结构以及融资结构等方面。随着经济发展的不断深入，金融结构调整优化步伐与经济发展速度之间的不平衡问题逐渐显现出来，制约了金融功能的有效发挥，对甘肃经济增长产生了一定负面影响。国家继续推进西部大开发战略，对甘肃经济金融发展来说是一个重大的机遇，也急切要求甘肃金融结构能够实现进一步的调整和优化，以更好地推动甘肃地方经济发展。正是基于以上思考，本文选择甘肃金融结构作为研究对象，在借鉴国内外学者现有研究成果的基础上，拟从理论上探讨区域金融结构优化分析的理论框架，同时分别基于金融结构合理化与高度化视角对甘肃金

3、融结构优化状况进行分析，并在此基础上探索如何优化甘肃金融结构，以便更好地促进甘肃经济发展，因而，对甘肃金融结构的发展有着一定的理论及现实意义。12基本思路与研究方法1.2.基本思路本文按照理论分析、现实考察*对策研究，的路线展开，首先通过回顾国内外金融结构理论的发展情况，寻找论文研究的切入点;其次拟从理论上探讨金融结构优化分析的理论框架，建立金融结构优化的评价标准和评价指标体系，为考察甘肃金融结构优化的现状提供理论依据;再次分别以金融结构优化的两个基本点(金融结构合理化与金融结构高度化)作为视角，对甘肃金融结构优化状况进行分析，并形成对甘肃金融结构合理化与高度化的基本判断;最后，结合金融结构优

4、化的评价标准，从总体上对甘肃金融结构优化状况进行评价，并提供了优化甘肃金融结构的基本思路。1.2.2研究方法(l)理论研究与实际分析相结合。本文在金融结构基本理论的基础上，探讨了金融结构优化分析的理论框架，拟建立金融结构优化的评价标准和评价指标体系，并将其运用到对甘肃金融结构优化状况的现实考察中。(2)实证分析与规范分析相结合。本文对甘肃金融结构优化状况的客观研究属于实证分析，在此基础上以金融结构优化的评价标准为依据，对甘肃金融结构合理化与高度化的基本判断、总体评价以及优化甘肃金融结构的基本思路属于规范分析。(3)比较分析法。本文对甘肃金融结构优化状况进行现实考察时，采用纵向的历史比较以及与全

5、国平均水平或其他省份实证结果横向比较的分析方法。第二章金融结构优化分析的理论框架金融结构优化问题，特别是区域层面上的探讨，可以说是对金融结构问题研究的一次新的深入，而对金融结构优化问题的分析，首先需要构建一个完整的理论分析框架，为研究金融结构的具体问题提供理论基础。2.1金融结构的内涵及变动趋势2.1.1金融结构的内涵从本文第一章中，可以看出，国内外学者在不同时期结合自己的研究需要，为我们提供了对金融结构这一概念相当丰富的理解。在借鉴不同学者的研究成果的基础上，本文从金融结构的构成要素角度对金融结构作出以下定义:金融结构是金融系统中各要素结构的相对规模和组合状态，具体来说，是指金融机构结构、金

6、融市场结构、金融资产结构和融资结构的总和。2.1.2金融结构的变动趋势从金融发展的历史来看，金融结构的优化是在金融结构的变动中实现的，它是一个动态调整的过程，可以说，没有金融结构的变动，也就没有金融结构的优化。关于金融结构变动的基本趋势，雷蒙德•W•戈德史密斯作了较为清晰的描述，他认为一个国家金融发展的过程也就是它的金融结构变动的过程，在其著作金融结构与金融发展一书中，他以金融机构和金融工具的数量关系为切入点，运用包括金融相关率在内的几个衡量金融结构的主要指标，研究了某一时间点上一个国家金融结构的状况以及这种金融结构的变动过程，在此基础上提出了金融结构变动的层次论;，即把金

7、融结构划分为三种基本类型，三种不同类型的金融结构表现为低、中、高三个层次，呈现出递进的趋势，而这种金融结构的变动趋势反映了不同国家金融结构变动的基本方向。第一类金融结构的特点是金融相关率较低，约为0.2-.5，商业银行在整个金融机构体系中占据绝对比重，这一类型金融结构的特点比较简单，属于金融发展初期阶段的低层次、低水平金融结构，在18世纪至19世纪中叶的欧洲和北美洲曾经出现过。第二类金融结构的特点是金融相关率仍然不高，约为0.5-.0，在金融机构体系中银行仍占据主导地位，不同于第一类金融结构的是:首先，政府金融机构发挥了更大的作用;其次，它的金融中介结构比率较高，而储蓄率与投资率比较低。综合来

8、看，第二类金融结构在金融机构结构和融资结构上比第一类金融结构有了更大的变化，也更为复杂，在20世纪上半叶曾普遍存在于大多非工业化国家中。第三类金融结构的特点是金融相关率较高一些，约为0.75-.0，并且它的变动范围要大一些。与前两类金融结构相比较，银行类金融机构在其金融机构体系中的地位有所下降，而非银行类金融机构的地位有所提升，金融机构的种类趋于多样化，金融机构在社会融资总额中所占比重也在逐渐提高，并且金融工具结构有了较大变化，这类金融结构从20世纪初开始在工业化国家较为常见。另外，雷蒙德•W•戈德史密斯指出，一个国家金融结构的变动是渐进的，从一个层次上升到另一个层次的过程

9、也表现为渐进式，而非突变，因此，不同国家金融结构的数量特点决不会全部集中在几个比较窄小的范围之内，还可能会有一些介于这三类金融结构之间或者具备不同类型金融结构特点的金融结构形式存在，虽然如此，从金融发展的历史来看，上述三种类型金融结构的划分还是符合大多数国家的实际情况的。第三章 基于金融结构合理化.28-383.1 甘肃省金融机构结构分析. 28-303.2 甘肃省金融市场结构分析. 30-323.3 甘肃省金融资产结构分析. 32-343.4 甘肃省融资结构分析 .34-363.5 甘肃省金融结构合理化.36-383.5.1 金融机构结构方面. 36-373.5.2 金融市场结构方面 .37

10、3.5.3 金融资产结构方面. 373.5.4 融资结构方面. 37-38第四章 基于金融结构高度化视角.38-474.1 甘肃省金融相关率及其变化 .38-414.2 甘肃省金融相关率与经济增长关系.41-454.2.1 计量方法、指标选取及模型建立 .41-424.2.2 实证检验过程. 42-454.3 甘肃省金融结构高度化的基本判断. 45-47第五章 甘肃省金融结构优化的总体评价与基本思路.47-485.2 甘肃省金融结构优化的基本思路 .48-505.2.1 加快发展甘肃非银行金融机构. 485.2.2 积极培育甘肃资本市场 .485.2.3 努力壮大甘肃证券类金融资产. 48-4

11、95.2.4 大力发展甘肃直接融资. 495.2.5 积极推动甘肃实体经济结构升级 .49-50结论从宏观层面上来说，直接融资与间接融资渠道发展不平衡会导致甘肃资本外流，从而降低本地区的资本形成率;从微观层面上来说，直接融资渠道发展滞后，一方面不利于调整企业自身融资结构，影响其资金使用效率的提高;另一方面不利于完善企业的治理结构，有碍其管理水平的提升。完善甘肃省的融资结构应大力支持直接融资的发展，在这方面，除了要积极培育股票市场、债券市场、企业票据市场外，还应注意拓宽甘肃中小企业直接融资渠道，鼓励和支持符合条件的中小企业特别是高新技术企业到深圳证券交易所中小板和创业板上市。此外，还应通过发展商

12、业信用来扩大直接融资。经济结构，从广义上来说，包括实体经济结构和金融结构，而经济结构的调整也包括实体经济结构和金融结构的互动调整。从国民经济的发展历程来看，一个国家或地区的金融发展状况决定于其所处经济发展的阶段、规模和水平，因此，处于不同发展阶段的一个国家或地区的经济结构决定着其金融结构的层次水平，经济结构的提升必然引起金融结构的优化。甘肃省金融相关率与经济增长关系的实证结果表明，甘肃经济总量的增长并没有很好地带动金融结构的调整优化，造成这种现象的主要原因就在于虽然甘肃经济总量不断增长，但经济结构并没有在这种总量规模扩张的过程中得到优化和升级，因此，积极推动甘肃实体经济结构升级转换，对调整优化

13、甘肃金融结构有重要意义。就甘肃产业结构的调整而言，首先，要以三次产业的协调发展为甘肃产业结构调整的目标。根据甘肃省现阶段三次产业的发展状况，应重点加强第二产业的发展，通过第二产业来带动第一产业和第三产业的发展;其次，甘肃省应立足于本地区的比较优势，发展具有地方特色优势、产品市场竞争力较强的相关产业，同时优化产品结构，积极推动甘肃省产业结构升级;最后，发展高新技术产业，以技术革新作为甘肃省产业结构升级的动力。参考文献l约翰•G•格利，爱德华•S•肖.金融理论中的货币M.上海三联书店，1988.2罗纳德•卜麦金农.经济发展中的货币与资本M.上海三联书店，1988.3爱德华•S•肖.经济发展中的金融深化M.上海三联书店，1988.4雷蒙德•w•戈德史密斯.金融结构与金融发展M.上海三联书店，上海人民出版社，1994.