工程经济学公司案例

1、湖南省AAA有限公司开发700万m2新型全瓷屋面瓦生产项目第一章总论1.1项目背景与概况1.1.1项目名称湖南省AAA有限公司开发700万m2新型全瓷屋面瓦生产项目。1.1.2项目承办单位概况1.1.2.1 项目承办单位: 湖南省AAA有限公司法人代表人: XXX法定地址: XXX1.1.2.2项目承办单位概况湖南省AAA有限公司系2001年经改制后组建的一家初具规模的民营企业，其前身为AAA。1987年，经XXX市经委批准，进行易地技术改造，搬至现在厂址生产琉璃瓦，五年出口创汇100多万美元。1995年又进行技术改造，改过去的燃柴龙窑生产为燃煤多孔道推板窑生产，其品种齐全、色彩多样的”XXX

2、”牌琉璃制品覆盖了周边几省的市场，在省内更是占有主要份额,是湖南省琉璃瓦行业规模最大、品种最多、颜色最为丰富的生产企业。2001年，经县政府批准，企业实行了产权改革，经过改制，给企业带来第三次发展机遇：企业经过六年的稳步经营，产销规模不断扩大，逐步积累了建设新项目的资本；具备了实施新项目的人才和技术管理能力；目前通过市场调查，拟通过对企业现有产品结构的调整，在巩固发展现有琉璃制品、耐火材料、紫砂工艺陶瓷生产的同时，异地改造，实施新的项目，即增加多条全瓷西班牙瓦、波型瓦、双虹瓦等现代新型西式屋面瓦生产线，依托本地的资源优势（天然气和瓷泥）和区域优势，使企业产品升级换代。项目建成后，使企业成为中南

3、五省规模最大、品种最齐全、款式最多、质量最好、釉色最丰富、中西式产品结合的屋面材料生产基地。公司占地291亩，现有厂房30000m2，注册资金1000万元，总资产为5236万元，其中固定资产1477万元，资产负债率为10%。1.1.3 可行性研究报告研究范围、依据及编制单位1.1.3.1 可行性研究报告研究范围a. 对本项目拟生产的全瓷屋面瓦市场需求进行分析、预测；对技术先进性、经济合理性和生产可靠性进行分析论证。b. 对生产规模、产品方案和设备选型进行研究。c. 对工程进行投资估算、经济评价和分析。1.1.3.2 可行性研究报告研究依据a.中华人民共和国国家发展和改革委员会颁发的轻工业建设项

4、目可行性研究报告编制内容深度规定(QBJS5-2005)b.编制可行性研究报告的委托书1.1.3.3 可行性研究报告编制单位中国”YYY”有限公司工程咨询资格证书编号：工咨甲XXX等级：XXX级法人代表: XXX 法定地址: XXX1.1.4 项目提出的理由与必要性实施本项目，待全部建成达产后，每年可实现销售收入 万元，上交国家税收 937.45 万元，企业可实现利润 万元，是促进当地财政增收的重要措施。同时可安排230人就业，可消耗本地瓷泥近20万吨，相当于一座大型瓷泥矿的全年产量，大大促进了本地资源的开发与利用。其经济效益和社会效益显著，为地方经济发展带来一个新的增长点。1.2 研究工作概

5、况1.2.1 研究工作概况1.2.2 项目主要建设条件1.2.2.1 拟建地点：本项目拟在XXX工业园建设。1.2.2.2 建设规模与目标：建设二条新型全瓷屋面瓦生产线（年产量达700万m2）及其与之配套的设备、设施。窑炉余热可循环利用，与同型窑炉比较可节能5%以上，项目建成后达到节能、环保的目标。 1.2.2.3 主要建设条件1.2.2.3.1 市场条件(略)1.2.2.3.2 技术条件（略）1.2.2.3.3 资金条件湖南省AAA有限公司占地291亩，现有厂房30000m2，注册资金1000万元，总资产为5236万元，其中固定资产1477万元，目前总负债550万元，负债率为10%。资产负债

6、率较低，资金条件好。1.2.2.3.4 资源条件该项目所需要的主要原材料为瓷泥(高岭土)，据地质资料显示，按现有开采规模可开采3050年。1.2.2.3.5 区域社会经济条件（略）1.3 推荐方案与研究结论 1.3.1 推荐方案1.3.1.1 推荐方案主要内容的论证结论1.3.1.1.1 市场预测1.3.1.1.2 建设规模与产品方案本期工程规划年产新型全瓷屋面瓦700万m2 。1.3.1.1.3 厂（场）址选择本项目拟在XXX工业园。1.3.1.1.4 技术方案、设备方案和工程方案（含项目组成）（略）本工程新建子项有主车间、成品库、煤气站、污水站、给水站；办公楼、试验楼、倒班宿舍、食堂及文化

7、广场活动场所等。由于投资的限制，本期工程先建主车间、仓库、煤气站、废水处理站、给水站。 1.3.1.1.5 主要原辅材料的方案1.3.1.1.6 节能、节水、消防1.3.1.1.7 环境影响与综合利用评价1.3.1.1.8 项目投入总资金与资金筹措项目总投资 万元，申请贷款 万元，企业自筹 万元。1.3.1.1.9 经济效益和社会效益a. 生产规模： 700万m2新型全瓷屋面瓦b. 年销售收入： 万c. 年利润总额： 万d. 投资利润率: %e. 投资利税率: %f. 投资财务内部收益率： %g. 投资回收期（静态）： 年1.3.1.1.10 主要技术经济指标 (表1-1)表11 主要技术经济

8、指标表序号指标名称单位数量备注1生产规模万m2/年7002建设投资万元3铺底流动资金万元4投资指标4.1百元销售收入占用总资金元/套68.034.2百元销售收入占用流动资金元/百元6.445本项目定员人2306生产车间年生产天数天6.1生产车间年生产天数天300三班、6.2动力天365三班6.3其他天254一班8主要原材料8.1高岭土万吨19.68.2石英万吨1.68.3长石万吨1.68.4化工原料万吨19电万度22610水万m31911煤万吨4.8312销售收入万元13产品总成本万元（正常生产年）14年利税总额万元（正常生产年）15投资利润率%（正常生产年）16投资利税率%（正常生产年）17

9、投资回收期(静态)年含建设期18财务内部收益率%税后19财务净现值(ic=12%)万元税前20盈亏平衡点%正常年1.3.2 研究结论a.符合国家和地方产业政策。b.社会效益好。c.环境效益好。d. 本工程投产后年销售收入可达 万元，投资利润率 %，投资利税率 %，投资财务内部收益率 %,投资回收期（静态） 年，经济上可行。第二章 新型全瓷屋面瓦市场预测2.1 产品市场供需现状2.2 产品市场供需预测2.3产品目标市场分析2.4 销售价格分析2006年112月全国屋面瓦价格同比上涨了3.07,2007年15月价格上涨3.10，企业经济效益得到提高，并呈呈现良好的销售势态。通过市场调研，根据本项目

10、规模、市场行情、代表产品成本分析等信息资料，拟定本项目产品售价，该价格将具有较大的竞争优势和上升空间。2.5 产品质量标准第三章 建设规模与产品方案3.1 建设规模考虑到合理经济规模、市场容量、公司资金情况和现有场地条件等因素，确定本工程生产规模为年产700万m2新型全瓷屋面瓦。3.2 产品方案本工程产品有全瓷波型瓦、全瓷西班牙瓦、全瓷连锁瓦等，在同一条生产线上只要调整模具即可生产多种规格、型号的产品，包括生产外墙砖、地板砖等。项目投产后可根据市场需、求国家政策等因素适时调整产品方案。第四章 厂（场）址选择4.1 厂址现状4.2 厂（场）址建设条件第五章 工程技术方案5.1 技术方案5.1.1

11、 生产工艺技术路线比选综述5.1.2 工艺流程的比选内容5.1.2.1 产品质量标准5.1.2.2 工艺流程简述5.1.2.3 主要工艺技术参数1）主要工艺参数2）生产规模新型全瓷屋面瓦：700m2/年。3）工作制度全年工作300天，双班，8小时/班。5.1.2.4 主要原材料、燃料、动力消耗主要原料、燃料、动力消耗见表51。表5 -1 主要原材料、燃料、动力消耗表序号名 称消 耗 量备 注单位每日每年1高岭土吨5121690002石英吨48.5160003长石吨48.5160004化工原料吨30.3100005电万度0.752266水m3633.331900007煤吨161.04483125

12、.1.3 车间平面布置生产车间按照生产管理需要划分为3个工段，其布置如下：5.2 主要设备方案表5-2 主要设备一览表序号名 称规格型号数量设备来源1喂料机35m31国产2球磨机40T 8国产3喷雾干燥塔4000型2国产4柱塞泵7Y761402国产5全自动压机2100吨5国产6全自动施釉线120m2国产7辊道窑180m2国产5.3 工程方案5.3.1 项目组成5.3.2 总图工程5.3.2.6主要技术经济指标 表54 园区用地主要经济技术指标表： 序号项目单位数量备注1总用地面积m2100005合150亩2建（构）筑物占地面积m2282283总建筑面积m229829本期工程20514m24道路

13、广场面积m2132875绿地面积m2458026建筑密度%287容积率计算面积m2480548容积率0.489绿地率%45.85.3.3 土建工程5.3.4. 给水排水工程5.3.5. 供电工程5.3.6 弱电5.3.7通风、空调工程5.3.8. 空压站5.3.9煤气站第六章 主要原辅材料6.1 主要原辅材料供应该项目所需要的主要原材料为瓷泥(高岭土)，按现有开采规模可开采3050年。该项目所需的原料(陶泥、瓷泥)在本县境内均可采购，且单位价格较低。其它原辅材料石英、长石、化工原料等需要量不大，可由市场直接采购。本工程主要原辅材料用量见表6-1。表6-1 主要原辅材料年用量表序号名称预测价格单

14、位数量来源1高岭土70元/吨万吨19.6本县2石英150元/吨万吨1.6本地市场3长石200元/吨万吨1.6本地市场4化工原料万吨1本地市场6.2 动力供应本工程年耗煤约4.83万吨。本工程年耗电力226万度均由“城区110kV变电站”供给；每年用水约19万吨，以煤矿矿井水为水源。动力年需用量见表6-2。表6 -2 动力需用量表序号名称单位数量1煤万吨/年4.832水万m3/年193电万度/年226第七章 节能、节水措施 ( 略)第八章 环境影响评价( 略)第九章 劳动安全、工业卫生与消防( 略)第十章 企业组织与人力资源配置10.1 组织机构及工作制度10.1.1 企业组织10.1.2 工作

15、制度本工程全年生产天数为300天，双班或三班生产，8小时/班。10.2 人力资源配置本项目定编230人，其中管理人员24人；供应营销人员16人，技术人员12人，生产工人178人。具体定员如下表10-1。（表10-1 略）10.3人员培训第十一章 项目实施进度建议11.1 项目建设期本项目建设工期为1年，从2011年6月至2012年5月。11.2 项目实施进度安排第十二章 投资估算12.1编制说明本工程为湖南省AAA有限公司开发700万m2全瓷屋面瓦生产项目。该工程投资包括：联合车间、成品库、煤气站、煤气站循环水系统，以及配套的变配电及电气工程、通风除尘工程空压站、给排水及消防工程、总图运输工程

16、等，不含10kv外部线路。12.2投资估算依据建设投资估算按轻工业建设项目投资估算办法（轻总规划199660号）的规定进行编制。12.3建设投资估算本工程建设投资 万元。详见附表2、3。根据项目情况，工器具购置费按设备费的1计取。12.4流动资金估算根据本项目的实际情况，用分项详细估算法预测生产期年流动资金需要额为 万元，30%铺底流动资金为 万元。详见附表4。12.5项目投入总资金12.5.1项目投入总资金项目投入总资金包括建设投资和流动资金，为 万元。12.5.2项目总投资项目总投资包括建设投资和铺底流动资金，为 万元。12.5.3项目投入总资金构成分析投资构成分析如下：见表12-112.

17、6投资指标 a、每百元销售收入占用总资金68.03元；b、每百元销售收入占用流动资金6.44元；c、单位产品占用建设投资9.11元/m2。12.7分年资金投入计划 根据工程建设进度计划，建设期为1年，建设投资在建设期内分批投入。第二年投产达设计生产能力的100%。同时投入流动资金。详见附表5：项目总投资使用计划与资金筹措表。表121 投资构成分析表 序号投资构成金 额(万元)其中外汇(万美元)占建设投资的比例()占项目投入总资金的比例()1建设投资6380.30100.001.1工程费用4539.3864.411.1.1建筑工程1057.1916.571.1.2设备及工器具购置费3057.65

18、47.921.1.3安装工程424.546.651.2工程建设其它费用1405.0922.0219.941.3预备费297.224.664.221.4建设期利息138.602.171.972流动资金667.189.47其中：铺底流动资金200.163项目投入总资金（12）7047.48 100.004项目总投资（1铺底流动资金）6580.45 第十三章 融资方案13.1资金来源项目投入总资金 万元。项目资本金 万元，占项目总投资的 ；其余建设投资和流动资金申请银行贷款。13.2资本金筹措项目资本金 万元，其中：用于建设投资 万元，用于铺底流动资金 万元。资本金来源为土地及公司盈余资金。13.3

19、债务资金筹措其余建设投资4000.00万元申请银行贷款,贷款年利率6.93%；其余流动资金467.03万元申请银行贷款,贷款年利率6.57%。贷款利息逐年计入当年财务费用。13.4融资来源可靠性分析根据公司财务状况及银行信誉度，本项目融资来源应属于可靠。 详见附表5：项目总投资使用计划与资金筹措表。第十四章 财务评价14.1财务评价方法的选取根据本企业的生产运营和经济核算模式，在企业现有效益较好的情况下，本章财务评价直接按本项目进行。14.2编制依据财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，从项目财务角度分析、计算项目的财务效益、费用和评价指标，考察项目的获利能力和清偿能力，据此判别项目的财务

20、可行性。计算方法及附表格式按XXX （略）。14.3财务评价基础数据与参数选取及有关说明14.3.1财务价格本章财务评价采用的价格是在企业现行价格的基础上，根据市场情况和本项目产品情况采用预测价格。生产运行期的投入品与产出品选用固定价格，均为不含税价格。14.3.2税费投入品、产出品实行增值税，投入品中煤的增值税税率13，其余17；城市维护建设税税率5；教育费附加费率3计征；印花税等计入管理费用中；所得税税率33。14.3.3利率建设投资贷款按银行现行贷款利率6.93计算。流动资金贷款按银行现行贷款利率6.57计算。14.3.4项目计算期财务评价计算期包括建设期和生产运行期，本项目建设期1年，

21、生产运行期根据主要设备折旧年限10年计，本项目计算期11年。14.3.5生产负荷根据项目建设进度计划，建设开始起第二年投产达设计生产能力的100%，第二年及以后为投产后正常生产年份。14.3.6产品销售计划及销售价格产品考虑全部内销。价格根据市场预测确定，采用固定价格，价格为不含税价格。14.3.7财务基准收益率设定本项目财务基准收益率设定12。资本金收益率设定12。14.4销售收入及税金估算 14.4.1销售收入估算投产后正常生产年产瓷屋面瓦700万m2，销售价格14.8元/ m2；正常生产年销售收入10360万元。详见附表6。14.4.2税金估算正常生产年应纳增值税额为868.01万元。城

22、市维护建设税43.40万元，教育费附加26.04万元。详见附表6。14.5成本费用估算14.5.1各项成本费用的选取1原、辅材料及消耗定额的选取原、辅材料消耗定额由各专业人员提供。2燃料、动力及消耗定额的选取根据本工程运行情况，由各专业人员提供。详见附表8。3人员工资及福利费的选取本工程定员230人，年工资及福利费总额500万元。4折旧费方法及费率的选取固定资产折旧采用平均年限法。建筑工程折旧年限为20年，设备折旧年限为10年；残值率为5%，年折旧额为433.56万元。详见附表9。5摊销费年限的选取长期摊销投资土地购置费，按30年摊销；培训费按10年摊销。年摊销费41.50万元。详见附表10。

23、6修理费用的选取修理费用按折旧费用的50计提。7销售费用的选取销售费用根据项目情况，按销售收入的3估算。8其它费用其他费用包括其他制造费用和其他管理费用，根据本项目特点及企业情况估算。 9财务费用 财务费用为经营期长期借款利息支出与流动资金借款利息支出之和。 14.5.2总成本费用估算见附表7 正常生产年总成本费用为 万元，年经营成本为 万元。 14.6利润估算14.6.1企业法定公积金、公益金的提取企业法定公积金10、公益金5。14.6.2项目利润的估算 利润总额 = 销售收入-销售税金及附加-总成本费用正常生产年利润总额为 万元。详见附表13。14.7财务评价 14.7.1盈利能力分析财务

24、盈利能力分析主要是考察项目投资的盈利水平，见表14-1。表141 项目投资财务盈利能力分析表序号指标名称所得税前所得税后1财务内部收益率（%）2投资回收期静态（年）动态（年）3财务净现值（ic=12%）（万元）4投资利润率（%）5投资利税率（%）6销售利润率（%）详见附表11。项目资本金财务盈利情况见表14-2：表14-2 项目资本金财务盈利能力分析表序号指标名称所得税前所得税后1财务内部收益率（%）48.2931.842投资回收期静态（年）4.095.11动态（年）4.465.943财务净现值（ic=12%）（万元）6565.233671.12详见附表12。 14.7.2 偿债能力分析清偿能

25、力分析主要是考察项目计算期内各年财务状况及偿债能力。以本项目折旧和利润，尽快偿还贷款，建设投资贷款偿还期4.04年（含建设期），详见附表16。 财务计划现金流量见附表14。资产负债情况见附表15。 14.8 不确定性分析 14.8.1 盈亏平衡分析 正常生产年份以生产能力利用率表示的盈亏平衡点如下： BEP 14.8.2 敏感性分析 针对建设投资、销售收入、经营成本发生变化（±15%，其中销售收入变化主要为产品售价变化引起），对项目财务评价指标的影响程度进行敏感性分析，分析结果详见附表17：敏感性分析表。从分析结果看，最敏感的因素是 ，销售收入的临界点为 %。14.9 财务评价结论

26、主要评价指标见附表1。本工程投产后，预测投资利润率 %，投资利税率 %，全部投资财务内部收益率为 % ；贷款偿还期 年，投资回收期 年，均含建设期，项目有较强的清偿债务能力；不确定性分析表明，项目抗风险能力 。可见，项目在财务上是 的。小组案例讨论作业：内容一：工程经济评价要素估算完成可研报告附表的数据分析：具体为附表1附表16中，涂黑的单元格（仅非指标计算部分）内容二：工程经济评价指标计算 要求：1. 完成可研报告正文中，相关数据分析的填空。具体要求为： 正文1.1.4的空格处；（下同） 1.3.1.1.8； 1.3.1.1.9 1.3.2 d 12.3 12.4 12.5 13.1 13.2 14.5 14.6.2 14.8 14.9 正文表1-1，表14-1， 表14-2涂黑的单元格。2. 工程经济评价指标计算：各指标包括： 表1-1，表14-1， 表14-2；及附表1中涂黑的单元格； 附表11、附表12：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期。3. 完成项目的盈亏平衡分析和敏感性分析，具体要求