《证券市场投资分析》投资报告张家辉

1、 中 北 大 学证券市场投资分析投 资 报 告学 生 姓 名：张家珲学 号：1209024151学 院、系：经济与管理学院专 业：经济学作 业 题 目：三五互联科技股份有限公司证券价格模拟操作分析指导教师:叶云系主任:2015年 04月 20日目录1 指数分析1.1指数的年K线分析 1.1.1指数的年K趋势分析 1.1.2指数的年K波浪分析 1.1.3指数的年K江恩时间分析 1.1.4指数的年K均线分析 1.1.5指数的年K指标分析1.2指数的月K线分析 1.2.1指数的月K趋势、形态分析 1.2.2指数的月K江恩时间分析 1.2.3指数的月K波浪分析 1.2.4指数的月K均线分析 1.2.5

2、指数的月K指标分析1.3指数的周K线分析 1.3.1指数的周K趋势、形态分析 1.3.2指数的周K波浪分析 1.3.3指数的周K江恩时间分析 1.3.4指数的周K均线分析 1.3.5指数的周K指标分析2 三五互联科技股份有限公司证券价格模拟操作过程 2.1 三五互联科技股份有限公司证券价格模拟操作过程 2.2 三五互联科技股份有限公司的模拟操作技术分析结论 1 指数分析1.1指数的年K线分析 1.1.1指数的年K趋势分析 从图中可以看出，创业板年K线向上突破了压力线，短期内快速上涨，在短期快速涨幅之后应该会有一波调整向下，因而从趋势分析来看，创业板将向上发展，但短期内会有下调。 1.1.2指数

3、的年K波浪分析 从上图可以看出：创业板从2010.06.01开始第一年出现一个1.83%的涨幅，振幅为36.43%，之后迎来连续的下跌，并且在2012.12.04出现最低点585.44。但值得注意的是在第三年形成一个近似的十字星，并且下影线长于上影线，所以是个反转向上的信号，这也在后一年得到了应征，并且连续三年上涨。根据“神奇数字”我们可以预测：1、2、3是“神奇数字”，在经过第一、二、三年的连续上涨后下一年，也就是明年会迎来一波下跌的行情。 1.1.3指数的年K江恩时间分析 如上图，创业板自2010年至2015年已经有6年,根据江恩理论，从最低点2012.12.04出现的最低点585.44开

4、始计算，创业板经过四年上涨之后将达到最高点。因此今年达到最高点后将会下调。 1.1.4指数的年K均线分析 从图中可以看出，创业板年K线向上突破了五日均线，将会上涨的趋势。而近几月的快速上涨也应征了这一趋势，但大涨之后将会有所调整下跌。 1.1.5指数的年K指标分析 上图是创业板年K线的MACD图，从图中可以看出，近期DIFF快速上涨，DIFF与DEA指标数值之间出现一个大的差数，因此在后期操作中要注意DIFF的变化，警惕突然下降。 上图为创业板年K线KDJ图，图中可以看出出现一个金叉，而金叉出现后创业板也出现了大涨，但要防止后期可能出现的下跌。1.2指数的月K线分析 1.2.1指数的月K趋势、

5、形态分析从上图可以看到两个明显的轨道线A和B。其中轨道线A为下降轨道，轨道线B为下降轨道。在轨道线A上，可以看到点A处，月K线向上突破了轨道线；在轨道线B上，也可以看到一点B向上突破了轨道线B从上图可以大致看出，创业板月K线走出了一个弧顶向下的圆弧形。可以看出K线已经远离了弧线，所以要警惕K线反转向下。从上图可以看到一条下降趋势线A和一条上升趋势线B。其中在A线中出现一个区域a，在此区域中，K线不断尝试突破这条向上的趋势线并最终成功突破；在B线中也有一个区域b，在此区域中，K线不断尝试向下突破趋势线B，但最终失败，并且快速上涨，远离趋势线。 1.2.2指数的月K江恩时间分析 以最低点为起点，创

6、业板经过接近180°角即29个月的运行，达到2806.76的高点，根据江恩理论近期创业板将会向下运行。 1.2.3指数的月K波浪分析 创业板自2010年12月以来缓慢下跌，直至最低点585.44，也就是上图中A区域，在经过长期的调整后迎来了逐渐上涨。根据波浪理论，从最低点开始可以画出一个明显的前三浪，在经过第三浪的大涨后，预计会迎来第四浪，因此，近期投资需要注意。 1.2.4指数的月K均线分析从上图可以看出，创业板月K线在A区域击穿MA5Z之后出现四根大阳线，远离五日平均线，则在后市中有可能会下调。 1.2.5指数的月K指标分析上图为创业板月K线MACD指标图，DIFF在后期逐渐与D

7、EA差距拉开，出现大涨，大涨后可能会下跌，因此需要注意。上图为创业板月K线的KDJ指标图，KDJ在近期出现金叉，而后有一个反转，但没有出现死叉，投资者必须谨防死叉出现。上图为创业板RSI指标图，在近期经过调整后又出现一个金叉，股价也相应上扬，在后市中应该谨防反转出现死叉。1.3指数的周K线分析 1.3.1指数的周K趋势、形态分析上图中可以看到A、B、C三条轨道线，其中A、B轨道线包含在C轨道中。三条轨道线均为上升的轨道线，并且在进入2015年后突破了C轨道线加速上涨，在上升过程中出现了一条阴线，因此后市需谨慎操作，警惕下行。 上图中标注出A、B两个圆弧形K线走势图，A弧线较B弧线大，上升和下降

8、较为缓慢，而B弧线附近的K线在近期走势比较陡峭，上升速度快，逐渐远离弧线，因此要警惕价格突然反转向下。 1.3.2指数的周K波浪分析以创业板最低点为起点，可以画出波浪理论中的前三浪，第三浪恰好是大涨，那么在接下来的行情中就必须谨慎操作，警惕第四浪的出现。 1.3.3指数的周K江恩时间分析缺 1.3.4指数的周K均线分析上图为创业板周K线均线图，可以看到K线在近期逐渐上扬，均线之间价格差距变大，K线在MA5附近，远离MA10，图中最后一根K线创出最高点，但收盘为阴，因而在后市可能会下降。 1.3.5指数的周K指标分析上图为周K线下的MACD图，从图中可以看出DIFF和DEA在近期一路走高，并且二

9、者间距拉开，这是股价上涨的表现，后期可能会出现下跌。上图为周K线下的KDJ图,K、D、J均为正值，且在近期出现距离逐渐拉近，有出现死叉的可能，因此需要注意。上图为周K线下的RSI图,RSI6、RSI12、RSI24在近期连续有相交的趋势，提示投资者要警惕后期的发展。2 三五互联股份有限公司证券价格模拟操作过程三五互联股份有限公司证券价格模拟操作分析:本课题利用证券投资学与证券市场投资分析课的相关知识，采用相关的证券技术分析理论，对三五互联股份有限公司的证券价格进行了操作模拟。模拟时间：从2015年3月13日开始，至2015年4月11日结束，模拟经费：10万人民币。2.1三五互联股份有限公司证券

10、价格模拟操作过程三五互联股份有限公司的股票买卖操作具体操作说明：（1）2015年3月13日对三五互联股份有限公司进行了看多做多，股数：5700，每股价格17.39元。2015年3月20日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股20.87元。本次操作获利：19836元。（2）2015年3月23日对三五互联股份有限公司进行了看空做空，股数：2000，每股价格20.87元。2015年3月27日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股20.24元。本次操作获利：1260元。（3）2015年3月30日对三五互联股份有限公司进行了看空做空，股数：1000，每股价格20.24元。2013年4月3日对所买进的股票全部

11、平仓，平仓价格每股20.99元。本次操作获利：-750元。（4）2015年4月6日对三五互联股份有限公司进行了看多买进，股数：2500，每股价格20.99元。2013年4月10日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股19.90元。本次操作获利：-2725元。（5）2015年4月13日对三五互联股份有限公司进行了看多买进，股数：500，每股价格19.90元。2013年4月17日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股18.15元。本次操作获利：-875元。合计获利：16746元2.2 三五互联股份有限公司的模拟操作技术分析2015年3月16日至2015年4月17日对三五互联股份有限公司进行为期五周的模

12、拟交易，其技术分析买卖依据如下： 2.2.1、形态分析：从上图可以看出，三五互联股价近期出现一个倒“V”字形，股价出现反转下降，投资者在近期对该股票的投资需要谨慎，后市价格继续下跌概率大。 2.2.2、波浪理论分析：上图为三五互联股票K线图的波浪分析。图中可以看出明显的前三浪，以及正在运行的第四浪，近期股价在第四浪运行，因而须警惕。 2.2.3、时间周期分析：缺 2.2.4、均线分析：从上图三五互联均线可以看出，经过前期大涨后，股价回落，并连续突破了MA5和MA10，下跌趋势明显，投资需要谨慎，但可以预测短期内突破不了MA20,当股价逼近MA20时，投资风险加大，投资需要谨慎。 2.2.5、技术指标分析：从三五互联股票MACD指标可以