什么是股权投资利鑫瑞商务信息

1、股权投资融合共赢挑战未来私募股权融资的概念私募股权融资（简称pe），是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行权益性投资，主要针对已经形成一定规模的成熟企业，以非公开的方式面向少数投资机构和个人的资金募集，投资者得到部分企业股权，企业获得各类资源。目前，pe是国内普遍流行的一种双赢投资方式。国企为主：第一轮投资热潮开始于1991年，主要是国际上的私募投资机构针对于国有企业的投资。投资金额从1991年的1600万美元发展到1995年的6.78亿美元。开始关注：第二轮投资热潮起于1998年，这个阶段私募股权机构开始关注投资私营企业，私营企业得到了迅速发展。新浪和搜狐在纳斯达克上市成功，是这个阶段

2、的代表。蓬勃发展：2004年第三阶段热潮来临，我国的私募股权基金从2004年的21家迅速发展到2008年的110家。伴随着创业板的诞生，人民币基金的兴起以及各地政府的大力支持，我国私募股权融资市场前景一片光明。股权投资在我国的发展历程三大热潮为什么要股权融资股权融资大时代到来，趋势已经不可阻挡。为什么要股权融资拥抱股权融资大时代股权融资的发展，是激励企业家创新的最佳方式，将奠定中国经济未来增长的根基。 股权融资，创新之基国内ipo和国际ipo正加速新三板井喷，创新试金石上市公司再融资：增发为主，配股和可转债为辅并购融资再起航，金融业首当其冲解禁减持规模大增，中小板成为主力股权融资创新动力，资本

3、市场决定未来为什么要股权融资降低财务成本|增强资本实力|减轻企业负担|提高企业抗风险能力为什么要股权融资提供资金支持目前融资困难一直困扰着中国的中小企业，中小企业很难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会降低企业的财务成本，增强资本实力，提高企业的抗风险能力，不会对企业的现金流造成负担。推广企业品牌|提升企业的公信度与影响力|便于进入市场提升企业品牌影响力（1）借助专业投资机构品牌，提升公司的的公信度和市场影响力，有利于推广企业自身

4、的品牌，便于产品进入市场。（2）在上市核准环节，发审会委员对引入pe投资机构为战略投资人的申报企业，能够更好的认可，对企业的管理机构、财务真实性等方面均给予更高的信任。（3）在二级市场挂牌交易后，更易获得投资者追捧。为什么要股权融资协助企业策划上市方案|提供专业意见|提升上市后的估值水平提升企业上市进度（1）协助企业制定改制上市方案，委派专业人士担任上市班子成员（2）上市审核过程中，协调与监管部门的沟通反馈，提供专业的指导意见（3）投资和上市后，协助企业外延式并购战略，通过资本运作开展行业整合，确保企业保持高速的发展势态为什么要股权融资投资机构利用他们的专业知识|管理经验以及广泛的商业网络渠道

5、能够帮助企业各方面的成长全方位资源支持（1）建立良好的法人治理结构，确保董事会对公司重大事项的决策权，建立股权激励机制，强化股东权利和控股股东的法律责任。（2）协助企业完善财务管理，财务风险控制，健全各项规章制度。（3）推荐优秀的职业经理人加盟企业，充实管理团队。（4）投资机构能够通过自身的渠道网络，为企业介绍有价值的战略合作伙伴，拓展企业的产品市场与发展空间。公开上市风险企业的股票第一次公众公开发行，即上市（ipo）。ipo是风险资本最理想的退出渠道，其投资收益也较其它方式高，无论是投资人还是企业管理层都比较欢迎ipo退出方式。2005年百度上市后产生了100多位百万富翁，连一个公司的普通员

6、工都身价百万，由此可见上市为投资者带来的利益。收购兼并投资者在ipo后尚需一段时间才能完全从风险企业中退出，那些不愿意受到ipo种种约束的投资者可以选择其它方式退出，兼并收购便是其中之一。这种方式能让他们立即收回投资，但风险企业一旦被收购后就不能保持其独立性，企业管理层会受到影响。股权回购公司发展度过瓶颈期之后，投资方可以要求公司创始人回购公司股份，相关条款可在签订协议中写明。公司清理对于投资者来说，一旦确认风险企业失去了发展或成长太慢，不能给与预期的高回报，就要果断退出，将收回的部分资金用于下一个投资循环。公开上市投资者的回报途径1 12 23 34 4融资流程私募股权融资是一个较为复杂的过程，时间长短不一，大概需要一到六个月的时间。大致分为三个阶段 第一阶段：准备工作 第二阶段：协商与讨论 第三阶段：调查确定 第一阶段私募股权融资材料包括：（1）私募备忘录-关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析等等（幻灯片形式，20页左右）（2）历史财务数据-企业过去三年的审计过得财务报告（3）财务预测-在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长签署服务协议准备私募股权融资材料设立目标估值与相关pe沟通筛选合适的投资者 第二阶段投资意向书:公司估值股份类型，出让股份份额成交易日程表安排pe合伙人与融资方会谈实地考察投资意向书与私募股权基金谈判决定投资方并签订投