关键人才长期激励实务与案例

1、 高级人才的激励与约束体系的建立一、序一、序 言言一）、为什么要搞中长期激励一）、为什么要搞中长期激励? ?1 1、长期留人、长期留人2 2、延迟支付、延迟支付3 3、共同发展、共同发展4 4、共担风险、共担风险5 5、共享利益、共享利益6 6、丰富激励形式、丰富激励形式7 7、用未来激励今天、用未来激励今天8 8、减少现金支付、减少现金支付9 9、降低企业压力与风险、降低企业压力与风险二）、有成功的例子吗？二）、有成功的例子吗？ 华为的分红权激励华为的分红权激励 中兴的上市股票中兴的上市股票 深圳金地集团深圳金地集团 - - 员工持股计划员工持股计划 4 4年历程翻了年历程翻了7070倍倍

2、联想联想 - - 从分红权开始走上高速轨道从分红权开始走上高速轨道 20052005年销售年销售收入收入100100亿美元亿美元 美的美的MBO MBO 通过集团高层与工会共同出资的美托投资通过集团高层与工会共同出资的美托投资公司，于公司，于20002000年收购美的年收购美的7.25%7.25%的股份的股份, ,拉开美的拉开美的MBOMBO的序幕的序幕. .案案 例：例：三）、哪些企业适合搞长期激励三）、哪些企业适合搞长期激励? ? 有无定式？有无定式？1 1、所有企业都合适、所有企业都合适2 2、不同的是：激励形式不一样、不同的是：激励形式不一样3 3、不同的激励形式：效果有别、不同的激励

3、形式：效果有别4 4、同样的激励形式：操作方式又有很大差异、同样的激励形式：操作方式又有很大差异5 5、有些企业受一定的条件限制，应根据不同的企业条件度身、有些企业受一定的条件限制，应根据不同的企业条件度身定制解决方案定制解决方案6 6、有模式、无定则、有模式、无定则四）、传统的四）、传统的中长期激励有中长期激励有哪些形式？哪些形式？1 1、股权激励、股权激励2 2、延迟支付薪酬与奖金、延迟支付薪酬与奖金3 3、住房激励、住房激励4 4、车激励、车激励5 5、退职金、退职金6 6、年金制、年金制7 7、年薪制、年薪制8 8、年终奖金、年终奖金9 9、MBOMBO1010、五）、五）、中长期激励

4、中长期激励形式的新思考与新开拓形式的新思考与新开拓1 1、文化激励、文化激励2 2、情感、情感激励激励3 3、发展与事业、发展与事业激励激励4 4、理想与信仰激励、理想与信仰激励5 5、愿景与企业强劲的发展潜力、愿景与企业强劲的发展潜力六）、六）、中长期激励与短期激励的关系中长期激励与短期激励的关系1.1. 短期激励是企业主要分配形式短期激励是企业主要分配形式2.2. 中期（如年薪）可独立存在中期（如年薪）可独立存在3.3. 长期的激励不能完全独立，只是中短期激励的补长期的激励不能完全独立，只是中短期激励的补充方式充方式4.4. 过多的延迟支付，会降低激励作用与效果过多的延迟支付，会降低激励作

5、用与效果5.5. 不是所有人与职位适合长期激励不是所有人与职位适合长期激励6.6. 中长期激励的依据有别于短期激励中长期激励的依据有别于短期激励二、中长期激励方法与形式二、中长期激励方法与形式1 1、奖金来源及、奖金来源及奖金的额度奖金的额度一、年终奖金一、年终奖金u 固定工资一部份固定工资一部份u 提成提成u 专门的设计专门的设计u 特殊奖、专项奖特殊奖、专项奖u 双薪双薪u 经验值经验值u 市场价格市场价格u 2 2、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题 固定工资的一部份固定工资的一部份a.a. 将薪酬的部份，拿出来作为年度奖金将薪酬的部份，拿出来作为

6、年度奖金b.b. 奖金可根据绩效成绩上下浮动奖金可根据绩效成绩上下浮动c.c. 适合于：工作与业绩周期较长的职位适合于：工作与业绩周期较长的职位研发工程师研发工程师 以以项目为主的人员项目为主的人员 销售与外贸人员销售与外贸人员 管理人员管理人员d.d. 延迟支付，减少风险延迟支付，减少风险e.e. 让员工关注长远目标与业绩让员工关注长远目标与业绩f.f. 稳定员工队伍稳定员工队伍2 2、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题（续）、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题（续） 提提 成成a.a. 作出相应的规定，与工作业绩挂钩，年终按一定作出相应的规定，与工作业绩挂钩，年终按一定的条件进行提成的

7、条件进行提成b.b. 提成方式有较好的激励性，员工可自行管理提成方式有较好的激励性，员工可自行管理c.c. 提成规则比例、基数、限制与约束条件非常重要提成规则比例、基数、限制与约束条件非常重要d.d. 只适合一线直接创造价值的职位和高级管理职位只适合一线直接创造价值的职位和高级管理职位e.e. 提成的方式多种多样：团队提成、个人提成提成的方式多种多样：团队提成、个人提成 f.f. 提成的比例与条件一般一年调整一次提成的比例与条件一般一年调整一次2 2、年终奖金设计方法及应注意的问题、年终奖金设计方法及应注意的问题（续）（续） 专门奖金专门奖金a.a. 公司专门拿出一部份资金作为年终奖金，与员工

8、公司专门拿出一部份资金作为年终奖金，与员工的工资总额没太大关系的工资总额没太大关系b.b. 一般根据绩效和任职职位决定奖金的多少一般根据绩效和任职职位决定奖金的多少 c.c. 奖金总额一般封顶奖金总额一般封顶d.d. 一般要把个人绩效、部门绩效与公司绩效综合挂一般要把个人绩效、部门绩效与公司绩效综合挂钩钩e. e. 特殊奖特殊奖 专项奖专项奖a.a. 有的企业设立一些年度的特殊与专项奖金，奖励有的企业设立一些年度的特殊与专项奖金，奖励有突出贡献的个人与团队有突出贡献的个人与团队b.b. 一般都有相关的、具体的奖励制度、规定或办法一般都有相关的、具体的奖励制度、规定或办法c.c. 奖励条件明确、

9、具体，一般不专门另行评估奖励条件明确、具体，一般不专门另行评估d.d. 有则奖，无则不奖有则奖，无则不奖. .不可凑数，完成任务不可凑数，完成任务2 2、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题（续）（续） 固定年终奖固定年终奖a.a. 平均饭、大锅饭的形式，相当于普惠性的福利平均饭、大锅饭的形式，相当于普惠性的福利b.b. 有多种比例：双薪、三月薪、半月薪有多种比例：双薪、三月薪、半月薪c.c. 改造方式：与业绩挂钩、可完全没有、可双薪、可四个改造方式：与业绩挂钩、可完全没有、可双薪、可四个月薪月薪d.d. 传统的双薪已被许多企业放弃或改造传统的双薪已被许多

10、企业放弃或改造2 2、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题、年终奖金设计方法、作用及应注意的问题（续）（续）二、年薪制二、年薪制1.1. 以年为单位计算与发放工资以年为单位计算与发放工资2.2. 主要针对绩效周期较长的职位（如：中高级管理职位、销售主要针对绩效周期较长的职位（如：中高级管理职位、销售和和 研发等职位）研发等职位）3.3. 必须搞半年和年度业绩评估必须搞半年和年度业绩评估4.4. 一般分两部分发放：月度发放一般分两部分发放：月度发放60%60%，年度发放，年度发放40%40%5.5. 双方签定协议双方签定协议6.6. 有奖有罚有奖有罚7.7. 有明确的奖罚规定，并双方认同有明确的

11、奖罚规定，并双方认同8.8. 要有一些约束条件（如中途离职等）要有一些约束条件（如中途离职等）9.9. 应作为管理手段，而非分配手段应作为管理手段，而非分配手段10.10.与目标管理管理、计划管理、预算管理及绩效管理相结合与目标管理管理、计划管理、预算管理及绩效管理相结合11.11.要有明确的考核指标，仅财务考核指标有风险要有明确的考核指标，仅财务考核指标有风险12.12.没有固定的模式没有固定的模式案例学习与分析案例学习与分析 三、退职金（或退休金）三、退职金（或退休金）1.1. 一种长期福利计划一种长期福利计划2.2. 奖金来源奖金来源 公司按有关规定或规则，每年支付员工一定数额的退职（休

12、）金，一般公司按有关规定或规则，每年支付员工一定数额的退职（休）金，一般 是按工资总额的一定比例支付（如：有的企业是是按工资总额的一定比例支付（如：有的企业是5%5%），存入员工账户），存入员工账户 员工从工资中拿出一部分，公司拿出部分，共同存入员工账户员工从工资中拿出一部分，公司拿出部分，共同存入员工账户3 3、条件、条件 员工离职员工离职（或退休）（或退休）时才能获得时才能获得 若是若是“离职金离职金”，一般有时间约束，只有在一定的时间下，才能获得，一般有时间约束，只有在一定的时间下，才能获得 有的企业还承诺一定的增值有的企业还承诺一定的增值 一般采取自愿一般采取自愿 有些企业在存入比例上

13、可自愿选择有些企业在存入比例上可自愿选择4.4. 小企业的吸引力不够小企业的吸引力不够5.5. 若员工没有不打算长期在该企业工作，一般不愿参与若员工没有不打算长期在该企业工作，一般不愿参与四、配车激励四、配车激励1.1. 形式：形式：2.2. 配车的方式简单，根据不同的职位，配给车辆使其工作，出行方便，所有配车的方式简单，根据不同的职位，配给车辆使其工作，出行方便，所有 的费用一般由公司担负的费用一般由公司担负3. 3. 送车：分一次性赠送和分期赠送送车：分一次性赠送和分期赠送. .分期赠送一般是给于年限约束，工作多少分期赠送一般是给于年限约束，工作多少 年才能最终赠送年才能最终赠送4. 4.

14、 送车使用费：在未最终赠送前，修理与油费等费用一般由员工自己担负。若送车使用费：在未最终赠送前，修理与油费等费用一般由员工自己担负。若 公司要用车，双方另行协商公司要用车，双方另行协商5. 5. 双方签定协议：送车若发生交通事故，全部由员工个人承担责任双方签定协议：送车若发生交通事故，全部由员工个人承担责任 配车配车 送车送车五、住房激励五、住房激励1.1. 形式：形式：2.2. 大多数采用分期赠送：能更好达到长期激励的目的大多数采用分期赠送：能更好达到长期激励的目的3.3. 员工最终获得住房，都有约束的条件。前期只有居住权，无所有权。员工最终获得住房，都有约束的条件。前期只有居住权，无所有权

15、。 条件成熟，方可过户条件成熟，方可过户 配给住房：优惠房租或不收房租配给住房：优惠房租或不收房租 送房：分一性赠送与分期赠送送房：分一性赠送与分期赠送六、年金制六、年金制1.1. 政策依据政策依据2.2. 运作方式运作方式3.3. 注意事项注意事项4.4. 昆明贵金属研究所（集团）企业年金启动计划昆明贵金属研究所（集团）企业年金启动计划案例介绍与分析案例介绍与分析 股权激励的长短处分析股权激励的长短处分析 中国常用的股权激励方式中国常用的股权激励方式 优缺点对比分析优缺点对比分析 重点介绍：重点介绍： 虚拟股票激励虚拟股票激励 期权期权七七 、股、股 权权 激激 励励 一）、什么是虚拟股票一

16、）、什么是虚拟股票上市公司在董事会将获奖人员奖励部分按本企业在二级市场的股票价格折成股上市公司在董事会将获奖人员奖励部分按本企业在二级市场的股票价格折成股票，但是是虚拟的，设一个虚拟账户，虚拟账户中股票的升值、贬值与二级市场股票，但是是虚拟的，设一个虚拟账户，虚拟账户中股票的升值、贬值与二级市场股份同步，分红收益、送配股均同步，变现时以二级市场股票价格变现，但需在其离份同步，分红收益、送配股均同步，变现时以二级市场股票价格变现，但需在其离任（两年）后经审计没有问题才能兑现，虚拟股票不是实股，不会影响股权结构，任（两年）后经审计没有问题才能兑现，虚拟股票不是实股，不会影响股权结构，只对公司的利润

17、分配有影响。只对公司的利润分配有影响。深圳某上市公司董事在年终根据绩效考核的办法确定每个员工的年终奖。该公深圳某上市公司董事在年终根据绩效考核的办法确定每个员工的年终奖。该公司总经理年终奖确定为司总经理年终奖确定为2020万元，其中万元，其中5050即即1010万元留股公司，实施占据股票激励，万元留股公司，实施占据股票激励，其操作方法为：其操作方法为：公司投资部（有的企业可能是内务部），可以根据获奖人员的指令（一个月内公司投资部（有的企业可能是内务部），可以根据获奖人员的指令（一个月内有效），在二级市场按该公司股票市价（有效），在二级市场按该公司股票市价（1010元股），虚拟购入元股），虚拟购

18、入1000010000股公司股票股公司股票，并在公司中设一个虚拟帐户，虚拟帐户中股票的升值、贬值与二级市场同步，分，并在公司中设一个虚拟帐户，虚拟帐户中股票的升值、贬值与二级市场同步，分红股益、送配股均同步。红股益、送配股均同步。该公司总经理任期结束时，公司股票市价为该公司总经理任期结束时，公司股票市价为8080元股，其间分红元股，其间分红DD：100000100000元，无送配发生。忽略税收手续费用，则经审计合格后，该总经理收益为元，无送配发生。忽略税收手续费用，则经审计合格后，该总经理收益为 R=100000R=100000（元）（元）+10000+10000（股）（股）8080（元（元/

19、 /股）股） =100000 =100000（元）（元）+800000+800000（元）（元） =90=90（万元）（万元）二）、案例二）、案例三）、什么叫虚拟股权三）、什么叫虚拟股权 股权所有人的进入与退出自由、灵活。由企业股权所有人的进入与退出自由、灵活。由企业 与股权所有者协议即可与股权所有者协议即可 无需进行工商登记注册，降低企业的风险无需进行工商登记注册，降低企业的风险 股权所有人的责任与义务可大可小，并可因人而异股权所有人的责任与义务可大可小，并可因人而异 激励性与正式股份基本一致激励性与正式股份基本一致 股权人一般退出企业可自行退股，企业与股权所有人关系股权人一般退出企业可自行

20、退股，企业与股权所有人关系 比较简单、松撒比较简单、松撒 可减少股东的纠纷可减少股东的纠纷 打破股东终身制打破股东终身制 是一种具有正式股权的基本功能，但不需要进行正式登记注是一种具有正式股权的基本功能，但不需要进行正式登记注册。股份所有人的责任与义务可大可小，运作灵活的股份激励册。股份所有人的责任与义务可大可小，运作灵活的股份激励形式。形式。 四）、虚拟股权的优点四）、虚拟股权的优点五）、虚拟股权的缺点五）、虚拟股权的缺点 未正式注册，股权所有人一般不能终身受益未正式注册，股权所有人一般不能终身受益 留人的力度稍小于正式股票留人的力度稍小于正式股票 股东的企业股东的企业“主人主人”意识一般淡

21、薄一点意识一般淡薄一点 六）、金方策所设计的虚拟股票的解决方案六）、金方策所设计的虚拟股票的解决方案 打破了传统，把股权激励仅作为一种分配形式的做法；打破了传统，把股权激励仅作为一种分配形式的做法； 把虚拟股票激励设计成一种综合的管理解决方案：把虚拟股票激励设计成一种综合的管理解决方案： 将虚拟股票将虚拟股票正式股票正式股票上市股票三方面或三个阶段一体化设计；上市股票三方面或三个阶段一体化设计； 使虚拟股票几乎具有正式股票的同等功能与价值；使虚拟股票几乎具有正式股票的同等功能与价值； 避免了许许多多企业失败的避免了许许多多企业失败的“恶梦结局恶梦结局”80-90%80-90%的企业都发生过股东

22、纠纷的企业都发生过股东纠纷a) 业绩管理b) 用人机制c) 目标管理d) 留人机制e) 牵引工作重心f) 培养人才机制g) 分配机制h)七）、设计程序七）、设计程序股东大会授权股东大会授权股东大会商议并形成股权激励决议股东大会商议并形成股权激励决议明确目的、原则明确目的、原则成立设计小组成立设计小组小组分工小组分工设计股权激励方案设计股权激励方案设计股权激励制度设计股权激励制度设计运作程序设计运作程序设计运作表格设计运作表格方案、制度的审核审批方案、制度的审核审批受权人交付购股金受权人交付购股金登登 记记 注注 册册确定用于股票激励的量确定用于股票激励的量确定股票价格确定股票价格确定被激励对象

23、确定被激励对象确定选择激励人的标准确定选择激励人的标准确定首批激励人选确定首批激励人选与授权人谈话与授权人谈话企业与授权人签定协议企业与授权人签定协议归归 档档公公 证证八）、股权激励方案所涉及的内容八）、股权激励方案所涉及的内容1.1. 激励的原则激励的原则2.2. 激励的对象与范围激励的对象与范围3.3. 选择激励人选的标准选择激励人选的标准4.4. 授予股权额度的标准授予股权额度的标准5.5. 股票总数股票总数6.6. 股票价格及价格确定的依据股票价格及价格确定的依据7.7. 授予程序授予程序8.8. 授权人的权利（权益）与义务授权人的权利（权益）与义务9.9. 分红时间分红时间10.1

24、0.分红方式分红方式11.11.分红比例分红比例12.12.退股条件退股条件13.13.退股方式与计算公式退股方式与计算公式14.14.退股审计退股审计15.15.如何从虚拟股转为正式股如何从虚拟股转为正式股16.16.转股条件与方式转股条件与方式17.17.如何转为上市股票如何转为上市股票18.18.转为上市股的条件及说明转为上市股的条件及说明19.19.退股的有关规定退股的有关规定20.20.授权人违纪处理办法授权人违纪处理办法21.21.授权人死亡的规定授权人死亡的规定22.22.股标分配、分红如何与业绩挂钩方法股标分配、分红如何与业绩挂钩方法九）、股权激励方案所涉及的内容九）、股权激励

25、方案所涉及的内容 （续）（续）1.1. 选择激励人选及授予股权额度的标准选择激励人选及授予股权额度的标准2.2. 股票定价股票定价3.3. 如何使虚拟股票具有正式股票的功能如何使虚拟股票具有正式股票的功能4.4. 授权人权益授权人权益5.5. 分红方式分红方式6.6. 退股条件及方式退股条件及方式7.7. 股票激励全过程如何与绩效挂钩股票激励全过程如何与绩效挂钩8.8. 如何确定授权人的回报如何确定授权人的回报十）、虚拟股票激励方案的核心要点设计思路十）、虚拟股票激励方案的核心要点设计思路山海公司（中美合资）虚拟股票长期激励山海公司（中美合资）虚拟股票长期激励十一）、案例共享与分析十一）、案例

26、共享与分析山海长期激励山海长期激励.doc.doc八、股票（份）期权八、股票（份）期权一一) )、定义及作用：、定义及作用： 1 1、上市公司董事会或股东会授予公司高级管理人员及骨干，在、上市公司董事会或股东会授予公司高级管理人员及骨干，在给定的期限里，以约定的价格购买一定数量本公司股票的权利。给定的期限里，以约定的价格购买一定数量本公司股票的权利。 2 2、不用企业花钱的大激励、不用企业花钱的大激励二二) )、案例、案例例如：例如：20002000年年1 1月月1 1日，日，A A公司董事会授予某高级管理人员在未来公司董事会授予某高级管理人员在未来5 5年里（年里（任期），以每股任期），以每

27、股1010元的价格，购买元的价格，购买1010万股本公司股票的权利。按规定，万股本公司股票的权利。按规定，授权人，须到任期满的最后一年才能行权。该高级管理人员在第五年，授权人，须到任期满的最后一年才能行权。该高级管理人员在第五年，当股票达到当股票达到2020天时，准备行权。天时，准备行权。即即P P1 1=10=10元，元，P P2 2=20=20元，元，N=10N=10万股，万股，T=5T=5年；其收益：年；其收益：R =(PR =(P2 2-P-P1 1) ) N-EN-E =(20-10) =(20-10) 100000-E100000-E =100 =100（万（万)-E)-ER-R-

28、授权人股票期权收益授权人股票期权收益P1P1- -授予人的行权价即约定股价授予人的行权价即约定股价P2P2- -未来行权时股票价格未来行权时股票价格N-N-授予股票期权数量授予股票期权数量E-E-手续费、押金、税等手续费、押金、税等三）、几点说明：三）、几点说明：1.1.实施前提实施前提2.2.优势特点优势特点3.3.方法灵活、能进能退方法灵活、能进能退 资本市场有效性，即公司业绩与股票价格呈正相关关系资本市场有效性，即公司业绩与股票价格呈正相关关系 股票市场大势良好股票市场大势良好 它是一种特权，而非它是一种特权，而非“义务义务” 它锁定授权人的风险，负面作用小它锁定授权人的风险，负面作用小; ; 如果股票下跌，可放弃，最多的损失为如果股票下跌，可放弃，最多的损失为