利率市场化对我国商业银行的影响.

1、利率市场化对我国商业银行的影响 利率作为资金的价格日益受到重视，其市场化程度可以决定金融资源的配置效率。国际实践表明，在促进经济增长、保证金融资源优效配置和实现内外均衡等方面利率市场化发挥着重要的作用。在我国不断深化改革的今天，利率市场化已然成为金融改革的重中之重,我国商业银行也会因此受到重大影响。利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果，也是一国经济体制改革中的核心问题。随着我国利率市场化进程的推进和深入，我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。与大型国有银行相比，中小银行存在资产规模小、传统业务竞争力弱、中间业务发展相对落后、资金内部转移定价能力差以及利率风

2、险管理能力弱等突出问题，实施利率市场化后，中小银行明显处于弱势群体地位，受到的冲击将会更大，这不仅表现在净利差的收窄，更表现于来自大型银行的竞争和挤压。利率市场化后，伴随着优质企业议价能力的提高，传统信贷业务方面同业竞争将更为残酷。利率市场化的概念利率市场化是指金融市场资金供求双方自主确定利率水平的利率决定机制。中央银行不再通过行政命令来决定金融机构的存贷款利率水平，但可通过对商业银行再贷款、再贴现利率来影响市场利率。利率作为市场经济条件下核心资源资金的价格指标，对各类资源配置发挥着基础性作用；利率市场化实质就是放开利率管制，使之反映资金资源的稀缺性，促进社会资源配置效率的提高，促进社会经济发

3、展。因此，作为中国经济、金融体制改革的重要组成部分，利率市场化的趋势是不可逆转的。利率市场化对商业银行的影响 近几年，随着我国利率市场化进程的加快，商业银行面临越来越频繁的利率波动，给商业银行的成本收益、资产流动性和安全性带来风险。但利率市场化将有助于改善经营管理，加快金融创新，提高经营效益。 (一) 有利影响 1. 利率市场化使得商业银行扩大了经营自主权。利率市场化以后商业银行拥有了一定的独立性和自主性，通过对各种资金来源的价格分析核算内部成本，从而确定合理的贷款价格，有效的引导资金的流向，防范了利率风险，提高了商业银行的盈利能力。 

4、;2. 利率市场化为商业银行创造比较公平的竞争环境。利率市场化要求金融市场具有以下特征：品种齐全、结构合理的融资工具体系，规范的信息披露制度，金融市场主体充分而富有竞争意识，建立以法律手段和经济手段为特色的监管体制。 3. 利率市场化有利于商业银行进行金融创新，不断开发金融衍生产品。利率市场化使商业银行获得了更大的定价权，为金融创新和业务扩展提供了必要条件。另一方面，利率市场化必然带来利率风险，面临的竞争压力加大，客观上要求商业银行加快金融创新，以达到规避风险、赚取利润和满足客户需要的目的。 4. 利率市场化有利于商业银行优化客户结构。在商业银

5、行的负债业务中，最主要的是客户存款，取消利率管制，实行利率市场化，各商业银行势必利用资金价格差异来吸收公众存款。在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动商业银行客户结构的优化。(二) 不利影响1. 依赖高利差的盈利模式无法持续 我国商业银行由于长期受到体制影响，传统利息收入过高，而非利息收入明显较低。我国上市商业银行利息收入主要由五部分构成：首先是客户贷款垫款利息收入，其在总利息收入中占比7116。目前，我国商业银行的利差主要由中央银行决定，利差的大小也受到中央银行的政策影响。人民银行在对利差进行调整时，主要会考虑到商业银行的经营状况以及当时的经济运

6、行状况。目前我国商业银行利润主要依靠利息业务，因此要提高利润率自然需要提高存贷利差。实行利率市场化以后，银行自主决定存贷款利率银行间激烈的竞争使存贷款利差有缩小的趋势，加之利率变动频繁，银行收益就暴露于利率变动的风险之中。利率市场化的趋势将是贷款利率下降而存款利率提高，也就是说银行的存贷款利息差将缩小。目前来看，我国社会资金供给宽裕，银行积极争夺优质客户，贷款利率在竞争中有下降的趋势。利息差是目前我国商业银行主要的利润来源，所以，面对利率市场化改革之后存款利率向高、贷款利率向低的趋势，国内任何一家商业银行的利差收入都可能大幅减少。从国内金融现状来看，我国商业银行在利率市场化改革前一直受到严格的

7、利率管制，但是，在利率市场化过程中及之后，在银行收入主要来源仍然依赖存贷业务利差收入的情况下，利率风险对银行利润的影响就更大，存贷款利率的细微变动就可能给银行带来巨大损失。因此，利率市场化一旦真正全面运行，必然会对国内商业银行的盈利造成巨大影响。2. 资本压力日益加剧银行资本补充渠道分为内源融资和外源融资两种。近几年来，内源融资占比上升比较快。利润转增所需的留存收益在会计上等于税后净利润减去支付的股息，它是商业银行内源资本的来源。留存收益建立在银行盈利的基础上，盈利能力越强的银行，内源融资的空问越大。盈利能力的增强是近几年来内源融资逐渐成为我国商业银行长期资本金补充的重要来源的原因。由于净利差

8、收益是我国商业盈利的主要来源，内源融资会主要依赖于净利差。在利率市场化条件下，内源融资由于存款利息收入下降影响而变得困难。因此商业银行应该增加自身业务种类，从而使得自身收入受到利息收入的下降的影响程度减小。中间业务和个人零售业务是中国商业银行目前业务发展的主要趋势。3. 信用风险管理难度加大。在利率市场化过程中，商业银行尤其是大型商业银行依靠服务等中间业务收入，仍然难以满足利润增长的需要，不可避免要选择一部分高风险客户，此即信贷市场的逆向选择风险，导致信贷客户的信用风险管理难度加大。一旦对行业、企业、产品判断失误，或者管理环节出现漏洞，或者出现重大技术革新冲击，形成不良资产、甚至于出现大额损失也将不可避免。4. 利率定价及风险管理难度加大首先，利率市场化将会使商业银行利率定价难度骤然增加。在利率市场化后，商业银行利率如何定价，必须综合考虑考虑宏观经济形势、资金流动性充裕情况、利率市场竞争状况、重要对手利率定价、自身经营管理等多重因素的影响，对利率变化趋势进行准确判断。存款、贷款如何定价，期限结构如何确定，都依赖于对上述因素的综合考量。其次，利率风险管理难度加大。利率市场化后利率波动将是一种常态，并且波动幅度也将加剧，这使商业银行经营面临更多的不确定性。利率市场化初期，存款利率上升幅度将高于贷款利率上升幅度，存在结构性风险；