证券投资原理与实务ppt课件

1、证证券投券投资资原理原理与实务与实务辽东学院辽东学院第六章 B股、基金与债券回购买卖 B股买卖 基金买卖 债券约定回购买卖第一节 B股买卖一、B股及其买卖主体B种股票即人民币特种股票，属于境内上市外资股，在境内证券买卖所进展买卖。 B股的买卖主体：1、外国法人、自然人和其他组织；2、我国香港、澳门和台湾地域的法人、自然人和其他组织；3、定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人；4、境内居民。 二、B股买卖的开户与委托一证券运营机构与B股买卖 证券运营机构从事B股买卖具备的条件： 境内证券运营机构 境外证券运营机构 二、B股买卖的开户与委托二开设B股买卖账户 从事B股经纪业务

2、的证券运营机构需求以机构的名义开设保证金账户。对于境内居民个人开立B股资金账户和股票账户，按照规定的程序办理。境外投资者在办理名册登记时，还须选择一家结算会员为其办理股票结算交收。证券登记结算公司对B股实行中央托管。境外投资者须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户上海为美圆账户，深圳为港币账户。二、B股买卖的开户与委托三B股买卖的委托 B股的境内投资者委托申报程序与A股根本一样，但境外投资者进展委托时需求办理特殊手续。国际通讯设备B股的境外投资者境外的证券代理商 客户的指令 终端派驻证券买卖所的B股场内买卖员 证券买卖所电脑主机 委托指令 核对经过 撮合成交三、B股买卖规那么一上海证券买卖所的

3、B股买卖规那么对B股买卖的开盘价采用集合竞价的方法开出，集合竞价的规那么和A股一样。对于集合竞价未产生开盘价的股票，其开盘价取延续竞价的第一笔成交价。恳求买入必需以1000股为一个买卖单位，缺乏1000股的零股只能恳求卖出，不能恳求买入。上交所的B股买卖价钱的最小变动单位是0.001美圆。 三、B股买卖规那么二深圳证券买卖所的B股买卖规那么 深交所的B股以港币计算，最小价钱变动为0.01港元，买卖单位为100股，缺乏100股的零股买卖只能申报卖出，不能申报买入。深市B股的开盘价目前也以集合竞价方式开出。 深交所的B股买卖有集中买卖和对敲买卖两种方式。 三、B股买卖规那么三B股红利和送转股买卖规

4、那么 虽然B股和A股都时普通股，在股东权益上是同股同权，但在红利、送转股及配股买卖的详细操作上还有所不同。 对派发现金红利，上市公司与登记公司签署代理发放协议并在距股权登记日三个任务日前将红利款汇入登记公司指定账户。登记公司确认收到红利款后通知上市公司，并将领息股东名单提供应指定结算会员。指定结算会员书面确认后，从登记结算公司领取红利并转入其客户的资金账户内。 对送股和转增股本，送股后转增股本是登记公司在股权登记日即最后买卖日后的第三个任务日按照上市公司方案将股票自动记入投资者的股票账户。 对于配股，登记公司在配股权证登记日即最后买卖日的第三个任务日将权证自动记入投资者股票账户内。在之后的权证

5、买卖期间，配股权证可以经过买卖方式转让。权证买卖期终了后，登记公司将投资者持有配股权证的数据提供应上市公司及配股主承销商。由主承销商通知投资者在规定期限内将配股资金汇入指定的银行账户。银行将实践到帐的明细单提供应主承销商，由登记公司将股票记入投资者的股票账户。 一、基金买卖方式不同类型的基金其买卖方式不同封锁式基金是经过在证券买卖所上市买卖来实现转让；开放式基金是向基金管理人的卖回来实现转让。 二、封锁式基金的上市与买卖 封锁式基金成立后，基金管理公司可以向证券买卖所提出上市恳求，经证券买卖所同意挂牌买卖，投资者可以象股票一样进展转让。 我国的封锁式基金上市买卖，与股票的买卖方式有许多类似之处

6、，详细包括开户、委托、成交、清算、交割、过户等环节。三、开放式基金的申购与赎回 开放式基金的买卖方式以基金单位的申购和赎回来表达 。 基金的申购程序包括开立账户、确定申购金额、支付款项 、申购确认阶段。 基金销售机构在接到客户的开户及申购恳求后，基金销售机构要完成以下任务： 1客户资料存档。 2. 确认付款。 3确认基金单位数。 三、开放式基金的申购与赎回 基金赎回是基金申购的反向过程，即卖出基金单位收回现金。基金赎回过程与申购过程一样，投资者可以经过直接或代销机构向基金管理公司发出赎回指令，其中的主要任务有： 1发出赎回指令 。2赎回价钱基准。 3领取赎回款。 四、基金买卖价钱 基金的买卖价

7、钱决议于基金的资产净值，封锁式基金买卖价钱虽然由基金资产净值决议外，还受市场供求关系的影响，而开放式基金买卖价钱完全取决于基金资产净值。 基金的资产净值既是封锁式基金价钱的根底，也是开放式基金申购或赎回价钱的决议性要素，在基金价值评价中占有重要的位置。 四、基金买卖价钱封锁式基金在证券买卖所上市买卖后，基金买卖双方经过公开竟价的方式进展买卖，由此构成的价钱就是买卖价钱。买卖价钱以发行价钱或基金净值为根底，在普通情况下，基金单位买卖价钱与基金资产净值是趋于一致的 。开放式基金成立的买卖价钱就是基金申购和赎回价钱的总称，由基金管理公司每天根据资产净值计算申购与赎回价钱，并对外公开报价，基金投资者根

8、据公布的价钱申购或赎回基金单位。 一、债券约定回购买卖的性质约定回购买卖就是指在卖出或买入债券的同时，事先商定到一定时间后，按规定的价钱再买回或卖出这笔债券的债券买卖方式。约定回购买卖是附有购回或卖出条件的债券买卖。 债券持有者以持有的债券作抵押，获得一定期限内的资金运用权，期满后那么须归还借贷的资金，并商定支付一定的利息。 约定回购买卖的本质 二、债券约定回购买卖的类型 债券约定回购买卖作为附有购回或卖出条件的债券买卖，主要有两种买卖方式： 1、卖出回购买卖回购买卖2、买入回购买卖反回购买卖 三、债券约定回购买卖的规那么 债券约定回购买卖的条件包括：第一，债券回购买卖场所。第二，债券回购买卖对象。 第三，买卖规定。债券回购买卖的报价方式是年收益率 四、约定回购买卖的程序 一笔回购买卖涉及两个买卖主体、