外汇类相关知识点综述

1、外汇类相关知识一、外汇的基本知识点二、影响汇率的基本面因素三、技术指标MACD系统四、外汇投资入门的几点建议一、外汇的基本知识点1、什么是外汇市场？目前投资者所处的国际外汇市场诞生于1971年，是布雷顿森林体系解体之后的产物（布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制，其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩、国际货币基金会员国的货币与美元保持固定汇率。实行固定汇率制度），这个市场到现在的历史仅短短40年左右的时间，但却吸引了各国政府、中央银行、金融机构及个人投资者在此进行投资交易，以日均5万亿美元的交易量在全球金融投资市场中占领较大的份额。2、什么是汇率？

2、几乎所有国家都发行法定货币，称为本国货币或者“本币”。本币与外币之间兑换的比率称为汇率。或者说，汇率是用一种货币来表示的另一种货币的价格。由于布雷顿森林体系期间美元与黄金的金汇兑本位制，所以在体系解除后美元成为全球基准货币。而汇率之间分为直盘汇率和交叉盘汇率直盘汇率是指直接与美元进行比价的汇率，比如：欧美，美日，镑美等交叉盘汇率是指非美之间进行比价的汇率，比如：欧镑，镑日，镑瑞等3、外汇的特点1、24小时连续交易市场惠灵顿-悉尼-东京-香港-法兰克福-伦敦-纽约-惠灵顿2、双边交易，T+0交易3、保证金交易，投资成本低4、成交量大，不容易被庄家操控5、设定止损，能够掌控亏损幅度4、外汇三大市场

3、的走势特点 外汇投资市场主要分为三大市场：亚洲市场（主要指东京、香港等市场）；欧洲市场（主要指伦敦、法兰克福等市场）；北美市场（主要指美国市场）。各个市场根据其在世界金融中心的地位等因素，存在不同的特点。1、亚洲市场、亚洲市场大多数情况下波动比较小，通常是对上一个交易日的行情进行休整调节，消息面一般也比较清淡，但如果周末出现了重大消息变化，周一将最早地反映在亚洲市场的走势中，出现行情向上或向下跳空开盘的现象，而这种现象在外汇市场中不是很常见。2、欧洲市场、欧洲市场市场交投活跃性逐渐增大，德国、英国等主要经济体的经济数据逐渐对市场产生影响，市场往往处于一天行情中的启动阶段；大多数情况下，欧洲市场

4、，各货币逐渐从亚洲市场的震荡格局中走出，开始为新一天行情的爆发做准备，有的时候也能开始展开一天的行情。3、北美市场、北美市场一天中交投最为活跃的时段，特别是在北美早盘，伦敦等主要市场同时也在运行中，这是往往引发较大的波动，也就是一天中行情的爆发阶段，从历史统计来看，80%以上大多数的日内主要波动产生于北美市场，其中特别关键的是北美开盘后的一个小时，这个小时内决定了整个北美盘运行的基调，我们在分析判断行情的时候，也需要特别注意北美开盘第一个小时的运行情况。如何分析外汇市场外汇市场的分析，主要分为基本面与技术面分析两种。二、影响汇率的基本面因素基本分析的重点在于了解市场的实际供需，以判断出商品或任

5、何投资工具本身的合理价值， 研究的依据则是经济基本面资讯，这是资产价格变化的原始驱动因素。 鉴于影响货币汇率变化的主因之一是两个国家相对的经济变化，因此，观察两国相对的经济增长、利率水准、通货膨胀、就业市场兴衰以及国际收支等变化，遂成为外汇市场基本分析的重点。 1.国际收支状况 国际收支是一国对外经济活动的综合反映，它对一国货币汇率的变动有着直接的影响。一国国际收支直接决定着该国外汇供求状况。国际收支的收入项目形成了该国的外汇供给，如商品和劳务的出口以及资本的流入等；国际收支的支出项目形成了该国的外汇需求，如商品和劳务的进口以及资本的流出等。当一国国际收支出现顺差时，说明外汇流入大于外汇流出，

6、对外汇的供给大于外汇的需求，本币对外币升值，本币汇率上升；反之，当一国国际收支出现逆差时，说明外汇流入小于外汇流出，对外汇的供给小于外汇的需求，本币对外币贬值，本币汇率下降。 2.通货膨胀率 货币的对内价值是决定其对外价值（即汇率）的基础，货币对内价值的变化必然引起其对外价值的变化。对内价值具体体现为货币在国内的购买力高低，而通货膨胀正是纸币发行量超过商品流通所需货币量而引起的货币贬值、物价上涨的现象。一国出现通货膨胀意味着该国货币在国内的购买力下降，即该国货币对内贬值，在其他条件不变的情况下，货币对内贬值必然会引起对外贬值。当一国出现较他国更高的通货膨胀时，该国出口商品相对价格上升，进口商品

7、相对价格下降，从而削弱本国商品在国际市场上的竞争力，提高外国商品在本国市场上的竞争力，造成出口减少，进口增加，改变国际收支状况。一般而言，通货膨胀率相对较高的国家，其货币汇率趋于下降，通货膨胀率相对较低的国家，其货币汇率趋于上升。3、经济因素经济因素 金融市场是经济的反应，而货币价格却是金融市场的寒暑表，金融市场是经济的反应，而货币价格却是金融市场的寒暑表，它反映了某个国家的经济状况，政治背景，央行立场，所以经它反映了某个国家的经济状况，政治背景，央行立场，所以经济因素永远是主导市场的最基本条件。如果要深入分析市场的济因素永远是主导市场的最基本条件。如果要深入分析市场的形势以揣测未来的变化，就

8、必须仔细分析每一项经济指标的意形势以揣测未来的变化，就必须仔细分析每一项经济指标的意义，以及名个国家的政治背景及经济作出分析。义，以及名个国家的政治背景及经济作出分析。以美国为例，介以美国为例，介绍一些较重要的经济数据：绍一些较重要的经济数据：A国民生产总值（国民生产总值（GDP）B通用指标通用指标 生产物价指数（生产物价指数（production price index, ppi） 消费物价指数（消费物价指数（consumer price index, cpi） 零售物价指数（零售物价指数（retail price index, rpi）C利率（利率（interest rate）D生产指标生

9、产指标 （1）失业率（）失业率（unemployment rate） （2）非农就业数字（）非农就业数字（non-farm payroll） （3）耐用品订单（）耐用品订单（durable goods orders）E 贸易指标贸易指标 （1）贸易收支平衡数字（）贸易收支平衡数字（trade balance figure）F综合领先经济指标（综合领先经济指标（leading indicator） 4.利率水平 利率水平的高低对投资者来说，决定其投资的收益水平。利率水平变化对汇率的影响主要是通过资本流动，尤其是短期资本的流动起作用的。当各国货币的利率出现差异时，投资者为了追求较高的收益，会卖出低

10、利率的货币，买入高利率的货币。这种资本流动势必影响不同货币的供求，进而影响汇率的变动。另外，利率又是一国官方调节经济的手段。利率上升，银根收紧，单位货币价值量增加，本币汇率上升。因此，一般来说，在其他因素不变的情况下，一种货币的利率上升，其汇率就上浮。反之，利率下降，其汇率就下跌。 5.政府干预 尽管布雷顿森林体系崩溃后，世界各国纷纷放松了外汇管制，但政府干预仍是影响汇率变动的重要因素。一国中央银行为稳定本币汇率、避免汇率变动对国内经济造成不利影响，或者为了抑制外汇投机活动，往往对汇率进行干预，其主要通过在外汇市场买卖外汇，改变外汇供求，或者发表言论影响市场心理，从而改变汇率走势来达到其政策目

11、的。政府干预汇率往往是在本币汇率剧烈波动的情况下，或者为了促进出口等目的而进行的，因而它对汇率变动的作用一般是短期的，无法从根本上改变汇率的长期走势。 6.市场预期 市场预期是短期内影响汇率变动的一个重要因素。国际金融市场上，存在大规模的热钱。这些巨额资金对世界各国的政治、经济、军事等因素都具有高度的敏感性，受着预期因素的支配，一旦市场出现蛛丝马迹的变化，就到处流动。如果预期某国货币汇率将下跌，这些资金则在外汇市场上抛售该国货币，这将会对外汇市场的供求关系产生巨大冲击，从而造成该国货币汇率的下跌。随着国际资本流动规模的日益庞大，市场预期对汇率的影响也越来越大。三、技术指标MACD系统一、MAC

12、D基本原理二、MACD的研判原则三、结语一、MACD基本原理1、MACD的定义 MACD称为指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergenceand Devergence），是从双移动平均线发展出来的2、MACD的要点： DIF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线的差，俗称：快线 DEA线：DIF线的M日指数平滑移动平均线，俗称：慢线 BAR柱状线二、MACD判定原则1、多空市场的判断DIF、DEA与柱状线同时运行在零轴上方时，通常表明为多头市场。DIF、DEA与柱状线同时运行在零轴下方时，通常表明为空头市场。2、背离判定顶背离： 当价格持续走高，而MACD指标走出

13、一波比一波低的走势时，意味着顶背离的出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行。底背离： 当价格持续走低，而MACD指标走出一波比一波高的走势时，意味着底背离的出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头上行。3、多（空）头市场交易参考：DIF与DEA均为正，DIF向上突破DEA，通常为买入信号参考。DIF与DEA均为负，DIF向下突破DEA，通常为卖出信号参考。三、小结MACD是金融市场中常用的技术指标，深受广大投资者的喜爱。其最大的优点在于其稳定性，而且具有过滤短期极端数据的作用，在应用的同时也可以作为趋势判断的一个重要参考指标，在中长期的趋势判断以及点位选择方面有着独到的优势。但其自身又有自己的一些缺点，比如入场点位的后置性，以及在短期行情中无法做到准确的判断。四、外汇投资入门的几点建议1、必要的基础知识交易当然不能只凭运气，进行外汇投资，需要有一些基础知识做为储备。部分有关于外汇的基础知识在上文中已有简要介绍，更多相关的知识可以在以后的过程中逐步补充和优化呈现。2、 选择一个安全交易平台选择一个安全的交易平台，特别是受监管的交易平台是很有必要的。监管机构通常会制定相应的行规，在不同程度上对经纪商的行为起约束作用，同时力图保护客户的利益。3、