远期合同实务题(远期合同：外币应收、应付事项套期保值)

1、设美国某公司于设美国某公司于1 11 1月月3030日以赊销的方式对某香港公司销日以赊销的方式对某香港公司销售货物一批，价值售货物一批，价值100100万美元，约定在次年万美元，约定在次年1 1月月3131日以港日以港币付款。交易日美元对港币的比价为币付款。交易日美元对港币的比价为1 1：7.57.5。为了避免汇率变动风险，美国公司与经营外汇的银行签为了避免汇率变动风险，美国公司与经营外汇的银行签订了将于次年订了将于次年1 1月月3131日按日按1 1：8 8的汇率卖出的汇率卖出750750万港币的万港币的期汇合同。期汇合同。假设之后的汇率分别为：假设之后的汇率分别为：1212月月3131日期

2、限日期限1 1个月的远期汇个月的远期汇率为率为1 1：7.97.9，即期汇率为，即期汇率为1 1：7.87.8，美元的市场利率为，美元的市场利率为3%3%；次年；次年1 1月月3 31 1日的即期汇率为日的即期汇率为1 1：7.47.4。要求要求(1)(1)分别采用两种方法对美国公司的业务进行套期会分别采用两种方法对美国公司的业务进行套期会计处理。计处理。1 17-4 7-4 远期合同：外币应收、应付事项的套期保值远期合同：外币应收、应付事项的套期保值2 2（2 2）假设香港公司以）假设香港公司以100100万美元与美国公司进行结算万美元与美国公司进行结算，并向银行签订远期合同，试对香港公司的

3、业务进行会，并向银行签订远期合同，试对香港公司的业务进行会计处理。计处理。（1 1）美国公司的业务处理）美国公司的业务处理处理方法处理方法1 1：采用公允价值套期：采用公允价值套期1 11 11 1月月3030日，按当日汇率记录购销业务日，按当日汇率记录购销业务借：应收账款借：应收账款港币港币(HK7 500 000) 1 000 000 贷：主营业务收入贷：主营业务收入 1 000 000借：被套期项目借：被套期项目应收账款应收账款 1 01 000 00 000000 贷：应收账款贷：应收账款 1 01 000 00 000000此时，远期外汇合同公允价值为此时，远期外汇合同公允价值为0

4、0，只做表外登记。，只做表外登记。3 32 2 资产负债表日资产负债表日2 2.1 .1 确认远期外汇合同公允价值确认远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = =（1/7.9-1/81/7.9-1/8）7 500 000/7 500 000/（1+3%1+3%1/121/12）=11 837=11 837借：套期损益借：套期损益 11 83711 837 贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 11 83711 8372.22.2 确认被套期项目的公允价值变动确认被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动 = =（1/7.8-1/

5、7.51/7.8-1/7.5）7 500 000=-38 4627 500 000=-38 462借：套期损益借：套期损益 38 46238 462 贷：被套期项目贷：被套期项目应收账款应收账款 38 46238 462 4 43 3 结算日结算日3 3.1 .1 确认当期套期收益确认当期套期收益远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = =（1/7.4-1/81/7.4-1/8）7 500 000=76 0147 500 000=76 014当期应当确认的套期收益当期应当确认的套期收益=76 014+11 837=87 851=76 014+11 837=87 851借：套期工具借：套期工

6、具远期外汇合同远期外汇合同 87 85187 851 贷：套期损益贷：套期损益 87 85187 8513.2 3.2 履行期汇合同履行期汇合同3.2.1 3.2.1 收到期汇合同款收到期汇合同款借：银行存款借：银行存款 76 01476 014 贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 76 01476 0145 53.2.2 3.2.2 确认被套期项目的公允价值变动确认被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动 = =（1/7.4-1/7.81/7.4-1/7.8）7 500 000=51 9757 500 000=51 975借：被套期项目借：被套期

7、项目应收账款应收账款 51 97551 975 贷：套期损益贷：套期损益 51 97551 9753.2.3 3.2.3 收到应收账款收到应收账款借：银行存款借：银行存款 1 1 0 013 51313 513（1/7.41/7.4） 贷：被套期项目贷：被套期项目应收账款应收账款 1 013 5131 013 513实际付给银行实际付给银行750750万港币，收到万港币，收到93.7593.75（101.3513-7.6013101.3513-7.6013）万美元。万美元。6 6处理方法处理方法2 2：采用现金流量套期：采用现金流量套期1 11 11 1月月3030日日远期合同公允价值为远期合

8、同公允价值为0 0，无需处理，只做表外登记。，无需处理，只做表外登记。2 2 资产负债表日资产负债表日远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = =（1/7.9-1/81/7.9-1/8）7 500 000/7 500 000/（1+3%1+3%1/121/12）=-11 837=-11 837借：资本公积借：资本公积其他资本公积其他资本公积 11 83711 837 贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 11 83711 8373 3 结算日结算日3.1 3.1 记录远期合同公允价值变动记录远期合同公允价值变动远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = =（1/7.4-1/8

9、1/7.4-1/8）7 500 000=76 0147 500 000=76 014当期应当确认的套期收益当期应当确认的套期收益=76 014+11 837=87 851=76 014+11 837=87 851借：套期工具借：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 87 85187 851 贷：资本公积贷：资本公积其他资本公积其他资本公积 87 85187 8513.2 3.2 结算期汇合同结算期汇合同借：银行存款借：银行存款 76 01776 017 贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 76 01476 0143.3 3.3 结清货款结清货款借：银行存款借：银行存款 1 1 0 0

10、13 51313 513（1/7.41/7.4） 资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积 76 01776 017 贷：应收账款贷：应收账款 937 496937 496应收款项锁定在应收款项锁定在93.7593.75万美元（万美元（750750万港币，按远期汇万港币，按远期汇率率1 1：8 8）。）。7 78 8（2 2）香港香港公司的业务处理公司的业务处理处理方法处理方法1 1：采用公允价值套期：采用公允价值套期1 11 11 1月月3030日，按当日汇率记录购销业务日，按当日汇率记录购销业务借：库存商品借：库存商品 7 500 000 贷：应付账款贷：应付账款美元（美元（$100万）万

11、） 7 500 000借：应付账款借：应付账款 7 57 500 00 000000 贷：被套期项目贷：被套期项目应付账款应付账款 7 57 500 00 000000此时，远期外汇合同公允价值为此时，远期外汇合同公允价值为0 0，只做表外登记。，只做表外登记。2 2 资产负债表日资产负债表日2 2.1 .1 确认远期外汇合同公允价值确认远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = =（7.9-87.9-8）1 000 000/1 000 000/（1+3%1+3%1/121/12）=-99 751=-99 7519 9借：套期损益借：套期损益 99 75199 751 贷

12、：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 99 75199 7512.22.2 确认被套期项目的公允价值变动确认被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动 = =（7.8-7.57.8-7.5）1 000 000=300 0001 000 000=300 000借：套期损益借：套期损益 300 000300 000 贷：被套期项目贷：被套期项目应付账款应付账款 300 000300 0003 3 结算日结算日3 3.1 .1 确认当期套期收益确认当期套期收益远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = =（7.4-87.4-8）1 000 000=-600

13、0001 000 000=-600 000当期应当确认的套期损失当期应当确认的套期损失=600 000-99 751=500 324=600 000-99 751=500 3241010借：套期损益借：套期损益 500 324500 324 贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 500 324500 3243.2 3.2 履行期汇合同履行期汇合同3.2.1 3.2.1 支付期汇合同款支付期汇合同款借：套期工具借：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 600 000600 000 贷：银行存款贷：银行存款 600 000 600 0003.2.2 3.2.2 确认被套期项目的公允价值变动

14、确认被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动 = =（7.4-7.87.4-7.8）1 000 000=-400 0001 000 000=-400 000借：被套期项目借：被套期项目应收账款应收账款 400 000400 000 贷：套期损益贷：套期损益 400 000400 00011113.2.3 3.2.3 清偿货款清偿货款借：被套期项目借：被套期项目应付账款应付账款 7 407 400 0 000 000 贷：银行存款贷：银行存款 7 400 000 7 400 000 （7.47.4）实际付给银行实际付给银行800800万港币，比按业务发生日汇率计算

15、的数万港币，比按业务发生日汇率计算的数额多额多5050万港币，比按结算日汇率计算的数额多万港币，比按结算日汇率计算的数额多6060万港币。万港币。处理方法处理方法2 2：采用现金流量套期：采用现金流量套期1 11 11 1月月3030日日远期合同公允价值为远期合同公允价值为0 0，无需处理，只做表外登记。，无需处理，只做表外登记。2 2 资产负债表日资产负债表日远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = =（7.9-87.9-8）1 000 000/1 000 000/（1+3%1+3%1/121/12）=-99 751=-99 7511212借：资本公积借：资本公积其他资本公积其他资本公积

16、 99 75199 751 贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 99 75199 7513 3 结算日结算日3.1 3.1 记录远期合同公允价值变动记录远期合同公允价值变动远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值 = = （7.4-87.4-8）1 000 000=-600 0001 000 000=-600 000当期应当确认的套期损失当期应当确认的套期损失=600 000-99 751=500 249=600 000-99 751=500 249借：资本公积借：资本公积其他资本公积其他资本公积 500 249500 249 贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同 500 249500 2493.2 3.2 结算期汇合同结算期汇合同借：套期工具借