美利纸业送审报告v40宁波赛特

1、编号：质押式回购投资业务送审报告(试行模板)申请人：宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）申请授信额度： 2.86亿元 送审机构：北京分行西城中心支行联系人： 孙凯 联系电话：送审日期： 2016年5月20日 送审材料清单项目有无备注（）融资人资料： 1、最新年检的法人营业执照正副本复印件2、最新年检的组织机构代码证及IC卡复印件3、法定代表人身份证复印件、法人简历4、有效的税务登记证复印件5、开户许可证及信用机构代码证复印件6、资质证书（如有）复印件7、人民银行核发经年检有效的贷款卡复印件及密码8、人行征信查询授权书、人行征信系统查询报告9、公司章程复印件10、有权机

2、构决议11、2013-2015年审计报告（包括附注）12、2013-2015年财务报表13、最新一期验资报告复印件14、其他企业相关材料（包括企业组织架构、人员情况、经营情况等）目录送审材料清单2.质押式回购投资业务方案送审报告4第一部分项目概况4一、业务背景4二、方案要素4三、交易结构5四、融资人及关联企业与我行合作情况5五、特定类型融资主体6六、是否符合质押式回购业务准入标准错误!未定义书签。七、调查实施背景描述错误!未定义书签。第二部分融资人情况分析7一、融资人基本情况7二、融资人经营情况16三、融资人财务情况分析16四、征信记录及金融机构往来20五、其他重要事项错误!未定义书签。第三部

3、分标的股票尽职调查21一、股票权属及合法合规性21二、股票质押的合法合规性21三、股票基本情况21四、股票所属上市公司情况22五、质押股票属性错误!未定义书签。六、股票市值和流动性分析错误!未定义书签。七、股票质押情况错误!未定义书签。八、股票质押率的合理测算错误!未定义书签。九、风险分析与防范措施错误!未定义书签。十、存续期管理方案39第四部分担保分析及其他风险缓释措施分析（若有）错误!未定义书签。一、保证人分析错误!未定义书签。二、抵、质押物分析错误!未定义书签。第五部分资金用途及还款来源分析48一、资金用途48二、还款来源48第六部分总结性意见49一、风险评价49二、综合效益错误!未定义

4、书签。三、总结性意见49.质押式回购投资业务方案送审报告第一部分 项目概况一、业务背景 宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“赛特投资“或”融资人“）成立于2014年7月，从事于股权投资股权投资业务。融资人持有美利纸业股份（000815）33,073,930股限售股，本次拟在我行开展股票质押融资业务。资金用于补充公司日常运营资金。二、方案要素（一）产品名称：美利纸业股份股票质押式回购（二）合作金融机构：兴业信托有限公司、华福证券有限责任公司（三）融资人：宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）（四）融资金额：32,101,167股*放款前二十日均线价格与放款前一日收盘价孰低（五）融资期限

5、：36个月，满6个月可提前还款（六）融资成本：浮动利率（一年shibor上浮350BP,6.5%）（七）各项费用及我行投资收益率：信托费用0.11%，券商费用0.1%，托管费率0.2%；到我行资金收益6.4%。（八）还款计划：到期一次性还本（九）付息方式：按年付息（十）标的股票：股票简要信息股票代码000815上市公司简称美利纸业是否为S、ST、*ST、S*ST、SST否股票类型主板非沪深300质押股票流通情况限售股到期是否早于解禁日（如是限售股）否总股本69,526.3035万股流通股限售股33,073,930股融资人持股数量33,073,930股融资人持股比例4.76%融资人已质押股数0质

6、押股数32,101,167股本次质押股数占总股本%4.62%本次质押股数占项目到期时流通股%10.13%质押价格放款前一日收盘价或前20日均价孰低确定质押率45%预警、平仓线预警线150%，平仓线130%每股净资产0.04元（2016年3月31日）股票权属说明（十一）其他信用增级措施：无三、交易结构我行作为委托人委托信托公司设立单一资金信托，该信托投资于华福证券设立的定向资产管理计划，该定向资产管理计划通过场内股票质押式回购交易，向融资人放款。我行自营资金信托计划券商定向资管计划赛特投资认购信托受益权美利纸业股份股票质押美利纸业股份股票回购四、融资人及关联企业与我行合作情况（一）传统授信情况。

7、无（二）新兴业务情况。无（三）评级和预警信息。企业在我行内部评级为C5，本笔业务融资金额不超过2.86亿元，用于补充融资人运营资金。本笔业务以申请人持有的美利纸业股份流动股股票质押，质押率不超过45%，质押价格为放款前20交易日均价及放款前一日收盘价孰低，有一定的风险缓释措施，故申请本笔业务，上报总行审批。（四）关联企业与我行合作。申请人关联企业与我行无信用业务合作。五、特定类型融资主体1、是否属于本行风险分类为关注类（含）以下的信用主体。不属于2、是否属于特定行业授信（房地产开发、政府融资平台、产能过剩及潜在产能过剩行业、高污染皮革行业，以及典当行业、融资性担保等，共计15类业务，其中：产能

8、过剩及潜在产能过剩行业包括：钢铁行业、水泥行业、平板玻璃行业、发电设备、通用机械、造船行业、重型设备、煤化工、多晶硅、风电设备）。不属于3、是否属于最近12个月内经自营贷款条线审批否决（初审否决，但复议审批通过的除外）的信用主体。不属于4、是否属于通过类信贷业务、自营投资等方式对接，但实为借新还旧、展期或其他重组类项目等性质的信用主体。不属于第二部分 融资人情况分析一、融资人基本情况（一）基本资料卡基本资料基本情况企业名称宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）公司性质私营合伙企业归属集团无注册地址宁波鄞州区泰安中路466号汇港大厦601-1室注册/实收资本3010万元成立日期2014年1月14日

9、经营范围股权投资，股权投资咨询业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）业务资格资质/法定代表人袁永浩员工人数12注册号330200000090485法定代表人身份证务联系人及联系方式银行开户情况组织机构代码30898903-8贷款卡归属行业/最新合伙人构成合伙人认缴出资额实缴出资额承担责任方式中融恒信投资有限公司900万元900万元有限责任袁斌1,300万元1,300万元有限责任詹锋300万元300万元有限责任崔志国300万元300万元有限责任谢雷琴200万元200万元有限责任宁波赛伯乐投资管理有限公司10万元10万元无限责任曾山1

10、,000万元17,000万元有限责任（二）历史沿革： 宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）于2014年7月成立，注册于宁波市鄞州区姜山镇，办公地址为宁波市鄞州区泰安中路466号汇港大厦601室，资金规模为3,010万元，宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人为宁波赛伯乐投资管理有限公司。2014年底，宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）通过宁波赛伯乐亨瑞股权投资合伙企业（有限合伙）投资3,000万元于北京德利迅达科技有限公司。2015年9月宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）资金规模增至20,010万元，并投资17,000万元于中冶美利纸业股份有限公司。公司的主要经营范围为股权投

11、资，股权投资咨询业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（三）合伙人出资情况及合伙事务的执行（1）合伙人名录及出资情况单位：人民币万元合伙人名称承担责任方式认缴出资额实缴出资额出资方式中融恒信投资有限公司有限责任900900货币袁斌有限责任1,3001,300货币詹锋有限责任300300货币崔志国有限责任300300货币谢雷琴有限责任200200货币宁波赛伯乐投资管理有限公司无限责任1010货币曾山有限责任17,0000货币合计20,0103,010(2) 合伙事务的执行宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人为宁波赛伯乐投资管理有限公司，有限合伙人为1家法人机构

12、和5名自然人，管理人为宁波赛伯乐投资管理有限公司。实际控制人为曾山。（四）公司治理结构、组织架构、管理运作模式、子公司和对外投资情况公司组织架构：全体合伙人综合部财务部投资部执行合伙人人员构成：经与企业核实，截至2015年末，公司共12人，其中投资部6人，财务部3人，综合部3人。研究生以上学历9人，其余均为本科。（五）融资人主体行业资质及其他需要说明的问题无二、融资人经营情况经核实公司主营业务为股权投资及咨询，为企业提供投资管理服务（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）。目前，赛特投资于2016年4月8日与中冶美利纸业有限公司签订股权转让协议，以人民币5.14元/股的价

13、格，收购并持有美利纸业股份33,073,930股，本次质押32,101,167股，质押率为45%，质押股占总股份的4.62%。除本次收购外，尚未开展其他具体业务。经核实，公司不存在其他可能对持续经营产生不利影响的因素，且无大额未决诉讼及大额民间借款三、融资人财务情况分析（一）近两年财务简表合并报表分析企业成立于2014年1月14日，现提供近两年的审计报告。我行确认企业提供的财务报表数据真实、有效。年份20152014年份20152014流动资产流动负债货币资金0.520.52短期借款0.000.00短期投资-应付票据0.000.00应收票据0.000.00应付账款0.000.00应收股利0.0

14、00.00预收款项0.000.00应收利息0.000.00应付职工薪酬0.000.00应收账款0.000.00应付福利费-预付款项0.000.00应付股利0.000.00其他应收款0.000.00应交税费0.000.00存货0.000.00应付利息0.000.00待摊费用0.000.00其他应付款25.1025.10其他流动资产0.000.00一年内到期的非流动负债0.000.00流动资产合计0.520.52预提费用0.000.00长期股权投资0.000.00其他流动负债0.000.00固定资产0.000.00流动负债合计25.1025.10在建工程0.000.00长期借款0.000.00工程

15、物资0.000.00应付债券0.000.00无形资产0.000.00长期应付款0.000.00开发支出0.000.00非流动负债合计0.000.00商誉0.000.00负债合计25.1025.10长期待摊费用0.000.00股本3,002.003,002.00可供出售金融资产3,000.003,000.00资本公积0.000.00非流动资产合计3,000.003,000.00盈余公积0.000.00资产总计3,000.523,000.52未分配利润26.5926.59主营业务收入0.000.00主营业务成本0.000.00资产负债率0.84%0.84%投资净收益0.000.00流动比0.020

16、.02营业利润0.00-26.59速动比0.020.02利润总额0.00-26.59毛利率-净利润0.00-26.59销售利润率-科目明细：1、按款项性质列示其他应付款：项目期末余额年初余额宁波赛伯乐投资有限公司往来250833袁斌垫付201合计2510342、可供出售金融资产项目期末余额年初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对创博亚太科技（山东）有限公司的投资3000000030000000合计30000000300000003、所有者权益（股本）项目期末余额期初余额詹锋3000000谢雪琴2000000宁波赛伯乐投资管理有限公司20000中融恒信投资有限公司9000000

17、袁斌13000000催志国3000000合计300200002015年较2014年大额异动科目变动原因：1、期末较期初营业利润增长了26.59万元，主要原因是因为期末管理费用减少为0。现金流量表单位：万元20152014经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计0.000.04经营活动现金流出小计1.52经营活动产生的现金流量净额0.00-1.48投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计3,000投资活动产生的现金流量净额-3,000筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计3,002筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额3,002汇率变动对现金的影响现金及

18、现金等价物净增加额0.000.52期末现金及现金等价物余额0.520.522015年：1、经营活动产生的现金流净额约为0.00万元，较上一年度减少99.66%，主要是由于支付的各项税费以及支付其他与经营活动有关的现金大大减少。2、期末较期初投资活动产生的现金流量净额由期初的-3,000增加至0万元，主要原因是因为投资支付的现金大大减少。3、筹资活动产生的现金流量净额由期初的3,002万元减少至0万元，主要原因是因为吸收投资收到的现金由期初的3,002万元减少至期末的0万元。四、征信记录及金融机构往来（一）贷款卡查询情况根据2016年4月18日贷款卡查询结果，企业无未结清信贷业务，无不良负债信息

19、，无对外担保；（二）金融机构往来情况企业在他行无授信。（三）资产已抵押、质押情况经核实企业无资产抵押、质押等情况五、其他重要事项经我行核实，融资人不存在其他可能对持续经营产生不利影响的因素，无大额未决诉讼、民间借贷等事项。第三部分 标的股票尽职调查 一、 股票权属及合法合规性经过我行调查，该股票无任何出售条件和出售价格承诺；公司章程中无任何不得转让或不得出质股权的相关规定。 二、 股票质押的合法合规性据我分行调查了解，美利纸业股份（代码000815）可以作为股票质押式回购业务的标的物。 三、 股票基本情况截至2016年4月21日，标的股票基本情况如下所示：（1） 股本结构A股股本695,263

20、,035.00100.00%流通A股316,792,278.0045.56%限售A股378,470,757.0054.44%（2）股权结构截止至2016年3月31日，公司非公开发行股票前，前十大股东持股情况如下所示：排名股东名称持股数量(股)占总股本比例(%)股本性质1中冶纸业集团有限公司79,131,04824.98A股流通股2中国新元资产管理公司6,500,0002.05A股流通股3中国工商银行股份有限公司-华夏领先股票型证券投资基金4,329,8291.37A股流通股4中国工商银行-南方绩优成长股票型证券投资基金3,000,0930.95A股流通股5中国银行-嘉实主题精选混合型证券投资基

21、金2,379,9830.75A股流通股6李强2,060,0000.65A股流通股7中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深1,809,9100.57A股流通股8章萍1,536,3180.48A股流通股9金枝1,507,5000.48A股流通股10吕相男1,403,6000.44A股流通股合计10365828132.72公司已于2016年4月8日非公开发行股票，并向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。截止至2016年4月8日，根据上市公司公开披露信息，公司股权结构如下：排名股东名称持股数量(股)占总股本比例(%)股本性质1北京兴诚旺实业有限公司145,

22、000,00020.86限售流通A股2中冶纸业集团有限公司79,131,04811.38A股流通股3赛伯乐投资集团有限公司68,093,3859.79限售流通A股4宁波赛特股权投资合伙企业(有限合伙)33,073,9304.76限售流通A股5宁波赛客股权投资合伙企业(有限合伙)33,073,9304.76限售流通A股6南京创毅投资管理中心(有限合伙)33,073,9304.76限售流通A股7吉林省卓创众银股权投资基金合伙企业(有限合伙)33,073,9304.76限售流通A股8北京云诺投资中心(有限合伙)33,073,9304.76限售流通A股9中国新元资产管理公司6,500,0000.93A

23、股流通股10中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深5,209,9100.75A股流通股合 计46930399367.51（3）股票上市场所深圳证券交易所A股上市（4） 股票流通情况目前，中冶美利纸业股份有限公司可流通股共计316,792,278股，限售股共计378,470,757股。 四、 股票所属上市公司情况公司名称：中冶美利纸业股份有限公司曾用名：宁夏美利纸业股份有限公司注册资金：695,263,035元所属行业：机制纸及纸板制造业；互联网数据中心业经营范围：1）造纸行业：机械纸、板纸、加工纸等中高档文化用纸及生活用纸的生产、销售。经营本企业自产产品及技术的出口业

24、务；经营本企业生产所需要的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务，但国家限定公司经营和国家禁止进出楼的商业及技术除外。2）互联网数据中心业: 主要从事互联网数据中心业务，专业为大型互联网企业（如奇虎360等）提供数据机房机柜出租、托管，并同时提供宽带接入服务，具体为投资建设大型数据机房并购置存放服务器的专业机柜及其他设备后，从事机柜出租、托管、网络接入及柜机运行维护等业务。控股股东：北京兴诚旺实业有限公司实际控制人：中国诚通控股集团有限公司非公开发行股票前，公司与实际控制人之前的产权及控制关系方框图：国务院国有资产监督管理委员会100%中国诚通控股集团有限公司100%中冶纸业集团有限公司2

25、7.03%中冶美利纸业股份有限公司注：截止2015年12月31日，中冶纸业集团有限公司持有公司27.03%的股权。2016年1月法院将其持有公司的650万股股份进行了司法处置。截止公告日，中冶纸业集团有限公司持有公司24.98%的股份。1、控股股东情况公司名称：北京兴诚旺实业有限公司企业性质：有限责任公司注册地：北京市朝阳区曙光西里28号1幢2118-19法人代表：童来明注册资本：480,000万元成立日期：2013年2月26日 经营范围：技术开发；货物进出口、代理进出口、技术进出口；经济信息咨询；项目投资；设计、代理、发布广告；销售日用品、电子产品。与发行人的关联关系：北京兴诚旺与美利纸业的

26、实际控制人均为中国诚通控股集团有限公司。发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况：（1）其重大资产交易: 2014年11月，美利纸业通过产权交易所公开挂牌的方式向北京兴诚旺转让了部分在建项目及部分固定资产，转让价格为29,408.38 万元已冲抵向北京兴诚旺的借款。 （2）美利纸业向北京兴诚旺的借款交易:北京兴诚旺与美利纸业最近一年的其他重大交易主要为美利纸业向北京兴诚旺的借款。2、股权结构及控制关系中冶美利纸业股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)上市之初控股股东为宁夏美利纸业集团有限责任公司。2006年10月17日，公司控股股东宁夏美利纸业集团有限责任公司更名为中冶美利纸业集

27、团有限公司，2009年8月28日中冶美利纸业集团有限公司更名为中冶纸业集团有限公司。公司A股于1988年6月9日在深圳证券交易所挂牌交易。2014年12月16日，公司原控股股东中冶纸业集团有限公司收到国务院国有资产监督管理委员会关于中冶美利纸业股份有限公司调整非公开发行股票有关问题的批复（国资产权20141129号），同意公司非公开发行股票方案。公司非公开发行以每股1元人民币的价格发行37,846.3035万股，发行价格为每股5.14元人民币。募集资金总额194,530万元，扣除发行费用17,000,000元，实际募集资金净额1,928,300,000元。其中，计入股本378,463,035元

28、，计入资本公积1,549,836,965元。赛伯乐集团、卓创众银、北京云诺、宁波赛客、宁波赛特、南京创毅以现金认购120,000万元；北京兴诚旺以其对公司的债权认购69,390万元，该部分在发行时不直接募集现金，以现金认购5,140万元。2015年7月28日，公司召开第六届董事会第二十八次会议，审议通过关于调整公司本次非公开发行股票方案决议有效期的议案、关于变更股东大会授权董事会全权办理非公开发行股票相关事宜期限的议案、关于公司与特定对象签署附条件生效的<中冶美利纸业股份有限公司非公开发行股份之认购协议之补充协议>的议案等与本次非公开发行相关的事项。2016年4月8日，公司就本次增

29、发的378,463,035股股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次增发股份将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。具体发行对象认购情况明确如下：序号认购对象名称认购股数（股）认购金额（人民币元）1北京兴诚旺145,000,000745,300,0002赛伯乐集团68,093,385350,000,0003卓创众银33,073,930170,000,0004北京云诺33,073,930170,000,0005宁波赛客33,073,930170,000,0006宁波赛特33,073,930170,000,0007南京创毅33,0

30、73,930170,000,000合计378,463,0351,945,300,000(一)本次发行后前后前十名股东持股情况截至2016年3月31日，非公开发行前公司前十名股东持股情况如下所示：序号股东名称持股比例（%）持股数量（股）股本性质1中冶纸业集团有限公司24.9879,131,048A股流通股2中国新元资产管理公司2.056,500,000A股流通股3中国工商银行股份有限公司华夏领先股票型证券投资基金1.374,329,829A股流通股4中国工商银行南方绩优成长股票型证券投资基金0.953,000,093A股流通股5中国银行嘉实主题精选混合型证券投资基金0.752,379,983A股

31、流通股6李强0.652,060,000A股流通股7中国人寿保险股份有限公司分红个人分红-005L-FH002深0.571,809,910A股流通股8章萍0.481,536,318A股流通股9金枝0.481,507,500A股流通股10吕相男0.441,403,600A股流通股合计32.72103,658,281截至2016年4月8日, 新增股份登记到账后本公司前十大股东及其持股数量、持股比例(在册股东与未到账股东合并统计)如下:序号股东名称持股比例（%）持股数量（股）股本性质1北京兴诚旺实业有限公司20.86145,000,000A股限售流通股2中冶纸业集团有限公司11.3879,131,04

32、8A股流通股3赛伯乐投资集团有限公司9.7968,093,385A股限售流通股4北京云诺投资中心（有限合伙）4.7633,073,930A股限售流通股5吉林省卓创众银股权投资基金合伙企业（有限合伙）4.7633,073,930A股限售流通股6宁波赛特股权投资合伙企业（有限合伙）4.7633,073,930A股限售流通股7宁波赛客股权投资合伙企业（有限合伙）4.7933,073,930A股限售流通股8南京创毅投资管理中心（有限合伙）4.7633,073,930A股限售流通股9中国新元资产管理公司0.9306,500,000A股流通股10中国人寿保险股份有限公司分红个人分红-005L-FH002深

33、0.7505,209,910A股流通股合计67.51469,303,993(二)本次发行对公司的影响1)对股东结构的影响类别本次发行前本次发行后持股总数（万股）持股比例持股总数（万股）持股比例有限售条件的流通股0.77220.01%37,847.075754.44%无限售条件的流通股31,679.227899.99%31,679.227845.56%合计31,680.0000100.00%69,526.3035100.00%2)对公司治理的影响 本次非公开发行股票完成后，本公司的股东结构将发生变化，预计增加37,846.3035万股有限售条件流通股。北京兴诚旺将持有本公司20.86%股权，中冶

34、纸业持有本公司11.38%股权，中国新元资产管理公司持有本公司0.93%股权，中国诚通间接持有本公司33.17%股权，比发行前提高6.14%。 本次非公开发行股票完成后，公司的实际控制人仍然为中国诚通。 3）本次发行后高管人员的变动情况 公司与发行对象赛伯乐集团签署的附生效条件的股份认购协议中约定，赛伯乐集团有权向美利纸业董事会推荐两名董事人选。公司若对高管人员结构进行调整，将根据有关法律法规和公司章程的规定进行。4）对公司业务与业务结构的影响本次发行完成后，将对公司的业务结构产生重大影响。非公开发行股票前，公司主要从事中、高档文化用纸及特种纸的生产与销售。主要产品为未涂布印刷书写纸，具体包括

35、胶版纸、彩色胶版纸、双胶纸、静电复印纸、彩色复印纸、荧光商务贴等。其中胶版纸、彩色胶版纸主要用于学生学习用的练习簿、日记本及书刊等；双胶纸主要用于彩色画报、封面、图片、商标、插画、宣传画等；静电复印纸、彩色复印纸主要用于各类资料的复印、打印和传真等；荧光商务贴主要用于商务贴。本次发行后，公司将筹集资金主要用于增资云创公司建设中卫云数据中心项目。云创公司主要从事互联网数据中心业务，专业为大型互联网企业（如奇虎360等）提供数据机房机柜出租、托管，并同时提供宽带接入服务，具体为投资建设大型数据机房并购置存放服务器的专业机柜及其他设备后，从事机柜出租、托管、网络接入及柜机运行维护等业务。公司将形成双

36、主业的业务结构。5）对公司财务状况的影响本次发行完成后，公司净资产总额将得到增加，资产负债率将降低，资产结构将得到优化，从而提升公司的资本实力及偿债能力，财务状况将得到改善。6）对公司盈利能力的影响本次发行完成后，公司募集资金投资的数据中心项目如能顺利达产并保持较高的出租率，则公司营业收入、利润总额将增加，公司盈利能力增强。7）对公司现金流量的影响本次发行完成后，在数据中心项目建设期内，随着项目的投资建设，公司投资活动现金流出将增加，项目建成达产后，经营活动现金净流量将增加。8）关联交易和同业竞争变动影响本次非公开发行后，公司第一大股东变更为北京兴诚旺，但公司实际控制人仍然为中国诚通，未发生变

37、化。除此之外，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系均不会发生重大变化，亦不会因本次非公开发行产生新的同业竞争和关联交易。9）本次新增股份对主要财务指标（基本每股收益和每股净资产）的影响本次发行新增378,463,035股，发行前后公司基本每股收益和每股净资产如下表所示（发行后数据为模拟测算数据）：类别本次发行前本次发行后2015年度2014年度2013年度2015年度2014年度2013年度基本每股收益（元/股）0.47-2.05-0.750.21-0.93-0.34每股净资产（元/股）0.11-0.531.142.822.533.41注：（1）发行后基本每股收益按照2013年度、

38、2014年度和2015度归属于母公司股东的净利润除以本次发行完成后公司总股本数（695,263,035.00股）计算； （2）发行后每股净资产以2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日归属于上市公司所有者权益加上本次募集资金净额除以本次发行完成后公司总股本数（695,263,035股）计算。3、主营业务情况非公开发行股票前，公司主要从事中、高档文化用纸及特种纸的生产与销售。主要产品为未涂布印刷书写纸，具体包括胶版纸、彩色胶版纸、双胶纸、静电复印纸、彩色复印纸、荧光商务贴等。其中胶版纸、彩色胶版纸主要用于学生学习用的练习簿、日记本及书刊等；双胶纸主要用于彩色画报、封

39、面、图片、商标、插画、宣传画等；静电复印纸、彩色复印纸主要用于各类资料的复印、打印和传真等；荧光商务贴主要用于商务贴。本次发行后，公司将筹集资金主要用于增资云创公司建设中卫云数据中心项目。云创公司主要从事互联网数据中心业务，专业为大型互联网企业（如奇虎360等）提供数据机房机柜出租、托管，并同时提供宽带接入服务，具体为投资建设大型数据机房并购置存放服务器的专业机柜及其他设备后，从事机柜出租、托管、网络接入及柜机运行维护等业务。公司将形成双主业的业务结构。公司财务情况公司合并报表范围： 子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例（%）取得方式直接间接宁夏美利纸业板纸有限公司中卫市中卫市制造业10

40、0.00同一控制下企业合并深圳市美利纸业有限公司深圳市深圳市商品流通100.00同一控制下企业合并宁夏兴中矿业有限公司中卫市中卫市煤炭采选100.00同一控制下企业合并公司合并2014年、2015年及2016年第一季度财务报表如下所示： 单位：万元年份2016年第一季度20152014年份2016年第一季度20152014流动资产流动负债货币资金1,427.741,276.372,134.90短期借款0.000.000.00短期投资-应付票据1,650.00550.000.00应收票据70.3289.971,348.37应付账款16,167.0116,106.4816,165.00应收股利0.

41、000.000.00预收款项429.91292.99583.54应收利息0.000.000.00应付职工薪酬3,192.053,053.333,603.90应收账款6,352.625,341.249,999.22应付福利费-预付款项1,094.931,519.401,972.43应付股利0.000.000.00其他应收款530.08177.6256.19应交税费5,913.375,958.966,409.85存货58,948.2758,663.0356,463.49应付利息0.000.000.00待摊费用0.000.000.00其他应付款76,273.3774,674.3271,480.72其

42、他流动资产44.5844.5887.43一年内到期的非流动负债3,200.003,200.003,951.73流动资产合计68,468.5467,112.2072,062.04预提费用0.000.000.00长期股权投资0.000.000.00其他流动负债48.5748.5748.57固定资产52,012.0653,138.5256,380.30流动负债合计106,874.29103,884.65102,243.30在建工程155.10155.101,392.78长期借款13,200.0014,000.0017,200.00工程物资0.000.000.00应付债券0.000.000.00无形资

43、产0.000.000.00长期应付款0.000.000.00开发支出0.000.000.00非流动负债合计32,523.3633,323.3665,264.27商誉0.000.000.00负债合计139,397.64137,208.01167,507.57长期待摊费用18,898.5619,238.3619,435.70股本31,680.0031,680.0031,680.00递延所得税资产0.000.000.00资本公积41,105.9041,105.9035,512.90非流动资产合计72,115.7373,581.9878,530.78盈余公积6,903.046,903.046,903.

44、04资产总计140,584.27140,694.18150,592.81未分配利润-78,502.32-76,202.77-91,010.70主营业务收入11,300.1355,671.1462,201.34主营业务成本10,604.9452,651.2964,054.02资产负债率99.16%97.52%111.23%投资净收益0.000.00187.00流动比0.640.650.70营业利润-2,316.87-13,173.17-40,061.80速动比0.090.080.15利润总额-2,299.5414,808.05-64,908.04毛利率6.15%5.42%-2.98%净利润-2,

45、299.5414,807.93-64,909.73销售利润率-20.35%26.60%-104.35%大额明细如下：1、货币资金明细如下：项目期末余额期初余额库存现金400.0045,440.48银行存款10,563,250.3321,303,528.35其他货币资金2,200,000.00合计12,763,650.3321,348,968.832、应收票据的分类种类期末余额年初余额银行承兑汇票899,701.3513,483,738.54合计899,701.3513,483,738.543、在建工程情况项目期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值4*75T/H 循环硫

46、化床锅炉白泥/石膏法烟气脱硫治理项目12,376,813.7912,376,813.796.8 万吨麦草深度脱木素蒸煮及清洁漂白节能减排项目1,551,022.901,551,022.901,551,022.901,551,022.90合计1,551,022.901,551,022.901,551,022.901,551,022.904、应收账款明细如下：按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：账龄期末余额应收账款坏账准备计提比例1年以内分项1年以内小计39,657,470.661,189,724.1054.111至2年8,996,561.97899,656.2012.282至3年6,994,20

47、0.372,098,260.119.543至4年2,714,264.121,357,132.073.704至5年2,973,566.562,378,853.254.065年以上11,955,890.9811,955,890.9816.31合计73,291,954.6619,879,516.71100.00%本期计提坏账准备金额693,383.55 元。本报告期无前期已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本期又全额收回或转回；或在本期收回或转回比例较大的应收账款以及本期通过重组等其他方式收回的应收账款情况。5、组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账龄期末余额其他应收款坏账

48、准备计提比例1年以内1,679,048.5650,371.4670.871至2年49,877.804,987.782.102至3年118,413.0935,523.935.003至4年38,914.3619,457.181.644至5年1,331.001,064.800.065年以上481,536.34481,536.3420.33合计2,369,121.15592,941.49100.006、存货：项目期末余额期初余额账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料54,590,412.9720,237,196.1434,353,216.8368,120,209.9821,129,455.6046,990,754.38库存商品70,821,569.997,655,340.6063,166,229.3941,095,808.2510,828,977.3230,266,830.93消耗性生物资产489,110,843.66489,110,843.66