水电行业客户信贷经营指导意见

1、中国建设银行福建省分行文件建闽函20101396号关于印发水电行业客户信贷经营指导意见的通知建设银行各二级分支行：为加强全省建行水电行业信贷业务管理，指导各行进一步做 好水电行业客户营销、风险防范等工作，现将水电行业客户信 贷经营指导意见印发给各行研阅执行，执行中遇到的问题请及 时上报省分行。二。-o年八月二十六日水电行业客户信贷经营指导意见一、福建水电资源发展现状及趋势 福建省是华东地区水力资源最为丰富的省份，水电已成为福建电网最重要的电源之一。截至2009年末，福建省电力装机总 容量3035万千瓦，其中水电1098万千瓦，占总装机容量的36.2%o根据2007年统计数据，福建省水力发电可开

2、发容量为1075万千瓦，目前全省已投产的水电装机容量已超过可开发装机容量，进一步开发的潜力不大。二、我行水电行业贷款结构分析根据cmisii系统数据分析，截至2010年7月31日，全 省辖内与我行有授信业务往来的水电企业有99个，贷款余额 61.82亿元（不含贴现，下同），较年初下降9.93亿元；不良贷 款余额0.96亿元,较年初增加454万元；不良率1.55% ,高于 7月末全行对公贷款不良率（1.15% ） 0.4个百分点。从客户规模分析，99个存量客户中，大中型客户33个，贷 款余额52.62亿元,占比85.12% ,不良贷款643万元，不良率 0.12% ;小企业客户66个，贷款余额9

3、.2亿元，占比14.88% , 不良贷款8982万元，不良率9.76%o可见，该行业大中型客户 贷款质量大大好于小企业贷款质量。从信用等级分析，大中型客户中，信用等级aa-及以上的客 户10个，贷款余额20.36亿元，无不良贷款；a级（含a、a-、 a+ ）客户22个，贷款余额32.2亿元，无不良贷款；d级客户1 个，贷款余额643万元，为不良贷款。小企业客户中，aa-级客 户1个，贷款余额0.16亿元，无不良贷款；a级（含a、a-、a+ ） 客户51个，贷款余额6.67亿元，不良贷款2955万元，不良率 4.43% ;a级以下客户14个 贷款余额2.37亿元，不良贷款6027 万元，不良率2

4、5.43%0从客户结构分析，总行级重点客户4个，贷款余额仃亿元， 占比27.5%总行战略性客户其中总行级重点客户3个）, 贷款余额28.53亿元，占比46.15% ;总行级重点客户和总行战 略性客户合计13个，贷款余额28.93亿元，占比46.8%o从客户政策分析，存量水力发电客户中，列入总行电力行业 优先支持类名单的客户9个 贷款余额18.83亿元占比30.46% ; 列入一般支持类名单的客户8个，贷款余额15.67亿元,占比 25.35%洌入退出计划名单的客户60个，贷款余额".68亿元， 占比 18.89%0从信贷产品分析，固定资产贷款余额56.5亿元，占总贷款 余额91.39

5、% ,不良贷款0.47亿元，不良率0.83% ;流动资金 贷款余额5.32亿元，占比8.61 % ,不良贷款0.49亿元，不良率 9.21%o可见，该行业固定资产贷款质量大大好于流动资金贷款。从五级分类分析，正常类贷款46.09亿元关注类贷款14.77 亿元，次级类贷款0.45亿元，可疑类贷款0.51亿元，损失类贷 款为零。从区域分布分析，99个客户中，三明28个、南平19个、 宁德19个、泉州9个、龙岩8个、福州7个、漳州7个、莆田 2个，客户主要分布在三明、南平和宁德三个地区。从装机规模分析，存量99个客户总装机657.6万千瓦，其 中总装机容量在3万千瓦以上的客户28个，贷款余额50.1

6、1亿 元，占比81.06% ,无不良贷款；总装机容量小于3万千瓦的客 户71个，贷款余额11.71亿元，占比18.94% ,不良贷款0.96 亿元，不良率8.2%o从近三年贷款增减变化情况分析，2007、2008、2009年水 电行业贷款余额分别为83.02亿元、80.22亿元和71.75亿元， 呈逐年下降趋势；2007. 2008、2009年水电行业不良贷款余额 分别为9534万元、10930万元和9171万元，基本持平。三、水电行业的风险现状目前，我行发放的水电行业贷款总体情况良好，正常类贷款余 额占比74.56% ,风险基本可控。但受国家宏观调控政策影响及 经营环境的变化，水电行业仍存在

7、潜在风险，主要表现在以下几 方面：（一）政策与市场风险。前几年，电力行业一直是国民经济的支柱产业，受国家政策鼓励和扶持，稳定性好，风险系数小。但近年来由于国家宏观调控政策的影响，电力行业已被列为潜在 产能过剩行业，我行的行业指引中也将单级装机3万千瓦以下的 客户列为调控的对象。虽然水电行业总体而言运行成本相对较 低，在上网价格方面具有一定竞争优势，但多数水电站装机规模 较小，调节性能较差，发电质量不高，尤其是中小水电企业缺乏 良好的股东背景，在电网体制改革和电力价格改革后的竞争中将 处于不利地位，存在较大的市场风险。（二）行业风险。本次调查数据显示，目前在我行有贷款余额的水电企业共99个，其中

8、总装机容量在3万千瓦以下的有71 个，占比很大。这部分企业虽然贷款总额仅11.71亿元，占比不 高，但不良率却高达8.2%o小水电项目工艺相对简单、相当部 分没有相应水库调节蓄水，经济效益受季节、气候影响较大。枯 水期发电量不足，丰水期为避免发电过剩而泄水，因此部分企业 在枯水年份全年发电量无法达到设计能力，直接影响到经济效 益，甚至出现亏损。这一点在2009年已得到充分体现，2009 年全省干旱少雨，上述71个水电企业中有18个出现不同程度 的亏损，33个盈利不超过100万元。（三）项目建设风险。水电行业前期投入较大、建设周期长,存在设计变更、补偿标准提高等导致工期延长、投资增加的情况。实际

9、操作过程中部分中小水电企业股东实力不强，因此当项目投 资超概算时，往往因自有资金不能弥补而采用其它方式集资，导 致企业背上沉重的负债，影响了电站效益，使贷款偿还期与企业 实际能够承受的偿还期相差甚远，导致贷款无法按时回收，被迫 展期。2008年，仅南平地区就有建阳市兴湖水电有限公司（黄 塘甲x福建省顺昌县坊上水电有限责任公司（坊上）和光泽县 良辉水电有限公司等客户办理过展期。据了解，今年还有福建省 顺昌谟武水电有限责任公司、建阳市发电有限责任公司和福建加 华电力开发有限公司等客户将申请展期。（四）经营风险。大型水电企业受到国家政策扶持，治理结 构严谨，股权关系明晰、运行稳定；而中小型水电企业建

10、设完工 后受到诸如发电量达不到设计标准、经营管理水平相对较低、上 网电价低、调节能力弱、电能质量和供电可靠性相对较差等因素 影响，经营较不稳定，造成收入波动，抗风险能力有限。部分小 水电企业股东过于分散，自然人股东人数众多，分红欲望强烈， 影响先还贷再分红规定的落实。本次调查数据显示，装机容量在 3万千瓦以下的水电企业，平均上网电价0.286元，低于3万千 瓦以上的水电企业平均电价（0.33元）0.044元。（五）财务风险。电力行业建设项目的资本金比例为20% , 是所有行业中最低的。特别是小水电企业，自有资本金偏低情况 普遍存在，部分企业过度依赖银行贷款，负债率高、财务费用较 大，运行成本高

11、，投资回收期长，部分企业为关联企业担保数额 较大，造成银行贷款的潜在风险。有的水电企业同时集约化开发 经营着若干个小水电项目，在前期投产项目效益未如期发挥情况 下，仍进行后续滚动开发，挤占现有生产流动资金，影响贷款到 期按时归还。本次调查数据显示，我行存量99个水力发电企业 中有"家非不良贷款客户2009年底的资产负债率超过80%。（六）担保风险。水电项目固定资产贷款一般要求以水电站 在建工程设置抵押，建成后以电站土地、厂房、设施设置抵押。而实际上部分水电站土地和房屋两权证受政策影响，未能及时办 理，造成抵押不落实。有的小水电建在农村，土地取得一般采用 与当地农村组织签协议方式转让，

12、或者采用租赁的方式取得土地 使用权，因此无法办理土地证，只能采取办理公证的方式来进行 抵押。同时，早期部分电站贷款的抵押物中包括电站的隧道、涵 洞等配套设施 但目前水利部门对此都不予评估和登记 我行押 品管理办法也未将这些列入抵押品范围，造成部分存量贷款抵 押的电站资产不符合政策要求，存在抵押率不足的风险。另外， 个别企业对电站资产保险不及时或没有足额保险，降低了抵御自 然灾害的能力，对其生产经营造成隐患，对我行信贷资产安全构 成威胁。%1. 水电行业的效益分析经初步测算，全省水电行业年eva （考核口径，下同）约 为6700万元，其中存量关注类贷款eva为-4060万元，存量不 良贷款eva

13、为-4130万元，可见资产质量对整个行业的效益影 响极大。%1. 水电行业信贷经营指导意见 综上，在水电项目的营销和贷后管理等方面，应坚持有所为，有所不为”的原则，有针对性地加强风险防范:（一）尽快退出存量小水电项目，对新建项目择优介入。对单级3万千瓦以下的存量小水电项目，要尽快压缩、主动退出。对新建水电项目，支持纳入省级流域规划，股东为我行准入类客 户，取得省级电网公司上网承诺的单级3万千瓦（含）以上的项目。优先扶持资本金来源可靠、实力较强、历史信誉较高的项目 业主，尤其以流域滚动开发、省级以上有资本实力的股东出资的 大中型项目为营销重点。原则上不再介入单级3万千瓦以下的新 建水电项目。（二

14、）加强关注类水电项目的管理。各行应高度关注水电行业客户的信贷风险状况，注重成本效益分析，从管理中要效益。对五级分类为关注类的水电项目要加强管理，对其中经营情况好 转、切实符合正常类核心定义的，可按规定上报调整分类；对经 营状况不佳，确实存在风险隐患的，要逐步压缩退出。（三）实事求是.谨慎合理地进行项目评估和后评价。水电项目贷款一般数额大、偿还期长，库区移民、工程地质与河川来 水等自然因素对项目建设与经营的影响较大，不确定性因素多。很多小水电项目设计建设批复时定的电价偏高，与投产发电后实 际执行的电价存在较大的差距。在项目评估时，应遵循客观的自 然规律，谨慎、合理地进行评估，不能为了争取贷款而人为的夸大年均发电量、生产能力和投资收益等关键性指标，隐藏投资风 险。要以收益覆盖风险的原则合理确定贷款偿还期和分期偿还计划，保证我行贷款的顺利【收。（四）完善抵押保险手续。清查存量抵押电站资产的完整性 和取得的合法性，以及抵押登记手续的合法性、有效性，发现问题及时采取补救措施；在办理建设期的工程保险、建成后的财产 保险时，应以我行为保险第一受益人。（五澤立资金监管台账，加大对借款人现金流的监管力度。 通过与有关各