八仙过海——资产配置案例思路

1、八仙过海一资产配置案例思路<g±<j>旁白：去年八仙学了长投的基金初级课，经过太上老君的点化，知道 了如何合理的进行自己的资产配置,那八仙是怎样去配置的呢？咱们一起 来看看。旁白：某天，八仙在蓬莱仙岛闲逛，各自说起了自己的理财感悟及资 产配置。铁拐李：话说，自从老君教我们进行资产配置后，我的仙币越来越多 了，以前还总觉得仙币不够用。曹国髯:是呀，之前花起仙币大手大脚的，经常捉襟见肘，现在还可 以时不时的去接济一下黎民百姓,说起来,还真得感谢老君的指点呀,话说, 你们都是怎么配置资产的，咱们来聊一聊。张果老:我年龄比较大,虽然刚开始做资产配置没多久，但是已经把 我的养

2、老计划和资产保值计划，都规划落实好了。如果我早点开始接触这 个，到了我现在这把年纪，仙币肯定都花不完了，哈哈。蓝采和:向各位仙友学习韩湘子：哈哈，之前不知道，原来还有通货膨胀这个东西，我们的仙 币每天都在贬值,幸亏现在接触了理财投资，只要开始了就不晚。汉钟离：是的，我还有一些仙友，之前是负债，通过合理的理财投资, 现在负债情况也有所改观了。吕洞宾：哈哈哈，虽说我们都是通过老君的指点，去配置自己的资产 的，但总会有不一样的心得，是应该好好聊一聊，不过，值此良辰美景， 是不是应该备点美酒点心，再来畅谈呀，哈哈何仙姑：你们呀，一群吃货，早给你们备好啦，在岛中仙亭呢吕洞宾：知我们者，何仙姑也那我们就边

3、品美酒边聊，蓝采和，你 先说说你的想法。蓝采和:好的，那我就先说了 价值投资中，用闲钱投资是核心所在，为什么呢？因为用闲钱去投资, 我们的心态会更稳健，也能更好的应对市场的波动,同时又不影响我们自 己的生活;而借钱投资，就如同赌博一样，整天提心吊胆的，赚的时候当 然是乐嘻嘻的，但亏的时候，风险也太大了，谁又能保证自己永运稳赚呢， 老君也做不到吧,白天辛苦工作,晚上还因为担心亏钱而睡不好觉，那太难受了 那么闲钱怎么计算呢？在基金初级课中，没有目标的定投计划里，就 教了大家怎么计算，我们再来回顾一下。【计算闲钱步骤】确定自己有多少存款-应急金（即3-6个月基木FI常支出）二总存量资金每月存量资金:

4、总存量资金/20个月（小提示：数值20个月可以根据自 身情况I调整为其他数值，那样每个月投资的金额就会有所増加或减少）每月工资-Fl常基本开支-商业保险二每月增量基金一秒算出风险系数：100当前年龄二（） （小提示:100可以根据自身 情况,调整为其他数值,比如风险承受能力高的小伙伴可以适当调低调 成90年龄r反之r想要调高系数的话r可以是110-« ,更加保守）（每月存量资金+每月增量资金）X风险系数二每月投资金额算出自己的闲钱后,我们就可以去投资了 铁拐李：是的，说的没错，闲钱投资很重要，我再来补充点首先，其实我们平时说的五险一金，也是定投的一种，你们知道吗？ 每个月我们从工资中

5、拿出一部分，单位也拿出一部分，投入五险一金，全 国几亿上班族,几乎都在做着定投,有的仙友可能听过美国的401K计划， 是由雇员、雇主共同缴费建立的完全基金式的养老保险制度，它就是一种 先进的养老金定投计划.一种高级版的养老it划，一般以指数基金为基础, 同时配置了其他类型的资产。反观我们的五险一金，投资的都是低风险的 品种，几乎没有配置股票类资产，增长速度远比不上物价的激增，所以只 靠五险一金的那点养老金，心里感觉空空如也啊老泪纵横的感觉有没有？有数据分析师,仔细追踪过401K计划，发现如果在养老计划里，提 升了股票类资产的占比,那年的指数涨幅也会大幅增加的，因为股票类资 产的长期收益最高，当

6、然风险也会相应的增加。所以在长朗投资时f我们 一定要配置一定的股票资产,对普通投资者来说,指数基金是最佳的股票 资产选择。其次，要做好长期定投计划并坚持执行，我们长期定投期间会经历多 个牛熊周期，无数的大大小小的起伏波动。最后，根据历史表现，股票市场和债券市场会表现出一定的负相关, 也就是一个跌.另一个涨。其实很好理解，资本是趋利的哪里有利可图r 资本就会流向哪里。股市涨的时候,大家都看好股市，大部分资金会流向 股市；而当股市行情不好的时候,资金会流向债市,至少能保本，还有一 定的收益。所以在你的资产配置中,如果做到有股权类和债权类的平衡的 话，那么牛市稳赚，熊市小赚，是不是想想就很美好，这样

7、的组合就是资 产配置的魅力,所以一定要有一套简单可行，又长期有效的投资计划，在 定投指数基金前，我们需要先从整体说说资产配置，投资是有风险的，不 要把鸡蛋放在一个篮子里,这是无数投资大师的教诲1 配置组合既想要高收益，也不想承担过多风险，那么，通过资产配置来购买不 同类型的资产,是非常重要的。在不同类型的资产间进行组合时，通常将它分为：权益类资产、 收益类资产以及现金类资产3种，曲隍体应该怎么做呢?简单的说，就是同时配备股权类资产（股票.指数基金债权类资 产（债券基金.纯债基金、可转债基金）以及现金类资产（货币基金.现 金）一种推荐的投资比例是：50%-70% （高收益、高风险的股票和指数 基

8、金）.50%-30% （风险较低的债券基金.纯债基金、可转债基金+货币 基金或现金）般来说，现金这种东西，在咱们学了理财之后，留大量现金的一般 不会有Z因为它根本不能产生收益,不如放随取随用的货币基金里，褥点 羊毛,赚个雪糕钱也是好的。高收益的股票指数基金决定了组合中主要的长期回报,想要回报高 _点r可以配置行业指数基金,策略指数基金和海外指数基金,收益长朗 来看是比竞基高的。而债券基金.纯债基金或可转债基金+货币基金的组合不仅能作为流 动性较强的现金管理工具还能有效降低市场波动造成的投资风险。此外组合中的基金要尽量避免选择同_家基金公司/基金经理管理的 基金，也要避免持有太多相同类型风格/操

9、作理念的基金，因为这些都会增 加基金组合的风险。2 因地制宜在投资前一定要对自身的风险偏好、资产状况、收入水平等详细的整理，并做出评估与分析，在投资前，先问自己三个问题：有稳定的收入么？ 备用金够吗?是用闲钱投资吗?3 定投重要的5个点先保证己能活下去;如果哪里可能让我们"殒命"，那就不要去那里，不懂不要碰，好奇 害死猫，管住自己的心。那种一夜暴富的故事，千万别相信，老老实实赚 钱，投资才是正道。 在价格低于价值的时候买入；也就是要买的便宜，比如我们用5毛买价值一块的东西，很便宜吧, 很难亏损吧，所以买的便宜，这是我们长期盈利的保障。 控制成本；不要频繁买卖，根据统计，频繁

10、买卖，贡献的高额手续费，是投资者 亏损的重要原因。 坚持很重要；春种秋收，再好的庄稼Z也需要时间孕育的，水滴都能石穿呢！ 主观感觉不可靠的,要有一套能落在纸面上的投资计划；我们投资指数基金的时候，关键是看估值是高还是低，看到指数基金 低估的时候，对定投来说是很开心的事情。没有收入的：先去找工作找兼职，想办法开源节流，增加自己的收入；没有备用金的：先把3-6个月的备用金攒足了，后方无忧，方能战胜 八方；如果有收入：每月的收入减去你的各项开支、负债等，确定在不影响 生活的前提下，用闲钱来投资；如果自己没有预期目标,或者目标太多了不知道取舍：可以每月皇 出闲余资金的一半，用来投资指数基金，另外一半配

11、置货币基金+债券基金或者可转债基金。如果风险承受能力强：可以拿出每月闲余的60%-70%投资股票类资 产，个人觉得现金很重要，任何时候都要考虑到风险，所以在你的配置里,定要有现金或者货币基金，留好3-6个月的备用金，以备不时之需。 吕洞宾：哈哈哈，听了铁拐兄和蓝采和一席话，受教了 通过老君的指点，我知道了在长期投资时，一定要配置一定的股权类 资产，对普通投资者来说,指数基金是最佳的股权类资产选择。其次，要做好长期定投计划，我们长期定投期间会经历多个牛熊周期， 无数的大大小小的起伏波动，而且,股票市场和债券市场会表现出一定的 负相关,也就是一个跌另一个涨。所以，我的资产配置中，同时投资了股权类和

12、债券类资产。股权类r 我选择了竟基、策略、行业指数基金和部分股票债权类,我选择了可转 债。这三者的仓位比例是,指数基金：可转债:股票二40% :40% : 20%我投资比较保守，但是，这样的组合可以让我稳稳的赚钱，投资是有风险 的，不要把鸡蛋放在一个篮子里，这是老君的教诲曹国崑:洞宾兄厉害，把老君的理财精华讲的如此通透，佩服佩服， 你刚才提到的组合中,有一个投资品可转债，我是特意跑去向老君请 教了这个投资品，它拥有债性和股性r在熊市抗跌,在牛市也可以疯长, 按照策略买入还可以保本。所以，我也把它加入了自己的资产配置中。我和洞宾兄不一样的地方 是，我是平衡型投资者所以，我的基金、可转债、股票都是

13、一样的仓位,基金：可转债:flg=l/3:l/3:l/3旁白：这时张果老拿起美酒，也说起了自己的理财规划。张果老:哈哈哈，听了各位的分享，感触良多，各位是从整体的资产 配置来说的，接下来我简单说说，如果有几个小目标该怎么利用资金呢?如果你有几个小目标，如养老目标、子女教育目标、置业目标等，一定要 按照不同目标的实现金额以及投资时间，配置不同的品种，这里简单跟大 家划分一下各目标如何配置基金，仅供参考。长期目标：至少10年以上实现的，比如养老计划，简单粗暴的方法 就是坚持长期定投指数基金，如果想追求更高的收益、更快的实现目标, 那可以选择行业/策略/海外指数基金；中期目标：大概3-10年需要实现

14、的，比如子女教育目标，配置行业/ 策略/海外/竞基指数基金+债券类基金（觉得债券、纯债基金收益不高， 可以换成同样有保底收益的可转债或可转债基金）短期目标：3年内要动用的钱，比如置业目标，配置可转债、可转债 基金或债券基金+货币基金；还可以用网格策略r在不断波动的市场里,!波动的收益，不同目标要区分对待，短期的目标不适合用指数基金来 配置。如果配置债券基金、纯债基金的话，选择1-2只中长期的债券基金或 纯债基金，但是如果是单独投资债券基金、纯债基金需要看十年期国债收 益率，并不是什么时候都适合买入的。可转债基金的话,它是一种投资可 转债的基金，在基金进阶里有讲解，收益比普通的债券基金高，是一个

15、很 好的投资品，当然，如果在学习可转债之后，单独投资可转债也是可以的, 收益也挺高的哟。货币基金的话，配置1只常用的差不多就够了，选择办法课程里已经 讲过了，这里就提示一点，既然把它当做现金替代品,流通性和方便性一 定要考虑进去,所以余额宝.零钱通就很方便。汉钟离：我的投资策略比较激进，开始仅配置了股票，2018年行情 普遍不好,所以我的仙币波动比较大，我再次请教了老君，老君分析了我 的投资策略，建议我同时配置股权类和债权类资产，在老君的指点下，我 选择了老君大力推荐的指数基金和可转债,可转债的债性可以帮我降低本 金亏损的风险,它的股性又非常符合我激进的投资风格。所以，目前，我 的资产分配是如

16、下：基金（包括竟基/策略/行业指数）:可转债:05=3O% : 30% : 40%所以，即使2018年的大跌，也让我跑赢了市场，有所小赚，2019 年4月份，我的组合更是带给了丰厚的回报，对于负债我也有一定看法, 对负债我建议收入三分法： 一份消费； 一份还债； 一份存起来到时学会了进行投资；你可以想一下，假如，你每个月钱一到手就还债了，在还债的这个期 间内，你的心态是很崩溃的，你一直念叨着要还债，一直被这个事情压着， 但是，再想像一下，这边负债是一个池子，在漏水，另一边，你开始有了 新的池子，不断的在涨水。当慢慢的，新增的水，不断的越来越多，其实 就是"开源"，增加收入。

17、而关于增加副业，很多小伙伴没有时间、也没 有途径和特长,那么投资就成了我们的选择。增长出来的被动收入慢慢的 可以覆盖每次还债的钱，你的心态会完全不一样；你看到了更多的可能性, 你的生活会突然充满希望，做为一个负债过来的人，我很有感受,大家可 以尝试下。还有大家不都掌握了 "打新债"这个赚钱小技巧嘛，负债的也可以坚 持打新，一步步积累，我今年靠着打新赚了 2000+的仙币哟何仙姑：你们的资产分配中，我唯一乏的就是股票，股票我不精通, 谨记老君"不懂不碰"原则，我没有将股票加入到自己的资产分配当中， 但是，我对指数基金的了解t匕较透彻，因为指数基金也属于股权

18、类投资品r 可转债属于债权类投资品，所以，我的仓位比例为：指数基金:可转债=50 : 50韩湘子：各位仙友,如果我早点知道你们的方法,我流失的收益就可 以少很多了。流失的收益,就是因为没学习.不知道,导致本可以获得的 收益,流失了。比如有仙友一年前就开始打新债，一年赚了 1000-3000 元，甚至更多的仙币，而我因为有点懈怠，跑去人间溜达了，一年后才听 说打新债，所以就错过了这个收益。果然还是要把知识体系完善才能更好的把握机会、规避风险,市场 上有很多机会,但是我如果不知道、不懂机会它也不会等我,我就只能 遗憾的错过了，还好我通过努力，现在已经学会了短期、中期、长期的各 种投资策略。如果说投

19、资为什么要进一步学习的话，为了抓住更多的机会,是我选择继续学习的一个很重要的原因，我不想白花花的仙币流失，毕竟仙币可以买很多美酒呀哈哈旁白：这时，老君从远处款款而来太上老君:各位爰仙，今日难得你们都聚在了一起，这么有闲情惬意 呀，哈哈哈八仙（每个人）：老君好，我们几位在讨论自己的资产配置情况太上老君:不错不错，各位爱仙的资产配置，老君听了甚是开心呀, 都配置的不错，今天，看大家如此有兴致，我再给大家讲讲。八仙（每个人）：请老君指点太上老君:音频课第13天教的股债平衡，是一次性投入的，然后定 期调整比例，比如每年调整一次，股债平衡是对资金分配的一种思路，咱 们初级课教的是50%的指数基金，50%

20、的债券或纯债基金，调整比例的意 思是，比如是50%的指数基金，50%的纯债基金，在一年后上涨了，变成 了 60%的指数基金,40%的纯债基金，就卖出10%的指数基金，买入10% 的纯债基金。其实不一定非要做股债平衡，把自己的资金分为两份，然后 份去投资指数基金，_份去投资可转债或可转债基金也是一种资产配置 的思路。刚刚也讲了很多思路，大家可以再去看看哟，资产配置的目的,是分降低波动，如果只投资单一的投资品，账户的波动是比较大的,对心态的考验也比较大，有句话是这样说的，"先在市场活下去,再说 多少，意思就是先保住自己的本金不会承受太大的损失Z再去考虑赚钱 的事情。因为市场是有波动的，如

21、果只投资单一的投资品，抗风险能力是比较弱的，就好像只吃一种菜,是达不到营养的均衡的。当然啦，如果前期可 投资的资金比较少，可以先只投资指数基金，但是等后面资金量慢慢大了 起来，还是比较建议，在投资指数基金的同时，投资一下其他的投资品， 比如债券基金、纯债基金、可转债、可转债基金。这样的话都是能够让咱们更好的在市场里生存下去，能够降低咱们资 产的一个波动，能够分散一定的风险的越完善的资产配置代表越完善的知识体系，收益自然会不错，而且风 险也比较低。【股权类和债权类分类】【股权类】指数基金、股票,其中指数基金包括:宽基、策略、行业、海 外指基金等;【债权类】债券基金、纯债基金、可转债、可转债基金;

22、【资产配置四维度】低风险T氐收益（货币基金债券基金纯债基金）较低风险F高收益（竟基策略、行业、海外指数基金）低风险F高收益（可转债可转债基金）咼风险高收益（股票）如果你的知识体系完善，短期、中期、长期的收益基本都是可以赚到的，基金进阶给大家提供了更多的投资思路和方法，可以让大家获得更多 的收益。投资是门艺术，如果你想获得更高的收益，不断学习、不断完善自己 的投资体系，是必须的,这样能让知识产生复利。大家想赚回学费，真的只是一个时间问题，课程的价值远远大于成本, 不说别的，只需要坚持打新债就可以做到，我们不要只盯着学费，我们是 要通过理财投资去实现目标的，低估的、适合投资的品种不会一直等我们 的。有人在吃饭买衣服上毫不手软，但在学习和自我成长的投资上却很少 支出，为什么？因为钱这个东西，在我们心里其实并不是统一