课前的几句话

1、课前的几句话课前的几句话l论坛发言 中国的年青一代l美国教育 繁忙和压力l美国精英 精英与女性l美国见闻 美国经济结构与人民币汇率2021-10-22guoguohysina1安排安排l11月15日测验1-5章 选择题和计算题l11月19日（周六）补课8:0012:00内容：8:009:30补课 9:5012:00guest lecturel11月17日和24日周四延长一学时下课l学术时间：每周二下午6:30，博学314 3年级开始要涉足学术研究2021-10-22guoguohysina2guest lecturel1、负责：岳旸（主持）、石科林l2、讲演内容：专业性内容，同学们的要求l3、

2、张俊熹等3位，每人20分钟l4、互动交流40-50分钟2021-10-22guoguohysina3第五章商业银行第一节 商业银行的性质与职能第二节 商业银行的主要业务第三节 商业银行的业务管理2021-10-22guoguohysina5第一节 商业银行的性质和职能 商业银行是以利润最大化为目的，提供包括信贷、储蓄、支付服务在内的最广泛金融服务和在经济中发挥最广泛金融服务功能的金融机构。 商业银行管理 （美）彼德.罗斯 2021-10-22guoguohysina6一、商业银行性质一、商业银行性质l以经营金融资产和负债为主要业务，以利润最大化为经营目标的多功能综合性金融企业。l商业银行业务的

3、特殊性：l与企业相比：经营活对象是货币资本及其衍生产品，经营范围是特殊的领域货币信用领域；l与中央银行相比：面向社会公众以盈利为目的；l与其他金融机构相比：提供全面的金融业务 2021-10-22guoguohysina7二、商业银行的职能l1、充当信用中介：承担信用风险l2、支付中介：节约流通费用l3、创造流通工具：创造银行票据和派生存款；l4、金融服务职能：提供各种服务项目2021-10-22guoguohysina8三、商业银行的组织形式按机构设置按经营模式单元银行制总分行制集团银行制连锁银行制职能分离型全能型不设分行设立分行控制银行25%的表决权松散型分业经营混业经营2021-10-2

4、2guoguohysina9l职能分离型模式，也叫分业经营模式：银行业务与证券业务分离，英国为代表。l特点：l以短期的自偿性业务为主；l好处是经营安全、利润稳定；l弊端是限制银行业的竞争力。1、按经营模式2021-10-22guoguohysina10l全能银行模式，也叫综合化经营模式：银行可以经营信贷、证券、信托等业务，以德国为代表。l特点：经营综合业务，包括长期信贷；l好处是有利于银行全方位开展业务；l风险大，监管难度大。2021-10-22guoguohysina112、按机构设置、按机构设置（1）单一银行制：独家银行制，是美国最古老的银行制度，不设分支机构，银行业务由银行本部经营。l源

5、于美国联邦制的政治制度，1994年立法废除，允许跨州设立分行，但有些州仍实行单一银行制。l防止银行过于集中。（2）分支银行制l银行在大城市设立总行，并在该市及国内或国外各地设立分支行的制度。l源于英国，包括总行制和总管理处制。l有利于降低成本2021-10-22guoguohysina12（3 3）集团银行制）集团银行制控股公司制控股公司制l某一集团设立银行控股公司，再由该公司控制或收购两家以上银行。l美国大银行往往通过这种方法来扩展下属分支机构，是“管制逃避再管制”的结果l1990年美国银行控股公司控制的银行资产占全行业资产的94%。 2021-10-22guoguohysina13guog

6、uohysina13银行集团控股公司保险公司投资银行银行2021-10-22guoguohysina14（4）连锁银行制两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团但又不以股权公司的形式出现的制度。连锁银行成员多是形式上保持独立的小银行，其中的主要银行为集团确立银行业务模式，并以它为中心，形成集团内部的各种联合。个人或集团银行 分支行制或 控股公司制。2021-10-22guoguohysina15 l我国商业银行的机构设置属于总分行制类型；经营模式则是分业经营模式。v1994年以前，我国的银行基本上属于综合化银行类型，银行可以经营长短期商业性和政策性投融资、信托、证券、甚至保险等业务。但是导致了

7、金融领域的混乱状况。v为了整治金融秩序，国家规定银行业与信托业、证券业、保险业的分业经营制度。v从发展趋势上看，混业经营是银行业的发展方向。2021-10-22guoguohysina16l目前已出现金融控股集团，如中信集团和光大集团。非银行金融机构工商银行中国银行建设银行交通银行境内基金公司工银瑞信中银基金建信基金交银施罗德基金保险公司中银保险信托公司合肥兴泰信托交银国际信托租赁公司工银租赁建银租赁交银租赁境外投资银行工银国际中银国际建银国际交银国际保险人寿中银集团保险中银集团人寿交银保险信托公司中银信团投资金融租赁中银航空租赁2021-10-22guoguohysina17全能银行的功能现

8、代银行信托功能信贷功能投资银行业务或承销功能经纪功能保险功能现金管理功能支付功能投资或计划功能储蓄功能2021-10-22guoguohysina18第二节商业银行的主要业务l一、商业银行的资产负债表一、商业银行的资产负债表l资产负债表是综合、概括地反映商业银行资产、负债业务的财务报表。l资产负债表左边是商业银行的各项资产，（即资金运用）；l右边是商业银行的各项负债（即资金来源），它又可分为银行负债和银行资本（所有者权益）两大类。l资产总额负债总额十所有者权益2021-10-22guoguohysina19 某国有商业银行资产负债表 2008.12.31 亿元人民币资产负债与资本国外资产（净）

9、储备资产 存款准备金 库存现金 中央银行债券对中央政府债权对其他部门债权对非货币金融机构债权资资 产产 合合 计计-536.87843.37338.4456.7173.6486.337563.08456.345812.945812.9对非金融部门负债 活 期 存 款 定 期 存 款 储 蓄 存 款 其 他 存 款对中央银行负债对非货币金融机构负债债 券负 债 总 计所有者权益 实收资本其他（净）负债与资本合计负债与资本合计33088.511049.02100.119813.3108.111095.2176.9169.644530.244530.21788.51819.5-505.845812.

10、945812.92021-10-22guoguohysina20v头寸一般是指商业银行的流动资产，相当于资产负债表中的“储备资产”项下数据。v“轧头寸”：银行每天匡算储备资产，预测下日的支出与收入的款项；v收大于支，为“头寸长”，需设法拆出；v支大于收，为“头寸短”，需设法拆入v拆出或拆入头寸，为“调头寸”v“头寸松”和“头寸紧”。 头寸2021-10-22guoguohysina21二、商业银行的负债业务l（一）存款业务种类活期存款 储蓄存款 定期存款 存款创新不确定期限，也叫支票存款对个人或非经营机构的存款，只有商业银行和专门的储蓄机构办理约定期限，通常是大额，针对经营机构可转让支付命令账

11、户超级可转让支付命令账户货币市场存款账户协定账户大额可转让定期存单（CDs）。货币市场存单（MMC）小储蓄者存款单定活两便存款账户市场利率连动型存款自动转账服务账户股金汇票账户个人退休金账户 清单储蓄存款2021-10-22guoguohysina22l1、活期存款（也称支票存款）l可由存户随时存取和转让的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作事先的书面通知，在得到客户或客户指定的第三人的付款请求时立即支付。l使用方式：支票、本票、汇票，电话转账，自动出纳机或其他电传手段等。l在美国活期存款又称之为交易账户，英国则称往来账户。2021-10-22guoguohysina23l2、

12、定期存款l定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。支付利率，提前支取有罚息。通常是大额或是对盈利机构。l3、储蓄存款l储蓄存款是一种主要为个人积蓄货币资产和取得利息收入而开立的存款账户。l多属于个人性质的存款，按规定一般只有商业银行的储蓄部门和专门的储蓄机构来经营这种业务。l储蓄存款不使用支票，一般是使用存折或存单，有活期和定期之分。2021-10-22guoguohysina24存款业务的创新l活期存款的创新l（1）可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal AccountNOW accounts）。l（2）超级可转让支付命令账户（Super NOW

13、s）。l（3）货币市场存款账户（Money Market Deposit Accounts，MMDAs）。l（4）协定账户（Negotiated AccountNA）。2021-10-22guoguohysina25定期存款的创新l（1）大额可转让定期存单（CDs）。l（2）货币市场存单（MMC）。 l（3）小储蓄者存款单l（4）定活两便存款账户l（5）市场利率连动型存款。 2021-10-22guoguohysina26储蓄存款的创新l（1）自动转账服务账户（Automatic Transfer Service AccountATS ）。l（2）股金汇票账户（Share Draft Acco

14、untSDA） l（3）个人退休金账户 （Individual Retirement Account一IRA）。 l（4）清单储蓄存款（Statement Savings Deposits）。 2021-10-22guoguohysina27（二）借入资金l1、向中央银行借款：再贴现、再贷款；l2、银行同业拆借款：在银行间货币市场的短期借款；l3、回购协议：以证券为抵押品的短期借款； l4、发行长期债券（资本债券）：一般购买者为家庭或各类金融机构，包括人寿保险公司和养老基金 。这种负债来源稳定，可以计入附属资本。2021-10-22guoguohysina285、境外借款l境外资金主要是欧洲美

15、元。l20世纪50年代，在西欧各国，尤其是伦敦，积存了大量美元资金，即为所谓的“欧洲美元”。l最具规模、影响最大的国际金融市场是欧洲货币市场，它已远不是一个地区性国际金融市场，而是一个经营欧洲美元和欧洲一些主要国家境外货币交易的国际资金借贷市场。2021-10-22guoguohysina29v所有者权益所有者权益指银行的自有资本，是商业银行信贷资金来源的重要组成部分，包括：v股本金：商业银行原始的资金来源，是筹建银行时所发行股票面值的合计金额；v资本盈余（资本溢价）：是银行发行股票时发行价超过其面值部分；（三）所有者权益2021-10-22guoguohysina30v未分配利润：是商业银行

16、在向股东支付股息和红利之后剩余的营业收益部分，它仍属于股东所有，是形成商业银行公积金和补偿性资本的最主要的渠道；v公积金：是商业银行按法定比例提留的那部分营业收益，其来自于未分配利润，是商业银行追加新资本的重要渠道；v风险准备金（补偿性准备金）：是商业银行为应付意外损失而从收益中提留的资金。 国有商业银行资金来源国有商业银行资金来源 单位亿元单位亿元项 目2004年2005年总负债172919.9200283.7对非金融机构负债142744.1162835.1 活期存款43288.847508.9 定期存款 12407.116647.4 储蓄存款75682.387034.2 其他存款2571.

17、83357 外币存款8794.18287.5 对中央银行负债2402.31802 对特定存款机构负债170370.8 对其他金融机构负债5247.45411.8 #计入广义货币的存款913.7986.2 国外负债1718.7970.9 债券661.11353.8 实收资本6730.98043.9 其他负债13245.5 19495.32021-10-22guoguohysina312021-10-22guoguohysina32三、商业银行的资产业务v现金资产是商业银行资产中流动性最强的那部分资产，它不给银行带来直接收益，但对保证银行对客户的支付、保持银行的信誉具有重要意义。v这部分资产被称为

18、“储备资产”，是银行保证支付的重要防线。l（一）现金资产（一）现金资产2021-10-22guoguohysina33l现金资产主要构成是： l库存现金：商业银行金库中的现钞和硬币；l在央行存款：法定准备金和超额准备金；l同业存款：存放在国内其他商业银行和金融机构的存款余额，可视同现金资产； l托收未达款：在票据清算过程中已记入商业银行的负债，但实际上商业银行还未收到的那部分资金。 2021-10-22guoguohysina34（二）贷款业务（二）贷款业务 l、按贷款期限划分 （1）活期贷款：不规定贷款期限的贷款，包括通知贷款和活存透支等。 （2）定期贷款：按照贷款合同约定到期必须归还的贷款

19、，可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。 2021-10-22guoguohysina352、按贷款用途划分 （1）商业放款，对工业和商业企业流动资产增加发放的贷款，期限较短。 （2）资本放款，为设备更新改造或增添固定资产等目的的贷款，属于投资性质。 2021-10-22guoguohysina36l（3）不动产贷款，用于房屋建造、土地开发的贷款。以所建房屋或土地作为抵押，还款有保障，贷款期限较长，流动性差，专业性很强。l（4）消费贷款，银行向个人提供的用于购买消费品的贷款。主要有置业、置产和信用卡透支三大类。规模较小，流动性较差，大都采取抵押方式。2021-10-22guoguohysina3

20、7l（1）信用贷款，凭借款人信誉发放的贷款，无需借款人提供抵押品或者由第三者经济担保。l（2）担保贷款，是以借款人提供的履行债务的担保而发放的贷款，分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。l（3）贴现贷款，是指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。 3、按贷款方式划分2021-10-22guoguohysina38抵押与质押的区别抵押与质押的区别l（1）担保物的种类不同。抵押物的范围比较广泛，一般都是不动产。而质押物一般仅限于动产和财产权利， （2）是否转移占有权不同。抵押人对抵押物的占有权不发生转移，质押是转移质押物占有权。l（3）登记手续不同。抵押贷款有抵押物登记制度，质押中，由于移

21、交质物本身已经具有了公示的功能，一般不必登记。l（4）设置次数不同。在抵押担保中，可以在同一担保物上设置两个以上的抵押权。在质押担保中，一物只能设立一个质押权。 （5）收取孳息不同。抵押人在抵押期间可以收取抵押物的孳息。 2021-10-22guoguohysina39（三）投资业务l投资是指商业银行购买有价证券的活动。l投资业务的目的投资业务的目的：l保持资产的流动性，银行购买的政府债可以作为二级储备；l为银行增加投资收益；l通过资产多元化和证券投资组合的多样化有效地分散风险。l为减少投资风险管理当局会限制证券投资的种类。2021-10-22guoguohysina40国有商业银行资产运用项

22、 目20042005 国外资产10736.413850.0 储备资产15171.016400.9 准备金存款14281.615436.2 库存现金889.4964.7 央行债券6759.712921.2 对政府债权11320.911418.3 对非金融机构债权103707.0103509.2 对特定存款机构债权7333.411501.3 对其他金融机构债权6362.08324.2 其他资产11529.422358.7四、中间业务与表外业务四、中间业务与表外业务l（一）中间业务l是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务l中间业务不占用或很少占用银行资金，除

23、结算、租赁等极少数业务之外，不涉及银行的资产负债结构，但能为银行增加收益。如，各种信用证以及信托、咨询等业务。2021-10-22guoguohysina412021-10-22guoguohysina42主要的中间业务l（1）结算业务，银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。l（2）租赁业务，经营性租赁和融资性租赁。融资性租赁。l（3）信托业务， “受人之托，代人理财” 。l（4）代理业务，接受客户的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的业务。 l（5）银行卡业务 ，信用卡（贷记卡 ）、借记卡 、复合卡 、现金卡 。 l2、表外业务l是指商业银行从事的不列入资产负债表内，

24、但影响银行当期损益的经济活动。由于这种业务不能直接从资产负债表中反应出来，所以叫表外业务。l表外外业务有狭义和广义之分。广义表外业务包括传统的中间业务，狭义表外业务主要指或有资产和或有负债业务。2021-10-22guoguohysina432021-10-22guoguohysina44主要的表外业务l包括贷款承诺、担保、金融衍生工具和投资银行业务，具体有：l（1）备用信用证；l（2）承诺业务：l 信贷便利；l 票据发行便利； l（3）与金融衍生工具相关的业务：l 远期合约；l 互换合约 。2021-10-22guoguohysina45简单的货币互换 英国母公司美国的子公司英国母公司美国母

25、公司的英国子公司美国母公司银行1亿英镑800万英镑1亿英镑2亿美元1000万美元 2亿美元2亿美元2亿美元1000万美元1亿英镑800万英镑1亿英镑1英镑=2美元，$i=5%，i=8% 跨币互换 贷款贷款2021-10-22guoguohysina46简单利率互换AAA公司浮动利率投资者固定利率投资者BBB公司11.2%LIBOR11%LIBOR+50结果:AAA公司的R= LIBOR -20个基点;BBB公司的R=11.7%，节省了30个基点。AAA公司：浮动利率LIBOR+10个基点，固定利率11%，该公司希望获得浮动利率贷款；BBB公司：浮动利率LIBOR+50个基点，固定利率12%，该

26、公司希望获得固定利率贷款。2021-10-22guoguohysina47第三节 商业银行的业务管理l（一）目标（一）目标 如何在稳健经营的前提下保持适度的流动性，以实现银行利润最大化和银行市场价值最大化。一、商业银行业务管理的目标和原则（二）经营原则（二）经营原则l1、安全性原则安全性原则l是指商业银行在放款和投资等业务经营过程中，要能够按期收回本息，避免各种不利因素，特别要避免本金遭受损失。l是第一重要的原则：l第一，商业银行业务特点；l第二，商业银行内在的脆弱性。2021-10-22guoguohysina48l2、流动性原则流动性原则l流动性原则是指商业银行能够随时满足客户提现和必需的

27、贷款需求的能力。l资产的流动性，保有一定比例的现金资产或其它容易变现的资产，主要是短期证券；l负债的流动性，在短期内以较低成本取得现金的能力。2021-10-22guoguohysina49l3、盈、盈利性原则利性原则l盈利性原则指商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益。l盈利性是最终目标；安全性和流动性是前提。二者有一定的矛盾。2021-10-22guoguohysina502021-10-22guoguohysina51二、商业银行业务管理的主要内容二、商业银行业务管理的主要内容（一）资产管理（一）资产管理 1、资产管理的意义 是商业银行经营管理的中心环节，它决定着银行的利润和银

28、行的发展。合理安排和调整资产结构、协调各项资产经营原则之间的关系、使之处于最佳配合状态，是商业银行经营管理人员所必备的经营技术素质。2、商业银行资产管理的内容、商业银行资产管理的内容l资产管理的对象：储备资产管理、贷款资产管理和投资管理。l资产管理的原则：在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产减少到最低限度 ；l尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者 ；l尽可能购买收益高、风险低的证券，并通过资产的多样化来降低风险。 2021-10-22guoguohysina522021-10-22guoguohysina53（二）负债管理l1960年代后，银行及非银行金融机构的迅速发展，争

29、夺资金的竞争激烈，争取信贷资金来源的负债管理也就日趋重要。l1、负债管理的主要思想l变被动负债为主动负债；l改变对负债的成本观念；l创新金融工具。2021-10-22guoguohysina542、负债管理的主要内容：l改变经营方针，调整负债结构。如发行可转让大额定期存单；l规避金融监管，创新金融工具。如提供“自动转帐服务”、开设“货币市场帐户” 等；l到国际金融市场筹措资金，如借入欧洲美元市场资金等；l利用同业拆借市场筹措资金，如用同业拆借资金向客户放款。2021-10-22guoguohysina55（三）资产负债管理l从20世纪70年代中期开始，受两次石油危机的冲击，在世界范围内出现经济

30、滞胀局面，银行利率也波动不定，迫使银行不得不同时注意资产与负债两个方面的管理。l资产负债管理的核心是利率管理，主要内容是对净利差的管理和对利率敏感性缺口率的管理。2021-10-22guoguohysina561、净利差管理l净利差是利息收入和利息支出之差，即 l净利差利息收入利息支出l净利差管理主要是对利率敏感性资产和利率敏感性负债所做的结构调整。2021-10-22guoguohysina57l利率敏感性资产和负债，是指利息收入（或利息成本）对利率变动反应较强的资产和负债。l短期资产或负债，以及实行浮动利率制度的资产和负债，对利率变动的反应敏感；反之，则不敏感。l在利率波动的条件下，银行的

31、净利差受到利率敏感性资产和利率敏感性负债结构的影响。因此，银行要根据预期利率的变化调整资产负债结构。2021-10-22guoguohysina582、缺口率管理缺口率利率敏感性资产利率敏感性负债100缺口利率敏感性资产利率敏感性负债 缺口率是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之比，即2021-10-22guoguohysina59v缺口率等于1（零缺口），利率变动对净利差不发生影响；v缺口率大于1（正缺口），即利率敏感性资产数量多于利率敏感性负债的数量。这种战略适用于利率上升期；v缺口率小于1（负缺口），即利率敏感性资产的数量少于利率敏感性负债的数量。这种战略适用于利率下降期。2021-10-

32、22guoguohysina60 （四）资本金管理l资本金管理的核心问题在于资本适宜度问题，即金融管理当局对商业银行所拥有的最低资本量的要求。l资本是否充足是相对于银行的资产规模而言的，因为资本金的作用主要体现在：l保持银行的清偿能力；l承受资产经营风险；l维持银行的稳健运行。2021-10-22guoguohysina61核心资本：附属资本：普通股（面值）有到期日的优先股永久性优先股上述优先股所含的资本溢价资本溢价放款及证券的损失准备金未分配利润资本性债券附属机构权益可转换证券(-)库存股票次级债务(-)商誉 巴塞尔协议将资本划分为核心资本和附属资本两部分，并规定核心资本不得少于总资本的50

33、：2021-10-22guoguohysina622、使用五个风险权数判断资产的信用风险：风险权数风 险 资 产 种 类0% 库存现金；在本国中央银行的存款；对本国中央银行的放款；购买本国中央政府债券；用现金或本国中央政府债券提供全额担保的贷款；由中央政府提供信用保证的贷款或其它资产。 0%/20% 对世界银行或区域性开发银行的债权。 20%对本国和外国银行原始期低于一年的债权；对本国银行原始期为一年以上的债权；由本国银行担保的贷款；以本国货币向外国中央政府提供的贷款；托收过程中的现款。0%/10%/20%/50%对本国公共部门的债权（中央政府及政府机构担保的除外）。2021-10-22guo

34、guohysina63风险权数风 险 资 产 种 类50 % 对自购住宅的房主发放的、完全以该住宅作抵押的贷款。 100 % 对私人部门债权；在外国银行的原始期超过一年的债权；对公共部门拥有的商业性公司的债权；对不动产投资及其它投资；由其它银行发行的资本金证券；其它资产。 3、关于风险资本比例的规定：v银行资产按以上权数加权计算后即为风险资产总额；v要求在1992年末，总资本占风险资产的比重应达到8。巴塞尔协议巴塞尔协议关于核心资本的新规定：关于核心资本的新规定：l（1）一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。l（2）增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。l（3）提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。2021-10-22guoguohysina64l根据中国银监会要求，目前我国有大型商业银行的资本充足率指标为11.5%，股份制银行为10%。2021-10-22guoguohysina6520