为什么需要企业年金推荐课件

1、根本原因根本原因: :我们退休后能拿多少钱？我们退休后能拿多少钱？建立企业年金的必要性建立企业年金的必要性2021/8/221基本养老保险的政策规定基本养老保险的政策规定2021/8/222 李先生，某企业中层管理人员，现年李先生，某企业中层管理人员，现年3535岁，岁，2525参加工参加工作始，工资为作始，工资为40004000元元月，李先生一参加工作公司就为其办月，李先生一参加工作公司就为其办理了社会养老保险，交费到理了社会养老保险，交费到6060岁退休。岁退休。20092009年全省在岗职工年全省在岗职工月平均工资为月平均工资为20682068元。元。 假设假设: :个人与社会工资均不设

2、增长率个人与社会工资均不设增长率, ,个人账户资金按个人账户资金按照照2.5%2.5%计算计算 按此标准，李先生退休时可以领取多少退休金呢？按此标准，李先生退休时可以领取多少退休金呢？退休养老金领取案例退休养老金领取案例: :2021/8/223李先生的退休金李先生的退休金n基础养老金基础养老金 （30342068） 2351893元元n个人账户养老金个人账户养老金 210924/139=1517元元n养老金合计养老金合计1517+8932410元元n李先生退休前收入李先生退休前收入4000元，退休后仅有元，退休后仅有2410元，退休金收入达元，退休金收入达到退休前的到退休前的60%2021/

3、8/224退休收入2049元替代率为替代率为68%退休前收入退休前收入40004000元元/ /月月基础养老金基础养老金10621062元元/ /月月个人账户个人账户15171517元元/ /月月退休收入退休收入:2579元元退休收入替代率退休收入替代率:64.5%2009年年实际实际全全国国退休收退休收入平均入平均值为值为1080元元2009年年郑郑州州市退休收入市退休收入平均平均值为值为1340元元示例示例:2021/8/225退休收入2049元替代率为替代率为68%退休前收入退休前收入1000010000元元/ /月月基础养老金基础养老金14721472元元/ /月月个人账户个人账户23

4、542354元元/ /月月退休收入退休收入:3825元元退休收入替代率退休收入替代率:38.3% 若李先生，现年若李先生，现年4545岁岁，月收入，月收入1000010000元元，假定其，假定其2020年前工资即为年前工资即为1000010000元，且元，且已经开始参加基本养老保险，则退休后实际退休工资收入推算情况为：已经开始参加基本养老保险，则退休后实际退休工资收入推算情况为：示例示例:2021/8/2262021/8/227解决办法解决办法企业补贴：不稳定。这种方式只有部分国有企业才采用，而且受企企业补贴：不稳定。这种方式只有部分国有企业才采用，而且受企业效益、内部政策的影响，而且有时不能

5、长期享受。业效益、内部政策的影响，而且有时不能长期享受。企业年金：稳定，税收优惠，透明，市场运作。在积累的速度、多企业年金：稳定，税收优惠，透明，市场运作。在积累的速度、多方力量的共同参与、收益、风险控制等方面具有更明显的优势方力量的共同参与、收益、风险控制等方面具有更明显的优势纯粹靠自己的工作期间收入积累，但是长达几十年的积累过程中，纯粹靠自己的工作期间收入积累，但是长达几十年的积累过程中，容易被子女教育、住房、消费所挪用，可能老年需要时没有足够的容易被子女教育、住房、消费所挪用，可能老年需要时没有足够的积累积累2021/8/228实质是补充养老由企业与职工个人共同缴费，自愿建立享受国家税费

6、优惠政策从方案建立、合同签署到后期投资运作、信息披露有严格的规 定和管理程序多部门监督管理2021/8/229n企业年金基础政策企业年金基础政策企业年金试行办法（劳动和社会保障部令第20号）企业年金基金管理办法（人社部第11号令，2011年2月颁布,替代原23号令）n企业年金备案政策企业年金备案政策关于企业年金方案和基金管理合同备案有关问题的通知（劳社部发200535号）人力资源和社会保障部人力资源和社会保障部2021/8/2210n 2008年8月9日，省政府河南省人民政府关于印发河南省企业年金实施意见的通知(豫政200841号)n 2008年9月1日，省劳动和社会保障厅关于企业年金方案和基

7、金管理合同备案有关问题的通知(豫劳社200816号）n 2008年9月9日，省劳动和社会保障厅关于做好原有企业年金移交工作的通知(豫劳社养老200831号）n 2008年9月19日，省国资委关于省管企业试行企业年金制度有关问题的补充通知（豫国资分配200865号河南省企业年金政策河南省企业年金政策2021/8/2211符合下列条件的企业，可以建立企业年金： 1依法参加基本养老保险并履行缴费义务； 2具有相应的经济负担能力；3已建立集体协商机制。 摘自企业年金试行办法(劳动和社会保障部令第20号)2021/8/2212n 企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费

8、合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。 企业年金试行办法河南省企业年金实施意见2021/8/2213n 自2008年1月1日起，企业根据国家有关政策规定，为在本企业任职或者受雇的全体员工支付的补充养老保险费、补充医疗保险费，分别在不超过职工工资总额5%标准内的部分，在计算应纳税所得额时准予扣除；超过的部分，不予扣除。财政部 国家税务总局 【2009】27号建立年金对企业的意义税优2021/8/2214建立年金对企业的意义税优p 一个年利润一个年利润40004000万的企业，企业所得税缴纳比例为万的企业，企业所得税缴纳比例为2525，上一年度工资总额为上一年度工资总额为1500150

9、0万，那么企业建立企业年金后万，那么企业建立企业年金后可以节税：可以节税：p 企业原来须纳税：企业原来须纳税：40004000万万2020800800万万p 实施企业年金后纳税：（实施企业年金后纳税：（40004000万万15001500万万5 5）2525981.25981.25万万p 节税：节税：10001000万万981.25981.25万万p 企业为职工建立年金企业为职工建立年金:1500:1500万万5 5=75=75万万, ,其中国家给予其中国家给予税收税收18.7518.75万万, ,企业实际支付企业实际支付56.2556.25万万2021/8/2215n 企业年金基金实行完全积

10、累模式,采用个人账户形式进行管理。企业缴费应当按照企业年金方案规定比例计算的数额计入职工企业年金个人账户,职工个人缴费额计入本人企业年金个人账户。n 企业缴费向个人账户分配资金时,应与职工个人工资水平适当挂钩,并综合考虑职工工龄长短、工作岗位、技术水平、对企业贡献大小等因素。对为社会发展、企业进步做出突出贡献的人员以及技术、管理骨干可以适当提高计入账户的金额。 河南省企业年金实施意见 建立年金对企业的意义人才的优待2021/8/2216针对核心人才设计留才计划：企业年金方案可根据企业需针对核心人才设计留才计划：企业年金方案可根据企业需求设置权益归属，把企业缴费部分的资金归属个人与其服求设置权益

11、归属，把企业缴费部分的资金归属个人与其服务年限挂钩，例如：务年限挂钩，例如：服务年限服务年限单位缴费权益归属比例单位缴费权益归属比例建立企业年金后服务满一年建立企业年金后服务满一年10%10%建立企业年金后服务满两年建立企业年金后服务满两年20%20%建立企业年金后服务满三年建立企业年金后服务满三年30%30%建立企业年金后服务满四年建立企业年金后服务满四年50%50%建立企业年金后服务满五年建立企业年金后服务满五年100%100%建立年金对企业的意义人才的留存2021/8/2217n 对试行企业年金制度后退休的人员，企业不应在基本养老保险金和企业年金之外再列支任何补充养老性质的福利项目；其个

12、人年金账户中企业缴费部分低于试行企业年金制度前由企业负担的基本养老统筹外项目的，可通过在企业年金计划中设计过渡期补偿缴费、采取加速积累或一次性补偿的方式予以解决。过渡期原则上不超过10 年。 摘自关于中央企业试行企业年金制度有关问题的通知（国资发分配2007152号）建立年金对企业的意义老职工的补偿2021/8/2218n 企业缴费计入个人账户的部分属于个人所得税应税收入，计入个人账户时，视为个人一个月的工资、薪金（不与正常工资、薪金合并），不扣除任何费用，按照“工资、薪金所得”项目计算当期应纳个人所得税款，并由企业在缴费时代扣代缴。 国税函2009694号n 对于企业年金“中人补偿”部分一次

13、性计入个人账户时税幅较高的，企业可以通过调整记入个人账户的时间和数额(次数)来降低税幅。国税总局：企业年金中人补偿缴税可放宽建立年金对职工的意义税收2021/8/2219退休收入2049元替代率为替代率为68%退休前收入退休前收入40004000元元/ /月月基础养老金基础养老金10621062元元/ /月月个人账户个人账户15171517元元/ /月月退休收入退休收入:3526元元退休收入替代率：退休收入替代率：88.2%个人账户个人账户947947元元/ /月月 假设李先生假设李先生3535岁，单位按照岁，单位按照工资总额的工资总额的5%5%为其为其建立企业年金，假建立企业年金，假定企业年

14、金投资收益率为定企业年金投资收益率为5%5%，退休后按照，退休后按照1515年分月领取企业年金，则年分月领取企业年金，则其退休收入为：其退休收入为：建立年金对职工的意义退休收入2021/8/2220退休收入2049元替代率为替代率为68%退休前收入退休前收入1000010000元元/ /月月基础养老金基础养老金14721472元元/ /月月个人账户个人账户23542354元元/ /月月退休收入退休收入:5539元元退休收入替代率：退休收入替代率：55.4%个人账户个人账户17131713元元/ /月月 若李先生现年若李先生现年4545岁岁，月收入，月收入1000010000元，单位依据社保政策

15、，按照元，单位依据社保政策，按照工资总额的工资总额的8%8%为其建立企业年金，假定投资收益率为其建立企业年金，假定投资收益率5%5%，则退休收入为：，则退休收入为：建立年金对职工的意义退休收入2021/8/2221制定企制定企业业年金方案年金方案报备报备企企业业年金方案年金方案签订签订企企业业年金合同年金合同报备报备企企业业年金合同年金合同企业年金方案复函企业年金方案复函企业年金合同复函企业年金合同复函计划登记号计划登记号2021/8/2222投资投资策略策略选定投资策略选定投资策略资金到账资金到账建立账户建立账户企业年企业年金方案金方案企业年企业年金合同金合同转移转移领取领取缴费缴费更改更改

16、信息信息保留保留准准备阶备阶段段运运作作阶阶段段建立建立阶阶段段2021/8/2223组建组建管理管理委员委员会会设计设计企业企业年金年金方案方案企业年企业年金方案金方案的协商的协商通过通过企业年企业年金方案金方案的报备的报备获得方获得方案批复案批复否否是是是是否否2021/8/2224决决策策层层人员结构人员结构人事部门人事部门资金来源资金来源财务部门财务部门员工福利员工福利工会部门工会部门合同审定合同审定法律部门法律部门2021/8/2225n 企业是制定的主体n 反映企业与职工的共同意愿n 量入为出n 具有一定前瞻性n 合法合规2021/8/2226n 建立企建立企业业年金的目的？年金的

17、目的？ 福利性质？ 奖励激励性质？n 企企业业年金的覆盖面年金的覆盖面 是否覆盖全体职工？n 企企业缴费业缴费如何确定？如何确定？ 社保政策 财务政策 企业经济效益 中长期的均衡 缴费基数的选择n 企企业缴费业缴费部分如何分配？部分如何分配？ 新老员工之间、管理人员与一般职工之间的平衡n 中人中人补偿补偿（过过渡期渡期补偿补偿） 与原有企业补充养老制度的衔接 临近退休职工特殊情况n 归属归属比例的比例的设设定定n 2021/8/2227n 企业年金备案的函企业年金备案的函( (正式文件正式文件) )n 企业年金方案企业年金方案n 企业年金方案重要条款说明企业年金方案重要条款说明n 职代会通过企

18、业年金方案的决议职代会通过企业年金方案的决议n 社保基本养老保险足额缴费证明社保基本养老保险足额缴费证明n 上级公司批复的工资计划上级公司批复的工资计划2021/8/2228足额缴费证明样稿足额缴费证明样稿2021/8/2229选择管理模式时主要考虑因素选择管理模式时主要考虑因素基金规模基金规模风险、成本与收益风险、成本与收益管理与服务的个性化管理与服务的个性化集合计划或单集合计划或单一计划一计划3+1或或2+22021/8/2230建立企业年金的必要性建立企业年金的必要性企业年金主要政策及建立步骤企业年金主要政策及建立步骤河南省企业年金发展情况河南省企业年金发展情况企业年金基金投资相关政策企

19、业年金基金投资相关政策2021/8/2231n第四十五条禁止投资管理人有下列行为：（一）将其固有财产或者他人财产混同于企业年金基金财产；（二）不公平对待企业年金基金财产与其管理的其他财产；（三）不公平对待其管理的不同企业年金基金财产；（四）侵占、挪用企业年金基金财产；（五）承诺、变相承诺保本或者保证收益；（六）利用所管理的其他资产为企业年金计划委托人、受益人或者相关管理人谋取不正当利益；（七）国家规定和合同约定禁止的其他行为。 企业年金基金管理办法人社部第11号令2021/8/2232市场分类市场分类可投资工具可投资工具投资比例限制投资比例限制货币市场投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等

20、流动性产品以及货币市场基金 不小于5固定收益市场投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债（含分离交易可转换债）、债券基金、投资连结保险产品 不大于95权益市场投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品 不大于30企业年金基金管理办法企业年金基金管理办法人社部第人社部第1111号令号令2021/8/2233n 第六十条投资管理人从当期收取的管理费中，提取20%作为企业年金基金投资管理风险准备金，专项用于弥补合同终止时所管理投资组合的企业年金基金当期委托投资资产的投资亏损。n 第六十一条当合同终止时，

21、如所管理投资组合的企业年金基金财产净值低于当期委托投资资产的，投资管理人应当用风险准备金弥补该时点的当期委托投资资产亏损，直至该投资组合风险准备金弥补完毕；如所管理投资组合的企业年金基金当期委托投资资产没有发生投资亏损或者风险准备金弥补后有剩余的，风险准备金划归投资管理人所有。 企业年金基金管理办法人社部第11号令2021/8/2234序号行业正式投资运作时间委托投资资产总额投资以来累积收益率1某矿业集团2006-7-2213.66亿99.71%2某煤炭企业2007-1-1121.55亿62.00%3某电力企业2007-5-113.17亿32.52%4某能源企业2007-6-134.01亿48

22、.86%5某烟草企业2008-3-244.56亿16.71%6某电力企业2008-4-3010.07亿20.56%7某央企集团公司2008-7-250.71亿34.61%8某制造企业2008-7-311.14亿14.83%9某银行2009-2-918.63亿11.59%10某央企集团公司2009-3-241.12亿16.13%中国人寿的企业年金投资情况中国人寿的企业年金投资情况投资管理规模投资管理规模（亿元）（亿元）我司所有账户整体我司所有账户整体平均收益率平均收益率全行业加权全行业加权平均收益率平均收益率20082008年年57.2257.226.43%6.43%-1.83%-1.83%20

23、092009年年150.49150.499.56%9.56%7.78%7.78%20102010年年241.84241.843.52%3.52%3.41%3.41%2021/8/2235建立企业年金的必要性建立企业年金的必要性企业年金主要政策及建立步骤企业年金主要政策及建立步骤河南省企业年金发展情况河南省企业年金发展情况企业年金基金投资相关政策企业年金基金投资相关政策2021/8/2236年金投资特点年金投资特点固定收益类资产固定收益类资产具有安全性高、具有安全性高、 收益稳定的特点收益稳定的特点固定收益类资产对年金资固定收益类资产对年金资产的收益产生产的收益产生较大影较大影响响固定收益类固定

24、收益类资产的运作资产的运作能力，是决能力，是决定年金资产定年金资产投资业绩的投资业绩的关键！关键！年金投资的目标年金投资的目标安全第一，适度收益安全第一，适度收益企业年金的定位企业年金的定位年金投资的基本特点年金投资的基本特点长期性、安全性、收益性长期性、安全性、收益性企业年金的领取条件企业年金的领取条件年金资产组合年金资产组合固定收益类资产为主固定收益类资产为主企业年金的目标企业年金的目标与长期性特点与长期性特点2021/8/2237企业年金的投资需求企业年金的投资需求n安全性安全性职工的养老钱严格的风险控制n流动性流动性变现时不受损失流动性管理n收益性收益性战胜通货膨胀追求绝对收益n长期性

25、长期性资金的稳定性和可预期性资产配置很重要2021/8/2238 年金投资理念年金投资理念-一定要投资一定要投资 通货膨胀的侵蚀，使购买力不断下降 假设年均通胀率为2% 100元55元年均投资收益率积累的退休金余额0.0%120,0002.0%165,5182.5%180,0014.0%233,3135.0%279,0436.0%335,2077.0%404,2928.0%489,383注：假设每年缴费注：假设每年缴费40004000元，缴费元，缴费3030年年q不同投资收益率将直接影响退不同投资收益率将直接影响退休生活的质量休生活的质量-复利增长的巨复利增长的巨大意义大意义020406080

26、100120024681012141618202224262830只有投资才可能获得超过通胀率的回报只有投资才可能获得超过通胀率的回报2021/8/2239年金投资理念年金投资理念什么样的投资是好投资什么样的投资是好投资假设假设 蓝方：每年投资收益率蓝方：每年投资收益率6%6%，2020年年均投资收益率年年均投资收益率6%6% 红方：每年投资收益率最高红方：每年投资收益率最高32%32%，最低，最低-20%-20%，其中，其中6 6年为负，年为负，2020年年均投资收益率年年均投资收益率6%6%结果：结果：2020年投资运用下来，蓝方账户积存额为年投资运用下来，蓝方账户积存额为321321万元

27、，红方积存额为万元，红方积存额为274274万元万元2021/8/2240n 红方收益红方收益: 积极进取，取得较好的投资增长 部分年份好于蓝方,部分年份低于蓝方，波动性明显;n 蓝方收益蓝方收益: 收益稳步增长，期末累积可以预期，处于锁定状态; 风险得到良好控制,趋势明显; 无论员工于何时退休,之间的差异不会拉得过大,减少了人力资源部门的压力. 对于企业的年金管理部门来讲，稳定、可预期、持续的收益是更对于企业的年金管理部门来讲，稳定、可预期、持续的收益是更为科学、符合需要的投资管理。为科学、符合需要的投资管理。2021/8/2241年金投资理念年金投资理念风险与收益的平衡风险与收益的平衡20

28、21/8/2242年金投资理念年金投资理念尽早投资尽早投资n 陈先生20岁起就每月定期定额投资500元，假设平均年报酬率为10%，他投资7年就不再扣款，然后让本金与获利一路成长，到了60岁要退休时，本利和已达162万元n 王先生26岁才开始投资，同样每月500元，10%的年报酬率，他整整花了33年持续扣款，到60岁才累积到154万n 两种投资起始时间不同的方案的总回报区别 陈先生 王先生开始年龄20岁26岁每月扣款 500元500元扣款年限7年33年60岁总回报 1,617,138元1,544,517元2021/8/2243年金投资的启示年金投资的启示 树立正确的风险理念: 退休时养老金总额等

29、于本金加上收益,而收益是与收益率和投资期限收益率和投资期限相关的 我们的建议 尽早建立企业年金计划尽早建立企业年金计划 选择合理的投资策略，做到风险与收益在中选择合理的投资策略，做到风险与收益在中长期时间里的合理配置。长期时间里的合理配置。2021/8/2244如何确定企业年金合同期限如何确定企业年金合同期限 建议确定相对长期的委托期限：3-5年为宜n 从投资角度看 资金性质：长期资金 市场本身的波动性（短期市场波动性很大，长期投资收益比较稳定）n 从对投资管理人业绩评价的角度看 短期的业绩表现并不能完全体现投资管理人的管理能力（如基金的历史表现） 委托期限过短，容易导致投资的短期效应2021

30、/8/2245企业年金投资理念企业年金投资理念 本金本金安全安全基本基本收益收益超额超额收益收益在严格控制风险的前提下，审慎公正地管理受托资产，根据资金特性制定稳健在严格控制风险的前提下，审慎公正地管理受托资产，根据资金特性制定稳健的投资策略，实现投资安全性、流动性和收益性的协调统一的投资策略，实现投资安全性、流动性和收益性的协调统一p投资管理理念：长期稳健，价值投资，稳定回报投资管理理念：长期稳健，价值投资，稳定回报p投资管理原则投资管理原则以资产长期价值最大化为目以资产长期价值最大化为目标，科学合理进行资产配置标，科学合理进行资产配置追求资产安全性、流动性、追求资产安全性、流动性、收益性相

31、统一收益性相统一战略配置与战术操作相结合战略配置与战术操作相结合实现风险可控条件下的收益实现风险可控条件下的收益最大化最大化如何铺设防护垫2021/8/2246收益率1350 只股票410 只股票160 只股票A股市场基础股票池精选股票池实际组合80-100只股票投资流程非禁选股票720 只股票风险管理及合规部投研中心股票投资部股票投资决策流程股票投资决策流程2021/8/2247企业年金管理业绩企业年金管理业绩进入投资运作的各企业年金账户严格遵循长期稳健的价值投资理念，追求风险调整后进入投资运作的各企业年金账户严格遵循长期稳健的价值投资理念，追求风险调整后的收益最大化，的收益最大化，管理的年金账户投资业绩表现超越年金市场平均水平，管理的年金账户投资业绩表现超越年金市场平均水平，实现了企业年实现了企业年金投资对安全性、收益性和流动性协调统一的要求金投资对安全性、收益性和流动性协调统一的要求20072007年，公司管理年金规模年，公司管理年金规模4.944.94亿元，年平均收益率为亿元，年平均收益率为31.4331.43 20082008年，公司管理年，公司管理5050个年金帐户，资金规模个年金帐户，资金规模56.2156.21亿元亿元, ,年平均收