2022年企业集团资金集中管理模式探究-上汽集团实践

1、企业集团资金集中治理模式探究上汽集团实践上海汽车集团股份有限公司顾晓琼资金是企业生产经营活动的血液，资金治理是企业财务治理的核心内容；企业集团资金集中治理，是现代企业治理主要手段，本文以上汽集团为例进行讨论；一、企业集团资金集中治理模式比较（一）传统资金集中治理模式依据集团内集权和分权治理的程度不同、行业资金运行规律不同、企业规模不同，我国企业集团现有治理模式为：统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行和财务公司模式；统收统支模式 ；指企业的一切资金收付活动都集中在集团总部财务部门，各单位结算账号统一由企业集团集中设立，各成员单位均不单独设立账号，一切现金收入和支出都通过集团财务部门办理；拨付

2、备用金模式；指集团总部依据肯定的期限拨给成员企业肯定数额的现金，成员单位以其作为日常业务的周转资金；结算中心模式 ；是由企业集团内部设立的、办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务的特地机构；各成员企业之间的内部经济往来，由结算中心统一结算，各成员企业之间不进行资金流转；内部银行模式 ；是在结算中心的基础上将社会银行基本职能与治理方式，引入而建立的内部资金治理机构，实际担当了企业集团的结算中心、货币发行中心、贷款中心和监管中心；财务公司模式 ；是由人民银行批准设立，为企业集团内部各成员单位供应金融服务的机构；（二）现代现金池模式集团现金池是企业借助商业银行，帮忙企业实现系统内资金有条件共享

3、的服务，是企业集团资金集中治理的高级治理形式；是一组形成上下级联动关系的银行账户和内部结算系统及其定义，在这组账户上的资金收付转和相应记账规章组成的；依据分类标准不同，现金池划分为不同的类型；从实现方式上现金池划分为名义现金池和实表达金池；依据区域和币种不同现金池划分为单一币种跨境现金池、单一币种国内现金池、多币种跨境现金池、多币种国内现金池；（三）资金集中治理模式比较分析不同的资金集中治理模式能满意特定公司的进展需要，发挥其特殊的优势；详细优劣见下表；二、国内外跨国公司资金集中治理实践（一）国外跨国公司实践西门子公司是世界上最大的电气工程和电子公司之一；1997年底，西门子成立了西门子金融服

4、务部门（以下简称 sfs）， 2000 年 4 月， sfs 进一步进展为集团的全资子公司； sfs 的司库与资金治理（以下简称 tfs）部门是西门子公司资金治理的核心；西门子采纳金融公司与现金池相结合的模式，如图（ 1）所示；依据不同国家金融治理体制的不同，西门子采 取了不同类型的现金池来应对；sfs 采纳金融公司与现金池相结合的资金集中治理模式，在公司内部实现统一的资金调度支配，利用内部资本市场供应便利的融资渠道，降低成员企业的融资成本和风险，提高集团资金使用效率；（二）国内跨国公司实践中化集团公司高度重视资金集中治理；2002年在香港建立境外资金池，实施境外资金集 中； 2007 年实施

5、境内国际结算集中治理，开展集中收付汇；2021 年成立中化财务公司，构建本外币资金集中治理平台； 2021 年新建荷兰资金池，进一步强化境外资金集中；2021 年中国中化集团公司申请取得外汇资金集中运营治理试点资格，开展境外外汇资金境内归集、境内外汇资金集中治理、外债和对外放款额度集中调配、常常项下集中收付汇等跨国资金集中治理业务，随后新增人民币币种，引入集团境外人民币资金，进一步提升集团整体资金使用效率，降低资金成本；如图（ 2）、图（ 3）所示；中化集团通过参与外汇资金集中运营治理试点，依靠境内外资金通道，充分利用两个市场、两种资源，敏捷调剂资金余缺，提升资金使用效率，集团公司资金统筹与运

6、作才能显著增 强，资金集中水平与风险防范才能获得有效提升；三、集团资金集中治理探究上汽实践（一）上汽集团资金治理现状1. 以财务公司为主的资金集中治理模式上汽集团主要成员多为中外合资企业，治理模式以共同掌握为主，上汽集团目前采纳以财务公司为主的市场化资金集中治理模式；上汽财务公司与国内外商业银行同台竞争，凭借金融产品、不断完善的服务，获得了中外双方的认可；上汽财务公司开发了具有自主学问产权并满意企业不同需求的个性化定制现金治理系统，实现与企业 erp 系统直联对接，提升了集团资金周转使用效率，降低了成员企业财务人员的 来自 www.lw5u.com人 力资源成本；现金治理系统已从零占有率到基本

7、全掩盖集团各个成员单位，有力地提升了集团资金集中度；2. 分公司及分支机构统收统支资金池治理模式上汽集团以上汽财务公司为现金池运作平台，集团总部开立专项用于现金池业务操作的现金池主账户，乘用车分公司、三中心（乘用车技术中心、商用车技术中心、培训中心）以在财务公司开立的结算户作为现金池子账户；集团设定各子账户可使用金额和账户可保留余额， 每天日间子账户先以账户余额对外支付，在可使用金额内余额不足的由系统自动从主账户划入，再进行对外支付；日终系统自动将子账户超过账户可保留余额的资金上划到主账户，低于可保留余额的由主账户下拨补足；主账户划拨给子账户的总额不得超过年度预算批准总 额；3. 资金治理内部掌握制度除通过财务公司平台市场化归集治理资金外，上汽集团总部仍通过制定规章制度，对下属分支机构、全资子公司、控股子公司及其所属的相关下属企业实施统一的资金治理，规范资金运作、防范资金风险，提高资金使用效率；如集团所属分支机构、全资及控股子公司必需以主业为前提，除获得集团总裁办公会议（专题会议）批准外，禁止涉