第二章外汇相关练习题之计算题

1、第二章 外汇、汇率和外汇交易之计算题一、外汇买卖计算练习题1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：1=US$1.9682/87。问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？2.假设汇率：1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。3.假设汇率：US$1=JP￥125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则

2、为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。问：（1）你应该给客户什么价格？（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：A银行   1.5028/40B银行   1.5026/37C银行   1.5020/30D银行   1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是

3、多少？7.某日伦敦外汇市场的汇率为1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。请套算出英镑兑港元的汇率。如果某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？8.已知东京外汇市场上的汇率如下：1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。请问某公司以英镑买进日元的汇率应该是多少？如果公司需要对外支付100万英镑，又需要支付多少日元呢？9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？如果持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？如果持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？10. US$

4、1=JP￥121.30/50这个汇率中，美元的买价和卖价分别是哪个，而日元的买价和卖价又分别是哪个？11. 已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20US$=HK$7.7860/80.求1德国马克对港币的汇率。解：DM1=HK$7.7860÷1.4520/7.7880÷1.4510DM1=HK$5.3623/7312. 设$ 1=FF5.6525/35，$ 1=DM1.4390/10，问：1马克对法郎的汇率是多少？解：DM1=FF5.6525÷1.4410/5.6535÷1.4390DM1=FF3.9226/87设US $100=RMB￥829

5、.10/829.80，US$ 1=J￥110.35/110.651) 要求套算日元对人民币的汇率。2）我国某企业出口创汇1,000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？解：1) J￥1= RMB￥(829.10÷110.65)/(829.80÷110.35)J￥1= RMB￥7.4930/7.51972）1000万×7.4930=7493万元人民币二、有关远期汇率和即期汇率计算练习题练习题1：伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对

6、美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2：纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50 求3个月期、6个月期美元的远期汇率?练习题3 ：你在报纸上读到以下外汇信息： 美元/英镑加元/美元日元/美元瑞士法郎/美元即期汇率1.7381.341122.31.503一个月远期1.7321.3431221.499三个月远期1.721.345121.51.493六个月远期1.7041.35120.61.484（1）三个月远期加拿大元对美元是升水还是贴水？按百分比计算，升水或贴水是多少？（2）日元和加元之间一个月远期汇率为多

7、少？（3）你在报纸上读到英镑相对美元比十年前升值了22%。那么十年前英镑的汇率（即期）是多少？练习题4：设即期US$1=DM1.7310/20，3个月230/240；即期£1=US$1.4880/90，3个月150/140。（1）US$/DM和£/US$的3个月远期汇率分别是多少？（2）试套算即期£/DM的汇率。（1）根据“前小后大往上加，前大后小往下减”的原理，3个月远期汇率的计算如下： 1.7310+0.0230=1.7540 1.7320+0.0240=1.7560 美元兑德国马克的汇率为US$1=DM1.7540/1.7560 1.4880-0.0150=

8、1.4730 1.4890-0.0140=1.4750 英镑兑美元的汇率为£1=US$1.4730/1.4750（2）在标准货币不相同时，采用同边相乘法，由此可知： 1.7310*1.4880=2.5757 1.7320*1.4890=2.5789 即期英镑对马克的汇率为£1=DM2.5757/2.5789练习题5：设即期汇率为US $1=DM1.5085/15，6个月远期点数为30/40，1）美元对德国马克6个月的远期汇率是多少？2）升（贴）水年率是多少？解：1）US$1=DM(1.5085+0.0030)/(1.5115+0.0040) US$1=DM1.5115/55

9、2）美元升水年率=(1.5135-1.5100)÷1.5100×(12÷6)×100%=0.46%练习题6：设$ 1=SF1.3252/72，3个月远期差价为100/80，问：美元是升水还是贴水？升（贴）水年率是多少？解：1）美元贴水2）美元贴水年率=( 1.3172-1.3262)÷1.3262×(12÷3)×100%=-2.74%三、外汇交易计算题1、某出口商A向美国某进口商出口一批货物，总值100万美元，合约规定三个月内出口商交货，进口商付款，出口商组织该批货物出口的人民币成本为700万，签订合约是即期汇率U

10、SD1=CNY8.2000，三个月远期汇率USD1=CNY8.1980，出口商如何利用远期交易防范汇率风险？如做远期交易，不管汇率如何变化，该笔出口业务能获得的利润是多少？2、某进口商进口一批货物，价值100万美元，合同规定二个月内对方交货，我方付款，合约签订时即期汇率USD1=CNY8.1500，二个月远期汇率USD1=CNY8.1600，如何利用远期交易锁定进口成本？3、询价行询问日元兑美元三个月远期汇率，报价行报即期汇率USD1=JPY124.00-10，掉期率20-25点，则远期日元兑美元的买入价与卖出价各为多少？4、询价行询问德国马克兑美元的六个月远期汇率，报价行报即期汇率USD1=

11、DEM1.6810-20，掉期率36-20点，则远期美元的买入价与卖出价各为多少？5、某进出口公司7月15日收回出口货款美元100万，同时签订了一笔进口100万美元的合同，三个月内对方交货，该公司付款，该公司7月15日应怎样做一笔调期业务来防范汇率风险？（即期汇率USD1=CNY8.2000，三个月远期汇率USD1=CNY8.2010）四、多选题1外汇现钞买入价低于外汇买入价的原因有（ ）。A银行要承受一定的利息损失B将外币现钞运送并存入外国银行的过程中有运费、保险费等支出C将外币现钞存入国内银行不计利息D买入外币现钞容易出现假币E法律规定如此2外汇市场的参与者有（ ）。A外汇银行 B外汇经纪

12、人 C外汇交易商 D中央银行 E一般客户 3现代外汇市场的主要特点（ ）。A外汇市场高度一体化B全球范围交易C外汇交易规模大D外汇交易币种集中在少数发达国家货币E.主要在有形市场进行交易4 外汇市场的层次包括（ ）。A外汇银行与顾客之间的外汇交易B. 外汇银行同业间的外汇交易C.顾客与中央银行直接的外汇交易D.外汇银行与中央银行之间的外汇交易E.以上都是5外汇的特征有（ ）。A可自由兑换性B普遍接受性C可偿性D增加就业E稳定物价6在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（ ）。A、进口商B、 出口商C、 持有外币债权的债权人D、负有外币债务的债务人E、对远期汇率看跌的投机商7、在外汇市场上，远期外

13、汇的购买者主要有（ ）。A、进口商B、 出口商C、 持有外币债权的债权人D、负有外币债务的债务人E、对远期汇率看涨的投机商8、在外汇市场上，远期汇率的标价方法主要有（ ）。A、直接标出远期外汇的实际汇率B、标出远期汇率与即期汇率的中间汇率C、标出远期汇率与即期汇率的差额D、标出即期汇率与远期汇率的差额E、直接标出实际远期汇率的中间价9、远期对远期的掉期交易所涉及的两笔外汇业务的（ ）。A、金额相同B、汇率相同C、汇率不同D、交割期相同E、交割期不同五、计算题1已知某日某外汇市场上汇率报价为1美元=1.5720马克，1美元=103.55日元。试计算马克与日元的交叉汇率。2A公司欲购入10万英镑，

14、它得到的银行报价为1英镑=1.6710/1.6750美元，则A公司需要为这笔外汇交易支付多少美元？3某瑞典公司欲在美国投资，它得到的银行报价为1美元=6.3550/6.3600瑞典克郎，则该公司投资1000万瑞典克郎将收到多少美元？某日在巴黎外汇市场上，即期汇率为1美元=7.3650/7.3702法国法郎，三个月远期升水为70/80点。试计算三个月期美元的远期汇率。4已知苏黎世,纽约,斯德哥尔摩的外汇挂牌在某日如下显示:(1) 苏黎世 1SKr=0.75SFr (2) 纽约 1SFr=0.22US$(3) 斯德哥尔摩 1US$=4.8SKr 试问,如果外汇经纪人手头有100000USD ,他是否能从中获利?如故不能,请说明理由。5、假定某年3月美国一进口商三个月后需支付货款500，000德国马克，目前即期汇率为1德国马克=0.5000美元。为避免三个月后马克升值的风险，决定买入四份6月到期的德国马克期货合同，成交价为1德国马克=0.5100美元。6月份德国马克果然升值，即期汇率为1德国马克=0.6000美元，相应地德国马克期货合同价格上升到1德国马克=0.6100美元。如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。6、某进口商品单价以瑞士法郎报价为150瑞士法郎，以美元报价为115美元，当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率为：1瑞士法郎=6.7579