证券业务基础知识培训

1、前 言课程概况第一章 证券基础知识概述证券、证券市场证券市场风险参与主体未来发展趋势一、证券与证券市场证券市场有价证券一、证券与证券市场有价证券定义要点： 本身没有价值 代表着一定量的财产权利 在证券市场上买卖和流通收益性流动性风险性期限性特征证券发行市场证券流通市场一、证券与证券市场证券市场功能筹资投资定价资本配置证券市场特征： 价值直接交换的场所 财产权利直接交换的场所 风险直接交换的场所证券发行和流通市场的关系：二、证券市场主要风险系统性风险宏观经济形势政策风险利率风险购买力风险市场风险非系统性风险经营风险财务风险信用风险道德风险1证券发行人2证券投资人3证券中介机构4自律性组织5证券监

2、管机构三、证券市场参与主体证券发行人概述 为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。 包括：公司（企业）、政府和政府机关证券投资人概述证券市场中介机构证券公司证券登记结算机构证券服务机构 证券承销与保荐业务 证券经纪业务 证券自营业务 证券投资咨询业务及证券交易 证券投资活动有关财务顾问业务 证券资产管理业务 融资融券业务自律性组织 自律性组织一般通过制定并实施章程、准则或细则等规则、公约，对证券市场活动进行自律监管。证券交易所投资者保护基金证券业协会证券监管机构 对证券期货市场相关的业务活动进行监管 证券期货市场相关方针政策、发展规划、法律法规的制定证券业的相关媒体四、证券市场发展趋势四、

3、证券市场发展趋势国九条发展资本市场的意义指导思想和任务完善政策促进稳定发展健全市场体系丰富品种提高上市公司质量促进中介服务规范发展提高资本市场监管水平防范和化解市场风险积极稳妥推进对外开放股票基金债券衍生品第二章 证券投资产品介绍一、股票1、概述 概念：有价证券 特征：无期限、有权责、可转让 收益：股利、买卖差价 风险：宏观经济、政策、经营、技术、不可抗力一、股票按照上市地点和所面对投资者划分A股B股H股2、常用分类一、股票2、常用分类按照股票代码和名称评价过去的经营业绩衡量现在的财务状况预测未来的发展趋势一、股票3、上市公司财务报表主要目的一般可以概括为：一、股票3、上市公司财务报表利润表现

4、金流量表资产负债表资产负债所有者权益经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量1、营业收入2、营业利润3、利润（亏损）总额4、净利润（亏损）5、每股收益6、其他综合收益7、综合收益总额一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：变现能力流动比率 速动比率一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：营运能力分析存货周转率和存货周转天数应收账款周转率和应收账款周转天数流动资产周转率总资产周转率长期偿债能力分析资产负债率产权比率有形资产净值债务率已获利息倍数一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：盈利能力分析销售净利率销售毛利率资产净利

5、率净资产收益率一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：投资收益分析 每股收益 市盈率 股利支付率 每股净资产 市净率一、股票4、K线理论最高价最低价收盘价开盘价收盘价开盘价上影线下影线阳线阴线实体一、股票4、K线理论二、基金风险市场风险信用风险管理风险流动性风险收益股利收入利息收入资本利得其他收入特征集合理财专业管理组合投资分散风险利益共享风险共担独立托管概念小资金聚集托管人托管管理人管理投资组合1、概述封闭式基金开放式基金按照基金运作方式不同：二、基金2、常用分类债券基金股票基金货币基金按照投资标的的划分：二、基金2、常用分类交易所交易的开放式基金二、基金2、常用分类交易所交易的开放式基金

6、ETFLOF管理费托管费其他费用机构投资者营业税印花税所得税个人投资者印花税所得税二、基金3、费用4、税收二、基金5、基金绩效衡量基金的投资目标基金的风险水平比较基准时期选择基金组合的稳定性二、基金6、基金挑选*证券基金超市网址：http:/ 基金品种类型 基金投资策略及投资范围 基金收益 基金经理 基金评级三、债券概念机构筹资向投资者发行承诺支付利息债权债务证明特征可偿还可转让较安全有收益收益债券利息买卖差价风险违约风险利率风险购买力风险变现能力风险再投资风险1、概述三、债券2、分类 零息债券 付息债券 息票债券付息方式 实物债券 凭证式债券 记账式债券债券形式三、债券2、分类根据发行主体不

7、同 政府债券：中央政府债券地方政府债券 金融债券：政策性金融债券商业银行债券证券公司债券保险公司次级债 公司债券：企业债券公司债券三、债券3、与股票的异同点相同点有价证券 虚拟资本 收益性 流通性筹资手段 数额大 时间长 成本低收益影响 收益保持相对稳定 市场规律作用三、债券3、与股票的异同点区别权利不同目的不同期限不同收益不同风险不同风险机会成本风险系统性风险银行系统风险收益成交额年收益率回购天数/360天=收入申报要求申报单位计价单位价格变动单位每笔申报限制 三、债券4、债券逆回购四、金融衍生品1、权证概述概念：本质上是一种权利凭证特征：T+0、免收印花税、提供杠杆效应、有存续期限用途：套

8、期保值、获取收益、投机风险：杠杆效应风险、时间风险、错过到期日风险等四、金融衍生品概念券商推出管理似基金私募性质分类限定性非限定性银河产品金星1号银河99木星1号2、集合理财产品概述四、金融衍生品3、融资融券概述什么是融资融券四、金融衍生品3、融资融券概述授信保证金担保物强制平仓标的证券融资保证金比例融券保证金比例维持担保比例四、金融衍生品3、融资融券概述个人投资者需满足基本条件十八周岁、有行为能力、中国公民合法的融资融券交易主体资格、无禁止或限制18个月，50万元以上规范账户，实名账户，有三方存管最近6个月内交易5笔证券投资经验、风险承担能力，无重大违约记录。合法融资融券交易主体资格，无禁止

9、或限制情形开户满18个月，资产总值在50万元以上注册资本在500万元以上规范账户，为实名账户，有三方存管各类证件、证明，委托书、授权书有效最近6个月内交易5笔以上证券投资经验，风险承担能力，无重大违约记录四、金融衍生品3、融资融券概述机构投资者在*证券开立融资融券帐户的条件与要求期货期货IB业务4、期货IB业务概述四、金融衍生品4、期货IB业务概述：名词及制度四、金融衍生品保证金制度做空机制T+0制度每日无负债结算制度持仓限制制度套期保值制度大户报告制度强制平仓制度4、期货IB业务概述四、金融衍生品风险转移功能价值发现功能期货市场特点：第一、期货交易的透明度高。第二、供求集中，市场流动性强。第

10、三、信息质量高。第四、价格报告的公开性。第五、期货价格的预期性。第六、期货价格的连续性。 证券经纪业务 股票、债券承销业务 投顾咨询业务 定向资产管理业务 集合资产管理业务 代办股份转让业务 期货IB业务 权证交易及结算 ETF一级交易商五、*业务介绍 外汇业务 代理开放式基金销售业务 大宗交易业务 经营外资股业务 网下配售对象 融资融券业务 衍生产品买入转售业务 代销阳光私募基金 阳光私募基金介绍业务一、交易规则 股票、基金、权证交易时间：每周一至周五，交易所公告的休市日除外注：集合竞价阶段，9:15-9:20可以下单辙单；9:20-9:25只能下单，不能辙单。注：因公告等原因上午停牌一小时

11、的股票，属上交所委托的，委托无效自动辙回；属深交所委托的，委托有效。沪市09:15-09:25集合竞价09:30-11:3013:00-15:00连续竞价深市09:15-09:2514:57-15:00集合竞价09:30-11:3013:00-14:57连续竞价一、交易规则交易单位：A股深B股沪B股债券一、交易规则竞价原则：价格优先、时间优先价格最小变动档位：品种最小变动档位A股0.01元深B股0.01港元沪B股0.001美元基金0.001元权证0.001元上交所债券回购0.005元深交所债券回购0.01元一、交易规则涨跌幅限制： 股票 基金10%S、ST、*ST5%债券无权证125%一、交易规则撤单委托：委托确认后尚未成交的委托均可撤单。下列情况不能撤单：新股认购深市办理转托管当日停牌股票不能委托一、交易规则交收制度：品种教授制度股票T+1权证T+0货币基金T+2开放式基金申购+，赎回+二、收费标准业务分类收费项目收费标准A 股沪A过户费成交面额的1，起点1元 佣金按营业部相关规定收取,不超过3，起点:5元基金深A转托管 每户每次收人民币30元 佣金按营业