资产负债表分析(新)

1、第六章资产负债表分析教学目标及p容（14课时） 了解资产负债表的作用掌握资产负债表的结构 了解资产按照质量分类的理论 掌握经营资产质量分析 掌握投资资产质量分析 掌握负债质量分析 章前引例一白送的企业能要吗®外国投资者a在北京找到一家本地企业c。双方协定，由a和c共同出资500万美元，引进全套生产线，兴建一个合资企业（中方出资150万美元， 外方出资350万美元），产品将以某外国品牌全 部用于出口。同时，中方投资者为了表示对此项合作的诚决定将自己现有的已经拥有十余年历史的生产类似产品（全部用于国内销售）的d企业，无偿赠送给未来的合资企业a方对此举的反映a方的财务顾问在得知有关情况后认

2、为，必须对d企业的财务状况进行审查。d企业的财务报表显示：资产总额1亿元，其中应收账款4000万元， 估计回收率为50%;负债为13亿元，所有者权益 为-0.3亿元。对此a方财客顾问认为，d企业已处 于资不抵债状态。如果再考虑到应收账款50%带 来的坏账损失2000万元，d企业的实际资产为-5000万元。也就是说如果接受d企业，即使c企业对合资企业再入资5000万元,其对合资企业的贡献也只是零。因此a企业不接受这种“赠送c企业对此行为的解释在得知a方财务顾问的意见后，c企业的负责人认为，d企业有多种增值因素:(1)企业的品牌在当地有一定声望，具有无形资产性质；(2)企业有自己的销售网络(3)企

3、业有自己的管理模式(4)企业有与现有生产线相关的技术(5)企业有房屋、建筑物和土地等资产，其价 值将高于现有的账面价值a方的回应a方财务顾问认为，在上述所谓因素中，只有房 屋、建筑物和土地等资产可以为未来的合资企业做出贡献，其他因素不可能为未来的合资企业做出贡献。因而不可能在未来的合资企业中 “享受资产的待遇”思考：通过该案例谈谈你对资产的认识资产负债表的作用。揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产的总规模及具体的分布形态;。评价企业的短期偿债能力。评价企业的长期偿债能力。对企业财务状况的发展趋势作出判断;。对企业各种资源的利用情况作出评价；。对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。

4、资产负债表的结构资产负债表（主体部分）负债和所有者权益合计流动资产 非流动资产资产合计流动负债 非流动负债 所有者权益资产=负债+所有者权益资产负债表揭示的信息 资产负债表左方企业干什么？（董事会安排） -行业选择：行业特征制约资产结构 制造业、金融业、高新技术产业 -行业定位：龙头老大？> 一资产结构与战略的关系资产结构的变化体现战略执行的情况 全体股东的战略>_控股股东的战略怎么干？（管理层的安排）资产结构的具体安排 资产结构揭示盈利模式经营活动为主:）狭义营业利润广义投资收益经营资产（平均）城委活动为主: 卜投资资产（平均）n最大限度的提高利用率？效率与效益：南方博 物馆免费

5、的例子卜资产负债表右方（资本结构） ，资本：股东资本、借入资本给谁干？给利益相关者干，怎么分？效益在利益者中如何分配，约定好的分配：政府、债权人 没有决策和管理问题卜没有约定好的分配 ，股东：分红问题，雇员：薪酬货币资本与人力资本的权益博弈是企业可持续发展的核心动力，权益博弈：与资本的协调、公平和谐关系（劳动法、工会）资产按照质量分类的理论资产的质量是指资产在特定经济组织中满足特 定经营需要的质量从企业管理的角度,资产的质量主要表现为变现能力、增值能力、被企业在未来进一步利用的质量以及与其他资产组合增值的质量 ，从数量上看，资产质量的好坏主要体现在资产的账面价值与其变现价值或进一步被利用的潜在

6、价值（可用nrv或fv计量）之间的差异上资产按照质量分类的理论资产按其质量分类，可分为以下三类：按照账面价值等金额实现的资产，如：货币资 金、交易性金融资产、可供出售金融资产按照低于账面价值的金额贬值实现的资产，指那些账面价值较高，而其变现价值或被进一步利用的潜在价值较低的资产。如：短期债权、部分存货、部分长期投资等按照高于账面价值的金额增值实现的资产，指那些账面价值较低，而其变现价值或被进一步利用的潜在价值较高的资产。如：大部分存货、 部分对外投资、部分投资性房地产、生物资产、 “表外资产”表外资产 “表外资产”是指那些因会计处理原因或计量手段限制而未能在资产负债表中体现净值，但可为企业在未

7、来做出贡献的资产项目表外资产，已经提足折旧，但企业仍然继续使用的固定资产;，企业正在使用，但已作为低值易耗品一次摊销到费用中，资产负债表上未体现价值的资产;某些已经成功的研究和开发项目的成果; 卜人力资产教学目标及p容（14课时） 了解资产负债表的作用掌握资产负债表的结构 了解资产按照质量分类的理论 掌握经营资产质量分析 掌握投资资产质量分析 掌握负债质量分析 经营资产质量分析经营资产的定义如何判断一项资产是经营资产?-持有目的一推动利润形成的模式经营资产主要项目构成 货币资金 商业债权 存货 固定资产 无形资产 投资性房地产货币资金质量分析货市资金的特点及构成货币资金是企业资产的重要组成部分

8、货币资金的流动性较强货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金货币资金质量分析要点货币资金质量主要是指企业对货币资金的运用 质量及企业货币资金的构成质量分析企业日常货币资金规模是否适当分析企业货币资金的构成质量分析企业日常货币资金规模是否适当企业货币资金的适当规模（过低或过高）主要受以下因素决定:一企业的资产规模、业务收支规模 一企业的行业特点相同的总资产规模下，不同的行业类型不可能保持相近规模的货 币资金 一企业对货币资金的运用能力：货币形态无法增值 一企业近期融资或近期偿债的资金要求 规模的确定：保证企业各项经营活动支出不发生中断的最低资金 保证（考虑断档风险，可略有富余）随机模式下最佳现金

9、持有量:给出现金持有量的范围分析思路：货币资金与流动资产（资产）的规模是否稳定；若稳定，与行业主要竞争对手比较，判断其货币资金 保有量程度的高低，判断企业财务弹性或柔性的大小; 若变化较大，则结合现金流量表分析货币资金变化的分析货币资金变化的原因格力资产货币资金期末余额22 904 842 012.31期初余额3 666 298 569.35流动资产总计42 610 81 5 546.1923 277 074 455.53资产总计51 530 256 677.9130 564 718 943.81比重54% (44%)16% (10%)关注：家电行业（主要竞争对手）货币资金保有规模的情 况，判

10、断格力电器货币资金保有程度的高低问题:货币资金变化较大的原因？分析货币资金变化的原因格力项目期末余额期初余额经营活动产生的现金流量净额9 449 596 083.21销售商品提供劳务收到的现金 42 051 347 972.92投资活动产生的现金流净额 -3 092 961 803.60368 544 296.1220 527 491 675.24-942 341 952.70投资活动产生的现金流量净额-80 606 815.86-296 273 548.79货币资金构成质量分析卜在企业经济业务涉及多种货币、企业的货币资金有多种货币的条件下，由于不同货币币值有不同的未来走 向，不同货币市值的走

11、向决定了相应货币的“质量”， 此时应对企业持有的各种货币进行汇率趋势分析，就 可确定企业持有的货币资金的未来质量注释1货币资金（货币单位：元）项目期末数期初数外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额现金：766, 855. 10527, 946. 87人民币559, 958. 531. 0000559, 958. 53251,280. 401. 0000251,280. 40港币12,923. 100. 880511, 378. 5523,851.600. 881921,034. 66美元6, 875. 986. 828246, 950. 5622, 203. 006. 8346151

12、, 748. 62日元102, 950. 000. 07387, 595. 8920, 000. 000. 07571, 513. 00英镑1, 610. 0010. 97817, 674. 581,610. 009. 879815, 906. 48澳元3, 000. 004. 723814, 171. 333, 370. 004. 730415,941.45欧元2, 115. 009. 797120, 720. 87435. 009. 65904,201.67银行存款:6, 544, 843, 552. 04688,611,851.67人民币5, 962, 528, 797. 551. 00

13、005, 962, 528, 797. 55564, 127, 633. 861. 0000564, 100, 619. 09港币13, 182,993. 430. 880511,607, 581. 701, 799, 863. 780. 88191,587, 299. 89美元70, 132,718. 486. 8282478, 880, 312. 439,350,261.286. 834663, 901,412. 17日元423, 702, 056. 000. 073831,261,585. 118, 519, 675. 000. 0757644, 513. 43欧元595, 458. 6

14、79. 79715, 833, 768. 121,813,550.719. 659017,517, 086. 30其他货币 资金：8, 900, 852, 634. 58582, 996, 423. 36人民币8,854,011, 182. 581. 00008, 854,011, 182. 58582, 994, 777. 811. 0000582, 994, 777. 81美元6, 860, 000. 006. 828246,841,452. 00193. 926. 83461, 325. 36欧元33. 159. 6590320. 19存放中央银行款项:901, 222, 073. 87

15、302, 725, 706. 90人民币901,222,073.871. 0000901, 222, 073. 87302, 725, 706. 901. 0000302, 725, 706. 90存蛆业款项:、6, 557, 157, 796. 722,091,436, 640. 55人民币6乃川1. 00006, 555, 944, 386. 012, 090, 221,517. 391. 00002, 090, 221, 517. 39合计=01842,912.313, 666, 298, 569. 35商业债权质量的分析要点 商业债权的质量是指债权转化为货币的质量 商业债权的构成质量

16、一应收票据和应收账款规模的差异 商业债权的周转质量 一注意企业经营商品在市场上的可替换性较强的 情况债权周转与存货周转的平衡 商业债权的变现质量（结合现金流量表） 商业债权的管理质量 一减值计提的合理性应收票据的分析要点应收票据的分析要点1 .形成原因：赊销产品、提供劳务采用商业汇票结 算方式形成2 .要素：债权人或债务人签发 指定日期约定金额3 .特点：书面文件法律效力较强变现能力可贴 现1 .区应收票据的构成分析银行承兑汇票商业承兑汇票2 .商业汇票票据贴现对企业财务状况的负面影响3 .票据的变现性-到期转为应收账款注释3应收票据（货币单位：元）种类期末数期初数银行承兑汇票10, 828,

17、 833, 582. 4512, 749, 246, 594. 38商业承兑汇票7, 717, 755. 45528, 182, 422. 72合计10, 836, 551, 337. 9013, 277, 429, 017. 10应收账款质量分析要点决定应收账款规模的主要因素一 企业的经营方式及所处的行业特点：零售企业 以现销为主，其商业债权较少；工业企业则往往 采用赊销方式，故商业债权较多；一企业的信用政策： 一般来说，采用宽松信用政 策的企业债权规模较大；采用严格信用政策的企 业债权规模相对较小。应收账款的质量分析1.账款的账龄分析一对债权的形成时间进行分析，进而对不同账龄的债权分别判断

18、质量。一般而言，未过信用期或已过信用期但拖欠期较短的债权出现在坏账的可能性比已 过信用期较长时间的债权发生坏账的可能性较小应收就鬻鬻黑数字是不 2需喇热群颦"步分析播"心 襄髓公瓢稳定为分析3部蠹器量瞳联数%黑翳懿鲜均 4 "攀篙源息披弋3毯黎甯 券宣取方法、提取比例时工整排整线禁 室驾笥,算环节，包含主翁题房？（厦新2。9年 坏账估计变更的例子p59,格力p331）注释4应收账款（货币单位：元）1.应收账款分类种类期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例金额比例金额比例金额比例单项金额重大 的应收账款53,420,029.915. 34%2,671,

19、001.503. 08%单项金额不重 大但按信用风 险特征组合后 该组合的风险 较大的应收帐 款其他不重大应 收帐款947, 697, 710. 4694. 66%83, 920, 772. 4996. 92%621,331,007. 47100. 00%55, 829, 489. 27100. 00%合计1,001, 117,740. 37100. 00%86, 591, 773. 99100. 00%621,331,007. 47100. 00%55, 829, 489. 27100.00%2 .期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提应收账款内容账面余额坏账金额

20、计提比例理由日本 daikinin-dustries53, 420, 029. 912,671,001.505%单项进行减值测试， 该款项账龄在一年以 内，收回风险不大， 按5%计提753, 420, 029. 912,671,001.505%注释4应收账款（货币单位：元）3 .其他不重大应收账款按账龄分析列示如下:账龄期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例金额比例1年以内870, 006, 890. 7391. 80%43, 501, 527. 76587, 654,212.9594. 58%29, 382, 710. 611至2年43, 660, 769. 794.61%8,

21、 730, 970. 767, 672, 374. 741. 24%1,228,232. 942至3年4, 683, 551.930. 49%2, 341,775. 961,571,748. 140. 25%785, 874. 083年以上29, 346, 498. 013. 10%29, 346, 498. 0124, 432,671.643. 93%24, 432, 671. 64合计947, 697, 710. 46100. 00%83, 920, 772. 49621,331,007.47100. 00%55, 829, 489. 274本报告期应收账款中无持有公司5% （含5%）以上

22、表决权股份的股东单位的 款项。注释4应收账款（货币单位：元）5 .应收账款金额前五名单位情况如下表所示。单位名称与本公司关系金额年限占应收账款总 额的比例日本daikin industries经销商53, 420, 029. 911年以内5. 34%香港sharp经销商45, 933, 877. 431年以内4. 59%深圳市永利竹实业发 展有限公司经销商42, 637, 478. 891年以内4. 26%江门市时尚空调贸易 有限公司经销商37, 482, 669. 031年以内3. 74%阿尔及利亚group benhamadi anta经销商25, 828,611.391年以内2. 58%

23、合计205, 302, 666. 65120. 51%6 .本期应收关联方账款明细如下表所示。单位名称与本公司关系金额占应收账款总额 的比例0南）格力电器股份有限公司联营企业3, 373, 763. 160. 34%3, 373, 763. 160. 34%其他应收款质量分析其他应收款包括企业应收的各种赔款、罚款、存出保证金、出租包装物的租金、备用金、向取工收取的各种垫付款项 等结合合并和母公司报表，分析集团内部资金占用的程度不良资产的可能区域母公司占用和子公司占用（是否是不良资产应结合董事会报告部分关于“控股子公司经营情况”进行判断） 预付账款：集团内部资金输送的又一渠道注释7其他应收款(货

24、币单位：元) 1 .其他应收款分类，如下表所示：种类期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例 (%)金额比例 (%)金额比例 (%)金额比例 (%)单项金额重大 的其他应收款73, 283, 546. 4042.003, 664, 177. 3222. 38单项金额不重 大但按信用风 险特征组合后 该组合的风险 较吝的其他应其他不重大其 他应收款101, 185, 360. 2158.0012, 706, 503. 9177.6278, 682, 403. 25100. 0014,874,473. 87100. 00合计174, 468, 906. 61100. 0016, 370

25、, 681. 23100. 0078, 682, 403. 25100. 0014,874,473. 87100. 002 .期末单项金额重大或虽不重大但单项进行减值测试的其他应收款坏账准备计 提，如下表所示：其他应收款内容账面余额坏账金额计提比例理由款73, 283, 546. 403, 664, 177. 325%单项进行减值测试，该款 项账龄在一年以内，收回 风险不大，按5%计提283. 546. 403, 664, 177. 32注释7其他应收款(货币单位：元)3.其他不重大其他应收款账龄分析列示如下:账龄期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例(%)金额比例(%)1年以内

26、90, 485, 631.2389. 433, 722, 123. 0557, 170, 180. 3872.662, 854, 777. 391至2年1,619, 284.011. 60323, 856. 308, 848,219. 7411. 251,731,992. 152至3年838, 688. 820. 82418, 768. 414, 752, 597. 636. 042, 376, 298. 833年以上8,241, 756. 158. 158, 241,756. 157,911,405. 5010. 057,911,405. 50合计101,185, 360. 21100. 0

27、012, 706, 503. 9178, 682, 403. 25100. 0014, 874,473.874本报告期其他应收款中持有公司5% (含5%)以上表决权股份的股东单位及 应收其他关联方情况，如下表所示：单位名称期末数期初数金额计提坏账金额金额计提坏账金额珠海格力集团公司110, 578. 0585, 572. 97110, 578. 0580, 884. 52合计110, 578. 0585, 572. 97110, 578. 0580, 884. 52注释7其他应收款(货币单位：元)5 .其他应收款金额前五名单位情况，如下表所示:单位名称与本公司关系金额年限占应收账款总 额的比例

28、(%)珠海市国家税务局非关联方73, 283, 546. 401年以内42.00中国再生资源开发有限公司 华南分公司非关联方1, 963, 393. 401年以内1. 13佛山市富雄铸造厂有限公司非关联方1,937, 004. 201年以内1. 11深圳市君翔达贸易有限公司非关联方1,495, 000. 001年以内0.86精艺金属股份有限公司非关联方869, 264. 301年以内0. 50合计79, 548, 208. 30一45.60母公司报表注释2其他应收款(货币单位：元)1 .其他应收款分类如下表所示：种类期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例 (%)金额比例 (%)金

29、额比例 (%)金额比例 (%)单项金额重大 的其他应收款73, 283, 546. 4053. 403, 664, 177. 3247.75单项金额不重 大但按信用风 险特征组合后 该组合的风险 较吝的其他应其次不重大其 他应收款63, 950, 061. 4946. 604, 009, 338. 3752.2595, 297, 459. 25100. 006, 238, 116. 17100. 00合计137, 233, 607. 89100. 007,673,515. 69100. 0095, 297, 459. 25100. 006, 238, 116. 17100. 002 .期末单项

30、金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计 提如下表所示：其他应收款内容账面余额坏账金额计提比例理由§攵出口退税款73, 283, 546. 403, 664, 177. 325%单项进行减值测试，该款 项账龄在一年以内，收回 风险不大，按5%计提73, 283, 546. 403, 664, 177. 32母公司报表注释2其他应收款(货币单位：元)3.其他不重大其他应收款按账龄分析列示如下：账龄期末数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例(%)金额比例(%)1年以内61,465, 420. 0996. 122, 296, 552. 3582, 123, 96

31、9. 5486. 162, 167,327. 281至2年693, 348. 911. 08138, 669. 788, 596, 513. 909. 021,681,650. 982至3年434, 352. 500. 68217, 176. 254,375,675.814. 592, 187,837.913年以上1, 356, 939. 992. 121, 356, 939. 99201,300. 000. 21201, 300. 00合计63, 950, 061. 49100. 004, 009, 338. 3795, 297, 459. 25100. 006,238, 116. 174本

32、报告期其他应收款中无持有公司5% (含5%)以上表决权股份的股东单位 的款项。母公司报表注释2其他应收款（货币单位：元）5 .其他应收款金额前五名单位如下表所示：单位名称与本公司关系金额年限占应收账款总 额的比例（）珠海市国家税务局非关联方73, 283, 546. 401年以内53.40格力电器（中山）小家电制造有 限公司全资子公司5,261,757. 201年以内3.83中国再生资源开发有限公司华南 分公司废品收购商1,963, 393. 401年以内1.43佛山市富雄铸造厂有限公司废品收购商1,937,004. 201年以内1.41格力电器（重庆）有限公司控股子公司1,874, 020.

33、 921年以内1.37合计84, 319, 722. 1261.44母公司报表注释2其他应收款（货币单位：元）6 .应收关联方款项如下表所示：单位名称与本公司关系金额占其他应收款总 额的比例（%）珠海格力大金机电设备有限公司控股子公司1,277,812. 840. 93珠海凯邦电机制造有限公司全资子公司638,978.140. 47珠海格力新元电子有限公司全资子公司66, 649. 800. 05珠海格力电工有限公司全资子公司3, 900. 000. 00格力电器（中山）小家电制造有限公司全资子公司5,261,757. 203. 83格力电器（合肥）有限公司全资子公司1,067, 325. 8

34、50. 78格力电器（重庆）有限公司控股子公司1,874, 020. 921. 37珠海格力大金精密模具有限公司控股子公司37, 333. 530. 03合计10, 227, 778. 287. 45存货质量分析的要点存货的盈利性：毛利率分析存货的变现性-减值计提的合理性-存货的担保和抵押情况n存货的周转性：周转率与债权周转的平衡 企业与供应商之间议价能力的判断存货质量分析的要点 1.存货物理质量的分析:可通过实地盘点观察确定 企业存货的自然於态，为分析存货的被利用价值 和变现价值奠定基础；>2.存货时效状况分析：是指对那些被利用价值和 变现价值与财闻联系较大的存货进行分析。如： 与保质

35、期相联的存货，商业企业销售的食品、化 妆品等；与技术相联的存货，如技术进步快存货 的时效性较强，如：电脑、通讯设备等存货质量分析的要点> 3.存货品种构成及盈利性分析：除存货附注外，还 应结合利润表营业收入和营业成本附注品种构成分析注释9存货及存货跌价准备（货币单位：元）1 ,存货分类，如下表所示：项目期末数期初数账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料2, 085, 432, 048. 6444, 589, 140. 752, 040, 842, 907. 89796, 016, 785. 1541, 607, 486. 50754, 409, 298. 65在产品430

36、, 452, 598. 39430, 452, 598. 39247, 154, 260. 81247, 154, 260. 81半成品129, 124,063.81126, 655. 43128, 997, 408. 38115,442,848.96600, 705. 60114,842, 143. 36产成品3,253, 170,575. 3529,819, 144. 283,223, 351,431.073,718,860,515.2345, 390, 388. 813,673,470, 126.42合计5, 898, 179, 286. 1974, 534, 940. 465, 823

37、, 644, 345. 734,877,474,410. 1587, 598, 580. 914, 789, 875, 829. 24存货质量分析的要点品种构成分析在企业生产和销售多方产法的条件下，不同产品的盈 利能力、技术状态、市场发展前景及产品的抗变能力 都可能存在较大的差异存货质量分析的要点 a.企他存砥多元化程度。一般来说构成多元化且处于 正常周转状态的企业存货质量较高，品种较单一的企 业存货质量较差。但是对于那些名方点孽一，但处于 垂争阁猾的企业存货还应结合未来市场竞争的情况进 行分析和判断；注释39营业收入及成本 3,主营业务（分产品）行业名称本期发生额上期发生额营业收入营业成本营

38、业收入营业成本空调及配件38,329,408,052.2528,800,100,504.8038,184,163,591.8730,384,196,945.65漆包线170,008,721.24159,242,754.33313,214,937.18297,610,411.95压缩机1,115,465.89958,856.841,746,516.941,334,487.81电容33,459,409.6029,522,483.4644,771,385.8738,465,484.73小家电534,879,937.95459,768,323.62551,048,150.82482,030,102.8

39、0合计39,068,871,586.9329,449,592,923.0539,094,944,582.6831,203,637,432.94存货周转率：8.78次(2009) , 8.14次(2008) 毛利率:24.8% (2009) , 20.4% (2009)存货质量分析的要点b.对现有存货的盈利能力进行分析，可揭示企业效 益的增长点，以使企业在未来的生产与营销决策中, 尽力安排盈利能力较强的存货c.对不同存货的周转状况结合盔利能力进行分析。 从企业发展的角度看，盈利性强且周转速度正常的 存货，将形成企业未来利润的增长点d.对现有存货的市场发展前景进行分析。企业现有 存货能否为企业未来

40、创造效益，关键要看现有存货 所处的名令周妫及所面临的市场前景e.技术进步或更新快的存货应注意研发投入的力度存货质量分析的要点存货盈利性分析现实业务可用销货毛利替代存货毛利。毛利下降的原 因：a市场竞争压力的不断增强；b、企业主动采取 的营销行为；c、产品进入“夕阳”期存货质量分析的要点>4.对存货成本与市价：在实际的估计过程中，企 业有可能考虑到存货跌价损失的估计对当前及未来 营业利润的影响而做出倾向性较大的估计，可能出 现“在企业利润较高时，其存货跌价准备会对利润 造成较大冲击，而在企业缺乏利润时，其存货跌价 准备又不会对利润造成较大冲击”的现象（云南绿 大地案例p62）注释9存货及存

41、货跌价准备（货币单位：元） 1 ,存货分类，如下表所示：项目期末数期初数账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料2, 085, 432, 048. 6444, 589, 140. 752, 040, 842, 907. 89796, 016, 785. 1541, 607, 486. 50754, 409, 298. 65在产品430, 452, 598. 39430, 452, 598. 39247, 154, 260. 81247, 154, 260. 81半成品129, 124, 063. 81126, 655. 43128, 997, 408. 38115, 442,84

42、8.96600, 705. 60114, 842, 143. 36产成品3, 253, 170,575. 3529,819, 144. 283,223, 351,431.073, 718, 860,515.2345, 390, 388. 813,673,470, 126.42合计5, 898, 179, 286. 1974, 534, 940. 465, 823, 644, 345. 734, 877,474,410. 1587, 598, 580. 914, 789, 875, 829. 242,存货跌价准备，如下表所示:存货种类期初账面余额本期计提额本期减少期末账面余额转回转销原材料41,

43、607,486.506, 660, 484. 612, 987, 040. 26691, 790. 1044,589,140.75产成品45, 390, 388.8111,476, 200. 5511,483,326. 7015, 564, 118. 3829,819, 144.28半成品600, 705. 60474,050. 17126, 655. 4387, 598, 580.9118, 136, 685. 1614,944,417. 1316, 255, 908. 4874,534,940.46注释9存货及存货跌价准备(货币单位：元) 3,存货跌价准备，如下表所示：项目计提存货跌价准备

44、的 依据本期转回存货跌价准备 的原因本期转回金额占该项 存货期末余额的比例 (%)原材料成本局于可斐现净值市价回升0. 14产成品成本局于可变现净值市价回升0. 35半成品成本局于可变现净值市价回升0. 37存货质量分析的要点 5.与供应商议价能力的判断 看存货规模与预付账款、应付票据、应付账款之间 的对应关系 一般来说：存货与应付票据、应付账款规模差额 （小于）越大，说明议价能力越强卜预付账款规模与存货规模相比越小，企业议价能力 越强注释24应付票据（货币单位：元）种类期末数期初数商业承兑汇票302, 604, 497.212, 071,588,861.44银行承兑汇票8, 090, 733

45、, 072. 80513,219,000. 00合计8, 393, 337,570.012, 584, 807, 861. 44注：应付票据中无应付给持本公司5% （含5%）以上股份的股东单位的 票据。注释25应付账款（货币单位：元）1 账龄情况，如下表所示：项目期末数期初数1年以内11,577, 667, 357. 378, 401, 369, 696. 531至2年49, 165, 707. 712, 974, 821.412至3年2, 043, 967. 903, 162, 198. 863年以上21,255,238.7935, 474, 863. 35合计11,650, 132,271

46、.778, 442, 981, 580. 152.本报告期应付账款中无应付持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股 东单位或关联方的款项。注释5预付账款（货币单位：元）1 .按账龄列示：账龄期末数期初数金额比例（）金额比例（）1年以内1, 473, 996, 390. 2799. 03890, 344, 590. 9999. 2812年13, 488, 429. 800.914, 122,341.890. 4623年318,724. 690. 02185, 344. 300. 023年以上640, 975. 010. 042, 116,687.840. 24合计1,488,444,519. 7

47、7100. 00896, 768, 965. 02100. 002 .预付款项金额前五名合计如下表所示:项目期末数期初数金额比例金额比例前五名金额合计及比例775, 112, 301.6052. 08%301,445, 307. 1633.61%注释5预付账款（货币单位：元）3 .预付款项金额前五名单位情况如下表所示:单位名称与本公司关系金额预付时间未结算原因鞍钢股份有限公司供应商303, 197,017. 652009年度材料款未结算珠海龙丰精密铜管有限公司供应商136, 545, 647. 122009年度材料款未结算合肥世纪精信机械制造有限 责任公司供应商130, 696, 942. 7

48、52009年度材料款未结算马钢（合肥）钢材加工有限 公司供应商117, 542, 170. 692009年度材料款未结算珠海光纬金电科技有限公司供应商87, 130, 523. 392009年度材料款未结算合计775, 112, 301. 60.4 .预付款项中无持有公司5% （含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。i定资产质量分析固定资产特点-长期拥有并在经营中持续发挥作用投资额大，风险大- -反映企业技术水平与工艺水平- 对经济效益和财务状况影响巨大- -变现性差固定资产质量分析一定资产的质量分析是指对固定资产被特定企业 利用的状况进行分析固定资产质量分析强调固定资产相对有用性强调固定资

49、产在规模、配置及分布等方面与企业 战略的吻合度固定资产的构成质量分析-一将固定资产分为具有增值潜力的固定资产和无增值潜力的固定资产两类在企业的固定资产中,具有增值潜力的固定资产占有的比重越高，企业固定资产的质量也就越好具有增值潜力的固定资产,整懿耀翳懿爵号向于增值的定资产，或增值的因素：a.特定资产的稀缺性，如：土地；b.特定无增值潜力的固定资产是指其价值的未来走向不可能增值或难以继续按企业的预期 进行使用的资产；不能增值的情况：a、与特定资产技术进步较快；b、特定资产本身价值状况较好，但在特定企业不可能得到较充分地利 用，如：不需用的固定资产;在企业的固定资产中，无增值潜力的固定资产占有的比重越高，企业固定资产的质量也就越差注释15固定资产及累计折旧（货币单位：元） 1 .固定资产情况，如下表所示：项目期初账面余额本期增加本期减少期末账面余额一、账面原值合计：6, 137, 454, 876. 09771,470,654. 8094, 316, 097. 656,814, 609, 433. 24其中：房屋建筑物2, 722, 368, 791. 99495, 543, 548. 533,217,912, 340. 52机器设备2, 909, 733, 564