技术指标应用

1、技术指标应用技术指标应用思维游戏思维游戏 “24点点”通过这通过这4个个4和一些数学能算出和一些数学能算出120这这20个数字中的任何一个数字中的任何一个，你能算出多少个？个，你能算出多少个？要求：所有要求：所有4都要用上，都要用上，4可以组合用（例如可以组合用（例如2个个4组成组成44）1=44 44 2=4 4+4 4 3=(4+4+4) 4 4=4 (4-4)+4 5=(4 4)+4) 4 6=(4+4) 4+47=4+4-(4 4) 8=4+4+4-4 9=4+4+(4 4) 10=(44-4) 4 11=44 ( + ) 12=(44+4) 4 13=(44 4)+ 14=4+4+4

2、+ 15=(44 4)+4 16=4+4+4+4 17=(4 4)+4 4 18=(4 4)+4- 19=4!-4-(4 4) 20=4 4+ +思维游戏思维游戏找规律找规律111 21 1112 3112 211213312213 ？（一）技术指标的涵义（一）技术指标的涵义 技术指标是运用统计分析方法对原始数据的抽象和概括，对处理结果制作成图表以对股市趋势进行分析。 原始数据有：开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量、成交金额、成交笔数、上涨股票数量等。 70年代之后，Technical Indicator逐步得到流行，全世界技术指标至少有1000个。一、技术指标概述一、技术指标概述1、技术

3、指标、技术指标： 是按一定的数学方法对行情数据进行处理，处理之后所得到的结果就是技术指标的数值。2 2、技术指标法、技术指标法：按事先规定好的固定的方法对原始数据进行处理，将处理之后的结果制成图表，并用制成的图表对市场进行行情研判，这样的方法就是技术指标法 3、应用技术指标的应用技术指标的6 6个方面个方面 技术分析的应用法则主要通过以下几方面进行： 指标的背离 (2) 指标的交叉 (3) 指标的取值 (4) 指标的形态 (5) 指标的转折 (6) 指标的盲点4、应用技术指标应注意的问题应用技术指标应注意的问题 每种工具都有自己的适应范围和适用的环境。有时，有些工具的效果很差，有时效果就好。人

4、们在使用技术指标时，常犯的错误是机械地照搬结论，而不问这些结论成立的条件和可能发生的意外。所以在应用技术指标时，应注意：（1 1）不应盲目相信技术指标；）不应盲目相信技术指标；（2 2）避免频繁使用技术指标；）避免频繁使用技术指标；（3 3）多个指标（）多个指标（4-54-5个）同时使用。个）同时使用。 移动平均线移动平均线 移动平均线（移动平均线（Moving Average，MA）是）是标准的价格平滑方法，它在技术分析领域标准的价格平滑方法，它在技术分析领域中得到了最为广泛的运动中得到了最为广泛的运动 根据计算方法的不同，常用的移动平均线根据计算方法的不同，常用的移动平均线可以分为三种可以

5、分为三种 简单移动平均线（简单移动平均线（Simple MA） 加权移动平均线（加权移动平均线（Weighted MA） 指数移动平均线（指数移动平均线（Exponential MA） 移动平均线移动平均线 移动平均线的绘制移动平均线的绘制 简单移动平均线简单移动平均线将连续数期的价格（通常采用收盘价）加总然后除以期数，计算出这数期内的算术平均值，作为简单移动平均线上的一个点将上述求和序列中的第一项（也就是最早的一期）的数字去掉，加入新的一项数字（代表原求和序列之后一期的价格），再求算术平均值，得到简单移动平均线上的第二个点按照这种方法继续计算下去，可绘制出简单移动平均线的各点，连接各点则成为

6、简单移动平均线移动平均线移动平均线 简单移动平均线的计算简单移动平均线的计算 移动平均线移动平均线 移动平均线的绘制移动平均线的绘制 加权移动平均线加权移动平均线 通过对不同时期的价格赋予不同的权重，即越新的数据权重也越高，将价格的时间因素纳入到移动平均线的绘制过程中 权重的选取有很多种方法，最常用的是将各期的价格与期数相对应将各期的价格乘以对应的权重并求和，然后将所得到的结果除以各期权重之和，就能够得到一个加权移动平均线数据按照这种方法重复进行计算，即可绘制出加权移动平均线移动平均线移动平均线 加权移动平均线的计算加权移动平均线的计算 移动平均线移动平均线 移动平均线的绘制移动平均线的绘制

7、指数移动平均线指数移动平均线 可以看作是一种简单形式的加权移动平均线，它能够避免加权移动平均线相对较为复杂的运算运用差值调整的方法构造移动平均线指数移动平均线的计算指数移动平均线的计算移动平均线移动平均线 不同时间跨度的指数不同时间跨度的指数 葛兰威尔法则葛兰威尔法则 在移动平均线中，美国投资专家葛兰威尔（jogepsb ganvle）创造的八项法则可谓其中的精华，历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝，而移动平均线也因为它，淋漓尽致地发挥了道琼斯理论的精神所在。 八大法则中的四条是用来研判买进时机，四条是研判卖出时机。总的来说，移动平均线在股价之下，而且又呈上升趋势时是买进时机，反之，

8、平均线在股价线之上，又呈下降趋势时则是卖出时机。 。 葛兰威尔法则葛兰威尔法则 买： 1.移动平均线从下降开始走平股价从下上穿平均线，买； 2.股价继续上升，突然下跌，但在平均线附近再度止跌上升，买； 3.股价跌破平均线，但平均线还在上移，买； 4.股价跌破平均线，并继续暴跌，买。 卖： 1.股价上穿平均线，并连续暴涨远离平均线，卖； 2.平均线从上升开始走平，股价从上下穿平均线，卖； 3.股价连续下跌远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降，卖； 4.股价上穿平均线，但平均线还在下移，卖第二，MACD-指数平滑异同移动平均线（一）MACD的含义 指数平滑异同移动平均线,又称指数离差指标，

9、是移动平均线原理的进一步发展。这一技术分析工具是查拉尔阿佩尔( Geral Appel) 于1979年提出之后，一直深受股市投资者的欢迎。 MACD的原理是运用短期（快速）和长期（慢速）移动平均线聚合和分散的征兆加以双重平滑运算，用来研判买进与卖出的时机，在股市中这一指标有较大的实际意义。根据移动平均线的特性，在一段持续的涨势中短期移动平均线和长期移动平均线之间的距离将愈拉愈远，两者间的乖离越来越大，涨势如果趋向缓慢，两者间的距离也必然缩小，甚至互相交叉，发出卖出信号。同样，在持续的跌势中，短期线在长期线之下，相互之间的距离越来越远，如果跌势减缓，两者之间的距离也将缩小，最后交叉发出买入信号。

10、 (一)MACD指标的原理MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD 指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DI

11、F减去 DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。(二)MACD指标的计算方法MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为

12、9日为例来看看MACD的计算过程1、计算移动平均值（EMA）12日EMA的算式为EMA（12）=前一日EMA（12）11/13今日收盘价2/1326日EMA的算式为EMA（26）=前一日EMA（26）25/27今日收盘价2/272、计算离差值（DIF）DIF=今日EMA（12）今日EMA（26）3、计算DIF的9日DEA（根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。）DEA =最近9日的DIF之和/94、计算MACD今日DEA（MACD）=前一日DEA8/10今日DIF2/105、计算柱状值BAR=2*（DIF-DEA） （三

13、）使用MACD指标的基本原则1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 。（三）使用MACD指标的基本原则 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续

14、收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立 。（三）使用MACD指标的基本原则 4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一

15、波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨（三）使用MACD指标的基本原则5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。 （三）使用MACD指标的基本原则 用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操

16、作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。市场动量指标四、四、相对强弱指标相对强弱指标RSI 1、相对强弱指标的定义与计算、相对强弱指标的定义与计算 相对强弱指标是计算在某一段时间内股价上涨总幅度平均值占总涨跌幅度平均值的百分比。该理论认为，在一个正常的股市中，只有多空双方的力量取得均衡时，股价才能趋于稳定。 相对强弱指标RSIRSI的英文全称是Relative Strength Index,由美国人威尔德（j.w.Wilder）于1978年首先提出。 1. RSI的计算公式。 A=N日上涨幅度之和 B=N日下降

17、幅度之和*（-1） RSI=（A/A+B）*100% 相对强弱指标的计算，首先需要决定相对强弱指标的计算，首先需要决定所采用的天数。采用较短天数计算的指数所采用的天数。采用较短天数计算的指数，其波动幅度较为明显，也很敏感；如果，其波动幅度较为明显，也很敏感；如果用较长的天数计算时，其波动幅度相对较用较长的天数计算时，其波动幅度相对较浅，指数表现得较为缓慢。浅，指数表现得较为缓慢。 RSI应用法则：1. RSI取值的大小判断行情情况 将0100分成四个区域,根据RSI的取值落入的区域进行操作。分划区域的方法如下： 10080极强卖出 80-50强买入 50-20弱卖出 200极弱买入 RSI应用

18、法则 2.两条不同的参数的RSI曲线的联合使用 (1)短期RSI长期RSI,则属多头市场。 (2)短期RSI5%、 BIAS(20)8%以及 BIAS(60)10%是卖出时机。BIAS(10)-4.5%、BIAS(20)-7%以及BIAS(60)-10%是买入时机。（二）心理线PSY PSY的计算公式。的计算公式。 PSY的构造原理。的构造原理。 上涨时多方的力量，下跌是空方力量，则上涨时多方的力量，下跌是空方力量，则PSY以以50为中心。为中心。%100)(nAnPSY心理线PSY的应用法则 在横盘整理局面， PSY的取值应该在以50为中心的附近，上下限一般定为25和75。 PSY取值在25

19、75，说明多孔双方基本处在平衡状态。如果PSY的取值超出了这个平稳状态，就是超买或超卖，就应该准备采取行动。第四，CCI顺势指标 该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性，正常波动范围在100之间。属于超买超卖类指标中较特殊的一种，是专门对付极端行情的。在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸！注意！CCI的“天线”是+100，“地线”是100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但是，大体上不会差异太大。（一）计算公式 1计算TPTP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 32计算MA =

20、 最近N日收盘价的累计和/ N 3计算MD MD = 最近N日 (MA - 收盘价)累计和 / N4N日CCICCI = (TP - MA) / MD / 0.015 （二）使用方法（二）使用方法 1CCI从+100-100的常态区，由下往上突破+100天线时，为抢进时机。2CCI从+100天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机。3CCI从+100-100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。4CCI从-100下方，由下往上突破-100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进股票。（二）使用方法（二）使用方法 三使用心得：1CCI向下跌破-100地线时，在中国股市无法从事“融券放空”