考试资料,基金基础知识3

1、基金基础知识 31(单选题)在同一风险水平下能够令期望投资收益率（）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（）的资产组合形成了有效市场前沿线。A最小，最大 B最大，最大 C最大，最小 D最小，最小 解析：正确答案”C“， 你的答案无 在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。2(单选题)证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的（）。A最低风险 B最大化收益

2、C最高风险 D最少收益 解析：正确答案”A“， 你的答案无 证券组合管理的目标可以简单表述为(本题来自嗨考网），在既定的收益水平下所能承担的最低风险或者在既定的风险水平下所能获得的最大化投资收益。3(单选题)基金管理费率通常与基金规模成（），与风险成（）。A正比；正比 B正比；反比 C反比；正比 D反比；反比 解析：正确答案”C“， 你的答案无 基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率越高。4(单选题)复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A越大，越低 B越大，越高 C越小，越低 D越小，越高

3、解析：正确答案”B“， 你的答案无 为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的股票组合进行动态维护，并为此支付相应的交易费用。一般来说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。因此，基金管理人必须在组合包含的股票数和交易成本之间做出选择。5(单选题)有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率（）。A与购买力风险补偿的差额 B与购买力风险补偿的合计 C与流动性风险补偿的合计 D与流动性风险补偿的差额 解析：正确答案”C“， 你的答案无 有偏预期理论中，最被广泛接受的是流动性偏好理论，它认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期，即远期利率包括了预

4、期的未来利率与流动溢价。因此本题选C。6(单选题)按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括（）。A小型资本股票 B混合型资本股票 C大型资本股票 D中型资本股票 解析：正确答案”D“， 你的答案无 按公司规模划分的股票投资风格，通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。7(单选题)常见的市场异常策略不包括（）。A小公司效应 B低市盈率效应 C日历效应 D会计效应 解析：正确答案”D“， 你的答案无 常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及日历效应、遵循公司内部人交易等策略。8(单选题)在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率

5、。A消极债券分散管理 B积极债券分散管理 C积极债券组合管理 D消极债券组合管理 解析：正确答案”C“， 你的答案无 在进行积极债券组合管理时使用债券互换有多种目的，但其主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。过渡期是指债券价格从偏离值返回历史平均值的时间。收益级差越大，过渡期越短，投资者从债券互换中获得的收益率就越高。9(单选题)当日申购的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。A享有，不享有 B不享有，不享有 C享有，享有 D不享有，享有 解析：正确答案

6、”A“， 你的答案无 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益10(单选题)关于估值频率的说法，下列各项错误的是（）。A我国开放式基金与每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值 B封闭式基金每日披露一次基金份额净值 C海外基金多数是每个交易日估值 D封闭式基金每个交易日要进行估值 解析：正确答案”B“， 你的答案无 封闭式基金每周披露一次基金份额净值。(本题来自嗨考网）11(单选题)（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。A梯式策略 B子弹式策略 C两极策略 D以上三种均可 解析：正确答案”B“， 你的答案无 子

7、弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点，两极策略则将组合中债券的到期期限集中于两极。这样，债券收益率曲线的变动将带来投资组合的不同业绩表现，投资者需要根据自身的需求和风险承受能力选择适当的投资策略。例如，子弹组合是否能够优于两极组合将取决于收益率曲线的斜率，当收益率曲线很陡时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。也可以对债券收益率曲线可能发生的变化进行情景分析，以确定投资者最终将选择的投资策略。12(单选题)利润包括收入减去费用后的净额以及（）等。A所得税 B营业利润 C实收资本 D直接计入当期利润的利得和损失 解析：正确答案”D“， 你的答案无 利润包括收入减去费用后的净

8、额以及直接计入当期利润的利得和损失等。13(单选题)一个成功的市场选择者，会在（）。A市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时提高基金组合的值 B市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值 C市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值 D市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时提高基金组合的值 解析：正确答案”B“， 你的答案无 一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的值，而在市场处于下跌时降低其组合的值。14(单选题)积极型股票投资战略的目标是（）。A实现平均收益 B实现经济利润 C获取市场超额收益 D以上都不正确 解析：正确答案”C“， 你的答案无 根据对

9、市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。15(单选题)下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是（）。A申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式 B一般最小申购、赎回单位为100万份 C投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍 D申购、赎回申请提交后可以撤销 解析：正确答案”C“， 你的答案无 投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9:3011:30和13:0015:00。在此时间之外不办理

10、基金份额的申购、赎回。投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份。基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合16(单选题)如果市场不是有效市场，基金管理人（）。A买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 B卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票 C买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票 D卖出“价值低估”的股票，买入

11、“价值高估”的股票 解析：正确答案”C“， 你的答案无 在无效的市场条件下，基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力以及信息方面的优势，识别出错误定价的股票，通过买入价值低估的股票、卖出价值高估的股票，获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。17(单选题)预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是（）的。A可以相互替代 B不能相互替代 C在一定条件下可以替代 D以上都不对 解析：正确答案”A“， 你的答案无 预期理论暗含着这样一个假定：不同期限的债券是可以互相替代的。而市场分割理论则认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态

12、。长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。18(单选题)债券投资者所面临的主要风险是（）。A经营风险 B赎回风险 C利率风险 D再投资风险 解析：正确答案”C“， 你的答案无 利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化，它是债券投资者所面临的主要风险。由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。19(单选题)以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是（）。A界面法 B风险收益法

13、C成本收益法 D情景综合分析法 解析：正确答案”D“， 你的答案无 确定资产类别收益预期的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类。20(单选题)一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。A较高，较长 B较高，较短 C较低，较长 D较低，较高 解析：正确答案”B“， 你的答案无 一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，(本题来自嗨考网）债券投资者才会进行互换操作。过渡期是指债券价格从偏离值返回历史平均值的时间。收益级差越大，过渡期越短，投资者从债券互换中获得的收益率就越高。21(单选题)（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有

14、市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A基金管理公司 B托管银行 C基金估值工作小组 D基金注册登记机构 解析：正确答案”C“， 你的答案无 基金估值工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。22(单选题)目前市场上收取基金销售服务费的是（）。A股票基金 B混合基金 C货币市场基金 D成长型股票基金 解析：正确答案”C“， 你的答案无 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取，费率大约为0.25%。23(单选题)采用历史数据分析方法，一般讲投资者分为三种类型，其中不是这三种类型之一的是（

15、）。A风险厌恶型 B风险中立型 C主动管理型 D风险偏好型 解析：正确答案”C“， 你的答案无 采用历史数据法进行分析，一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型，因此本题选C。24(单选题)基金募集申请核准的主要程序和内容不包括（）。A对基金募集申请材料进行齐备性审查 B对基金募集申请材料进行合规性检查 C办理基金备案 D对投资组合遵规守信情况的监管 解析：正确答案”D“， 你的答案无 A、B、C三项都是基金募集申请核准的主要程序及内容，除此之外基金募集申请核准的程序和内容还包括：组织专家评审会对基金募集申请进行评审、作出核准或者不予核准的决定。D项是属于中国证监会对基金投资及交易

16、行为监管方面的内容。25(单选题)在一个有效的股票市场上（）。A存在价值高估 B存在价值低估 C既有高估，也有低估 D既没价值高估，也没价值低估 解析：正确答案”D“， 你的答案无 如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在价值低估或价值高估的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。26(单选题)根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照（）的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买人交

17、易不再征收印花税。A0.01 B0.02 C1 D2 解析：正确答案”C“， 你的答案无 根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。27(单选题)道氏理论认为市场波动具有（）种趋势。A1 B2 C3 D4 解析：正确答案”C“， 你的答案无 道氏理论的主要观点之一认为，市场波动具有3种趋势。道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为3种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。3种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。28(单选题)下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。A（当

18、日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100% B（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100% C（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100% D（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100% 解析：正确答案”C“， 你的答案无 N日乖离率=（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%。因此选C。29(单选题)下列反映企业盈利能力的财务比率中，反映投资回报的财务比率是（）A总资产收益率 B净资产收益率 C销售毛利率 D销售利润率 解析：正确答案”C“， 你的答案无 暂无解析30(单选题)（）是指，一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方

19、主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。A自发性协助 B相互提供信息 C自发性监管 D自律监管 解析：正确答案”A“， 你的答案无 所谓“自发性协助”，一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。31(单选题)下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。A资产负债率是使用频率最高的债务比率 B资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的 C资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值 D资产负债率=资产/负债 解析：正确答案”D“， 你的答案无 资产负债率=负债/资产。32(单选题)资产负债表的作用不包括（）A资产负债表列出了企业占有资源的数量和

20、性质 B资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础 C资产负债表可以为收益把关 D资产负债表的可以揭示企业资金的使用情况 解析：正确答案”D“， 你的答案无 暂无解析33(单选题)从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（）。A主营业务利润 B营业利润 C利润总额 D净利润 解析：正确答案”B“， 你的答案无 暂无解析34(单选题)大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。A直接发行 B间接发行 C贴现发行 D以上选项都不正确 解析：正确答案”A“， 你的答案无 直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种

21、发行方式。35(单选题)跟踪偏离度=（）。A证券组合的真实收益率+基准组合的收益率 B证券组合的真实收益率-基准组合的收益率 C证券组合的真实收益率基准组合的收益率 D证券组合的真实收益率基准组合的收益率 解析：正确答案”B“， 你的答案无 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率。(本题来自嗨考网）36(单选题)下列不属于金融债券的是（）。A证券公司短期融资券 B商业银行债券 C地方政府债券 D政策性金融债 解析：正确答案”C“， 你的答案无 金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。37(单选题)股票的变化表现为三

22、种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最为被辨认，是投资者主要的观察对象。A长期趋势 B中期趋势 C短期趋势 D中期趋势和短期趋势 解析：正确答案”A“， 你的答案无 长期趋势最为重要，也最为被辨认，是投资者主要的观察对象。38(单选题)下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。A在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减 B在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低 C在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减 D在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有其收益率 解析：正确

23、答案”B“， 你的答案无 在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。39(单选题)方差越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度（）。A越小 B越大 C不变 D不确定 解析：正确答案”B“， 你的答案无 2=E(r-Er)2，它的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度越大，反之亦然。40(单选题)关于营运资本的下列表述中正确的是（）A营运资本是资产总额减负债总额后的剩余部分 B营运资本指标的分析一般只进行横向比较 C营运资本越多越好 D对企业来说，过多持有营运资本可能会降低企业的盈利能力 解析：正确答案”D“， 你的答案无 暂无解析41(单选题)利润表上半部分反映经营活动

24、，下半部分反映非经营活动，其分界点是（）。A营业利润 B利润总额 C主营业务利润 D净利润 解析：正确答案”A“， 你的答案无 暂无解析42(单选题)下列不属于不动产投资特点的是（）。A异质性 B低流动性 C不可分性 D可分性 解析：正确答案”D“， 你的答案无 不动产投资具有如下特点：异质性；不可分性；低流动性。43(单选题)境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人

25、民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件（）。A要等到3个月以后才能申请 B应将净资本与净资产比例提高到70% C经营集合资产管理计划业务应满3年 D在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产 解析：正确答案”B“， 你的答案无 对于申请QDII的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。44(单选题)不属于基金收益中其他收入的项目是（）。A新股手续费返还 B赎回费余额 C基金获得的赔偿款 D存款利息

26、收入 解析：正确答案”D“， 你的答案无 基金利润包括：投资收益、其他收入、利息收入、公允价值变动损益。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。D项属于利息收入。45(单选题)评价企业盈利能力时，我们最常用到的是（）。A销售利润率 B存货周转率 C净资产收益率 D负债权益比 解析：正确答案”C“， 你的答案无 评价企业盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率。(本题来自嗨考网）46(单选题)下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。A相对与投资于国内市场

27、的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等 B由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金 CQDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险 D跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求 解析：正确答案”B“， 你的答案无 QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。47(单选题)下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。A现金流量表所表达的

28、是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形 B现金流量表是以权责发生制为基础编制的 C现金流量表是根据收付实现制为基础编制的 D现金流量表也叫财务状况变动表 解析：正确答案”B“， 你的答案无 现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。48(单选题)下列关于随机变量的说法，错误的是（）。A我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量 B如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量 C如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量 D我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量 解

29、析：正确答案”D“， 你的答案无 我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。49(单选题)根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。A完全复制抽样复制优化复制 B完全复制抽样复制优化复制 C优化复制完全复制抽样复制 D优化复制完全复制抽样复制 解析：正确答案”B“， 你的答案无 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种50(单选题)1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。A凸度 B信用利差 C收益率曲线 D久期 解析：正确答案”D“， 你的答案无 193

30、8年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。51(单选题)非系统性风险不被称为（）。A特定风险 B异质风险 C整体风险 D个体风险 解析：正确答案”C“， 你的答案无 非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。52(单选题)伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。A算术平均法 B几何平均法 C加权平均法 D特许氏加权法 解析：正确答案”B“， 你的答案无 国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。53(单选题)（）是股票最基

31、本的特征。A收益性 B风险性 C流动性 D永久性 解析：正确答案”A“， 你的答案无 收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。54(单选题)对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。A是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制 B是否具有特定的权利和职责 C基金管理人的诚信程度 D以上都正确 解析：正确答案”D“， 你的答案无 应考虑的因素有：基金管理人的诚信程度，资本是否充足，是否具有特定的权利和职责，是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。55(单选题)市盈率用公式表达为（）。A市盈率=每股市价/每股净资产 B市

32、盈率=股票市价/销售收入 C市盈率=每股收益（年化）/每股市价 D市盈率=每股市价/每股收益（年化） 解析：正确答案”D“， 你的答案无 市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）56(单选题)在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。A上海银行间同业拆借利率 B伦敦银行间同业拆借利率 C新加坡银行间同业拆借利率 D纽约银行间同业拆放利率 解析：正确答案”B“， 你的答案无 在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。57(单选题)下列属于中台部门的是（）。A清算部 B监察稽核部 C信息技术部 D以上都正确 解析：正确答案”B“， 你的答案无 中台部门包括市场营销、风

33、险控制、财务部、监察稽核和产品研发部门。58(单选题)在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（）。A企业经营者 B企业债权人 C政府经济管理机构 D企业所有者 解析：正确答案”D“， 你的答案无 暂无解析59(单选题)下列选项中，可以实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式有（）。A母国主管机构进行检查模式 B双方主管机构联合检查模式 C东道国主管机构进行检查模式 D以上都正确 解析：正确答案”D“， 你的答案无 考虑到各国法律及管理制度的不同，国际证监会组织提出了三种可供选择的模式，即母国主管机构进行检查模式、双方主管机构联合检查模式、东道国主管

34、机构进行检查模式，来实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人的实地检查。60(单选题)全球另类投资调查咨询报告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。A麦格理集团 B高盛公司 C布里奇沃特投资公司 D贝莱德 解析：正确答案”D“， 你的答案无 贝莱德是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。(本题来自嗨考网）61(单选题)关于流动比率，下列说法不正确的有（）A流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难 B流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产 C是衡量短期偿债能力的唯一指标 D流动比率以21比较合适 解析：正确答案”C“， 你

35、的答案无 暂无解析62(单选题)（）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。A利率衍生工具 B股权类产品的衍生工具 C信用衍生工具 D商品衍生工具 解析：正确答案”C“， 你的答案无 信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。63(单选题)利润表是（）报表。A静态 B动态 C长期 D短期 解析：正确答案”B“， 你的答案无 暂无解析64(单选题)下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。A净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高 B由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益

36、率是衡量企业最大化股东财富能力的比率 C影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法 D净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润 解析：正确答案”A“， 你的答案无 净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。65(单选题)下列选项中不属于信用风险管理措施的是（）。A建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理 B建立流动性预警机制 C建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理 D建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

37、用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新 解析：正确答案”B“， 你的答案无 选项B属于流动性风险管理的措施。66(单选题)基金管理人变更基金份额登记机构的，应当在变更前将变更方案报（）备案。A基金业协会 B中国证监会 C工商注册所在地中国证监会派出机构 D证券业协会 解析：正确答案”B“， 你的答案无 基金管理人变更基金份额登记机构的，应当在变更前将变更方案报中国证监会备案。67(单选题)目前，（）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。A基金管理公司 B证券公司 C商业银行等其他金融机构 D以上都正确 解析：正确答案”D“， 你的答案无 选项D正确。68(单选题)

38、UCITS基金持有人是以（）进行申购和赎回。A基金单位净值 B基金累计份额净值 C基金所有者权益 D基金资产总值 解析：正确答案”A“， 你的答案无 UCITS基金是只投资于可转让证券的基金，持有人以基金单位净值进行申购和赎回。69(单选题)下列选项中属于债券按发行主体分类的是（）。A固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等 B息票债券和贴现债券 C人民币债券和外币债券 D政府债券、金融债券、公司债券等 解析：正确答案”D“， 你的答案无 按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。70(单选题)合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具

39、（）。A股指期货 B在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证 C可转换债券发行 D以上都正确 解析：正确答案”D“， 你的答案无 合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证；在银行间债券市场交易的固定收益产品；证券投资基金；股指期货；中国证监会允许的其他金融工具。此外，合格投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。71(单选题)金融期货中最先产生的品种是（）。A股票指数期货 B外汇期货 C利率期货 D股票期货 解析：正确答案”B“， 你的答案无 外汇期货是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。72

40、(单选题)下列不属于所有者权益的是（）。A股本 B盈余公积 C未分配刘能 D投资 解析：正确答案”D“， 你的答案无 所有者权益包括以下四部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。(本题来自嗨考网）73(单选题)下列情况中，不得回购本公司股票的是（）。A公司减少注册资本 B进行投资 C将股份奖励给本公司职工 D与持有本公司股份的其他公司合并 解析：正确答案”B“， 你的答案无 公司法规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。74(单选题)相关系数的（）大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。A概率 B标准差 C绝对值 D期望收益

41、解析：正确答案”C“， 你的答案无 相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。75(单选题)（）通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。A分位数 B方差 C协方差 D标准差 解析：正确答案”A“， 你的答案无 分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。76(单选题)下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。A对机构买卖基金份额征收花印花税 B对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税 D对金融机构买卖基金的

42、差价收入征收营业税 解析：正确答案”D“， 你的答案无 企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。77(单选题)基金管人在董事会和管理层会设立专门的风险控制委员会，安排（）分管合规管理部的工作。A督察长 B总经理 C基金经理 D独立董事 解析：正确答案”A“， 你的答案无 基金管人在董事会和管理层会设立专门的风险控制委员会，安排督察长分管合规管理部的工作。78(单选题)目前，我国封闭式基金管理费一般按不高于（）基金资产净值的15年费率

43、计提。A当日 B前一日 C次日 D前二日 解析：正确答案”B“， 你的答案无 目前，我国的基金托管费、基金管理费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。79(单选题)某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明（）。A当年存货增加 B当年存货减少 C应收账款的回收速度加快 D现销增加，赊销减少 解析：正确答案”B“， 你的答案无 暂无解析80(单选题)下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。A参数法 B久期分析法 C蒙特卡洛模拟法 D历史模拟法 解析：正确答案”B“， 你的答案无 最常用的VaR估算方法有参数

44、法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。81(单选题)下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。A标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高 B对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高 C波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高 D在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升 解析：正确答案”A“， 你的答案无 看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。82(单选题)1985年12月20日，欧盟委员会通过了（），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发

45、展。AUCITS指令 BAIFMD指令 C证券监管目标和原则 D集合投资计划治理白皮书 解析：正确答案”A“， 你的答案无 1985年12月20日，欧盟委员会通过了可转让证券集合投资计划指令（UCITS指令），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。83(单选题)（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。AQFII BQDII C基金互认 D以上都正确 解析：正确答案”A“， 你的答案无 QFII机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。84(单选题)人民币合格境外机构投资者，简称为（）。AQFII BQDII CRQFII DRQDII 解析：正

46、确答案”C“， 你的答案无 人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII。(本题来自嗨考网）85(单选题)目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）。AOBPI策略 BTIPP策略 CCPPI策略 DVPPI策略 解析：正确答案”C“， 你的答案无 目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策，常用的是CPPI策。86(单选题)下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。该证券的期望收益率等于（）。AEM5 BEM6 CEM7 DEM4 解析：正确答案”A“， 你的答案无 考察期望收益率的计算。收益率(%)-2030，概率1/21/2，期望收益率E（r）=20*1/2+30*1/2=5。87(单选题)假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。A0.0874 B0.0884 C0.09 D0.0225 解析：正确答案”B“， 你的答案无 R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）