镇江城投境外融资方案[1]

1、镇江城投境外融资方案-基本框架n一、基本框架境外银行SPV公司镇江城投境外境内资金通过合法渠道进入镇江城投境内的项目100%控股发行债券镇江城投境外融资方案-合作银行n二、境外合作银行n该项目拟与德意志银行香港分行或巴克莱银行香港分行合作n上述银行均为国际大型投行德意志银行成立于1870年，是德国最大的银行和世界上主要的金融机构之一，连续多年被评为“最佳全球债券行”。在中国企业的跨境融资中，德意志银行扮演了重要角色，参与了包括阿里巴巴上市、中石油香港发行债券、香港交易所收购伦敦金融交易所的收购融资等众多项目巴克莱银行成立于1690年，具有逾300年历史，总部设于英国伦敦。巴克莱银行为全球第七大

2、银行，在英国是位于汇丰银行(HSBC)之后的第二大银行。巴克莱银行业务范围覆盖到了60多个国家，包括所有的金融中心。巴克莱主要经营环球零售及商业银行服务、投资银行及投资管理业务。镇江城投境外融资方案-资金通道n三、资金入境通道n该项目拟采用海峡汇富产业投资基金管理公司或其他合法通道海峡汇富产业投资基金管理公司是落实国务院2009年出台的国务院关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见而成立的闽台合作产业基金。该基金获发改委特批人民币跨境人民币额度，用于从境外引入资金。福建省发展和改革委员会关于海峡产业投资基金境外投资人以跨境人民币出资及使用有关事项的批复（闽发改股证20111157号文）其

3、他外商投资公司 根据国家相关政策，部分外商公司获外管局批复一定的外债额度，允许其从境外借款。镇江城投境外债券融资方案-优势n四、境外债券融资优势n1、实际融资成本较境内低很多实际融资成本较境内低很多u名义成本较境内略低u没有存款、结算量等银行要求，无资金使用的隐性成本u一次放款、一次性还款，资金使用效率高u资金使用不需要发票，节约资金成本举例： 同一笔20亿元、3年期贷款，按境内贷款要求须分次放款、分次还款；若设定放款期1年、收款期1.5年，则3年贷款期间的资金年使用不到15亿元。镇江城投境外债券融资方案-优势2、融资审批便利、融资审批便利u境内贷款 银行从项目申报到项目审批、贷款发放至少半年

4、以上时间。u境外发债 如确认该项目可实现融资，从启动至可资金到账为三个月左右的时间。镇江城投境外债券融资方案-优势3、贷款到期衔接优势、贷款到期衔接优势u境外贷款到期前可发行新债还旧债，不需资金出境还款，可以借新还旧。u名义3年贷款，经如此衔接后相当于无限期贷款镇江城投境外债券融资方案-优势n4、资金用途便利、资金用途便利u只要用于合法用途，基本没有其他限制u无须办理土地抵押等手续，还用于土地出让款项u资金无需按项目进度使用，不受受托支付的制约，资金使用效率较高。镇江城投境外债券融资方案-优势n5、额度灵活n不受境内发债不超过净资产40%的限制，可以发行较高金额的债券镇江城投境外债券融资方案-

5、优势n6、对接国际资本市场、对接国际资本市场u打开国际资本市场之门，为以后可能的IPO、国际并购等打下良好基础，与国际大型投行合作，成为企业经营业绩亮点镇江城投境外债券融资方案n我们可以做到u从开始融资第一步至资金投至项目的全流程安排u协助设立境外SPV公司并使其符合发行条件u负责聘用融资项目境内外所需的律所、融资顾问u入境资金投向房地产项目的操作指导镇江城投境外债券融资方案我们的信心u您可以在债券实际发行前任何时点选择叫停。u境外债券若未发行成功，只需按实际工作量支付律师费。境外银行承销费、顾问费、渠道费等均无需支付，体现我们对项目的信心。镇江城投境外债券融资方案n方案n融资金额：人民币30亿元左右n融资期限：三年n融资成本：年化9左右n还款方式：按季度支付票面利息，三年到期再发行新的债券，无需还本。镇江城投境外债券融资方案已经成功案例n已经成功的案例：n1、广西金融投资集团，人民币12亿元，境外免评级发债，三年期限 ，由巴克莱