主板、中小板、创业板上市标准

1、主板、中小板、创业板上市标准按照?中华人民共和国证券法? 、?股票发行与交易治理暂行条例? 和?首次公布发行股票并上市治理方法?的有关规定，首次公布发行股票 并上市的有关条件与具体要求如下：1、主体资格： A 股发行主体应是依法设置且合法存续的股份有限 公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份时，能够 公布发行股票。2、公司治理：发行人差不多依法建立健全股东大会、董事会、监 事会、独立董事、董事会秘书制度，有关机构和人员能够依法履行职责； 发行人董事、监事和高级治理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职 资格；发行人的董事、监事和高级治理人员差不多了解与股票发行上市有 关的法律法规，知

2、悉上市公司及其董事、监事和高级治理人员的法定义务 和责任；内部操纵制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠 性、生产经营的合法性、营运的效率与成效。3、独立性：应具有完整的业务体系和直截了当面向市场独立经营 的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。4、同业竞争：与控股股东、实际操纵人及其操纵的其他企业间不 得有同业竞争；募集资金投资工程实施后，也可不能产生同业竞争。5、关联交易：与控股股东、实际操纵人及其操纵的其他企业间不 得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原那么恰当披 露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。6、财务要求：发

3、行前三年的累计净利润超过 3,000 万人民币；发 行前三年累计净经营性现金流超过 5,000 万人民币或累计营业收入超过 3 亿 元；无形资产与净资产比例不超过 20%；过去三年的财务报告中无虚假记 载。7、股本及公众持股：发行前许多于 3,000 万股；上市股份公司股 本总额不低于人民币 5,000 万元；公众持股至少为 25%；如果发行时股份总 数超过 4 亿股，发行比例能够降低，但不得低于 10%；发行人的股权清晰， 控股股东和受控股股东、实际操纵人支配的股东持有的发行人股份不存在 重大权属纠纷。8、其他要求：发行人最近三年内主营业务和董事、高级治理人员没有 发生重大变化，实际操纵人没

4、有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳， 发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的 要紧资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和 公司章程的规定，符合国家产业政策；最近三年内不得有重大违法行为。二、中小板首次公布发行上市的财务与股本条件其它条件参见主板 要求，下同：1、股本条件：发行前股本总额许多于人民币 3000 万元；发行后股本总额许多于人民 币 5000 万元。2、财务条件：最近 3 个会计年度净利润均为正且累计超过人民币 3000万元；最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收

5、入累计超过人民币 3 亿元；最近一期末无形资产占净资产的比例不高于 20%； 最近一期末不存在未补偿亏损。三、创业板上市的财务及股本条件：1、股本条件：IPO 后总股本不得少于 3000万元。2、财务条件：发行人应当要紧经营一种业务；最近两年连续盈利，最近两年净利润累计许多于一千万元，且连续增 长；或者最近一年盈利，且净利润许多于五百万元，最近一年营业收入许 多于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十；发行前净资产许多于两千万元附注：无“无形资产占净资产的比例的有关规定 主板、中小板与创业板上市条件比照条件主板、中小板创业板主体资格依法设置且合法存续的股份依法设置且连续经营三年以上

6、的股份 经营年限连续经营时刻应当在 3年以上有限公 司按原账面净资产值折股整体变更为 股份公司可连续运算连续经营时刻应当在 3年以上有限公 司按原账面净资产值折股整体变更为 股份公司可连续运算盈利要求1最近3个会计年度净利润均为正 数且累计超过人民币3,000万元，净禾U润以扣除非经常性损益前后较低者 为运算依据；最近两年连续盈利，最近两年净利润 累计许多于1000万元，且连续增长；2最近3个会计年度经营活动产生 的现金流量净额累计超过人民币 5,000万兀；或者最近3个会计年度营 业收入累计超过人民币3亿元；或者最近一年盈利，且净利润许多于 500万兀，最近一年营业收入许多于 5000万元，

7、最近两年营业收入增长率 均不低于30%;3最近一期不存在未补偿亏损；净利润以扣除非经常性损益前后孰低 者为运算依据。注：上述要求为选择 性标准，符合其中一条即可资产要求最近一期末无形资产扣除土地使用 权、水面养殖权和采矿权等后占净资 产的比例不咼于 20%最近一期末净资产许多于两千万兀股本要求发行前股本总额许多于人民币3,000力兀企业发行后的股本总额许多于3,000力兀主营业务 要求最近3年内主营业务没有发生重大变 化发行人应当主营业务突出。冋时，要 求募集资金只能用于进展主营业务董事及治理层最近3年内没有发生重大变化最近2年内未发生重大变化实际操纵 人最近3年内实际操纵人未发生变更最近2年

8、内实际操纵人未发生变更同业竞争发行人的业务与控股股东、实际操纵 人及其操纵的其他企业间不得有同业 竞争发行人与控股股东、实际操纵人及其 操纵的其他企业间不存在冋业竞争关联交易不得有显失公平的关联交易，关联交不得有严峻阻碍公司独立性或者显失易价格公允，不存在通过关联交易操 纵利润的情形公允的关联交易成长性与创新能力无发行人具有较咼的成长性，具有一定 的自主创新能力，在科技创新、制度 创新、治理创新等方面具有较强的竞 争优势；符合“两咼五新标准，即1、高科技：企业拥有自主知识产权的；2、咼增长：企业增长咼于国家经济增 长，咼于行业经济增长；3、新经济：1)互联网与传统经济的 结合2)移动通讯3)生

9、物医药；4、新效劳：新的经营模式；5、 新能源：可再生能源的开发利用， 资源的综合利用；6、新材料：提升资源利用效率的材料； 节约资源的材料；7、新农业：具有农业产业化；提升农 民就业、收入的)募集资金用途应当有明确的使用方向，原那么上用于 主宫业务应当具有明确的用途，且只能用于主 营业务限制行为(1)发行人的经营模式、产品或效劳 的品种结构差不多或者将发生重大变 化，并对发行人的连续盈利能力构成 重大不利阻碍(1)发行人的经营模式、产品或效劳 的品种结构差不多或者将发生重大变 化，并对发行人的连续盈利能力构成 重大不利阻碍(2)发仃人的仃业地位或发仃人所 处行业的经营环境差不多或者将发生 重

10、大变化，并对发行人的连续盈利能 力构成重大不利阻碍(2)发仃人的仃业地位或发仃人所 处行业的经营环境差不多或者将发生 重大变化，并对发行人的连续盈利能 力构成重大不利阻碍(3)发行人最近一个会计年度的营 业收入或净利润对关联方或者存在重 大不确定性的客户存在重大依靠；(3)发行人在用的商标、专利、专 有技术以及特许经营权等重要资产或 者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险4发行人最近一个会计年度的净 利润要紧来自合并财务报表范畴以外 的投资收益4发仃人最近一年的营业收入或 净利润对关联方或者有重大不确定性 的客户存在重大依靠5发行人在用的商标、专利、专 有技术以及特许经营权等重要资产或 技

11、术的取得或者使用存在重大不利变 化的风险5发行人最近一年的净利润要紧 来自合并财务报表范畴以外的投资收 益6其他可能对发行人连续盈利能 力构成重大不利阻碍的情形违法行为最近36个月内未经法定机关核准， 擅 自公布或者变相公布发行过证券，或 者有关违法行为尽管发生在36个月前，但目前仍处于连续状态；最近36个月内无其他重大违法行为发行人最近3年内不存在损害投资者 合法权益和社会公共利益的重大违法 行为；发行人及其股东最近3年内不存在未经法定机关核准，擅自公布或 者变相公布发行证券，或者有关违法 行为尽管发生在 3年前，但目前仍处 于连续状态的情形发审委设主板发行审核委员会，25人设创业板发行审核

12、委员会，加大行业 专家委员的比例，委员与主板发审委 委员不互相兼任。初审征求意见征求省级人民政府、国家发改委意见无保荐人连续督导首次公布发行股票的，连续督导的期 间为证券上市当年剩余时刻及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、 可转换公司债券的，连续督导的期间 为证券上市当年剩余时刻及其后2个完整会计年度。连续督导的期间自证 券上市之日起运算。在发仃人上市后3个会计年度内履仃 连续督导责任创业板其 他要求无1、发行人的经营成果对税收优待不存 在严峻依靠；2、在公司治理方面参照主板上市公司 从严要求，要求董事会下设审计委员 会，并强化独立董事履职和控股股东 责任；3、要求保荐人对公司成长性、自主创新能力作尽职调查和审慎判定，并出 具专项意见；4、要求发行人的控股股东对招股讲明 书签署确认意见；5、要求发行