财务分析计算

1、四、计算题1.收入利润率和成本利润率分析 某公司2005年度、2006年度有关经营成果资料见表： 利润表 单位：千元项 目2005年度2006年度一、营业收入134568368321减：营业成本67986156989 营业税费2845075588 销售费用20403002 管理费用47009980 财务费用46543620 其中：利息支出689410112 资产减值损失10092080加：投资净收益22575365二、营业利润27986117427加：营业外收入2203237987 减：营业外支出45226211三、利润总额45496149203 减：所得税费用1501449237四、净利润3

2、048299966要求：（1）根据上述资料，计算2005、2006年两个年度的收入利润率指标及其变动情况； （2）根据上述资料，计算2005、2006年两个年度的成本利润率指标及其变动情况。答案：（1）收入利润分析（见表）收入利润率指标2005年2006年息税前利润（千元）6894+45496=52390149203+10112=159315营业收入利润率27986/134568*100%=20.80%117427/368321*100%=31.88%营业收入毛利率(134568-67986)/134568*100%=49.48%(368321-156989)/368321*100%=57.3

3、8%总收入利润率45496/158857*100%=28.64%149203/411673*100%=36.24%销售净利润率30482/134568*100%=22.65%99966/368321*100%=27.14%销售息税前利润率52390/134568*100%=38.93%159315/368321*100%=43.25(2)成本利润率分析（见表）成本利润率指标2005年2006年营业成本利润率27986/67986*100%=41.16%117427/156989*100%=74.80%营业费用利润率27986/(67986+28450+2040+4700+4654) *100%

4、=25.95%117427/(156989+75588+3002+9980+8602) *100%=46.20%全部成本费用总利润率45496/(107830+1009+4522) *100%=40.13%149203/(254179+2080+6211) *100%=56.85%全部成本费用净利润率30482/113361*100%=26.89%99966/262472*100%=38.09%2.资本经营能力分析根据某公司2005、2006年两个年度的资产负债表、利润标及其附表资料及会计报表附注，给出以下分析数据：数据资料表 单位：千元项 目2005年2006年平均总资产963815231平

5、均净资产856111458利息支出146189利润总额8211689所得税税率（%）3330要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。答案：资本经营能力见表资本经营能力分析表项目2005年2006年总资产报酬率（%）10.0312.33资产利息率（%）13.565.01负债/净资产0.12580.3293净利润（千元）5501182净资产收益率（%）6.42%10.32分析对象：10.32%-6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2004年：10.03%+（10.03%-13.56%）*0.1258*（1-33%）=6.42%第一次替代：12.33%+（12.33%-1

6、3.56%）*0.1258*（1-33%）=8.16%第二次替代：12.33%+（12.33%-5.016%）*0.1258*（1-33%）=8.88%第三次替代：12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293*（1-33%）=9.88%2005年：12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293*（1-30%）=10.32%总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88%-8.88%=1%税率变动的影响为：10.32%-9.88%=0.44%五、业务题1.某公司2005

7、年度、2006年度有关资料见表：数据资料表 金额单位：元项 目2005年2006年净利润200000250000优先股股息2500025000普通股股利150000200000普通股股利实发数120000180000普通股权益平均额16000001800000发行在外的普通股平均数（股）8000001000000每股市价44.5要求：（1）根据所给资料计算该公司2006年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标； （2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。2.某公司2006年净利润为10000000元，发行在外的普通股为2000000股，可转换债券名义金额为10000

8、0000元，利率为5%。每1000元债券可转换成20股普通股。不考虑债券溢折价的摊销额。所得税税率为40%。要求：计算该公司的稀释每股收益。答案：1.（1）每股收益=（250000-25000）/1000000=0.225普通股权益报酬率=（250000-25000）/1800000*100%=12.5%股利发放率=（180000/1000000）/0.225*100%=80%价格与收益比率=4.5/0.225=20（2）根据所给资料，2005年度的普通股权益报酬率为（200000-25000）/1600000*100%=10.94%，2006年度普通股权益报酬率比2004年度增加了1.56%

9、，对于其变动愿意，用差额分析法分析如下：净利润变动对普通股权益报酬率的影响：（250000-25000）-（2000000-25000）/1600000*100%=3.125%普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响：（225000/1800000-225000/1600000）*100%=-1.56%两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了1.56%2.分析：对于稀释性潜在普通股可转债而言，调整净利润时应以当期净利润为基础加上当期已确认为财务费用的利息，并将所得税因素考虑在内。净利润增加：100 000 000*0.05*（1-0.4）=3 000 000（元）新增股份：100 00

10、0*20=2 000 000（股）稀释性每股收益：（10 000 000+3 000 000）/（2 000 000+2 000 000）=3.25（元）计算1. 总资产营运能力指标的计算资料 总资产营运能力指标资料 单位：万元项目上年本年营业收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876要求：（1）计算本年总资产产值率指标： （2）计算本年百元产值资金占用指标； （3）计算本年总资产收入率指标； （4）计算本年总资产周转率指标。答案：（1） 总资产产值率=（2） 百元产值资金占用=（元）（3） 总资产收入率=（4） 总资产周转率=（次）2. 流动资产周转速度

11、指标的计算资料流动资产周转速度指标资料 单位：万元项目上年本年营业收入31420营业成本21994流动资产合计1325013846其中：存货63126148 应收帐款35483216要求：（1）计算流动资产周转速度指标； （2）计算流动资产垫支周转速度指标； （3）计算存货周转速度指标； （4）计算应收帐款周转速度指标。答案：（1） 流动资产周转率=（次） 流动资产周转期=（天）（2） 流动资产垫支周转率=（次） 流动资产垫支周转期=（天）（3） 存货周转率=（次） 存货周转期=（天）（4） 应收帐款周转率=（次） 应收帐款周转期=（天）3.固定资产利用效果的计算资料 固定资产利用效果指标资料

12、 单位：万元项目上年本年工业总产值268954营业收入275368固定资产原值8645094370 其中：生产用固定资产原值5878666059 生产设备原值3233239635要求：（1）计算固定资产产值指标； （2）计算生产设备产值率指标； （3）计算生产用固定资产产值率指标； （4）计算固定资产收入率指标。答案：（1） 固定资产产值率=（2） 生产设备产值率=（3） 生产用固定资产产值率=（4） 固定资产收入率=业务题1. 总资产营运能力分析资料 总资产营运能力资料 单位：万元项目上年本年工业总产值7684082987营业收入8086290456总资产95132102791流动资产428

13、1043172（当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额）要求：（1）分析总资产收入率变动的原因； （2）分析总资产周转率变动的原因。答案：（1） 总资产收入率的分析有关指标计算如下：总资产收入率：上年：80862/95132*100%=85% 本年：90456/102791*100%=88%总资产产值率：上年：76840/95132*100%=80.77% 本年：82987/102791*100%=80.73%产品销售率: 上年:80862/76840*100%=105.23% 本年:90456/82987*100%=109%分析对象:88%-85%=3%由于总资产产值率下降的影响:(80

14、.73%-80.77%)*105.23%=-0.04%由于产品销售率提高的影响:80.73%*(109%-105.23%)=3.04%两因素影响额合计:3.04%-0.04%=3%(和分析对象的误差系小数点取舍所致,以下再有相同情况不再说明)(2) 总资产周转率的分析有关指标计算如下:总资产周转率:上年:80862/95132=0.85(次) 本年:90456/102791=0.88(次)流动资产周转率:上年:80862/42810=1.889(次) 本年:90456/43172=2.095(次)流动资产比重:上年:42810/95132*100%=45% 本年:43172/102791*10

15、0%=42%分析对象:0.88-0.85=0.33(次)由于流动资产周转加速的影响:(2.095-1.889)*45%=0.093(次)由于流动资产比重下降的影响:2.095*(42%-45%)=-0.063(次)两因素影响额合计:0.093-0.063=0.03(次)计算题1. 存货周转率计算某企业年末流动负债60万元,速动比率2.5,流动比率3,营业成本81万元.已知年初和年末的存货相同.求存货周转率.答案:流动比率-速动比率=即：3-2.5= 则:平均存货=30万元存货周转率=81/30=2.72. 流动比率、速动比率计算某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万

16、元，存货90万元，待摊费用2万元，预付帐款7万元，应收帐款200万元（坏帐损失率5）。求该企业的流动比率和速动比率。答案:流动比率=400/200=2速动比率=3.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式见表资产负债表 单位：元资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金25000应付帐款应收帐款净额应交税金25000存货非流动资产固定资产净值294000实收资本300000未分配利润总计432000总计已知：（1）期末流动比率=1.5 (2)期末资产负债率=50% (3) 本期存货周转次数=4.5次 (4)本期营业成本=315000元(5) 期末存货=期初存货要求:根据上述资料,计算并填列资产

17、负债表空项.答案:(1) 存货周转次数=则:期初存货=期末存货=315000/4.5=70000(元)(2) 应收帐款净额=432000-294000-70000-25000=43000(元)(3) 流动比率=则:流动负债=138000/1.5=92000(元)应付帐款=92000-25000=67000(元)(4) 资产负债率=50%则:负债总额=216000元非流动负债=216000-92000=124000(元)(5) 未分配利润=216000-300000=-84000(元)业务题资料:ABC公司2000年财务报表有关数据如下:(1) 利润表和现金流量表有关数据:营业收入净额90000

18、元;现销收入10000元;利息费用4500元;营业成本41130元;利润总额18800元;净利润6204元;经营活动现金流量净额7550元.(2) 资产负债表 单位:元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产:流动负债: 货币资金125003750 短期借款9162.515725 应收帐款净额2125018750 应付帐款500010525 存货1612.518750流动负债合计14162.526250流动资产合计35362.541250非流动负债1500018750非流动资产: 固定资产净值3100041250所有者权益:非流动资产合计3100041250 股本1125011250 资本公积1350013625 盈余公积64506475 未分配利润60006150所有者权益合计3720037500资产总计66362.582500负债及所有者权益合计66362.582500要求:根据上述资料,计算ABC公司2000年下列动态和静态指标:(1) 流动比率 (2)速动比率 (3)现金比率 (4)应收帐款周转次数 (5)存货周转次数 (6)资产负债率 (7)净资产负债率 (8)有形净资产负债率 (9)非流动负债率 (10)利息保障倍数 (11)现金流量比率 (12)资产非流动负