投行之财务顾问业务助力银行业务转型培训资料

1、投行之财务顾问业务助力银行业务转型?第一章财务顾问业务的发展现状?第一章商业银行的业务转型?第三章财务顾问业务的服务流程?第四章商业银行财务顾问重点业务领域?第五章财务顾问业务的发展探索北京银联信投资顾问有限责任公司WWW.UNBANK .INFO、八刖财务顾问业务是投资银行业务的重要组成部分，作为商业银行一项新的业务己经 崭露头角。我国商业银行中间业务收入占营业净收入的比例普遍低于15%，远低于西方发达国家商业银行40%的水平。但是随着资本约束的强化，未来商业银行开展多元 化的非利息收入业务尤其是投行业务以及中间业务，拓展服务领域、优化收入结构将 是必然趋势。b5E2RGbCAP财务顾问业务

2、不直接占用银行的资金成本，低风险，不产生坏账，对改善银行的 收入结构，降低银行经营风险具有非常重要的意义。plEanqFDPw第一部分概述财务顾问业务的基础概念，总结财务顾问业务的特点和分类。通过 分析我国商业银行财务顾问业务的收入，总结商业银行财务顾问业务的发展现状，指 出发展财务顾问业务的战略意义。 DXDiTa9E3d第二部分主要分析商业银行在当前环境下的业务转型。在利率市场化和民营银行 进入金融市场的两大背景下，我国商业银行的业务转型，商业银行的财务顾问业务在 业务转型中起到重要作用，并且将大有作为。RTCrpUDGiT第三部分分析商业银行如何开展财务顾问业务，从分析客户需求，到客户选

3、择及 业务定位。并总结财务顾问的一般服务流程，以呈现财务顾问业务的相关流程参考。5PCzVD7HxA第四部分分析商业银行重点几个领域的财务顾问业务，以跨境并购、项目融资、 企业投资理财为例，以“案例+点评”形式更能帮助银行理解财务顾问业务。jLBHrnAILg第五部分分析商业银行发展的优劣势，指出商业银行发展财务顾问业务的对策与 措施。综上所述，商业银行为何要发展财务顾问业务，商业银行发展财务顾问业务的重 点案例，以及商业银行业务发展探索，将在本期详细解读分析。xHAQX74J0X敬请关注：投行之财务顾问业务助力银行业务转型正文目录第一章财务顾问业务的发展现状 1 LDAYtRyKfE一、财务

4、顾问业务的基础概念 1Zzz6ZB2Ltk（一）财务顾问的定义 IdvzfvkwMIl（二）财务顾问的特点 3rqyn14ZNXI（三）财务顾问的分类 4EmxvxOtOco二、商业银行财务顾问业务发展现状8SixE2yXPq5（一）商业银行财务顾问业务的收入情况 86ewMyirQFL（二）发展财务顾问的现状及意义 10kavU42VRUs第二章商业银行的业务转型 13y6v3ALoS89一、宏观市场背景影响 13M2ub6vSTnP（一）利率市场化 130YujCfmUCw（二）民营银行的进入 1Uts8ZQVRd二、商业银行的业务转型 1&QsAEJkW5T（一）财务顾问类中间业

5、务助商业银行收入增加 18GMslasNXkA（二）财务顾问是商业银行投行业务的重要部分 21TIrRGchYzg（三）商业银行的业务转型方向 237EqZcWLZNX第三章 财务顾问业务的服务流程 25lzq7IGfO2E一、 财务顾问市场上客户需求分析 25zvpgeqJ1hk（一） 客户的跨境金融需求增加 25NrpoJac3v1（二）国内建设项目增力口 26lnowfTG4KI（三）客户投融资需求多元化 27fjnFLDa5Zo二、 商业银行开展财务顾问的定位 29tfnNhnE6e5（一）开展财务顾问业务的客户选择 29HbmVN777sL（二）开展财务顾问业务的业务定位 29V7l

6、4jRB8Hs三、 财务顾问业务一般流程 3183ICPA59W9（一） 财务顾问的流程 31mZkklkzaaP（二）财务顾问的风险 36AVktR43bpw第四章商业银行财务顾问重点业务领域370RjBn0wcEd一、跨境并购财务顾问业务 372MiJTyOdTT（一）跨境并购潜力巨大 37gliSpiue7A（二）跨境并购案例 39uEhOU1Yfmh（三）跨境并购财务顾问业务存在的风险 41IAg9qLsgBX二、项目融资财务顾问业务 42WwghWvVhPE（一）项目融资中财务顾问服务 42asfpsfpi4k（二）项目融资案例 45ooeyYZTjj1三、企业投资理财业务 47Bk

7、eGuInkxI（一）一揽子金融服务 47PgdOOsRIMo（二）企业投资理财业务案例 483cdXwckm15第五章财务顾问业务的发展探索 5h8c52WOngM一、 商业银行开展财务顾问的优劣势分析 51v4bdyGious（一）开展财务顾问的优劣 51 J0bm4qMpJ9（二）开展财务顾问的劣势 52XVauA9grYP二、 发展财务顾问业务的建议与措施 52bR9C6TJscw（一）发展财务顾问的内外部建议 52pN9LBDdtrd（二）发展财务顾问的具体措施 55DJ8T7nHuGT中国银行业创新与营销研究报告产品说明 57QF81D7bvUA图表目录图表1 ：商业银行财务顾问业

8、务 l4B7a9QFw9h图表2： 2010-2012年商业银行顾问和咨询费收入情况（单位：亿元）9ix6iFA8xoX图表3： 2010-2012年商业银行顾问和咨询费收入占中间业务比重 10wt6qbkCyDE图表4：部分民营银行预核准名称 16Kp5zH46zRk图表5： 11家上市银行中间业务竞争力排行榜 18YI4HdOAA61图表6： 13家上市银行手续费及佣金净收入 19ch4PJx4BII图表7：部分上市银行投行业务收入 19qd3YfhxCzo图表 &商业银行财务顾问业务潜在重点领域 30E836L11DO5图表9：商业银行财务顾问业务四个阶段 32S42ehLvE3

9、M图表10：商业银行财务顾问业务五个步骤 33501nNvZFis图表11 ：中国安防退市跨境项目交易结构 40jW1viftGw9图表12:项目融资中基本合同关系 45xSODOYWHLP图表 13：xx 体化项目主要内容 46LOZMklqlOw图表14：建设银行一揽子解决方案图 47ZKZUQsUJed图表15： “信贷资金+投行业务”的金融服务方案 49dGY2mcoKtT专项财务顾问常年财务顾问融资建议投资建议 财务管理建议企业投资咨询企业融资咨询3.增值服务宏观经济研究行业研究金融市场研究企业研究专项研究产品企业理财刊物第一章财务顾问业务的发展现状一、财务顾问业务的基础概念(一)

10、财务顾问的定义财务顾问(Financial Adviser)业务是商业银行投资银行业务的重要业务品种。对 企业而言，财务顾问业务是指银行利用自身网络、信息、人才、资金和客户群等方面 的优势，根据企业客户经营管理与资本运营等需要，按双方约定的服务范围和服务方 式，为客户的财务活动提供分析、咨询、策划及中介等服务。rCYbSWRLIA图表1 :商业银行财务顾问业务投融资顾问 重组并购顾问 上市顾问 股权私募顾问FyXjoFlMWh资料来源：银联信银行的财务顾问业务是定位于企业、金融机构和各级政府，在融资安排、债务管 理、资金增值、投资决策、资本经营和财务管理等方面，通过对资产交易活动的合理 安排和

11、运用，提供全方位的中长期财务规划、投资银行和战略咨询等服务，以达到目 标客户的收益最大化和风险最小化等预期目标。TuWrUpPObX银行财务顾问业务包括政府顾问、企业改制、投融资服务、并购重组及配套融资 安排、金融产品设计和运作、管理咨询等。商业银行充当企业财务顾问就是商业银行 作为客户的金融顾问或经营管理顾问，为企业提供咨询、策划或运作。一般可分为以 下几类：7qWAq9jPqE根据公司、个人或政府等客户的要求，对某个行业、某种产品、某种证券或某 个市场进行深入的分析与研究，提出较为全面的、长期的决策参考资料；IIVIWTNQFk当宏观经济环境等因素发生突变，使某些公司、企业遇到困难时，商业

12、银行要 主动地或被邀请向有关公司、企业出谋划策，提出应变措施，诸如重新制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等，化解这些公司、企业在突变事件中带来的压力与 困难；yhUQsDgRTI在公司兼并和收购的过程中，商业银行作为代理，帮助咨询，策划直到参与实 际运作；发挥商业银行头寸管理能力，为企业日常生产经营提供现金和流动性管理。随 着市场竞争、财务管理技术和信息技术发展，未来企业将更加重视资金的安全、流动 性和增殖性。为此商业银行投资银行业务要根据企业国际化、扁平化要求，设计个性 化的产品、模式，使得一个集团公司内部不同区域分支机构之间调剂现金余缺，尽量 减少因为头寸原因引起的融资，降低集团公

13、司的成本；同时帮助企业最大限度地将闲 余资金合理的进行短期投资，提高资金效益。我国商业银行整合自身业务手段能够被 投资银行业务所融合的流动性管理技术有：支票箱服务、可控付款服务、自动清算服 务、对账服务、现金集中、多边扎差等等； MdUZYnKS8I开发高附加值的财务管理服务：确定和量化风险敞口，建立避险战略，为企业提供消除或者规避风险的工具、 手段；为企业的地区财务中心、共有财务中心、内部银行等集中化财务管理系统提供设计、咨询和管理等服务;财务信息的咨询，如交易、支付账户的实时余额报告等。（二）财务顾问的特点作为国内商业银行的一种新兴中间业务，专业化、个性化、灵敏创新力是银行财 务顾问业务最

14、大的特点。财务顾问业务风险较小、技术含量高、附加值高，并具有以 下特点：09T7t6eTno一是服务对象广泛。几乎所有的客户都可以是财务顾问的服务对象。二是服务专业化。财务顾问服务涉及金融、法律、行业等方面的问题，需要较高 的专业化水平。三是服务个性化。财务顾问服务对象的独特性在本质上决定了财务顾问服务具有 个性化、差异化的特点。同时，财务顾问属于商业银行中间业务的一类，因而相对于商业银行的资产负债 类业务而言，又具有自己的特点：1、商业银行财务顾问业务以不增加银行资产、负债总额为原则商业银行财务顾问业务的开展不直接增加或减少银行资产负债总量，它运用银行 的诸多优势，通过扩张服务范围，提高服务

15、质量，利用非投入方式服务于企业的经营 来达到其增收目的。财务顾问业务是商业银行资产、负债业务的延伸，它一般以商业 银行资产、负债业务为基础，但同时又以不直接增加资产、 负债总量为原则。e5TfZQIUB52、财务顾问业务以商业银行无形资产为“资本”银行信誉与其它信誉（如企业信誉、商业信誉、个人信誉）相比具有极其明显的优 势，这种信誉优势构成商业银行无形资产的核心。财务顾问业务不以商业银行信贷资 金为经营资本，而是以商业银行这种庞大的无形资产为经营资本。无论是政府财务顾 问还是项目融资、资产重组等各项财务顾问都是以银行信誉为前提的，脱离了银行信 誉或者没有银行信誉作支撑，商业银行财务顾问业务便无

16、法很好的开展。sISovAcVQM3、财务顾问业务以直接增加银行收益为目标商业银行的主要经营目标就是追求利润最大化。无论是通过扩展负债、通过增加银行资产总量以实现银行经营目标，还是发展银行财务顾问业务增加银行收入，均是 实现追求利润目标的有效途径。但两者之间又有明显的差别，前者是通过增加信贷资 金利息形式增加收入，它与企业生产经营状况及信贷资金使用的社会效益息息相关。 而财务顾问业务既不增加信贷资金投入，也不扩大生产经营规模，而是通过服务渗透 企业，以收取顾问费的形式增加银行收益。GXRw1kFW5s4、财务顾问业务是一种金融商品商品的基本特征是在市场经济中要同时体现出其价值和使用价值两种属性。一种 金融产品不能成为金融市场中的商品是无法同时体现出这种属性的，正因为如此，在 研制财务顾问业务品种时，首先考虑的是，其能否被市场接纳，受消费者欢迎。得不 到市场承认的财务顾问业务不可能有生命力。UTREx49Xj9（三）财务顾问的分类按照客户类型，可分为政府财务顾问、企业财务顾问、事业单位财务顾问等。按照服务内容，可分为常年财务顾问和专项财务顾问，专项财务顾问又可分为融 资顾问、并购财务顾问、理财顾问等。除商业银行外，财务顾问业务的提供者还包括 证券公司、会计师事务所、管理咨询公司等。8PQN3NDYyP按