数理金融论文范文-论数理统计与现代金融关系评论word版下载

1、数理金融论文范文"论数理统计与现代金融关系评论呻版下载数理统计与现代金融关系评论论文导读：本论文是一篇关于数理统计 与现代金融关系评论的优秀论文范文-对正在写有关于数理论文的写 作者有一定的参考和指导作用论文片段：给出一个简单的结构性产 品的定价，“股票收益性存款”的定价模型。 股票收益性存款是 由一种零息票存款和看涨期权构成的结构性产品，因此，其公式为： pel =c1(s. k, o , t, 6 ) 在前边已经知道 u±l(s, k, a , fc t 8 )是期权价格的定价用到了数理统计策略 进行模拟计算，那么！的计算方式中就必定用到了数理统计的计【摘 要】数理统计

2、课程是金融数学的必修课，作为重要的数学工 具在金融领域的分析中发挥着举足轻重的作用o本文通过讨论数理统 计在金融产品定价模型、计量分析、风险评估、决策分析和风险管理 等方面的运用策略来阐述数理统计在金融领域中的应用。【关键词】数理统计现代金融 定价计量金融风险管理数理统计可以看作是概率论的推广应用，其中许多内容都是建 立在概率论基础之上的。然而，数理统计作为纯数学的一个方向，如 果仅仅研究数理统计的数学性质，就脱离了数学在科学研究中发挥的 作用。数学以其逻辑性和严密性被其他各个学科作为有力的工具运用 于其分析应用中。数理统计也是因为其逻辑和严密性被引用到金融领 域中，广泛地运用于产品定价，计量

3、分析等方面。一数理统计在产品定价中的作用现代金融中，由于金融创新的不断发展，涌现出许多新的金融 产品和金融工具，尤其是金融衍生工具的大量涌现使得数学在金融中 的使用更加具体和广泛，它们的定价成为金融学中重要的研究内容。1. 嵌入期权的结构性产品的定价模型结构性产品多是市期权与英他金融工具组合得到，如可转换债 券由看涨期权与普通债权组合而成。罗伯特:诺普的结构性产品 这本书中对2«种常见的结构性产品给出了详细的介绍，在他的介绍 中，我们再次只关心定价理由，给出一个简单的结构性产品的定价， “股票收益性存款”的定价模型。股票收益性存款是由一种零息票存款和看涨期权构成的结构性 产品，因此，

4、其公式为：在前边c经知道 g（s,。1 §）是期权价格的定 价用到了数理统计策略进行模拟计算，那么pd的计算方式中就必定 用到了数理统计的计算策略。m4是指本金或者承诺偿还本金的 百分比。2. 不含期权的产品定价嵌入期权的金融产品知识最近涌现出的金融产品中很少的一部 分，如最近几年出现的cm （债务抵押债券），cbs （信用违约互换） 等出名的金融产晶都与违约率有关，当然也存在规避其他风险的金融 产品。cn的构建规则中就用到数理统计统计量和抽样分布的理论， 另外在分析其构建的基础工具时也需要方差分析和参数估计的策略 来计算构建出的cm的统计特性。二数理统计在计量分析中的作用计量分析作

5、为数理统计的应用和延拓，在金融学中应用最为广 泛。其中包括计量模型的参数估计，参数的显著性检验和参数置信区 间的确定，以及计量中时间序列模型的分析。在金融市场上，分析资本市场总量与货币供给量之间的关系， 即建立某种资本市场总量与政府货币供给量之间的模型。模型的确定 首先要具体考虑资本市场和货币供给的经济学关系，在这种关系的基 础上，运用数理统计的知识，确定某一个或为数不多的几个模型的形 式，然后用参数估计的策略，代入统计数据，计算参数，并计算模型 的解释能力d2o计量分析中大量用到了数理统计中的显著性检验，包括对参数 的显著性检验用到4统计量分布，模型总体的显著性检验用到r统计 量的分布。构造

6、统计函数，检验参数是否为或求参数的arac 等。三 数理统计在风险评估和决策分析中的作用不同的学者对风险的评估有不同的模型进行分析判断，然而在 对风险的量化处理的过程中都用到了参数估计等策略，因为根据测量 误差和其他误差的存在，不可能通过某种特定的函数式把所有的被解 释变量精确地用解释变量表达出来。在风险一定的约束下，获得最大 的收益或者在收益一定的约束下规避风险，两种策略都需要进行风险 的评估。评估就是对历史数据所做的统计分析，并进行未来预测的一 种策略。为完成这种评估，就需要概率论与数理统计的相关知识，分 析其出现概率的大小，构造合适的统计量进行显著性的检验。最后综 合比较各种方案的风险收

7、益，模型误差等，作出最后的决策。如对信用风险的计量模型中常分为四大模型：信用度量模型、 e模型、4#模型和信用组合观点模型。信用度量模型中 主要运用j的思想度量风险；模型中把企业股票看作欧式看涨 期权，以期权定价的形式来度量风险；714¥模型则是把贷款 组合违约概率分布近似看作泊松分布进行衡量；信用组合观点模型利 用计量经济学的模型，根据历史数据模拟概率分布。可见概率论与数 理统计在风险评估和决策分析中的巨大作用。四数理统计在风险管理中的作用不同金融工具存在不同程度和不同方式的风险，当某一金融工 具发生损失时，另外一种金融工具可能发生盈利，因此，我们的主要 思想就是通过金融工具的组合

8、，使损失与盈利相抵。风险因其不确定 性可能为投资者造成损失，但是这种不确定性很大程度上是可识别和 度量的。在经典的现代资产组合理论中，创始人马克维茨就通过相关 系数反映两个或多个随机变量的之间变动程度的相关关系，根据相关 系数，运用数理统计中的相关知识，就可以计算组合的方差，也就是 风险。现代风险管理中多运用衍生金融工具，如金融期权，期货，互 换交易进行风险的对冲。这些衍生工具的定价需要定价模型的作用， 而且，定价模型中有许多希腊字母代表的概念，如值、 值、掘j值，正是这些值的加权求和，最终降低损失程度。这些值 的运算中需要综合数学中各个学科的策略，如求导、求偏导、概率分 布函数、顺序统计量等各种策略，数理统计作为重要的应用，为风险 管理提供了精确的数学逻辑推导。参考文献1 周鑫金融数学的