K线分析同学预习PPT课件

1、1 教学目的、重点难点 【教学目的】 掌握K线研判的三大要素，能较熟练使用这三大要素研判K线的各种形态。 【重点】 K线研判的三大要素分析 K线形态的研判 【难点】 K线的形态研判 第二节 k线概述 传说：200年前的德川幕府时期 居住于酒田港的本田宗久米商酒田战法 样子：candlek线 日k k线线分时走势图 4 思考：日K线图与分时走势图是一对应的关系吗？ A B 提示：不是一一对应，而是一对多的关系。因此，相同的一种K线，因具体的 分时走势图不同而可能具有不同的含义。 第3章 K线分析 5 A 看 涨 第3章 K线分析 6 B 看 平 一、日一、日K线分析三要素 （一）阴阳数量代表总体

2、趋势 健康的上涨趋势：阳线多于阴线 下降趋势：阴线多于阳线 上升趋势形成后最佳介入点：B点点两根阴线后迅速建仓 下降趋势形成后最佳出逃点：S点点连续两三根阳线反弹（尤其是没有成交量的 配合） （二）实体大小代表内在动力和趋势强弱（二）实体大小代表内在动力和趋势强弱 9 K线的形状变化变化 实体的变化实体的变化 影线的变化影线的变化 实体和影线同时变化实体和影线同时变化 在k线实体长度变化不大的情况下，影线长度的变化能说明市场振幅越来越大，多空搏斗越来越激烈。 1、上影线越长上档抛压越重，一般以两倍于实体长度的上影线代表强烈的见顶信 号 2、下影线越长下方承接盘越多，一般以两倍于实体长度的下影线

3、代表强烈的见底 信号 n如果一条如果一条k k线中既有上影线，又有下影线，怎么看？线中既有上影线，又有下影线，怎么看？ （三）影线长短反映转折意愿（三）影线长短反映转折意愿 1 1、下影线实际应用、下影线实际应用 例如：600438 2010.7.2 1 低位出现下影线：低位出现下影线： 底部承接的标志，是反弹的底部承接的标志，是反弹的 信号信号 反弹行情是否持续：反弹行情是否持续：看成交看成交 量是否持续放大量是否持续放大 3 高位出现下影线：高位出现下影线： 两种情况：两种情况： 1 1、主力利用宽幅震荡派发筹、主力利用宽幅震荡派发筹 码，头部信号码，头部信号 2 2、行情中继震仓洗盘、行

4、情中继震仓洗盘 做法：做法：风险意识放首位风险意识放首位 出局观望出局观望为上策为上策 1、如果是前者（已形成头部） 则头部出 局无悔； 2、如果是后者（庄家洗盘），则股价不会 深跌，常见特征是横向整理，若再次放量上 攻，则行情还未结束，还能再次买入也不迟。 600660600660（2005.4.222005.4.22） 出现在上升幻趋势线突破的位置，出现在上升幻趋势线突破的位置， 同时成交量呈天量同时成交量呈天量 600886600886（2006.12.62006.12.6） 这是主力洗盘（原因：价格升这是主力洗盘（原因：价格升 幅不大且成交量未放大）幅不大且成交量未放大） 2、上影线实

5、际应用 1 低位出现长上影线：低位出现长上影线： 1、主力拉升前的、主力拉升前的“洗盘洗盘”行为，行为， 尤其是出现在前期压力位附近尤其是出现在前期压力位附近 如如600602，2006.12.7 2、离底部不远的位置出现长上、离底部不远的位置出现长上 影线，往往只是短线客的获利回影线，往往只是短线客的获利回 吐。可利用随后的阴线介入。吐。可利用随后的阴线介入。 如如600285，2007.1.11-1.12 2 高位出现长上影线：高位出现长上影线： 杀伤力极大。若同时放出天杀伤力极大。若同时放出天 量，则要坚决出货。量，则要坚决出货。 如如600103，2004.2.6、2.23、 3.25

6、 可见如果底部附近出现长上影线且成可见如果底部附近出现长上影线且成 交量未放天量，反而是好事，说明有交量未放天量，反而是好事，说明有 主力在关照。主力在关照。 这三天成交量明显放大，但未能这三天成交量明显放大，但未能 持续持续“价量原理价量原理” 19 当对上下影线的判断与对实 体的判断出现不一致时该怎么 办？ 比如，右图中的两根K线，一 根是带有长上影线的阳线，另 一根是带有长下影线的阴线， 应该如何进行研判呢？ vs 提示： 实体比影线更可靠。 也可比较实体与影线的长短。 思考1 20 上影线一定是代表卖方压力吗？ 下影线一定是代表买方支撑吗？ 比如，右图中的两根K线，一 根带有长上影线，

7、另一根没有 上影线，应该如何进行研判呢？ vs 思考2 提示：出现长上影线，表明多方进攻 受阻，但同时也说明多方敢于进攻， 到达了一个新的高点，显示出了较强 的力量。 21 (1)阳线实体越长，越有利于价格上涨； (2)阴线实体越长，越有利于价格下跌； (3)上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于价格上涨； (4)下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于价格下跌； (5)上、下影线长短的对比： 上影线长于下影线，有利于空方； 下影线长于上影线，有利于多方。 对单根对单根K线的分析总结线的分析总结 22 二、二、对多多根K线的研判研判 对两根及两根以上K线的研判： 首先，看每一

8、根K线的实体和影线； (运用第一个原则) (重点是最后一根K线) 其次，看最后一根K线相对于前面K线的位置。 可将前面的K线划分为五个区域，见下图： 1 2 3 4 5 注意：若前面的这根注意：若前面的这根K线缺失了上下影线，或实体为平盘线，线缺失了上下影线，或实体为平盘线， 仍可作类似地分析。仍可作类似地分析。 23 思考 若最后一根K线的自身含义与其相对位置揭示的含义自相矛盾时怎么办？ 比如，最后一根K线是光头光脚的中阴线，但其相对前面K线的区域位置又较高，该如何研判呢？ 可采用“合并法”进行辅助研判： 对两根及两根以上的K线组合，不管它有多复杂，我们都 可以用其第一个开盘价和最后一个收盘

9、价将它合并为单根 K线。 24 例如，可以将下图中相邻两根日K线合并为一根K线进行辅助研判。 25 与其它因素相结合 K线的分析必须与价格波段循环周期、成交量、其它技术分析方法相结合。 这是分析K线时最重要、最具主观性、最难以把握的一个原则。 有人说： 你对人生的体会有多少， 你对K线的了解就有多少。 26 三、三、K线基本形态的分析 K线有哪些基本形态？ 各人有各人的看法，这里将K线的基本形态分为六种，分别称为： 星线、吊线、孕线、包线、秃线、塔线。 27 (一)星线分析 这里的星线特指十字星。 研判研判： 1.当价格在波段的高点附近出现十字星，通常暗示涨势结束； 2.当价格在波段的低点附近

10、出现十字星，通常暗示跌势结束； 3.在技术压力位或支撑位出现十字星，通常只会造成价格的暂时回档或反弹，不应 将其视为波段的结束。 29 (二)吊线分析 吊线又称“小雨伞”，其形态特征是： 实体部分很小，下影线很长，上影线没有或极短。 研判：1.当吊线出现在波段的高点附近时，意味 着行情在一、二天之内可能向下反转； 2.当吊线出现在波段的低点附近时，意味着价格 在此形成底部的机会较大，否则只是一种反弹信 号。 31 (三)孕线分析 形态特征： 左边的阳线或阴线通常无上下影线(或较短)； 右边的十字星(或是小K线，可以有多根）被完全包覆。 研判： 1.在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阳线

11、，表示行情会 产生继续向上的新生命； 2.在下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阴线，表示行情会 产生继续向下的新生命； 3.当孕线发生在底部(常见)或头部(少见)时，其孕育出的新生命是与 先前波动方向相反的，但通常变化缓慢(毕竟是新生命，只能慢慢长 大，不可能一夜之间长大成人)。 33 (四)包线分析 形态特征： 右方的K线包覆了左方的一根或数根K线。 34 研判研判 1.包线发生在波段高点或低点附近时发出强烈的反转信号； 2.可根据右方的大阳(阴)线的长短及吃掉左方K线的多寡，来衡量价格反转力道 的大小； 3.在上升趋势中途出现阴包线形态，往往是一种骗线行为。假阴线出现后，价 格会短暂

12、地下跌，之后缓慢地上升，直到完全吃掉这根大阴线后，才会快速地上 涨； 4.在下跌趋势中途出现阳包线形态，也往往是一种骗线行为。假阳线出现后， 价格会短暂地上升，之后缓慢地下跌，直到完全吃掉这根大阳线后，才会快速地 下跌。 37 (五)秃线分析 形态特征： 一阴一阳两根K线并列(高低价接近)，上下影线没有或极短。 研判研判： 秃线带有“再确认”的意思，也就是两根K线先后两次到达同一低点或高点价位，宣告短期底部或顶部的成立。 39 (六)塔线分析 即倒T字形，日本人称之为“塔婆”。 研判研判：不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波段的高点或低点附近出现塔线形 态，都代表“停止”的意思(好比开车时，看

13、到“禁止通行”标志一样)。 第3章 K线分析 40 41 四、四、K线经典形态的分析 在日本德川幕府时代。当时的酒田港是日本稻米的主要产地，本田宗久以其敏锐的观察力，将阴阳的哲学运用在稻 米的买卖上，赚取了无数的财富。这一套判断稻米行情涨跌的方法，后人总结为“酒田战法”，又称为“酒田五法”， 包括五种K线形态：三川、三兵。 42 三川 因三根K线的排列酷似“川”字而得名，具体又分为两种： 1.两包型：中间一根K线，被左方及右方的K线完全包覆。 l研判： l(1)(1)两红夹两红夹一一绿：出出现现在下跌在下跌趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会暂时会暂时止跌或形成底部；止跌或形成底部； 出出现现在

14、上升在上升趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会继续会继续上上涨涨；两阳夹两阳夹一一阴阴，与与“ “易易经经” ”中的中的 火卦相火卦相识识，故，故称为称为“ “火卦火卦” ” l(2)(2)两两绿夹夹一一红红：出出现现在上升在上升趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会会回回档档或形成或形成头头部；出部；出 现现在下跌在下跌趋势趋势中，暗示价格中，暗示价格会继续会继续下跌下跌。两阴夹两阴夹一一阳阳，与与“ “易易经经” ”中的水中的水 卦相卦相识识，故，故称为称为“ “水卦水卦” ” l“两包型“形态是一个相当可靠的信号，不了解K线的投资者，经常 在实战中，忽略了这个形态，相当令人惋惜啊。 l “两包

15、型“形态出现在股价行进途中，或者头部及底部区域的概率相 当的高。 两包型的总结 46 2.小川型 形态外观像一个“小”字：夹在中间的那根K线，把左右两根K线完全包覆起来。 研判： l(1)(1)在波段底部出在波段底部出现现的小川型，其中的小川型，其中间间的的K K线线大多大多为为阳线为为阳线， 可可视为视为价格向上反价格向上反转转的信的信号号； l(2)(2)在波段在波段头头部出部出现现的小川型，其中的小川型，其中间间的的K K线线大多大多为为阴线为为阴线， 可可视为视为价格向下反价格向下反转转的信的信号号。 49 三兵 指三根K线排列在一起，象放哨的卫兵，具体分为“红三兵”和“黑三兵”两种。

16、 1.红三兵：三根小阳线，递升排列。 l(1)(1)出出现现“ “红红三兵三兵” ”的行情一般是看的行情一般是看涨涨的；的； l(2)(2)在波段的高点附近，可能出在波段的高点附近，可能出现现“ “红红三兵受阻三兵受阻” ”的的现现象，暗示象，暗示买买方方 力道已力道已经经用用尽尽，价格即，价格即将将反反转转下跌。下跌。 52 2.黑三兵 分“下黑三兵”和“上黑三兵”两种： (1)(1)下黑三兵下黑三兵：三根小阴线，一底比一底低 l一般暗示价格将持续下跌；若价格已经持续下跌(特别是急跌)了一段 时间，出现下黑三兵通常暗示卖方力量衰竭，价格随即止跌的机会大增。 (2)(2)上黑三兵上黑三兵：三根

17、小阴线，其高点一个比一个高； l上黑三兵倘若出现在波段高点附近，被喻为“三只乌鸦”，意味着价格 将见顶回落。 1. 早晨十字星，又称希望十字星 出现在下跌的途中：有3跟K线组成，第一根是阴线， 第二根是十字线，第三根是阳线。第三根K线实 体深入到第一根K线实体之内； 技术含义：见底信号、后市看涨。 其他K K线组线组合合 2. 早晨之星，又称希望之星 和早晨十字星相似，区别在于早晨十字星的第 二根K线是十字线， 而早晨之星 的第二根K线是小阴线或小阳线。 技术含义： 见底信号、后市看涨 信号不如早晨十字星强。 3、黄昏十字星 （1）出现在涨势中 （2）由3根K线组成，第一根为阳线，第二根为十

18、字线，第三根为阴线。第三根K线实体深入到第一根 K线实体之内。 技术含义： 见顶信号，后市看跌 4、黄昏之星 和黄昏十字星相似，区别在于黄昏十字星 第二根K线是小阴线或者小阳线。 技术含义： 见顶信号，后市看跌 信号不如黄昏十字星强 课堂总结课堂总结 一、日一、日K线分析三要素线分析三要素 二、二、对多多根K线的研判研判 三、三、K线基本形态的分析 四、四、K线经典形态的分析 五、其他K线形态形态 课后作业：结合行情实例进行分析并检验。课后作业：结合行情实例进行分析并检验。 64 上影线一定是代表卖方压力吗？ 下影线一定是代表买方支撑吗？ 比如，右图中的两根K线，一 根带有长上影线，另一根没有 上影线，应该如何进行研判呢？ vs 思考2 提示：出现长上影线，表明多方进攻 受阻，但同时也说明多方敢于进攻， 到达了一个新的高点，显示出了较强 的力量。