第七章租赁和信托

1、 2本章目录本章目录 学习指引学习指引第一节第一节 租赁的基本概念租赁的基本概念第二节第二节 银行租赁业务的种类银行租赁业务的种类第三节第三节 租赁合同与租金租赁合同与租金第四节第四节 信托业务信托业务 复习思考题复习思考题 3学习指引学习指引主要内容：主要内容：掌握租赁的概掌握租赁的概念、种类和信托的涵义，了解念、种类和信托的涵义，了解银行开展租赁的意义和信托在银行开展租赁的意义和信托在我国商业银行的经营。我国商业银行的经营。学习重点：学习重点：。 4第一节第一节 租赁业务租赁业务本节主要知识点：本节主要知识点： 租赁的概念租赁的概念 租赁的特点租赁的特点 5一、租赁业务概述（一）租赁的概念

2、及起源1、租赁的概念l简单的说：租赁是指以收取租金为条件并出让物件（财产）使用权的经济行为。l严密的说：租赁是由财产所有者（出租人），按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。要素：出租人、承租人两个当事人和租赁标的物 62、租赁的起源古代租赁物物交换，无固定的契约和租金支付关系传统租赁以土地、房屋等不动产为出租对象，订立一定的契约，建立租金支付关系。现代租赁以不动产、动产及耐用消费品为出租对象，它不仅是物品使用价值的转借，更是一种融通资金的重要形式。（二）租赁（现代租赁）的特点1、融资与融物相结合2、

3、资产的所有权与使用权相分离3、金额巨大，成本较高，租金分期回流 7 当事人当事人 合同合同租赁目租赁目的的 租赁物租赁物选择权选择权损失承损失承担及服担及服务务租金支租金支付付租期结租期结束后处束后处置方式置方式会计处会计处理理 传统租传统租赁赁 两个：两个：出租人出租人承租人承租人一个：一个：租赁合租赁合同，可同，可以中途以中途解约解约为短期为短期、临时、临时性使用性使用租赁物租赁物 出租人出租人出租人出租人承担，承担，且维修且维修、保养、保养租赁物租赁物 不完全不完全支付性支付性 退租或退租或续租续租租赁物租赁物不纳入不纳入承租人承租人资产负资产负债表债表 融资租融资租赁赁 三方：三方：出

4、租人出租人承租人承租人供货方供货方两个：两个：租赁合租赁合同与购同与购合同，合同，不可中不可中途解约途解约进行中进行中长融资长融资，租期，租期与设备与设备耐用年耐用年限基本限基本相同相同 承租人承租人承租人承租人承担风承担风险，维险，维修、保修、保养租赁养租赁物物 完全支完全支付性付性 退租、退租、续租或续租或留购留购 租赁物租赁物纳入承纳入承租人资租人资产负债产负债表表 经营租经营租赁赁 两方：两方：出租人出租人承租人承租人两个：两个：租赁合租赁合同与购同与购合同，合同，可中途可中途解约解约进行短进行短期融资期融资，租期，租期比设备比设备耐用年耐用年限短限短承租人承租人，但出，但出租人有租人

5、有权否决权否决租赁物租赁物的维修的维修保养由保养由出租人出租人负责负责 不完全不完全支付性支付性 退租、退租、续租或续租或留购留购租赁物租赁物纳入或纳入或不纳入不纳入承租人承租人资产负资产负债表债表 8（三）租赁对有关当事人的 作用l1、对出租人的作用（好处）扩大业务范围，获取额外收益提高资产业务的安全性获得税收上的好处获取较高的收益l 缺点，主要包括资产闲置、通货膨胀中的租金贬值等。 92、对承租人的作用企业不必先投入巨额资金购买设备避免设备陈旧过时的风险，加快设备更新可减少通货膨胀给企业造成的损失扩大产品销售，有利新技术和新产品的推广缺点：成本较高、到期时如果资产仍有一定的价值，实际上是遭

6、受了损失、不能获取购买资产时税收方面的好处 10（四）租赁和其他信用形式的比较l、现代租赁和银行贷款的比较现代租赁银行贷款信用范畴信用范畴租赁信用租赁信用合同标的物是设备合同标的物是设备银行信用银行信用合同标的物是资合同标的物是资金金融资方式融资方式完全融资完全融资不完全融资不完全融资融资形式融资形式不增加负债不增加负债增加负债增加负债 11l、现代租赁与分期付款的比较现代租赁分期付款信用范畴信用范畴租赁信用租赁信用商业信用商业信用第一笔款项交易标的第一笔款项交易标的签订合同签订合同设备的所有权和使用设备的所有权和使用权权使用权使用权租赁合同租赁合同分别属于出租人分别属于出租人和承租人和承租人

7、所有权所有权购货合同购货合同购货方购货方 12（五）商业银行与租赁l、银行租赁业务的发展l、商业银行开展租赁业务的优势分析一是大银行资金实力雄厚；二是大银行客户众多，机构网点遍布全球，能充分运用现代通讯技术的好处；三是银行有大量的信息资源、技术设备先进、高素质人才等有利条件 133、租赁业务对银行经营的意义l扩大银行业务活动范围，增加银行资金的投放渠道l提高银行在竞争中的地位l带动其他业务的发展（负债业务和中间业务） 14第二节第二节 银行租赁业务的种类银行租赁业务的种类本节主要知识点：本节主要知识点： 经营性租赁经营性租赁 融资性租赁融资性租赁 15一、经营性租赁l1、经营性租赁的做法l2、

8、经营性租赁的主要特点租赁关系简单，仅涉及两个当事人，即出租人和承租人l承租人是不特定的复数l租赁的目的主要是为短期使用 16租金的支付具有不完全支付性租赁物件的选择是由出租人决定的租赁物件的使用有一定的限制条件经营性租赁的租期一般比较短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同 17承租人出租人供货商维修、保养、保险支付租金出租设备签订租赁合同委托租赁卖签合订同买交付设备、验收经营性租赁过程 18二、融资性租赁l1、融资性租赁的做法l2、融资性租赁的主要特征设备的所有权和使用权分离租金分期归流资金与物资运动的紧密结合承租人对设备和供货商具有选择权利和责任 19委托租赁出租人承租人供货商签订租赁合同

9、支付租金支付货款签订买卖合同选定设备交付设备验收售后服务融资性租赁过程融资性租赁过程 20融资性租赁与经营性租赁的比较 区别融资性租赁经营性租赁当事人出租人、承租人、供货商出租人、承租人承租目的添置设备、长期使用短期使用，接受服务物件类型主要是寿命较长的大型专用设备多数为更新较快的通用设备物件的选择一般由承租人向供货人选定设备基本上在出租人的现货中选择物件的使用承租人可像自己的东西一样使用对承租人有一定的限制或要求承租人特定的一个承租人不特定的多个承租人租赁期限时间较长，一般3-5年时间较短，一般不超过1年租赁合同中途不可解约，期满有多种选择中途可以解约，期满可以退租维修、保养由承租人负责由出

10、租人负责 21 3、融资性租赁的主要形式l以租赁业务的具体方法为标准 （1）直接租赁：是购进租出的做法，由出租人用在资金市场上筹措到的资金，向制造厂商支付货款，购进设备后直接租给承租人的租赁业务。 直接租赁过程直接租赁过程 22（2）转租赁：是租进租出的做法，即由出租人从一家租赁公司或从制造厂商租进一项设备后转租给客户的租赁业务。转转租租赁赁构构成成示示意意图图制造商用户租赁公司出租人购货合同租赁合同转租赁合同交付设备 23（3）回租：是指设备物主将自己拥有的设备资产（如房屋）卖给租赁公司以获得融资便利，然后再以支付租金为代价将其从该租赁公司租回来的租赁业务。企业（承租人）租赁公司（买主）出售

11、设备支付货款租回设备支付租金回租交易示意图回租交易示意图 24单一租赁和杠杆租赁 国内租赁和国际租赁 动产租赁和不动产租赁 企业租赁和混和租赁 25第三节 租赁合同与租金本节主要知识点：本节主要知识点： 租赁合同的内容租赁合同的内容 租金的构成及计算方法租金的构成及计算方法 26一、租赁合同l（一）租赁合同1、租赁合同的内容: 合同当事人、 租赁标的、 租金、 租期和起租日条款、 租赁标的物的交货和税款费用条款、 租赁标的物的维修和保养、 保险、 担保、 租赁期满后租赁标的物的处置、 违约和争议的处理 272、租赁合同中需注意的几个问题l 租赁合同与购货合同的关系、 承租人不得中途解约l 出租

12、人的免责和承租人的保障、 租赁设备的所有权条款l 对第三者的责任、 转租赁条款l 租赁债权的转让和抵押、 危险负担负责 28二租金l1、租金的构成 租赁设备的购置成本 利息 营业费用 利润 29(1)rpvniRpvnpvRpv ipv rn 附加费率法是指在租赁资产的设备附加费率法是指在租赁资产的设备货价和概算成本的基础上再加上一个特货价和概算成本的基础上再加上一个特定的比率来计算租金的方法。出租人根定的比率来计算租金的方法。出租人根据营业费用、利润等因素来确定这一比据营业费用、利润等因素来确定这一比率。率。R为每期租金，为每期租金，pv为租赁资产的货为租赁资产的货价或概算成本，价或概算成本

13、，n为还款次数，为还款次数，i为为每期利率，每期利率，r为每期附加率。为每期附加率。 30 附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置成本上，附加一项特定的附加利率。一般租赁公司不公布附加利率的率值，但它的取值通常是出租人的纳税税率。n 计算方法是：按期分摊本金利息和之后，每期租金都加上附加费用，利息用固定利率按单利计算。表面看利率不高，实际上每期租金和租金总额都因附加费用而变得很高。这种计算方法，一般在经营性租赁或使用特殊的租赁物件时才采用，原因是经营性租赁与融资租赁的税制不同，租赁公司在取得某种租赁物件时提供了一些额外的服务，为此要增加费用，因此租金收益要提高一些。 3111(1

14、)1npv iRii111npv iRi1/, ,/, ,1A A i nA A i ndRpvnPndiP等额年金法等额年金法变额年金法变额年金法111()1pviqRqi 32n某企业向某租赁机构租用一套设备，购价某企业向某租赁机构租用一套设备，购价9500095000元，元，运输费运输费、保险费保险费，安，安装调试费装调试费50005000元，元，租赁期限租赁期限三年，年租赁费率三年，年租赁费率l0 l0，每季度付租一次，按期，每季度付租一次，按期末后付和期初先付末后付和期初先付2 2种复利年金方法计算租金：种复利年金方法计算租金：n已知：已知：PVPV95000+5000=100000

15、 95000+5000=100000 nn n36363 312 12ni=10i=104 40.10.14 40.025 0.025 n1 1用期末后付年金法计算：用期末后付年金法计算： n每期租金每期租金 ( (元元) ) n总租金总租金 ( (元元) 12) 12* *9748.71=116984.529748.71=116984.52n2 2用期初先付年金法计算：用期初先付年金法计算： n每期租金每期租金 ( (元元) ) n总租金总租金 ( (元元)12)12* *9510.94= 11431.289510.94= 11431.28 334.不规则租金计算法不规则租金计算法111 (

16、)1npvi iRi n 由租赁双方在签订租赁合由租赁双方在签订租赁合同同时商定，各期按照一定同同时商定，各期按照一定的规律收回本金，再加上应的规律收回本金，再加上应收的利息，即为各期租金。收的利息，即为各期租金。各期由双方共同商定，可以各期由双方共同商定，可以无规律。无规律。11()1npv iRin0 343、影响租金的主要因素l 计算方法、 利率l 租赁期限、 付租间隔期l 付租方式、 保证金的支付数量和方式l 支付币种、 计息日和超租日 35第四节第四节 信托业务信托业务本节主要知识点：本节主要知识点： 信托的概念信托的概念 信托的特点信托的特点 36一、信托业务概述l（一）信托的概念

17、及其内容1、信托行为 2、信托关系人 3、信托目的4、信托财产5、信托报酬 37（二）信托业务的特征l1、信托业务以资财为核心 l2、信托业务以信用为基础 l3、信托业务具有多边关系，涉及三方当事人 l 4、信托业务的收益具有双向性 l 5、信托资财具有独立性 38(三)商业银行与信托l1、商业银行办理信托业务的优势 l2、商业银行办理信托业务的意义 二、银行信托业务的种类l (一) 融资信托：委托存款、贷款、投资l（二）公益基金信托l（三）个人理财和公司理财l（四）信托投资 39银信合作是指央行为了防止经济过热而出台政策限制商业银行放贷，迫使商业银行的贷款额度不超过上一年的一定数额，而现在经

18、济本身对贷款的需求增量很大，这时候商业银行为了绕过政策限制而采用了银信合作的方式，通过信托公司来发放贷款。具体操作如下： 由银行作为发起端，通过销售理财产品集合资金后，由银行作为单一委托人将资金信托给信托公司，向目标公司发放贷款。这些公司基本都是银行的长期稳定客户，资产质量较好，且大部分占用银行的授信额度，最终的风险是在银行端。 40举例说，比如有一个好的项目贷款，需要融资10亿元，银行经过风险评估认为没有问题，审批手续也通过了。但是眼下银行信贷规模很紧张，根据新规定，贷进来后又卖不出去。为了把这个规模腾出来，银行就先找一家信托公司来做这个项目。信托公司的钱从哪里来呢？银行给信托公司做一个理财产品，通过银行的渠道销售这个理财产品，用募集来的资金再去买信托公司对这个项目贷款的收益权。通过这种新的方式，既满足了客户的融资需求，又没有占用银行的信贷规模，同时还开发了一款理财产品满足个人客户的理财需求。 41影子银行：具有一部分银行功能，但