会计报表分析2012春学期第二章227

1、 第二章第二章 资产负债表解读与分析资产负债表解读与分析 第一节第一节 资产负债表概述资产负债表概述一、资产负债表的性质和作用一、资产负债表的性质和作用 1、性质：、性质：反映某一反映某一特定日期特定日期(月末或年末月末或年末)财务状况财务状况的财务的财务报表。是静态报表。报表。是静态报表。 2、作用：、作用： 1）了解企业所掌握的经济资源及其分布情况）了解企业所掌握的经济资源及其分布情况 2）分析企业的短期偿债能力）分析企业的短期偿债能力 3）分析企业的长期偿债能力）分析企业的长期偿债能力 4）分析企业的财务弹性分析企业的财务弹性 5）分析预测企业财务状况变动趋势分析预测企业财务状况变动趋势

2、 二、资产负债表的编制原理和项目的分类排列二、资产负债表的编制原理和项目的分类排列 （一）编制原理（一）编制原理 根据会计等式根据会计等式“资产负债所有者权益资产负债所有者权益”编制编制 （二）项目分类与排列（二）项目分类与排列 1、资产项目、资产项目 按资产的流动性强弱排列，按资产的流动性强弱排列，流动性的资产强排在前，弱的排在后。流动性的资产强排在前，弱的排在后。 2、负债项目、负债项目 按负债偿还期限长短排列按负债偿还期限长短排列，偿还期限短的排在前，长的排在后。，偿还期限短的排在前，长的排在后。 3、所有者权益项目、所有者权益项目 按永久性程度强弱排列，按永久性程度强弱排列，永久性程度

3、强的排在前，弱的排在后。永久性程度强的排在前，弱的排在后。 三、资产负债表的格式三、资产负债表的格式 1、帐户式帐户式 （我国目前采用）（我国目前采用） 2、报告式、报告式 将资产负债表资产负债及所有者权益项目采用上下分列将资产负债表资产负债及所有者权益项目采用上下分列的方式。的方式。 第二节第二节 资产负债表主要项目解读与分析资产负债表主要项目解读与分析 一、资产项目的解读与分析一、资产项目的解读与分析 不仅要关注资产的数量，更要关注资产的质量，也要关注企业的隐性资产的存在不仅要关注资产的数量，更要关注资产的质量，也要关注企业的隐性资产的存在 受会计确认条件的限制，并非企业所拥有的全部资产都

4、能反映在资产负债表的资受会计确认条件的限制，并非企业所拥有的全部资产都能反映在资产负债表的资产项目中产项目中 一项经济资源要在账上确认为资产，并最终在资产负债表中作为资产项目列示，必一项经济资源要在账上确认为资产，并最终在资产负债表中作为资产项目列示，必须符合资产确认的条件须符合资产确认的条件 我国会计准则规定，如果要对会计要素加以确认，必须在满足定义的同时还需符我国会计准则规定，如果要对会计要素加以确认，必须在满足定义的同时还需符合相应的确认条件，最终才能计入资产负债表和利润表。合相应的确认条件，最终才能计入资产负债表和利润表。 一般来说，一个项目是否应确认为财务报表要素，取决于是否同时符合

5、以下三条标一般来说，一个项目是否应确认为财务报表要素，取决于是否同时符合以下三条标准：准： 1 1、符合财务报表要素的定义。、符合财务报表要素的定义。 2 2、与该项目有关的未来经济利益很可能流入或流出企业。、与该项目有关的未来经济利益很可能流入或流出企业。 3 3、该项目的成本或价值能够可靠计量。、该项目的成本或价值能够可靠计量。 故，不符合资产确认条件的经济资源就不能确认为资产，就无法在资产负债表中反故，不符合资产确认条件的经济资源就不能确认为资产，就无法在资产负债表中反映出来，成为企业表外的隐性资产，这也是会计的局限性之一。财务分析时应予充分映出来，成为企业表外的隐性资产，这也是会计的局

6、限性之一。财务分析时应予充分关注。关注。 隐性资产的例子：隐性资产的例子： 卓越的管理者，卓越的管理者，高素质的员工队伍，重大的销售合约，与政府部门的良好高素质的员工队伍，重大的销售合约，与政府部门的良好关系，产品的品质及企业的声望等关系，产品的品质及企业的声望等 如：苹果电脑公司的乔布斯。乔布斯是苹果电脑公司的创始人之一，从如：苹果电脑公司的乔布斯。乔布斯是苹果电脑公司的创始人之一，从19761976年开始他和另一合伙人推出了苹果电脑，之后又推出了麦肯托什年开始他和另一合伙人推出了苹果电脑，之后又推出了麦肯托什(mackintosh)(mackintosh)电脑，两款电脑都取得巨大成功，公司

7、也迅速扩大，电脑，两款电脑都取得巨大成功，公司也迅速扩大，19841984年年9 9月，月，苹果电脑公司上市交易。但一年之后，因为管理风格等原因，董事会迫使乔苹果电脑公司上市交易。但一年之后，因为管理风格等原因，董事会迫使乔布斯辞职，离开苹果公司。乔布斯之后的苹果还是以他所创造的麦肯托什布斯辞职，离开苹果公司。乔布斯之后的苹果还是以他所创造的麦肯托什(mackintosh)(mackintosh)电脑为生，在激烈的市场竞争下，到电脑为生，在激烈的市场竞争下，到19961996年，苹果公司亏损严重，年，苹果公司亏损严重，面临破产边缘，面临破产边缘，19971997年中，乔布斯回归苹果公司担任总经

8、理，在他的领导下年中，乔布斯回归苹果公司担任总经理，在他的领导下很有远见地推出了很有远见地推出了iPod,iPod,赢得巨大成功。赢得巨大成功。19861986年年1 1月，苹果公司股票价格是每股月，苹果公司股票价格是每股2.642.64美元，美元，19971997年年6 6月乔布斯回归时，是每股月乔布斯回归时，是每股3.563.56美元，在乔布斯领导下，美元，在乔布斯领导下，20072007年年5 5月月1 1日，苹果公司每股价格为日，苹果公司每股价格为112.89112.89美元。美元。 如：美国的哈里伯顿（如：美国的哈里伯顿（halliburton)halliburton)公司成立于公司

9、成立于19191919年，是世界上主要的年，是世界上主要的能源服务公司之一。该公司和美国共和党，包括布什政府关系相当密切，能源服务公司之一。该公司和美国共和党，包括布什政府关系相当密切，19951995年副总统切尼曾担任这家公司首席执行官。正是凭借着与布什政府的良年副总统切尼曾担任这家公司首席执行官。正是凭借着与布什政府的良好关系，凭借切尼在美国政界多年建立起的政治人脉，哈利伯该公司获得了好关系，凭借切尼在美国政界多年建立起的政治人脉，哈利伯该公司获得了大量新业务尤其在美国对伊拉克的战争中获得了很多重要的政府合同，获利大量新业务尤其在美国对伊拉克的战争中获得了很多重要的政府合同，获利丰厚，哈利

10、伯顿迅速发展成能源行业的翘楚。丰厚，哈利伯顿迅速发展成能源行业的翘楚。 受会计计量属性规定的影响，符合确认条件在资产负债受会计计量属性规定的影响，符合确认条件在资产负债表上所列示的资产项目其表上所列示的资产项目其 账面价值也未必能很好体现资产账面价值也未必能很好体现资产的现时或内在价值的现时或内在价值 资产的计量属性有历史成本，公允价值，可变现净值，资产的计量属性有历史成本，公允价值，可变现净值，重置成本和现值。重置成本和现值。 会计上，大部分资产选择历史成本进行计量会计上，大部分资产选择历史成本进行计量。（为。（为何？）何？） 历史成本是指企业取得资产是所付出的实际成本。历史成本是指企业取得

11、资产是所付出的实际成本。 以历史成本计量资产，当资产的价值显著增加时，现行会以历史成本计量资产，当资产的价值显著增加时，现行会计惯例不予确认，导致资产价值低估。计惯例不予确认，导致资产价值低估。 -公允价值，公允价值， 是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 “公平交易公平交易”：是指在不存在特别或特殊关系的当事人之间进行的交易。：是指在不存在特别或特殊关系的当事人之间进行的交易。 “熟悉情况熟悉情况”：是指交易对方对被计量项目的性质和特征：是指交易对方对被计量项目的性质和特征,其实际和潜在的

12、用途以及资产负债其实际和潜在的用途以及资产负债表日的市场状况适度熟悉。表日的市场状况适度熟悉。 公允价格是一种动态的计量属性，既可用于初始计量，也可用于后续的再计量。通过每一计公允价格是一种动态的计量属性，既可用于初始计量，也可用于后续的再计量。通过每一计量日的后续计量能够动态地，及时地反映报告主体在各个计量日的资产或负债的真实价值以及这种量日的后续计量能够动态地，及时地反映报告主体在各个计量日的资产或负债的真实价值以及这种价值变动对企业业绩带来的影响，从而使会计信息更有决策相关性。价值变动对企业业绩带来的影响，从而使会计信息更有决策相关性。 在引入公允价值时，我国充分考虑了国际财务报告准则中

13、公允价值应用的三个级次，即：在引入公允价值时，我国充分考虑了国际财务报告准则中公允价值应用的三个级次，即： 资产或负债等存在活跃市场的，活跃市场的报价应当用于确定其公允价值；资产或负债等存在活跃市场的，活跃市场的报价应当用于确定其公允价值； 不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同或相似的质上相同或相似的 其他资产或负债等的市场价格确定其公允价值；其他资产或负债等的市场价格确定其公允价值； 不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估价技术等确定公允价值

14、。不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估价技术等确定公允价值。 -重置成本重置成本，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需要支付的现金或现金等价物金额。资产所需要支付的现金或现金等价物金额。 -可变现净值可变现净值， 是指在正常生产经营活动中，以预计售是指在正常生产经营活动中，以预计售价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的净值。净值。 -现值，现值， 是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值，是考虑货币时间价值的一种计量属性。

15、后的价值，是考虑货币时间价值的一种计量属性。 资产价值低估的例子：资产价值低估的例子： 如：存货如：存货 ：期末计价采用成本与可变现净值孰低法。：期末计价采用成本与可变现净值孰低法。 若持有期间存货价格上升高于成本，而账面价值反映的仍是成本，若持有期间存货价格上升高于成本，而账面价值反映的仍是成本，低估。低估。 长期资产价值因其寿命长，在此期间价值发生变动情况更多，低长期资产价值因其寿命长，在此期间价值发生变动情况更多，低估情况更为普遍。如投资性房地产等。估情况更为普遍。如投资性房地产等。 与资产计量相关的另一个重要概念就是稳健性质量要求。它是对历与资产计量相关的另一个重要概念就是稳健性质量要

16、求。它是对历史成本原则的一个修正。史成本原则的一个修正。 稳健性原则要求会计人员在资产计价上，如果预计资产发生减值，稳健性原则要求会计人员在资产计价上，如果预计资产发生减值，要及时估计和确认可能发生的减值损失，计提资产减值准备。但到底要及时估计和确认可能发生的减值损失，计提资产减值准备。但到底应计提多少减值准备往往由会计人员主观估计，高估或低估减值准备应计提多少减值准备往往由会计人员主观估计，高估或低估减值准备都会导致资产负债表上相关资产账面价值低估或高估。都会导致资产负债表上相关资产账面价值低估或高估。 按会计准则规定，哪些资产需要计提减值准备？减值准备的数值又按会计准则规定，哪些资产需要计

17、提减值准备？减值准备的数值又是如何确定的？是如何确定的？ 有的资产即便采用公允价值计量，也只是反映了编表日那个时点的有的资产即便采用公允价值计量，也只是反映了编表日那个时点的公允价值。公允价值。 按照会计准则规定，哪些资产应采用公允价值进行计量？按照会计准则规定，哪些资产应采用公允价值进行计量？（一）货币资金（一）货币资金 根据存放地点和用途不同，可分为库存现金，银行存根据存放地点和用途不同，可分为库存现金，银行存款和其他货币资金。款和其他货币资金。 分析货币资金时要关注企业拥有货币资金的规模是否分析货币资金时要关注企业拥有货币资金的规模是否适当。适当。 在判断货币资金规模是否适当时要与企业资

18、产规模，在判断货币资金规模是否适当时要与企业资产规模，业务量大小，筹资能力强弱及企业的经营战略等相联系。业务量大小，筹资能力强弱及企业的经营战略等相联系。（二）交易性金融资产（二）交易性金融资产 交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。如，企业以赚取差价为目的从证券市场购入金融资产。如，企业以赚取差价为目的从证券市场购入的股票、债券等。的股票、债券等。 交易性金融资产采用公允价值计量，故资产负债表上交易性金融资产采用公允价值计量，故资产负债表上该资产的账面价值反映编表日该资产的市价。该资产的账面价值反映编表日该资产的市价。 分析时要关注

19、交易性金融资产的构成，关注市场行分析时要关注交易性金融资产的构成，关注市场行情变化对该类资产价值的影响，及时发现和防范风险。情变化对该类资产价值的影响，及时发现和防范风险。 关注交易性金融资产的划分是否合理，是否存在将可关注交易性金融资产的划分是否合理，是否存在将可供出售金融资产，持有至到期投资等划分为交易性金融供出售金融资产，持有至到期投资等划分为交易性金融资产的现象存在。资产的现象存在。（四）应收账款项目（四）应收账款项目 应收帐款是指企业因赊销商品或提供劳务而应向客户收取的款项。应收帐款是指企业因赊销商品或提供劳务而应向客户收取的款项。 在资产负债表上应收账款项目是按应收账款的账面余额扣

20、除了坏账准备在资产负债表上应收账款项目是按应收账款的账面余额扣除了坏账准备后的净额来列示的。后的净额来列示的。 应收账款质量的分析，可从以下方面进行：应收账款质量的分析，可从以下方面进行： 1。应收账款账龄分析。应收账款账龄分析 2。应收账款债务人构成分析。应收账款债务人构成分析 包括债务人的区域构成；债务人业务往来的稳定性；债务人与债权人是包括债务人的区域构成；债务人业务往来的稳定性；债务人与债权人是否存在关联关系等否存在关联关系等 3.坏账准备计提合理性分析坏账准备计提合理性分析 包括计提比例，计提方法确定的依据及变更的理由，与行业惯例或竞争包括计提比例，计提方法确定的依据及变更的理由，与

21、行业惯例或竞争对手相比是否存在较大的差异对手相比是否存在较大的差异 20032003年年 3 3月月5 5日，日，深圳商报深圳商报刊登了一篇刊登了一篇传长虹在美国遭遇巨额诈骗传长虹在美国遭遇巨额诈骗的文章，的文章，称四川长虹的最大债务人美国称四川长虹的最大债务人美国APEXAPEX公司可能是骗子，长虹数公司可能是骗子，长虹数1010亿元应收帐款可能无法追亿元应收帐款可能无法追回。该消息导致长虹回。该消息导致长虹3 3月月6 6日股价下跌，公司市值损失超过日股价下跌，公司市值损失超过6 6亿元。亿元。3 3月月7 7日长虹董事会紧日长虹董事会紧急发布澄清公告，称该文所述情况与事实不符，纯属捏造，

22、公司应收帐款情况正常。急发布澄清公告，称该文所述情况与事实不符，纯属捏造，公司应收帐款情况正常。 长虹长虹20032003年年3 3月月2525日公布的日公布的20022002年年报显示，应收帐款由年年报显示，应收帐款由20012001年末的年末的28.828.8亿元上亿元上升到升到20022002年末的年末的42.242.2亿元，增幅近亿元，增幅近50%50%，另据报表附注披露，另据报表附注披露，20022002年末的应收帐款中年末的应收帐款中有有38.338.3亿元（亿元（4.64.6亿美元）为亿美元）为APEXAPEX公司所欠，也即传闻中的被骗资产。公司所欠，也即传闻中的被骗资产。 20

23、042004年年1212月月2828日，长虹发布预亏公告，称由于其拟在日，长虹发布预亏公告，称由于其拟在20042004会计年度对美国会计年度对美国APEXAPEX公公司应收帐款计提坏账准备，公司司应收帐款计提坏账准备，公司20042004年度将会出现巨额亏损。公告披露，截至年度将会出现巨额亏损。公告披露，截至20042004年年1212月月2525日，长虹应收日，长虹应收APEXAPEX公司帐款余额公司帐款余额4.674.67亿美元，根据对亿美元，根据对APEXAPEX公司现有资产的估算，公司现有资产的估算，长虹对长虹对APEXAPEX公司应收帐款可能收回的资金在公司应收帐款可能收回的资金在

24、1.51.5亿美元以上，预计最大计提金额有亿美元以上，预计最大计提金额有3.13.1亿亿美元左右。具体计提金额将在公司年报中披露。长虹美元左右。具体计提金额将在公司年报中披露。长虹1212月月2828日公告出来后，日公告出来后， 股价连续大股价连续大跌，短短三个交易日投资人市值损失超过跌，短短三个交易日投资人市值损失超过25% 25% 。 20042004年长虹报告了年长虹报告了36.8136.81亿元的巨额亏损，在这亿元的巨额亏损，在这36.8136.81亿元亏损中因计提对美国亿元亏损中因计提对美国APEXAPEX公司应收账款的坏账准备就高达公司应收账款的坏账准备就高达25.0725.07亿

25、元。亿元。 应收账款在其资产总额中所占比重：应收账款在其资产总额中所占比重： 年份年份 2001年年 2002年年 2003年年 2004应收账款比重应收账款比重 16.34% 22.62% 23.79% 30.58% 账龄分析账龄分析： 长虹在长虹在1998年之前按应收账款余额的年之前按应收账款余额的0.3%计提坏账准备，计提坏账准备，1999年起开始按照账龄分析法计提坏账准备。长虹各账龄段坏账计提比率年起开始按照账龄分析法计提坏账准备。长虹各账龄段坏账计提比率如下：如下： 账龄账龄 1 1年之内年之内 1-21-2年年 2-32-3年年 3-43-4年年 4-54-5年年 5 5年以上年以

26、上 计提比率计提比率 0 10% 30% 50% 80% 100%0 10% 30% 50% 80% 100% 长虹公司长虹公司2004年之前的应收账款基本上都是年之前的应收账款基本上都是1年之内的，各年所年之内的，各年所占比例如下：占比例如下： 9999年年 20002000年年 20012001年年 20022002年年 20032003年年 20042004年年 99.89% 99.68% 99.80% 99.76% 81.46% 25.56%99.89% 99.68% 99.80% 99.76% 81.46% 25.56% 由此可见，在由此可见，在2004年前长虹公司坏账计提比率接近零

27、。与同行企年前长虹公司坏账计提比率接近零。与同行企业相比明显偏低。业相比明显偏低。l 康佳康佳 海信海信 厦华厦华 长虹长虹1年之内应收账款计提比率年之内应收账款计提比率 2.00% 5.00% 3.00% 0%2001年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率 6.70% 6.20% 5.20% 0.072%2002年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率 8.60% 5.50% 5.80% 0.079%2003年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率 23.00% 5.83% 5.81% 1.94%2004年平均坏账计提比率年平均坏账计提比率 17.30% 5.70% 4.89% 54.44% 客户结构

28、分析客户结构分析： 分析长虹公司应收账款的客户构成，可以发现从分析长虹公司应收账款的客户构成，可以发现从2002年开始长虹年开始长虹的应收账款客户高度集中，的应收账款客户高度集中，2002年，年，2003年，年，2004年年APEX在长虹在长虹应收账款中所占的比例分别为应收账款中所占的比例分别为90.68%、87.47%和和80.22%，而且，而且2002年年-2004年长虹前五大应收账款客户中除南京港泰（年长虹前五大应收账款客户中除南京港泰（02年，位列年，位列第五，占第五，占0.1%）和四川省教育厅（）和四川省教育厅（04年，位列第五，占年，位列第五，占0.38%）外）外均为国外进口代理商

29、，风险显然较国内贸易要大。均为国外进口代理商，风险显然较国内贸易要大。 （五）存货项目（五）存货项目 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料生产过程的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。等。 在资产负债表上，存货项目在成本与可变现净值孰低法计价。故在资产负债表上，存货项目在成本与可变现净值孰低法计价。故存货的账面价值可能反映成本，也可能反映可变现净值。存货的账面价值可能反映成本，也可能反映可变现净值。 主要可从以下方面分析：主要可从以下方面分析

30、： 1. 存货构成情况分析存货构成情况分析 2.发出存货计价方法选择和变更分析发出存货计价方法选择和变更分析 存货发出计价方法的选择对企业财务状况，经营成果及现金流量存货发出计价方法的选择对企业财务状况，经营成果及现金流量变动情况的揭示会产生咋样的影响？变动情况的揭示会产生咋样的影响？ 3.存货跌价准备计提合理性分析存货跌价准备计提合理性分析 （六）可供出售金融资产项目（六）可供出售金融资产项目 可供出售金融资产是指持有意图不明确可供出售金融资产是指持有意图不明确,没有划分为交易性金融没有划分为交易性金融资产和持有至到期投资的证券投资。资产和持有至到期投资的证券投资。 特点：特点：1）在活跃市

31、场有公开报价，公允价值能可靠获得和计量）在活跃市场有公开报价，公允价值能可靠获得和计量 2）持有意图不明确）持有意图不明确 可供出售金融资产按公允价值计量，期末资产负债表上该项目的可供出售金融资产按公允价值计量，期末资产负债表上该项目的账面价值反映的是编表日该资产的市价。账面价值反映的是编表日该资产的市价。 但须注意的是，该资产持有期间公允价值变动不计入当期损益，但须注意的是，该资产持有期间公允价值变动不计入当期损益，而是计入资本公积。而是计入资本公积。 主要可从以下方面分析：主要可从以下方面分析： 1.可供出售金融资产投资对象构成分析可供出售金融资产投资对象构成分析 2.可供出售金融资产减值

32、准备计提合理性分析可供出售金融资产减值准备计提合理性分析 如果可供出售金融资产出现减值迹象时，如可供出售金融资产如果可供出售金融资产出现减值迹象时，如可供出售金融资产的公允价值发生严重或非暂时性的下跌（如，被投资公司发生重大的公允价值发生严重或非暂时性的下跌（如，被投资公司发生重大损失造成股价持续下跌或者由于债务人发生严重的财务危机造成债损失造成股价持续下跌或者由于债务人发生严重的财务危机造成债券公允价值持续下跌），可以认定该可供出售金融资产已经发生减券公允价值持续下跌），可以认定该可供出售金融资产已经发生减值，应当确认减值损失。值，应当确认减值损失。 期末计提时：期末计提时： 借：资产减值损

33、失借：资产减值损失 贷：可供出售金融资产减值准备贷：可供出售金融资产减值准备 可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，应当将原可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。入减值损失。 l例：例：20062006年年5 5月月1 1日甲公司从股票二级市场以每股日甲公司从股票二级市场以每股1818元购元购入乙公司股票入乙公司股票1010万股，划分为可供出售金融资产管理。万股，划分为可供出售金融资产管理。l 20062006年年1212月月3131日，该股票

34、的市场价格为每股日，该股票的市场价格为每股1717元。元。l 20072007年由于乙公司发生重大亏损，估计亏损还将继续，年由于乙公司发生重大亏损，估计亏损还将继续，使该股票发生非暂时性较大幅度下跌，使该股票发生非暂时性较大幅度下跌，20072007年年1212月月3131日日该股票的市价为该股票的市价为1010元，甲公司判断该股票发生减值。元，甲公司判断该股票发生减值。2006年年5月月1日日 借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产-成本成本 180万万 贷：银行存款贷：银行存款 180万万2006年年12月月31日日 借：资本公积借：资本公积 10万万 贷：可供出售金融资产贷：可供出售金

35、融资产-公允价值变动公允价值变动 10万万2007年年12月月31日日 借：资产减值损失借：资产减值损失 80万万 （18-10）*10万股万股 贷：资本公积贷：资本公积 10万万 可供出售金融资产减值准备可供出售金融资产减值准备 70万万 主要可从以下方面分析：主要可从以下方面分析： 1.可供出售金融资产投资对象构成分析可供出售金融资产投资对象构成分析 2.可供出售金融资产减值准备计提合理性分析可供出售金融资产减值准备计提合理性分析 l平安公司案例平安公司案例：l 20082008年年9 9月，次贷危机愈演愈烈，全球资本市场大跌，许多金融机构出月，次贷危机愈演愈烈，全球资本市场大跌，许多金融

36、机构出现流动性危机甚至破产，中国平安因为投资了欧洲著名的金融集团现流动性危机甚至破产，中国平安因为投资了欧洲著名的金融集团欧洲富欧洲富通集团股票而陷入舆论漩涡之中。通集团股票而陷入舆论漩涡之中。l 中国平安将投资于欧洲著名的金融集团中国平安将投资于欧洲著名的金融集团欧洲富通集团股票确认为可供欧洲富通集团股票确认为可供出售金融资产管理，投资成本为出售金融资产管理，投资成本为238.74238.74亿元。随欧洲富通集团股票价格的大亿元。随欧洲富通集团股票价格的大跌，平安公司并未对之计提减值准备，确认减值损失，受到信息使用者质疑。跌，平安公司并未对之计提减值准备，确认减值损失，受到信息使用者质疑。l

37、 为此，中国平安在为此，中国平安在20082008年年9 9月月2626日发布澄清公告，公告选称公司公布的日发布澄清公告，公告选称公司公布的半年度报告中净资产金额中已经反映了公司投资富通公司股票的市值损失半年度报告中净资产金额中已经反映了公司投资富通公司股票的市值损失105.24105.24亿元，并称公司财务是稳健的，并表示公司将会根据未来国际资本市亿元，并称公司财务是稳健的，并表示公司将会根据未来国际资本市场和富通集团股价波幅与走势等情况，审慎决策是否在场和富通集团股价波幅与走势等情况，审慎决策是否在20082008年第三季度财务年第三季度财务报告中对富通集团股票投资计提减值准备处理。报告中

38、对富通集团股票投资计提减值准备处理。l 2008 2008年年1010月月1717日中国平安股份有限公司董事会发布日中国平安股份有限公司董事会发布20082008年第三季度业绩年第三季度业绩预亏公告，表示公司按照审慎原则和相关会计政策，在第三季度季报中对富预亏公告，表示公司按照审慎原则和相关会计政策，在第三季度季报中对富通集团股票投资计提减值准备约人民币通集团股票投资计提减值准备约人民币157157亿元，受此影响，亿元，受此影响，0808年第三季度年第三季度预计将出现亏损。预计将出现亏损。 （七）持有至到期投资项目（七）持有至到期投资项目 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或

39、可持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的投资。确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的投资。 持有至到期投资取得时按照实际成本（买价持有至到期投资取得时按照实际成本（买价+ +交易费用）计量交易费用）计量 设置设置“持有至到期投资持有至到期投资”总帐，并按持有到期投资的类别和品种，总帐，并按持有到期投资的类别和品种，分别分别“成本成本”、“利息调整利息调整”、“应计利息应计利息”等进行明细核算。等进行明细核算。 面值部分计入面值部分计入“成本成本”明细帐明细帐; ; 取得投资而付出的除面值以外的代价计入取得投资而付出的除面值以外的代价计

40、入“利息调整利息调整”明细帐。明细帐。 “应计利息应计利息”明细帐反映到期一次还本付息债券每一会计期末计提明细帐反映到期一次还本付息债券每一会计期末计提的应计利息额。的应计利息额。 “ “持有至到期投资持有至到期投资”帐户借方余额反映持有到期投资的摊余成本。帐户借方余额反映持有到期投资的摊余成本。l 在资产负债表上，该项目是按持有至到期投资的摊余成本来列示的。在资产负债表上，该项目是按持有至到期投资的摊余成本来列示的。 溢价购入：溢价购入： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 （面值）（面值） 利息调整利息调整 （差额）（差额） 贷：银行存款贷：银行存款 （实付款）（实付款） 折价购

41、入折价购入： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资利息调整利息调整 银行存款银行存款 例例1： 200年年1月月1日，甲公司以日，甲公司以105000元的价格购买乙公司发行的债元的价格购买乙公司发行的债券，面值为券，面值为100000元，票面利率为元，票面利率为8%，实际利率为，实际利率为6%，期限为，期限为3年，年，每年年末付息，期满一次归还本金，另支付手续费等相关交易费每年年末付息，期满一次归还本金，另支付手续费等相关交易费346元。元。甲公司将该债券划分为持有至到期投资管理。甲公司将该债券划分为持有至到期投资管理。 要求：为甲公司编制必要的会

42、计分录。要求：为甲公司编制必要的会计分录。 1)20*0年年1月月1日，购入时：日，购入时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 100 000 利息调整利息调整 5 346 贷：银行存款贷：银行存款 105 346 2） 200年年12月月31日摊销并确认利息收入时：日摊销并确认利息收入时： 借：应收利息借：应收利息 8000 贷：投资收益贷：投资收益 6321 持有至到期投资持有至到期投资-利息调整利息调整 1679 收到利息收入时：收到利息收入时： 借：银行存款借：银行存款 8000 贷：应收利息贷：应收利息 8000 200年摊销额年摊销额=1053466%-1000008%

43、 =6321-8000 =1679（元）（元） 故故: 200年年末摊余成本年年末摊余成本=105345-1679=103667（元）（元） 在会计期末，企业应对持有至到期投资进行减值测试，在会计期末，企业应对持有至到期投资进行减值测试，若发现持有至到期投资的摊余成本高于预计未来现金流量若发现持有至到期投资的摊余成本高于预计未来现金流量现值的，应当确认其减值及损失，计入当期损益。现值的，应当确认其减值及损失，计入当期损益。 期末计提时：期末计提时： 借：资产减值损失借：资产减值损失 贷：持有至到期投资减值准备贷：持有至到期投资减值准备 摊余成本摊余成本： 持有至到期投资的初始确认金额经下列调整

44、持有至到期投资的初始确认金额经下列调整后的结果：后的结果： 1）加上或减去累计摊销额）加上或减去累计摊销额 2）扣除已发生的减值损失）扣除已发生的减值损失 通常可从以下几方面分析：通常可从以下几方面分析： 1.1.持有至到期投资的账龄分析持有至到期投资的账龄分析 2.2.持有至到期投资的债务人构成分析持有至到期投资的债务人构成分析 3. 3.持有至到期投资减值准备计提合理性分析持有至到期投资减值准备计提合理性分析 （八）长期股权投资项目（八）长期股权投资项目 长期股权投资是指通过投出各种资产取得被投资单位的股权，准长期股权投资是指通过投出各种资产取得被投资单位的股权，准备长期持有，持有期限在一

45、年以上的投资。包括股票投资和其他股权备长期持有，持有期限在一年以上的投资。包括股票投资和其他股权投资。投资。 在资产负债表上，该项目按照长期股权投资账户的账面余额减去在资产负债表上，该项目按照长期股权投资账户的账面余额减去长期投资减值准备的净额来列示。长期投资减值准备的净额来列示。 一般可从以下几个方面分析：一般可从以下几个方面分析： 1.长期股权投资对象的分析长期股权投资对象的分析 主要从企业投资对象的投资规模，持股比例等进行分析，尤其是投主要从企业投资对象的投资规模，持股比例等进行分析，尤其是投资规模较大的投资对象，进而了解投资对象的财务状况及盈利情况，资规模较大的投资对象，进而了解投资对

46、象的财务状况及盈利情况，评价企业长期股权投资的质量和风险。评价企业长期股权投资的质量和风险。 2.长期股权投资核算方法的分析长期股权投资核算方法的分析 不同核算方法下，资产负债表上长期股权投资项目的经济内涵是不不同核算方法下，资产负债表上长期股权投资项目的经济内涵是不同的。同的。 3.长期股权投资减值准备计提情况分析长期股权投资减值准备计提情况分析 （九）固定资产项目（九）固定资产项目 固定资产是指企业持有的可供企业长期使用的，单位价值较高，在报废之固定资产是指企业持有的可供企业长期使用的，单位价值较高，在报废之前保持原有实物形态不变的有形资产。前保持原有实物形态不变的有形资产。 在资产负债表

47、上，固定资产是按在资产负债表上，固定资产是按“原始价值原始价值-累计折旧累计折旧-固定资产减值准备固定资产减值准备”列示的。列示的。 一般可从以下几个方面分析：一般可从以下几个方面分析： 1。固定资产构成情况分析。固定资产构成情况分析 2。固定资产折旧会计政策的分析。固定资产折旧会计政策的分析 1）分析企业固定资产预计使用年限及预计残值确定和变更的合理性。这）分析企业固定资产预计使用年限及预计残值确定和变更的合理性。这属于会计估计的范畴属于会计估计的范畴 2）分析企业固定资产折旧方法选择和变更的合理性。）分析企业固定资产折旧方法选择和变更的合理性。 3。固定资产减值准备计提情况分析。固定资产减

48、值准备计提情况分析 固定资产减值准备计提的合理与否，不仅会影响计提当期的资产和利润固定资产减值准备计提的合理与否，不仅会影响计提当期的资产和利润数，而且会影响企业以后期间资产与利润数据的客观合理性。数，而且会影响企业以后期间资产与利润数据的客观合理性。 在对固定资产项目进行分析时还需关注该项目与在建工程项目的正确划在对固定资产项目进行分析时还需关注该项目与在建工程项目的正确划分。分析企业是否存在未将已达到预定可使用状态的在建工程及时转入固定分。分析企业是否存在未将已达到预定可使用状态的在建工程及时转入固定资产核算的现象。这会对资产和利润揭示产生虚假结果。资产核算的现象。这会对资产和利润揭示产生

49、虚假结果。 【例例】 甲公司甲公司205年年3月月25日购入设备一台，日购入设备一台，原始价值为原始价值为500 000元，预计净残值为元，预计净残值为5000元，元，预计使用年限为预计使用年限为5年，采用平均年限法计提折旧。年，采用平均年限法计提折旧。206年年12月月31日，该设备发生减值，其中公允日，该设备发生减值，其中公允价值减去处置费用后的净额为价值减去处置费用后的净额为300 000元，未来现元，未来现金流量的现值为金流量的现值为289 000元。计提减值准备后，该元。计提减值准备后，该设备的预计剩余使用年限为设备的预计剩余使用年限为2年，预计净残值为年，预计净残值为2400元。元

50、。（1）计算截至）计算截至206年年12月月31日设备的累计折旧额：日设备的累计折旧额： 月折旧额月折旧额=（500 0005000）/ 512=7500（元）（元） 累计折旧额累计折旧额=7500（9+12）=157 500（元）（元） （2)计算计算206年年12月月31日设备的账面净值：日设备的账面净值： 账面净值账面净值=500 000157 500=342 500（元）（元） (3)计算设备减值损失并计提减值准备：计算设备减值损失并计提减值准备： 减值损失减值损失=342 500300 000=42 500（元）（元） 借：资产减值损失借：资产减值损失 42 500 贷：固定资产减值

51、准备贷：固定资产减值准备 42 500（4）计算已计提减值准备的设备应计提的折旧额（）计算已计提减值准备的设备应计提的折旧额（208年年1月起）月起） 月折旧额月折旧额=（300 0002400）/212 =12 400（元）（元） 在对固定资产项目进行分析时还需关注该项目与在在对固定资产项目进行分析时还需关注该项目与在建工程项目的正确划分。分析企业是否存在未将已达到预建工程项目的正确划分。分析企业是否存在未将已达到预定可使用状态的在建工程及时转入固定资产核算的现象。定可使用状态的在建工程及时转入固定资产核算的现象。这会对会计信息的揭示产生虚假结果。这会对会计信息的揭示产生虚假结果。 l 购建

52、符合资本化条件的资产达到预定可使用状态，可以从以下几个方面判断:l 1)符合资本化条件的资产的实体建造已经全部完成或者实质上已经完成。l 2）所购建的符合资本化条件的资产与设计要求，合同规定要求相符或者基本相符，即便有极个别与设计，合同要求不相符的地方，也不影响其正常使用。l3）继续发生在所购建的符合资本化条件的资产上的支出金额很少或几乎不再发生。l渝汰白案例：渝汰白案例：l 渝汰白股份有限公司1993年7月12日在深交所上市，主要生产和销售钛白粉。在1998年公布了1997年度的财务报告后，一夜成名，瞬间成为了证券市场家喻户晓的企业，因为负责审计的重庆会计师事务所对其财务报告出具了否定意见的

53、审计报告，由此使其成为中国证券市场上第一家被注册会计师出具否定意见审计报告的企业。l 在编制1997年度财务报告时，渝汰白股份有限公司将钛白粉工程建设项目建设期间的借款及应付债券利息8064万元资本化为在建工程成本。注册会计师在审计时发现，该工程已于1995年下半年开始试产，1996年就已经生产出合格产品，1997年全年共生产钛白粉1680多吨，虽与该工程设计生产能力还相差较远，但主要原因是缺乏流动资金。故该工程应被认定为已完工交付使用，利息费用不应再予于资本化，按会计制度这8064万元的利息应计入1997年的财务费用。经多次沟通无果后，出具否定意见审计报告。（十）投资性房地产项目（十）投资性

54、房地产项目 投资性房地产是指企业为赚取租金或资本增值，或投资性房地产是指企业为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括：两者兼有而持有的房地产。包括： 1 1。已出租的土地使用权。指企业通过出让或转让方式。已出租的土地使用权。指企业通过出让或转让方式取得的以经营租赁方式出租的土地使用权。取得的以经营租赁方式出租的土地使用权。 2 2。已出租的建筑物。是指企业拥有产权，以经营租赁。已出租的建筑物。是指企业拥有产权，以经营租赁方式出租的建筑物。方式出租的建筑物。 3 3。持有并准备增值后转让的土地使用权。持有并准备增值后转让的土地使用权。 不属于投资性房地产的项目：不属于投资性房地产的项

55、目： 1 1）自用房地产：指为生产商品，提高劳务或经营管理而）自用房地产：指为生产商品，提高劳务或经营管理而持有的房地产。持有的房地产。 2 2）作为存货的房地产。指房地产开发企业在正常经营过）作为存货的房地产。指房地产开发企业在正常经营过程中销售或为销售而正在开发的房地产。程中销售或为销售而正在开发的房地产。l 投资性房地产应按取得成本进行初始计量。其取得成本的计量方投资性房地产应按取得成本进行初始计量。其取得成本的计量方法与固定资产与无形资产相同。法与固定资产与无形资产相同。l 采用公允价值模式必须具备的条件：采用公允价值模式必须具备的条件： 1 1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市

56、场。）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场。 2 2）企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市）企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理估场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理估计计l 采用公允价值进行后续计量的投资性房地产不需计提折旧和摊销.但采用成本模式的则要计提折旧和摊销。l 一个企业的投资性房地产只能采用一种计量模式，计量模式一经采用不得随意变更。 企业的投资性房地产后续计量模式的选择之企业的投资性房地产后续计量模式的选择之间影响到资产负债表上间影响到资产负债表上“投资性房

57、地产投资性房地产”项目列项目列示金额的内涵。示金额的内涵。 在成本模式下：在成本模式下： 在资产负债表上，在资产负债表上，“投资性资产投资性资产”项目应按项目应按“投资性房地产投资性房地产”账户期末余额扣除账户期末余额扣除“投资性房投资性房地产累计折旧（摊销）地产累计折旧（摊销）”账户和账户和“投资性房地产投资性房地产减值准备减值准备“账户期末余额后的净额列示。账户期末余额后的净额列示。 在公允价值模式下：在公允价值模式下： 在资产负债表上，在资产负债表上，“投资性资产投资性资产”项目反映项目反映编表日投资性房地产的公允价值。编表日投资性房地产的公允价值。l投资性房地产分析要点：投资性房地产分

58、析要点：l 1。投资性房地产规模与构成分析。投资性房地产规模与构成分析l 2。投资性房地产计量模式选择分析。投资性房地产计量模式选择分析 采用成本模式的，应重点关注投资性房地产的折旧或采用成本模式的，应重点关注投资性房地产的折旧或摊销，以及减值准备的计提情况。摊销，以及减值准备的计提情况。 采用公允价值模式的，应重点关注公允价值的确定依采用公允价值模式的，应重点关注公允价值的确定依据和方法的合理性，以及公允价值变动对损益的影响据和方法的合理性，以及公允价值变动对损益的影响l沪深两市2129家上市公司2010年年报显示：l 拥有投资性房地产的有833家，占比39.13%。l 从投资种类来看，其中

59、拥有房屋，建筑物的有823家，拥有土地使用权的有203家，兼 有两者的有193家。l 从计量模式来看：l 806家上市公司采用了成本计量模式，占比96.76%。l 27家采用公允价值计量模式。其中有2家上市公司未披露公允价值的确定方法，值得关注。l （十一）无形资产项目（十一）无形资产项目 无形资产是指企业持有的没有实物形态，可供企业长期使用的可辨认的非货币无形资产是指企业持有的没有实物形态，可供企业长期使用的可辨认的非货币性资产。性资产。 在资产负债表上，无形资产是按在资产负债表上，无形资产是按“实际取得成本实际取得成本- -累计摊销累计摊销- -无形资产减值准备无形资产减值准备”列示的。列

60、示的。 一般可从以下几个方面分析：一般可从以下几个方面分析： 1.1.无形资产构成项目分析无形资产构成项目分析 包括按经济内容和按使用年限的分类包括按经济内容和按使用年限的分类 2.2.内部研发形成无形资产分析内部研发形成无形资产分析 要关注和判断企业是否存在利用研究和开发阶段的划分进行利润操纵的行为要关注和判断企业是否存在利用研究和开发阶段的划分进行利润操纵的行为 具体来说，具体来说，同时满足下列条件的开发阶段发生的支出，应予资本化，确认为无形资同时满足下列条件的开发阶段发生的支出，应予资本化，确认为无形资产的成本：产的成本： 1完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行完成该无形资